Tdk Corporation · TSE:6762

Tdk — Q3 FY2015 Earnings Presentation

28 slides from Tdk's earnings presentation, Jan 30, 2015

  1. Slide 1: 2015年3月期 第3四半期決算説明会

    2015年3月期 第3四半期決算説明会 2015年1月30日 TDK株式会社 Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. 2015年3月期 第3四半期決算説明会 TDK株式会社 2015年1月30日 -1-

  2. Slide 2: 第3四半期連結業績概要・通期見通しについて

    ◆ 2015年3月期 第3四半期連結業績概要 2015年3月期 通期見通しについて 執行役員 桃塚 高和 Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. 2015年3月期 第3四半期決算説明会 TDK株式会社 2015年1月30日 -2-

  3. Slide 3: 2015年3月期 第3四半期連結業績概要

    2015年3月期 第3四半期連結業績概要 2015年3月期 通期見通しについて 執行役員 桃塚 高和 Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. 2015年3月期 第3四半期決算説明会 TDK株式会社 2015年1月30日 -3-

  4. Slide 4: 2015年3月期 第3四半期決算のポイント

    2015年3月期 第3四半期決算のポイント ◆売上高は、第3四半期、９ケ月累計とも過去最高を更新。 第3四半期は、スマートフォンなどを中心にICT市場向けの 販売が好調で、受動部品、磁気応用、フィルム応用全ての セグメントで売上が過去最高を更新。 ◆営業利益は、９ケ月累計で前年同期比52%増加の531億円。 主要3セグメントにおいてバランスの取れた収益構造が定着。 ◆通期業績予想を上方修正。期末配当を10円増配の予定。 ◆磁石事業において、金属磁石関連設備を中心に減損を実施。 電源事業において、のれんの減損を実施。 Copyright© 2015 TDK Corporation. All ri

  5. Slide 5: 第3四半期（四半期）実績

    2015年3月期 第3四半期（四半期）実績 連結売上高は3,004億円、営業利益は252億円 2014年3月期 2015年3月期 対前年同期比 第3四半期実績 第3四半期実績 (億円） 増減 増減率(%) 売上高 2,582 3,004 422 16.3 営業利益 179 252 73 40.8 営業利益率 6.9% 8.4% +1.5pt - 継続事業税引前利益 176 222 46 26.1 継続事業純利益 114 173 59 51.8 非継続事業純利益 △ 13 - - - 非支配持分利益 8 9 1 12.5 当期純利益 93 164 71 76.3 1株当たり利益（円） 73.99

  6. Slide 6: 第3四半期各事業の状況（受動部品事業）

    第3四半期各事業の状況（受動部品事業） 売上高 1,461億円（前年同期比24.8%増） 売上高 営業利益 119億円（前年同期比95.1%増） （億円） 1,461 1,171 ●セラミックコンデンサ ・堅調な自動車市場を中心に前年同期より売上増 ・生産性改善効果により利益率も改善 ●インダクティブデバイス ・北米及び中国スマホ需要を中心としたICT市場や 14/3 15/3 堅調な自動車市場向けで売上増 ・操業度アップによる収益拡大 営業利益（営業利益率） ●高周波部品 （億円） 119 ・主に北米及び中国スマホ向けディスクリート製品の 販売が堅調 8.1% ・生産性改善効果や品種構成の良

  7. Slide 7: 第3四半期各事業の状況（磁気応用製品事業）

    第3四半期各事業の状況（磁気応用製品事業） 売上高 売上高 1,016億円（前年同期比6.2%増） （億円） 1,016 営業利益 73億円（前年同期比29.1%減） 957 ●記録デバイス（HDDヘッド） ・出荷数量は前年同期より微増 ・生産性改善効果やデータセンタ向け販売が伸び始めた ことによる品種構成の良化により前年同期より増益 14/3 15/3 ●マグネット ・自動車、ICT（情報機器）市場向け販売が減少 営業利益（営業利益率） ・金属磁石関連設備の減損を実施 （億円） 103 ●電源 73 ・半導体製造装置、ＦＡ機器、計測機器等の産業機器 10.8% 市場向け売上は引き続き堅調に推

  8. Slide 8: 第3四半期各事業の状況（フィルム応用製品事業）

    第3四半期各事業の状況（フィルム応用製品事業） 売上高 （億円） 410 474 売上高 474億円（前年同期比15.6%増） 営業利益 96億円（前年同期比41.2%増） ●エナジーデバイス（二次電池） 14/3 15/3 営業利益（営業利益率） ・主要顧客の新型スマートフォン向け販売や （億円） 96 中国市場を中心とした顧客ポートフォリオの拡大 68 により前年同期比増収増益。 20.3% 16.6% 14/3 15/3 Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. 2015年3月期 第3四半期決算説明会 TDK株式会社 20

