Cph Group Ag Class A · SIX:CPHN
Cph Group Ag Class A — CPH Chemie + Papier Holding — Shareholder Meeting (April 2014)
51 slides from Cph Group Ag Class A's shareholder meeting presentation, Apr 10, 2014
Slide 1: 42. Generalversammlung, 10. April 2014, KKL Luzern
CPH Chemie + Papier Holding AG 42. Generalversammlung 10. April 2014 KKL Luzern Seite 1
Slide 2: Referat: CPH heute und morgen
CPH Chemie + Papier Holding AG Referat: CPH heute und morgen Peter Schaub Präsident des Verwaltungsrates Seite 2
Slide 3: NLZ-Interview vom 26.03.2014 mit Peter Schaub
CPH Chemie + Papier Holding AG NLZ-Interview vom 26.03.2014 mit Peter Schaub Präsident des Verwaltungsrates Seite 3
Slide 4: Referat: CPH heute und morgen
CPH Chemie + Papier Holding AG Referat: CPH heute und morgen Seite 4
Slide 5: Referat: CPH heute und morgen
CPH Chemie + Papier Holding AG Referat: CPH heute und morgen Seite 5
Slide 6: Referat: CPH heute und morgen
CPH Chemie + Papier Holding AG Referat: CPH heute und morgen Seite 6
Slide 7: Perlen Papier AG
Aus Tradition innovativ Perlen Papier AG Generalversammlung 2014 CPH Chemie + Papier Holding AG Klemens Gottstein
Slide 8: 575'000 Tonnen Druckpapiere p.a.
575‘000 Tonnen Druckpapiere p.a. Zeitungspapier Magazinpapier (gestrichen) 365’000 Tonnen p.a. 210’000 Tonnen p.a. Papiermaschine 7 365 Mitarbeitende Papiermaschine 4 Seite 8
Slide 9: Grafische Druckpapiersorten
Grafische Druckpapiersorten Preis Gestrichen holzfrei Ungestrichen holzfrei HWC MWC LWC aufgebessert LWC Standard SCA (A, B, C) Zeitungsdruck aufgebessert Zeitungsdruck Standard Qualität = Perlen Sortiment Seite 9
Slide 10: Unsere Faser-Rohstoffe
Unsere Faser-Rohstoffe Altpapier 465’000 Tonnen Holz 116’500 Tonnen 10% 85% 5% Zellstoff 17’000 Tonnen Seite 10
Slide 11: Das Verkaufsnetz…„Kirchturmmarkt“
Das Verkaufsnetz…„Kirchturmmarkt“ Paris München Perlen Rom Standort Perlen Papier Verkaufsbüros Kernmärkte: Schweiz, Deutschland, Italien, Frankreich Agenten: England, Benelux, Spanien, Osteuropa, Türkei Seite 11
Slide 12: Unsere Kernstärken…
Unsere Kernstärken… • kundenorientiert • engagierte, gut ausgebildete Mitarbeiter • eigenständig • flexibel • entscheidungsschnell • mitten im (Kirchturm) Markt • gute Maschinen und Anlagen für die Zukunft Seite 12
Slide 13: Das Internet auf dem Vormarsch
Das Internet auf dem Vormarsch Seite 13
Slide 14: Wir kämpfen mit Überkapazitäten
Wir kämpfen mit Überkapazitäten Der Verbrauch geht zurück…. ….und es gibt (noch) zu viel Papier am Markt. Preisdruck Seite 14
Slide 15: Die Anforderungen ändern sich
Die Anforderungen ändern sich Heute und morgen… …versus gestern Seite 15
Slide 16: Unser wichtigstes Potenzial…
Unser wichtigstes Potenzial… …sind unsere 365 Mitarbeitenden …ohne sie • keine Veränderungen • keine Optimierungen • keine Entwicklung Seite 16
Slide 17: Das Perlen Papier Management Team
Das Perlen Papier Management Team Vito Macchia Hans-Peter Aregger Klemens Gottstein Wolfgang Bucher Beschaffung & Logistik Informatik Geschäftsleiter Verkauf & Marketing (ab 01.05.2014) Daniel Büchi Personal Dirk Breuer Karsten v. Malottki Markus Keller (ab 01.08.2014) Technik & Energie Produktion F
Slide 18: Was unternimmt Perlen Papier?
