Slide 1: 2020年12月期 第2四半期 決算発表
東証1部 3064 2020年12月期 第2四半期 決算発表 2020年7月31日 株式会社MonotaRO www.monotaro.com
Slide 2: 事業概要と特長・差別化戦略
事業概要と特長・差別化戦略 主な事業内容 • インターネット等を利用した、事業者向け工場・工事用、自動車整備用等の間接資材の通信販売 （商品点数：1,800万点超・うち当日出荷対象商品59.0万点、在庫点数46.1万点） 販売商品の特長 • 種類は多岐にわたり、顧客にとっては価格よりも利便性が重要 従業員数（連結・2020年6月末） 正社員 アルバイト・派遣 計 本社等（内、MonotaRO） 545 （380） 389 （330） 934 （710） 物流センター（同） 100 （76） 1,381 （1,336） 1,481 （1,412） 計（同） 645 （456） 1,7
Slide 3: Wine A
Wine A =J5D9 20207F12A KA S20+H (HA)RARE
Slide 4: 【単体】2020年度 第2四半期 決算概略
【単体】2020年度 第2四半期 決算概略 売上 72,651百万円（前年同期比 +20.0%、計画比 +1.2%） • 新規顧客獲得施策（リスティング広告および検索エンジン最適化/SEO等）の成果と新型コロナウイルス 関連商品を求める一般個人登録増により、獲得口座数増（72.5万口座増）。主要3業種（製造、建設・ 工事、自動車整備）の注文単価下落が見られたものの、主に一般個人顧客による新型コロナウイルス 関連商品注文増があり、事業者向けネット通販事業（monotaro.com）売上は対前年同期増。 • 新型コロナウイルスの影響による企業活動減を主因に計画を下回ったものの、連携社数増・利用
Slide 5: 【単体】半期売上成長率（チャネル別）
【単体】半期売上成長率（～2019実績・2020計画・実績：チャネル別） 2020年度Q2累計/上期売上は対計画 30.0% +1.2％となり、前年同期からの成長率も 計画の+18.6％から実績の+20.0％へ上昇。 合計 • 新型コロナウイルスの影響により、Q2累計の 購買管理システム事業（大企業連携）売上は 25.0% 計画から下振れ。 • 事業者向けネット通販事業（monotaro.com） の既存顧客において新型コロナウイルス関連 20.0% 商品の注文増があったものの、3業種（製造、 建設・工事、自動車整備）からの注文単価下振 れにより、既存顧客売上は計画から若干減。 3業種の中
Slide 6: 【単体】2020年度 第2四半期 新型コロナウイルス・他影響
【単体】2020年度 第2四半期 新型コロナウイルス・他影響 2020Q2累計 計画 実績 新型コロナウイルスの影響 その他の影響 （売上比） （売上比） 売上 71,819 72,651 5ページを参照。 非常事態宣言後の注文変化 海外ロイヤリティ受領額増等。 • △0.3pt.：注文単価減による配送料率増 • △0.1pt.：商品カテゴリ売上比率変化 売上 20,632 20,661 （ｵﾌｨｽｻﾌﾟﾗｲ・ｵﾌｨｽ家具増、物流・工具減等） 総利益 （28.7％） （28.4％） • △0.1pt.：クレジットカード支払手数料増 大企業連携売上比率減 • ＋0.1pt.：大企
Slide 7: 【単体】営業利益の増減要因分析
【単体】営業利益の増減要因分析 営業利益 （2019Q2累計） 7,911百万円 一般個人顧客による新型コロナウイルス関連商品注文増を主因に、 事業者向けネット通販事業（monotaro.com）売上は対前年同期増。 売上増加 +1,578百万円 緊急事態宣言後の企業活動はQ2に減速するも、連携社数・利用増 により、購買管理システム事業（大企業連携）売上は対前年同期増。 大企業連携売上比率増となるも、商品ミックス・円高等により商品 売上総利益率低下 △200百万円 粗利率は上昇。しかし、値上げ等による配送料率増により対前年 同期減。 販売管理費率改善 +283百万円 下記要因に
Slide 8: 【単体】2020年度 第2四半期 損益計算書サマリー
【単体】2020年度 第2四半期 損益計算書サマリー 2019年度Q2累計 2020年度Q2累計 2020年度Q2累計 実績 計画 実績 金額 金額 金額 前年 売上比 売上比 売上比 計画比 （百万円） （百万円） （百万円） 同期比 売上高 60,564 71,819 72,651 +20.0% +1.2% 売上総利益 17,391 28.7% 20,632 28.7% 20,661 28.4% +18.8% +0.1% 販売管理費 9,480 15.7% 11,349 15.8% 11,089 15.3% +17.0% △2.3% 営業利益 7,911 13.1% 9,282 12.9%