  9. Slide 9: 第3四半期営業利益増減分析

    第3四半期営業利益増減分析 （単位：億円） 営業利益 + 73億円 売上による 販売費及び 利益変動 構造改革 一般管理費増 売価値引き +157 合理化 効果 （資産売却の減少 ▲164 コストダウン ▲13億円含む） +6 ▲9 減損 +69 ▲53 為替変動 （US$=Yen 114.25） 252 +67 17９ 2014年3月期 2015年3月期 第3四半期 第3四半期 ※非継続事業（データテープ事業）除外後の実績値 Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. 2015年3月期 第3四半期決算説明会 TDK株式会社 20

  10. Slide 10: 2015年3月期第3四半期 連結業績概要

    2015年3月期第3四半期 連結業績概要 対前年同期比増減 対直前四半期増減 2014年3月期 2015年3月期 2015年3月期 （Ｃ）－（Ａ） （Ｃ）－（Ｂ） 第3四半期 第2四半期 第3四半期 (億円） （A） （B） （C） 増減 増減率(%) 増減 増減率(%) コンデンサ 347 373 375 28 8.1 2 0.5 インダクティブデバイス 349 388 403 54 15.5 15 3.9 その他受動部品 475 562 682 207 43.6 120 21.4 受動部品合計 1,171 1,324 1,461 290 24.8 137 10.3 売 上 記録デバイス 6

  11. Slide 11: 第3四半期累計（9ヶ月）実績

    2015年3月期 第3四半期累計（9ヶ月）実績 連結売上高は8,027億円、営業利益は531億円 2014年3月期 2015年3月期 対前年同期比 第3四半期累計実績 第3四半期累計実績 (億円） 増減 増減率(%) 売上高 7,420 8,027 607 8.2 営業利益 350 531 181 51.7 営業利益率 4.7% 6.6% +1.9pt - 継続事業税引前利益 357 496 139 38.9 継続事業純利益 222 369 147 66.2 非継続事業純利益 △ 51 - - - 非支配持分利益 15 23 8 53.3 当期純利益 157 345 188 119.7 1株当

  12. Slide 12: 重点分野別の売上（第3四半期累計）

    重点分野別の売上（第3四半期累計） （億円） 全社 自動車 （億円） 9,000 8,027 +13.9% 1,403 +8.2% 1,500 1,232 8,000 7,420 7,000 1,000 6,000 500 5,000 4,000 0 3,000 2014年3月期3Q累計 2015年3月期3Q累計 2,000 1,000 （億円） ICT 4,540 0 5,000 4,228 +7.4% 2014年3月期3Q累計 2015年3月期3Q累計 4,000 3,000 自動車 ICT* 産業機器及びその他 コンシューマ * HDDヘッド及びサスペンション含む 2,000 1,000

  13. Slide 13: 記録デバイス事業について

    記録デバイス事業について ◆2015年3月期のHDD（ハードディスク）市場 ※当社推定 ・約5.35億台（4月末時点） ・約5.60億台（現在推定） ◆当社のHDDヘッド出荷指数推移 記録デバイス売上高（左軸、HDD用ヘッド及びHDD用サスペンションを含む） ヘッド（HGA）数量出荷指数（右軸、2014年3月期第１四半期の出荷数量を100とした場合の指数） （億円） （出荷指数） 800 690 751 602 663 612 591 637 120 600 指数予想 110 116 117 95 400 111 100 104 100 98 90 95 200 80 0 70 1Q 2Q 3

  14. Slide 14: 2015年3月期 連結業績予想

    2015年3月期 連結業績予想 前回修正値（10月31日）から上方修正 2015年3月期 2015年3月期 2015年3月期 修正業績予想対前年同期比 2014年3月期 業績予想 業績予想 業績予想 通期実績 増減 増減率(%) (億円） （期初公表値） （10月末修正版） （今回修正版） 売上高 9,845 10,500 10,500 10,800 955 9.7% 営業利益 366 570 630 700 334 91.3% 営業利益率 3.7% 5.4% 6.0% 6.5% +2.8pt - 継続事業税引前利益 398 560 620 680 282 70.9% 当期純利益 163 34

  15. Slide 15: 2015年3月期 配当金見通し

    2015年3月期 配当金見通し 通期業績予想の上方修正に伴い、期末配当を10円増配の予定 1株当たり配当金見通し 前回 今回修正 （10月31日） 中間配当金 40円 40円 期末配当金 40円 50円 （見通し） 年間配当金 80円 90円 （見通し） Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. 2015年3月期 第3四半期決算説明会 TDK株式会社 2015年1月30日 - 15 -