Was unternimmt Perlen Papier? geplante Verbesserungen von 2012 bis 2015 0,5 3,0 6,0 33,0 18,0 CHF Mio. pro Jahr 5,5 Einkauf Produktion Verkauf Finanzen Organisation Summe Logistik Technik Marketing Controlling Seite 18
Slide 19: Vier aktuelle Beispiele…
Vier aktuelle Beispiele… Produktion Energie Strom Dampf, RENERGIA Altpapier Produkte 465’000 Tonnen/p.a. Neue Sorte PM 4 Perlentop gloss 70% 50% Perlentop satin 50% 30% Seite 19
Slide 20: Brand am Rollenschneider PM 4
Brand am Rollenschneider PM 4 Start: 19. Dezember 2013 …mit gestärktem Image im Markt • Dienstag, 29.10.2013, 21:30 Uhr • Stopp der ganzen Linie 4 • -32’300 Tonnen Papier in 2013 • Kunden mit Handelsware versorgt • CHF 14 Mio. Gesamtschaden Seite 20
Slide 21: Vier aktuelle Beispiele…
Vier aktuelle Beispiele… Produktion Energie Strom Dampf, RENERGIA Altpapier Produkte 465’000 Tonnen/p.a. Neue Sorte PM 4 Perlentop gloss 70% 50% Perlentop satin 50% 30% Seite 21
Slide 22: Vielen Dank
Vielen Dank Ihr Perlen Papier Team
Slide 23: Generalversammlung 2014
CPH Chemie + Papier Holding AG Generalversammlung 2014 10. April 2014 KKL Luzern Seite 23
Slide 24: Traktandenliste GV 2014
CPH Chemie + Papier Holding AG Traktandenliste GV 2014 1. Jahresbericht, Konzernrechnung und Jahresrechnung 2013 Bericht der Revisionsstelle 1.1 Genehmigung Jahresbericht, Konzernrechnung und Jahresrechnung 2013 2. Entlastung des Verwaltungsrates und der Mitglieder der Gruppenleitung 3. Beschlussfas
Slide 25: Trotz Mehrmengen Umsatz nur knapp gehalten
CPH Chemie + Papier Holding AG Trotz Mehrmengen Umsatz nur knapp gehalten in CHF Mio. 2012 2013 Veränderung in % Chemie 67,1 59,2 - 11,7 % Papier 314,3 305,7 - 2,8 % Verpackung 106,5 116,4 + 9,3 % CPH-Gruppe 488,7* 481,3 - 1,5 % * inkl. Feinchemie CHF 0,8 Mio. Seite 25
Slide 26: CPH in Kürze
CPH Chemie + Papier Holding AG CPH in Kürze: Papier dominiert, Erträge in Europa, Wertschöpfung in der Schweiz CPH Umsatz: CPH Umsatz: 64 % Papier 84 % Europa 64% 84% CPH Wertschöpfung: 70 % Schweizer Franken 70% Perlen Uetikon a/S Seite 26
Slide 27: Steigende Umsatzanteile im Ausland
CPH Chemie + Papier Holding AG Steigende Umsatzanteile im Ausland... Umsatz in CHF Mio. 500 400 300 33% 54% 82% 85% 85% 200 Ausland 100 Schweiz 67% 46% 18% 15% 15% 0 1990 2000 2010 2012 2013 Seite 27
Slide 28: ...aber gleichzeitig sinkender Eurokurs
CPH Chemie + Papier Holding AG ...aber gleichzeitig sinkender Eurokurs EUR/CHF Wechselkurs und Kaufkraftparität (KKP) Seite 28
Slide 29: Papier: Umsatz trotz Preisdruck und Brandfall knapp gehalten
CPH Chemie + Papier Holding AG Papier: Umsatz trotz Preisdruck und Brandfall knapp gehalten Umsatz in CHF Mio. Brand am Rollenschneider PM 4 350 300 250 200 150 100 50 0 2009 2010 2011 2012 2013 EBITDA Produktionsausfall 2013: 32’300 Tonnen 60 30% EBITDA mit CHF 4,5 Mio. belastet 50 25% 40 20% 30 15