Slide 9: 【単体】2020年度 第2四半期 貸借対照表サマリー
【単体】2020年度 第2四半期 貸借対照表サマリー 2019年 2019年 2020年 2019年 2019年 2020年 6月 12月 6月 6月 12月 6月 金額 金額 金額 金額 金額 金額 構成比 構成比 (百万円) (百万円) (百万円) (百万円) (百万円) (百万円) 資産の部 負債の部 現預金 8,890 9,958 10,027 15.0% 買掛金 8,532 9,446 11,142 16.7% 流 流 売掛金 13,143 14,376 17,314 26.0% 動 短期借入金等 負 2,000 2,498 1,498 2.2% 動 資 債 産 棚卸資産 10,57
Slide 10: 【単体】売上・登録口座数推移
【単体】売上・登録口座数推移 （百万円） （千口座） 150,000 5,027 5,000 売上2020計画（左軸） 4,835 140,000 （期末計画値） 売上2003-2020Q2実績（左軸） 4,500 130,000 登録口座数2020計画（右軸） 4,109 120,000 登録口座数2003-2020Q2実績（右軸） 4,000 110,000 3,363 3,500 100,000 150,049 90,000 3,000 2,737 80,000 2,500 70,000 2,207 126,543 60,000 1,776 2,000 105,331 50,000 1,
Slide 11: 【単体】売上総利益率推移
【単体】売上総利益率推移 35.0% 31.4% 31.0% 29.6% 30.0% 29.6% 30.0% 28.2% 28.5% 28.5% 28.4% 27.5% 27.7% 28.0% 27.1% 25.0% ※ 2017年度からクレジットカード支払手数料を販売管理費から売上原価へ計上変更 （当グラフは変更の影響を過去まで遡って調整したもの）。 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 （Q2） 11
Slide 12: 【単体】販売管理費率推移
【単体】販売管理費率推移 30.0% 費目ごとの売上比 人件費および業務委託費 2019 2020 Q2累計 Q2累計 設備賃借料 人件費 4.5% 4.4% 広告宣伝費および通信費 業務委託費 2.5% 2.9% 25.0% 減価償却費 設備賃借料 1.3% 1.3% その他 広告宣伝費 3.7% 3.1% 合計 通信費 0.8% 0.7% 21.1% 減価償却費 1.0% 1.0% 19.9% 19.7% その他 1.9% 1.9% 20.0% 18.6% 計 15.7% 15.3% 17.8% 17.8% 18.0% 16.8% 16.8% 16.6% 16.0% 15.6% 15.3%
Slide 13: Wine A
Wine A =J5D9 20207F12A Hi 320+ (2H )RARE
Slide 14: 【連結】2020年度 第2四半期 損益計算書サマリー 1/2
【連結】2020年度 第2四半期 損益計算書サマリー 1/2 2019年度Q2累計 2020年度Q2累計 2020年度Q2累計 実績 計画 実績 金額 金額 金額 前年 売上比 売上比 売上比 計画比 （百万円） （百万円） （百万円） 同期比 売上高 62,970 74,744 75,281 +19.6% +0.7% 売上総利益 17,867 28.4% 21,310 28.5% 21,241 28.2% +18.9% △0.3% 販売管理費 10,270 16.3% 12,384 16.6% 11,922 15.8% +16.1% △3.7% 営業利益 7,597 12.1% 8,925
Slide 15: 【連結】2020年度 第2四半期 損益計算書サマリー 2/2
【連結】2020年度 第2四半期 損益計算書サマリー 2/2 NAVIMRO（韓国） • 売上は計画を若干下回るも、PB売上増・価格設定による利益率改善で利益は計画から大きく増。 • 取扱商品点数は約260万点、在庫点数は約4万点まで拡大。 2019年度Q2累計 実績 2020年度Q2累計 計画 2020年度Q2累計 実績 金額 前年 現地通貨 金額 前年 現地通貨 金額 前年 現地通貨 現地通貨 計画比 （億円） 同期比 前年同期比 （億円） 同期比 前年同期比 （億円） 同期比 前年同期比 計画比 売上 22.5 +19.7% +25.9% 25.3 +12.4% +16.1% 24.