  16. Slide 16: 財政状態

    財政状態 2014年 2014年 2014年 対9月末比 （億円） 3月末 9月末 12月末 増減 総資産 12,396 13,123 14,258 1,135 負債合計 5,873 6,202 6,618 416 株主資本 6,353 6,737 7,458 721 （うち包括利益） △871 △519 162 681 株主資本比率 51.3% 51.3% 52.3% +1.0pt 現預金・ 短期投資・有価証券 (*1) 2,595 2,583 2,838 255 有利子負債 (*2) 2,670 2,673 2,857 184 ネット・キャッシュ (*3) △ 75 △90 △19 71

  17. Slide 17: 補足資料

    補足資料 Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. 2015年3月期 第3四半期決算説明会 TDK株式会社 2015年1月30日 - 17 -

  18. Slide 18: 売上高及び営業利益の四半期推移

    売上高及び営業利益の四半期推移 2014年3月期 2015年3月期 （億円） １Q ２Q ３Q ４Q 通期 １Q ２Q ３Q ４Q 通期 コンデンサ 337 351 347 361 1,396 365 373 375 インダクティブデバイス 350 355 349 349 1,403 367 388 403 その他受動部品 483 488 475 471 1,917 502 562 682 受動部品合計 1,170 1,194 1,171 1,181 4,717 1,234 1,324 1,461 売 記録デバイス 602 663 690 612 2,567 591 637 751 上 高 そ

  19. Slide 19: 2015年3月期各種費用見通し

    2015年3月期各種費用見通し 固定資産の取得 減価償却費 研究開発費 (億円) 1,200 997 1,000 900 856 829 830 830 800 799 774 800 686 680 690 634 600 526 535 400 200 0 12/3 13/3 14/3 15/3 15/3 12/3 13/3 14/3 15/3 15/3 12/3 13/3 14/3 15/3 15/3 期初予想 1月末 期初予想 1月末 期初予想 1月末 予想 予想 予想 Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. 2015

  20. Slide 20: キャッシュフロー

    キャッシュフロー 2014年3月期 2015年3月期 （億円） 第3四半期累計 第3四半期累計 増減 営業活動によるキャッシュフロー 855 893 38 投資活動によるキャッシュフロー △431 △931 △500 フリーキャッシュフロー（FCF） 424 △38 △462 財務活動によるキャッシュフロー △194 △197 △3 為替変動による影響額 276 362 86 現金同等物残高 2,643 2,636 △7 2014年3月期 2015年3月期 （億円） 第3四半期累計 第3四半期累計 増減 固定資産の取得 479 706 227 減価償却費 618 598 △20 Copyrig

  21. Slide 21: 全社 分野別通期売上高推移

    全社 分野別通期売上高推移 (2011年3月期～2014年3月期) Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. 2015年3月期 第3四半期決算説明会 TDK株式会社 2015年1月30日 - 21 -

  22. Slide 22: 受動部品 分野別通期売上高推移

    受動部品 分野別通期売上高推移（2011年3月期～2014年3月期） Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. 2015年3月期 第3四半期決算説明会 TDK株式会社 2015年1月30日 - 22 -

  23. Slide 23: 全社 分野別四半期売上高推移

    全社 分野別四半期売上高推移 (2014年3月期1Q～2015年3月期3Q) Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. 2015年3月期 第3四半期決算説明会 TDK株式会社 2015年1月30日 - 23 -

  24. Slide 24: 受動部品 分野別四半期売上高推移

    受動部品 分野別四半期売上高推移 (2014年3月期1Q～2015年3月期3Q) Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. 2015年3月期 第3四半期決算説明会 TDK株式会社 2015年1月30日 - 24 -

  25. Slide 25: Performance Briefing 3Q of Fiscal Year March 2015

    2005/3 : FY March 2005 Performance Briefing Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. 3Q of Fiscal Year March, 2015 January 30, 2015 - 25 -

  26. Slide 26: Performance Briefing 3Q of Fiscal Year March 2015

    2005/3 : FY March 2005 Performance Briefing Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. 3Q of Fiscal Year March, 2015 January 30, 2015 - 26 -

  27. Slide 27: 将来に関する記述についての注意事項

    将来に関する記述についての注意事項 この資料には、当社または当社グループ（以下、TDKグループといいます。）に関す る業績見通し、計画、方針、経営戦略、目標、予定、認識、評価等といった、将来に関 する記述があります。これらの将来に関する記述は、TDKグループが、現在入手してい る情報に基づく予測、期待、想定、計画、認識、評価等を基礎として作成しているもの であり、既知または未知のリスク、不確実性、その他の要因を含んでいるものです。 従って、これらのリスク、不確実性、その他の要因による影響を受けることがあるた め、TDKグループの将来の実績、経営成績、財務状態が、将来に関する記述に明示的ま たは

  28. Slide 28: 決算説明会の質疑応答テキスト掲載のご案内

    決算説明会の質疑応答を含むテキスト情報は以下のページに後日掲載をいたします。 http://www.tdk.co.jp/ir/ir_events/conference/2015/3q_1.htm

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