Slide 30: Geschäftsentwicklung Perlen Papier 2008 bis 2013
CPH Chemie + Papier Holding AG Geschäftsentwicklung Perlen Papier 2008 bis 2013 Umsatz in CHF Mio. verkaufte Tonnagen in 1000 t EBITDA in % Umsatz 600 30 500 25 400 20 300 15 200 10 100 5 0 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Umsatz in CHF Mio. EBITDA in % Umsatz verkaufte Tonnage in tt Seite 30
Slide 31: Verdrängungswettbewerb und Preisdruck führen zu Impairment
CPH Chemie + Papier Holding AG Anhaltender Verdrängungswettbewerb und Preisdruck führen zu Impairment Preise Zeitungsdruckpapier 45 g/m² CHF / t 870 890 900 800 700 680 - 34% 700 610 600 575 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Preise Magazinpapier (LWC) 60 g/m² CHF / t 1100 1050 1040 1000 - 26% 900 850
Slide 32: Kostenführerschaft in unseren Absatzmärkten
CPH Chemie + Papier Holding AG Kostenführerschaft in unseren Absatzmärkten Papiermaschine 7 KVA Renergia ab 2015 Dampfbezug Fixkosten bringt weitere - 40 % pro Tonne: ökonomische und - 40 % ökologische Vorteile Seite 32
Slide 33: Umfassendes operatives Massnahmenpaket
CPH Chemie + Papier Holding AG Umfassendes operatives Massnahmenpaket Altpapierbeschaffung im Inland Effizienz- und Volumensteigerung in der Produktion Wechsel in freien Strommarkt Optimierungen und Intensivierung im Verkauf Seite 33
Slide 34: Im Zeitungsdruck Marktanteile gewonnen
CPH Chemie + Papier Holding AG Im Zeitungsdruck Marktanteile gewonnen Zeitungsdruckpapier Magazinpapier (LWC, Offset) 10000 20% 5000 20% 8000 4000 15% 15% Europa Europa 6000 Marktanteile 3000 10% 10% Marktanteile 4000 stetig 2000 brandbedingt 5% ausgebaut 5% auf 2011 2000 1000 0 0% 0 0% 2011 2012 20
Slide 35: Chemie: Umsatz in USA ausgebaut; in der Schweiz rückläufig
CPH Chemie + Papier Holding AG Chemie: Umsatz in USA ausgebaut; in der Schweiz rückläufig Umsatz in CHF Mio. Standort USA profitiert von Schiefergas- 140 und Ethanolproduktion ab 2012 ohne 120 Feinchemie 100 80 60 40 20 0 2009 2010 2011 2012 2013 Standort Schweiz leidet unter EBITDA Wettbewerbsdruck
Slide 36: Verpackung: Umsatz und EBITDA weiter gesteigert
CPH Chemie + Papier Holding AG Verpackung: Umsatz und EBITDA weiter gesteigert Umsatz in CHF Mio. Innovation als Wachstumstreiber 120 Preisverleihung für PERLAZID® 100 80 60 40 20 0 2009 2010 2011 2012 2013 EBITDA Marktwachstum 14 14% Marktvolumen in 1000 t Marktanteil (PVC-Pharma Europa) in % 12 12
Slide 37: Konsolidierte Erfolgsrechnung der CPH-Gruppe
CPH Chemie + Papier Holding AG Konsolidierte Erfolgsrechnung der CPH-Gruppe 2012 2013 CHF Mio. in % CHF Mio. in % 481.3 8.3 489.6 Nettoumsatz 488,7 100 481,3 100 Übrige Erträge 8,5 2 8,3 2 Gesamtleistung 497,2 102 489,6 102 Materialaufwand 253,6 52 256,6 53 Energieaufwand 80,4 16 75,1 16 53 % Person
Slide 38: Wertbeeinträchtigung CHF 250,9 Mio.
