Stef · EURONEXT:STF
Stef — Shareholder Meeting (April 2025)
57 slides from Stef's shareholder meeting presentation, Apr 30, 2025
Slide 1: Assemblée générale annuelle Mercredi 30 avril 2025
Assemblée générale annuelle Mercredi 30 avril 2025 Stanislas LEMOR Président-directeur général Marc VETTARD Directeur général délégué Marie-Line PESQUIDOUX Secrétaire générale 1
Slide 2: Déroulé
Déroulé Introduction Tour d’horizon 2024 Performance financière Performance opérationnelle Performance extra financière Perspectives Chiffres d’affaires T1 2025 Rapport des commissaires aux comptes Questions / réponses Résolutions et vote 2
Slide 3: Introduction
INTRODUCTION Mot de bienvenue Moyens en place pour permettre aux actionnaires de voter Rappel des modalités de convocation de l’Assemblée 1 Composition du bureau de l’Assemblée Quorum /actions présentes ou représentées pour le vote des résolutions 3
Slide 4: Tour d'Horizon 2024
2 Tour d’Horizon 2024 4
Slide 5: Plan stratégique : situation à date
Plan stratégique Situation à date 2022 2023 2021 2026 3,5 Mds € Chiffre d’affaires 5,0 Mds € 4,2 Mds € 4,4 Mds € 4,8 Mds € 5 Connecting Food Market Players
Slide 6: Année record pour les acquisitions
Année record pour les acquisitions Bakker Logistiek Montfrisa Janvier 2024 Juillet 2024 150 M€ de chiffre d’affaires 31 M€ de chiffre d’affaires 1 400 collaborateurs 280 collaborateurs 6 sites et 2 activités de retail 4 sites 325 véhicules 65 véhicules 100 M€ investis en Long Lane Deliveries 2024 TD
Slide 7: Renforcement de notre dispositif unique
Renforcement de notre dispositif unique Entrepôts et plateformes STEF 305 Évolution 2024 274 284 (y compris croissance externe) 258 247 14 millions m³ de stockage + 2,5 millions de m³ en 2024 633 000 m² de quai 2020 2021 2022 2023 2024 + 25 000 m² en 2024 + 23,5 % entre 2020 et 2024 75% DE L’IMMOBIL
Slide 8: Un leadership équilibré en Europe de l'Ouest
Un leadership équilibré en Europe de l’Ouest Pays-Bas 24 785 305 Royaume-Uni collaborateurs sites 202 M€ chiffre d’affaires 217 M€ chiffre d’affaires 10 sites 10 sites Évolution de la répartition du chiffre d’affaires (hors négoce) Belgique France 156 M€ chiffre d’affaires International Internationa
Slide 9: Performance financière
3 Performance financière 9
Slide 10: Une croissance du chiffre d'affaires tirée par les acquisitions
Une croissance du chiffre d’affaires tirée par les acquisitions 233 M€ +8% - 6 M€ 132 M€ 4 801 M€ 4 442 M€ 2023 Organique Effet de Vente de 2024 périmètre marchandises et autres 10 Connecting Food Market Players
Slide 11: Un résultat opérationnel sous pression
Un résultat opérationnel sous pression -10 % 6 M€ - 31 M€ 253 M€ 228 M€ Taux de marge Taux de marge 5,7 % 4,8 % Évolution organique Effet de périmètre 11 Connecting Food Market Players
Slide 12: Conséquences de l'évolution des taux d'intérêts
Conséquences de l’évolution des taux d’intérêts 2023 2024 M€ Produits financiers 2,4 1,9 Charges financières (27,7) (41,7) Résultat financier (25,2) (39,8) 2023 2024 EURIBOR 3M moyen 3,43 % 3,57 % Dette nette fin de période (M€) 1 045,5 1 340,4 12 Connecting Food Market Players
Slide 13: Une année record pour les investissements
Une année record pour les investissements Évolution de l’investissement brut Évolution de l’endettement 245 M€ 447 M€ 1 340 M€ Cession de La Méridionale 118 M€ Dette locative 323 M€ 1 073 M€ 1 046 M€ 295 M€ CAPEX Dette locative Dette locative 348 M€ 233 M€ 222 M€ Dette nette CAPEX hors IFRS 16 CAPEX
Slide 14: Poursuite d'une politique de distribution équilibrée
Poursuite d’une politique de distribution équilibrée Proposition d’un dividende de 4,15 € par action soumis au vote de l’assemblée générale 14 Connecting Food Market Players
Slide 15: Performance opérationnelle
4 Performance opérationnelle 15
Slide 16: Un contexte global instable
Un contexte global instable o L’inflation est stabilisée mais les prix ne permettent pas de retrouver le niveau de consommation alimentaire précédent o Les incertitudes politiques persistent en France et un climat géopolitique inédit entame la confiance des consommateurs o Les modes de consommation
Slide 17: Activités en France
Activités en France o Malgré un ralentissement de l’inflation, la consommation alimentaire est restée faible entrainant une légère baisse des volumes o Transformation du paysage de la CHIFFRE D’AFFAIRES RÉSULTAT OPÉRATIONNEL distribution qui impacte les activités +2% - 7,7 % Surgelé, Seafood et GMS