Slide 16: 【連結】2020年度 第2四半期 貸借対照表サマリー
【連結】2020年度 第2四半期 貸借対照表サマリー 2019年 2019年 2020年 2019年 2019年 2020年 6月 12月 6月 6月 12月 6月 金額 金額 金額 金額 金額 金額 構成比 構成比 (百万円) (百万円) (百万円) (百万円) (百万円) (百万円) 資産の部 負債の部 現預金 9,834 11,155 10,804 16.5% 買掛金 8,827 9,829 11,479 17.6% 流 流 動 動 売掛金 13,247 14,472 17,443 26.7% 負 短期借入金等 2,000 2,498 1,498 2.3% 資 債 産 棚卸資産 11,0
Slide 17: 【連結】2020年度 第2四半期 キャッシュフローサマリー
【連結】2020年度 第2四半期 キャッシュフローサマリー 2019年度 Q2累計 2020年度 Q2累計 金額（百万円） 金額（百万円） 営業活動によるキャッシュ・フロー 税引前当期純利益 7,608 9,343 売上債権の増減額（△は増加） △1,706 △2,977 棚卸資産の増減額（△は増加） △1,038 △662 仕入債務の増減額（△は減少） 526 1,668 法人税等の支払額 △2,721 △2,632 その他 612 1,586 計 3,280 6,325 投資活動によるキャッシュ・フロー 有形固定資産取得による支出 △466 △2,368 無形固定資産取得による支出 △75
Slide 18: WwEZAGSGRYbKAKP
WwEZAGSGRYbKAKP €/3D5 20204712A SAF +H Ee Se at il - BRAK
Slide 19: 事業計画・戦略 国内事業 ①
事業計画・戦略 国内事業 ① 事業者向けネット通販事業（monotaro.com） • 顧客ベース拡大・顧客生涯価値向上 - 今年度Q2は新型コロナウイルス関連商品を求める一般個人の登録増。今年度新規顧客 獲得計画（91.8万口座）を大きく超過するペースで新規顧客を獲得中。 - 一般個人顧客の利用傾向は、法人顧客と比較すると注文単価やリピート率が低く、新型 コロナウイルス感染拡大前後で変化は見られない。足下で一般個人顧客登録が拡大して いるが、当社はBtoB事業に重心を引続き置くことで顧客生涯価値の向上を図る。 - 商品検索・購買行動の傾向等で推論した顧客生涯価値をベースにマーケティングリ
Slide 20: 事業計画・戦略 国内事業 ②
事業計画・戦略 国内事業 ② ロイヤリティ事業 • 対象事業（Grainger社の米、英、独Zoroビジネス）は、持続的成長へ向て販管費を先行投資的に 使った法人顧客獲得強化を継続中であるが、Q2は適切なプロモーションの実施により損益改善。 • 2020年度Q2累計のロイヤリティ受領額は対前年同期増（但し、当社売上が成長しているため、 ロイヤリティの売上・売上総利益への影響は限定的）。 データサイエンスに基づくマーケティング力・システム開発の体制強化 • 兵庫/尼崎、東京の両拠点でのデータサイエンティスト・ITエンジニア採用はほぼ計画通り進捗。 • 入社したデータサイエンティスト・IT
Slide 21: 事業計画・戦略 【単体】2020年度下期影響整理
事業計画・戦略 【単体】2020年度下期影響整理 2020下期計画 前年 現状整理 売上比 同期比 事業者向けネット通販事業（monotaro.com） • 3業種（製造、建設・工事、自動車整備）の注文単価下落はGW頃を底に回復傾向ではある ものの、昨年末の水準には戻っていない。 • 一般個人の新型コロナウイルス関連商品注文も継続。 売上 78,230 ー 18.6％ ただし、新規登録に占める一般個人の割合は足下（4月から6月）で縮小傾向。 購買管理システム事業（大企業連携） • Q2は計画未達となったが、非常事態宣言解除後、未達幅も縮小し回復基調にある。 海外ロイヤリティ事業 •