CPH Chemie + Papier Holding AG Wertbeeinträchtigung CHF 250,9 Mio. Perlen Papier AG Molekularsiebe Zeochem AG CHF Mio. CHF Mio. 700 595,0 30 600 23,5 25 500 20 400 360,0 15 300 10 7,6 200 5 100 - - -5 -100 -10 -200 -15 -300 -235,0 -20 -15,9 Netto Buchwert Zeitwert zukünftiger Wertbeein- Netto Buchwe
Slide 39: Konsolidierte Erfolgsrechnung der CPH-Gruppe
CPH Chemie + Papier Holding AG Konsolidierte Erfolgsrechnung der CPH-Gruppe in CHF 1’000 2012 2013 EBIT vor Wertbeeinträchtigung -22’234 -26’636 in % Umsatz -4,5 -5,5 Wertbeeinträchtigung (Impairment) - 250’921 EBIT -22’234 -277’557 in % Umsatz -4,5 -57,7 -26,6 Finanzergebnis -6’108 -3’883 Auflösung
Slide 40: Konsolidierte Bilanz der CPH-Gruppe
CPH Chemie + Papier Holding AG Konsolidierte Bilanz der CPH-Gruppe -30% in CHF 1’000 per 31.12. 2012 2013 972,4 in % in % Aktiven 467,3 681,8 Umlaufvermögen 219’984 23 214’524 31 Anlagevermögen 752’397 77 467’264 69 Total Aktiven 972381 100 681’788 100 Passiven 140,3 74,2 Fremdkapital 262’617 27 247
Slide 41: Cash Flow / Investitionen CPH-Gruppe
CPH Chemie + Papier Holding AG Cash Flow / Investitionen CPH-Gruppe 74,2 73,3 250,9 4,1 31,4 27,3 9,7 17,7 13,7 17,7 0,9 14,4 57,6 271,5 Netto Abschrei- Wert- Veränderung Cash Verän- Geldfluss Inves- Free Finan- Verän- Bestand Bestand Ergebnis bungen beeinträch- Rück- Flow derung aus titionen Cash z
Slide 42: Aussichten 2014: Gewinn auf Gruppenebene erwartet
CPH Chemie + Papier Holding AG Aussichten 2014: Gewinn auf Gruppenebene erwartet Weitere Belebung der nord- und südamerikanischen Märkte; Europa erholt sich nur langsam Chemie Verbesserung der Margensituation dank weiterem Ausbau bei höherwertigen Produkten Positive Auswirkungen aus Impairment
Slide 43: Herzlichen Dank für Ihr Engagement
CPH Chemie + Papier Holding AG Herzlichen Dank für Ihr Engagement Seite 43
Slide 44: Erfolgsrechnung CPH Chemie + Papier Holding AG
CPH Chemie + Papier Holding AG Erfolgsrechnung CPH Chemie + Papier Holding AG in CHF 1‘000 2012 2013 Beteiligungsertrag 1’981 2’392 Zinserträge / Wertschriftenerträge 10’586 6’367 übrige Erträge 9’327 4’873 Total Ertrag 21’894 13’632 Allgemeiner Betriebsaufwand 4’420 4’895 Abschreibungen und Wertber
Slide 45: Verrechnung des Bilanzverlustes / Dividendenantrag
CPH Chemie + Papier Holding AG Verrechnung des Bilanzverlustes / Dividendenantrag in CHF 1‘000 2013 Nettoergebnis laufendes Jahr -216’375 Vortrag vom Vorjahr 94’525 Bilanzgewinn zur Verfügung der Generalversammlung -121’850 Auflösung von Reserven aus Kapitaleinlagen 3’900 Ausschüttung einer Dividend
Slide 46: Verabschiedung Franz-Josef Albrecht
CPH Chemie + Papier Holding AG Verabschiedung Franz-Josef Albrecht, Dr. oec. HSG, 1948 25 Jahre im Verwaltungsrat der CPH (1989 – 2014) 1989 – 1992 VR der Perlen Holding AG 1992 – 1998 VR-Präsident der Perlen Holding AG 1997 – 2010 VR-Präsident der CPH Chemie + Papier Holding AG 2010 – 2014 VR der C
Slide 47: Wahl Mitglieder VR und Verwaltungsratspräsident
CPH Chemie + Papier Holding AG Wahl Mitglieder VR und Verwaltungsratspräsident Peter Schaub (bisher) Dr. Hanspeter Balmer (bisher) Dr. Mauro Gabella (bisher) Wahl zum VR-Präsidenten Tim Talaat (bisher) Dr. Max Walter (bisher) Christian Wipf (bisher) Seite 47
Slide 48: Wahl Mitglieder VR Ausschuss Personal und Entschädigung
CPH Chemie + Papier Holding AG Wahl Mitglieder VR Ausschuss Personal und Entschädigung Dr. Mauro Gabella Tim Talaat Christian Wipf Peter Schaub (nur Personal) Seite 48
Slide 49: Wahl Revisionsstelle und Konzernprüfer
CPH Chemie + Papier Holding AG Wahl Revisionsstelle und Konzernprüfer PricewaterhouseCoopers AG, Zürich René Rausenberger Seite 49
Slide 50: Wahl unabhängiger Stimmrechtsvertreter
CPH Chemie + Papier Holding AG Wahl unabhängiger Stimmrechtsvertreter Burger & Müller, Rechtsanwälte und Notare, Luzern Pascal Engelberger Seite 50
Slide 51: Generalversammlung 2015, 1. April 2015, KKL Luzern
CPH Chemie + Papier Holding AG Generalversammlung 2015 1. April 2015 KKL Luzern Seite 51
CPH Chemie + Papier Holding — Shareholder Meeting (April 2014) on 6ix