Slide 22: 事業計画・戦略 【単体】2020年度計画
事業計画・戦略 【単体】2020年度計画 2019年度 実績 2020年度 計画 金額（百万円） 売上比 金額（百万円） 売上比 前年比 売上高 126,543 150,049 +18.6% 売上総利益 36,111 28.5% 43,168 28.8% +19.5% 販売管理費 19,681 15.6% 23,917 15.9% +21.5% 営業利益 16,430 13.0% 19,250 12.8% +17.2% 経常利益 16,444 13.0% 19,220 12.8% +16.9% 当期純利益 11,309 8.9% 13,339 8.9% +18.0% （法人税等税率） (29.
Slide 23: 事業計画・戦略 【連結】2020年度計画
事業計画・戦略 【連結】2020年度計画 2019年度 実績 2020年度 計画 金額（百万円） 売上比 金額（百万円） 売上比 前年比 売上高 131,463 156,468 +19.0% 売上総利益 37,095 28.2% 44,653 28.5% +20.4% 販売管理費 21,256 16.2% 26,084 16.7% +22.7% 営業利益 15,839 12.0% 18,569 11.9% +17.2% 経常利益 15,887 12.1% 18,584 11.9% +17.0% 当期純利益 10,751 8.2% 12,703 8.1% +18.2% （法人税等税率） (30.
Slide 24: 事業計画・戦略 【連結】2020年度計画 海外子会社
事業計画・戦略 【連結】2020年度計画 海外子会社 NAVIMRO（韓国） • 顧客ベースの拡大および品揃え・在庫拡大を図り売上増へ繋げる。 • 2019年度に達成した単年度黒字ベースを拡大。 2019年度実績 2020年度計画 金額（億円） 前年比 現地通貨前年比 金額（億円） 前年比 現地通貨前年比 売上 45.1 +13.5% +21.8% 54.0 +19.7% +20.5% 営業利益 0.1 ― ― 0.8 +412.6% +415.9% 当期純利益×持分（※注1） 0.2 ― ― 0.9 +285.3% +287.8% MONOTARO INDONESIA（インドネシア）
Slide 25: 事業計画・戦略 物流 ①
事業計画・戦略 物流 ① 物流関連コスト2020年度Q2累計売上比実績：6.1％ • 新型コロナウイルス感染拡大に伴い、関連商品を求める一般個人顧客が増。それによる売上 点数拡大によりディストリビューションセンターでの業務量が増となり、物流関連の人件費・業務 委託比率が前年同期・計画からそれぞれ増。 物流関連コスト合計売上比は対前年同期+0.1ポイント・対計画+0.2ポイント。 在庫 • 2020年度6月末実績：46.1万点 • 2020年度12月末計画：50.0万点程度 出荷状況 • 昨年Q1末で設備拡張が竣工した笠間DCの出荷比率はほぼ計画通りで推移。 2019年度Q2累計 実
Slide 26: 事業計画・戦略 物流 ②
事業計画・戦略 物流 ② 新物流拠点設置状況アップデート 名称（仮称） 茨城中央SC 猪名川DC 所在地 茨城県東茨城郡茨城町 兵庫県川辺郡猪名川町 使用延床面積 約49,000㎡ 計約162,000㎡ 在庫能力 需要上位商品 2～3万SKU 計50万SKU 稼働開始 2021年4月目途 第1期 2022年4月目途 第2期 2023年Q3目途 約9万行/日追加 出荷能力 約3万行/日 約9万行/日 （計約18万行/日） 土地 約13億円 ―———— 建物 約61億円 賃借建物 追加工事 約13億円 投資・ 第1期4フロア・危険物倉庫：約189億円（2021～31年 共益費込） 賃借料 賃借
Slide 27: WwEZAGSGRYbKAKP
WwEZAGSGRYbKAKP €/3D5 Sean
Slide 28: 顧客属性
顧客属性 顧客の業種 建設業・工事業 19% その他 31% 自動車関連 製造業 12% 38% 2019年売上ベース monotaro.com受注のみ（大企業連携を除く） 28
Slide 29: 受注方法比率
受注方法比率 100% その他 90% TEL FAX 80% WEB 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 各年売上ベース 29
Slide 30: 取扱・在庫点数
取扱・在庫点数 （万点） （万点） 2,000 50.0 取扱点数（左軸） 46.1 46.1 在庫点数（右軸） 1,800 45.0 41.1 1,600 40.0 1,400 35.0 30.2 29.8 1,200 30.0 25.6 1,000 25.0 20.0 1,800 1,800 1,700 800 20.0 1,300 600 12.6 15.0 1,000 900 400 800 10.0 500 200 5.0 0 0.0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Slide 31: 登録年度別登録顧客数・売上成長率
登録年度別登録顧客数・売上成長率 （購入金額成長） （登録顧客数） 2.4 840,000 登録顧客数（右軸） 2008年登録顧客売上成長率（左軸） 2.2 2009年登録顧客売上成長率（左軸） 720,000 2010年登録顧客売上成長率（左軸） 2011年登録顧客売上成長率（左軸） 2012年登録顧客売上成長率（左軸） 2.0 2013年登録顧客売上成長率（左軸） 600,000 2014年登録顧客売上成長率（左軸） 2015年登録顧客売上成長率（左軸） 2016年登録顧客売上成長率（左軸） 1.8 2017年登録顧客売上成長率（左軸） 480,000 2018年登録顧客売上成長率（左軸）
Slide 32: 株主還元
株主還元 配当の状況 • 配当方針：安定的かつ継続的な業績成長に見合った成果を配分。 • 第20期（2019年度）配当実績：1株当り15円（中間配当7.5円、期末配当7.5円）。 • 第21期（2020年度）配当計画：1株当り17円。 配当金（円） 配当性向（連結） （配当金） （配当性向） ¥20 50% 17 15 ¥15 35.0% 13 40% 33.7% 33.3% 11 31.8% 29.7% 28.4% ¥10 33.9% 33.9% 30% 32.3% 32.5% 9 ¥5 3 3.5 20% 1.4375 2 6 ¥0 10% 第12期 第13期 第14期 第15期 第1
Slide 33: お問合せ先
本資料には、将来の業績に関る記述が含まれています。こうした記述は、将来の業績を保 証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、経営環境の変 化などにより、計画数値と異なる可能性があることにご留意ください。又、本資料は情報の 提供のみを目的としており、取引の勧誘を目的としていません。 お問合せ先 IR・広報グループ Tel:06-4869-7190 Fax:06-4869-7178 Mail: pr@monotaro.com IR情報:https://corp.monotaro.com/ir/index.html 33