Slide 18: Activités à l'international
Activités à l’international o Italie (+ 5,8%) : malgré une bonne croissance organique, la rentabilité est pénalisée par un incident opérationnel sur un de nos sites ainsi que par la complexité de l’intégration de nos activités Surgelé CHIFFRE D’AFFAIRES RÉSULTAT OPÉRATIONNEL + 21,4 % o Espagne (+13,
Slide 19: Performance extra financière
5 Performance extra financière 19
Slide 20: Avancées sur les inflexions du plan stratégique
Avancées sur les inflexions du plan stratégique 20 Connecting Food Market Players
Slide 21: People Care
People Care Réduction du taux d’accidentologie Ouverture de l’actionnariat salarié (taux TF1 Groupe) à tous les pays du Groupe 39,2 31,6 31,1 Actionnariat salarié déployé Déploiement en cours (objectif fin d’année 2025) 2022 2023 2024 Progression du taux de féminisation effectifs (objectif : 25 % d’
Slide 22: Customer Care
Customer Care Customer Service o En place sur BU Food Service, Supply Chain en France o En place sur Espagne et Pays Bas (hors Bakker) o A venir sur 2025 : BU Flux Frais et TSA France , NL Bakker, Portugal Les enquêtes de satisfactions sont faites sur 100% de nos périmètres et démontrent à quel poin
Slide 23: Planet Care
Planet Care Réduire de 30 % les émissions GES des véhicules d’ici 2030 o Véhicules à énergie 0% 30 % alternative au sein des Réalisé 2024 : 26,5 % exploitations o Développement de 100 % d’électricité bas carbone dans nos bâtiments d’ici 2025 projets pilote à hydrogène pour les 0% 100 % chariots de R
Slide 24: Consumer Care / Innovation
Consumer Care / Innovation o Travaux en cours sur l’alerting qui devraient voir le jour en 2025 o Instauration d’un Food Safety Day au sein du Groupe, constitué d’un webinar et d’animations locales dans chaque filiale o Aboutissement de projets: préparation robotisée à la couche (Chaponnay), au coli
Slide 25: Gouvernance : Conseil d'administration
GOUVERNANCE : CONSEIL D’ADMINISTRATION Affiliation au code de gouvernance Middlenext Expertise apportée au Conseil Stanislas Lemor Vision stratégique Président Directeur général Président du CA Atlantique Management Finance Réunions / an Représentée par F. de Cosnac Ahkim Benhamouda Connaissance de
Slide 26: Perspectives
6 Perspectives 26
Slide 27: Perspectives 2025
Perspectives 2025 o Poursuite de la seconde phase du plan stratégique avec confiance malgré un contexte qui restera perturbé (poids de la fiscalité en France – consommation alimentaire peu dynamique) o 2025 sera prioritairement une année de transition et de consolidation axée sur l’assimilation des
Slide 28: Prochains rendez-vous
PROCHAINS RENDEZ-VOUS CHIFFRE D’AFFAIRES 2e TRIMESTRE 2025 17 juillet 2025 après bourse RÉSULTATS 1er SEMESTRE 2025 4 septembre 2025 après bourse Présentation 5 septembre 2025 CHIFFRE D’AFFAIRES 3e TRIMESTRE 2025 16 octobre 2025 après bourse 28 RÉSULTATS ANNUELS 2024 – 14/03/2025 Connecting Food Mar
Slide 29: Chiffre d'affaires 1er trimestre 2025
7 Chiffre d’affaires 1er trimestre 2025 29
Slide 30: Chiffre d'affaires du 1er trimestre 2025
CHIFFRE D’AFFAIRES DU 1ER TRIMESTRE 2025 Variation A périmètre 1er trimestre (en M€) 2024 2025 % constant % STEF France 576,7 580,2 0,6% 0,9% STEF International 418,8 464,3 10,9% 4,2% Autres 143,8 152,7 6,2% 6,2% TOTAL 1 139,3 1 197,2 5,1% 2,8% Variation A périmètre 1er trimestre (en M€) 2024 2025 %
Slide 31: Rapports des commissaires aux comptes
8 Rapports des commissaires aux comptes 29
Slide 32: Résolution 1 : rapport sur les comptes annuels
Nous certifions que les comptes annuels Résolution 1 sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé, de la Rapport sur les comptes situation financière et du patrimoine de la Société à la
Slide 33: Résolution 3 : rapport sur les comptes consolidés
Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel Résolution 3 IFRS tel qu’adopté dans l’Union Européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé, de la Rapport sur les comptes situation financière et du patrimoine, à
Slide 34: Résolution 4 : rapport sur les conventions réglementées
Conventions approuvées au cours d’exercices antérieurs par une Assemblé Générale : Résolution 4 2 conventions dont l’exécution s’est poursuivie au cours de l’exercice Rapport spécial sur les 1 convention sans exécution au cours de l’exercice conventions Autres conventions réglementées Il ne nous a é
Slide 35: Résolution 13 : rapport sur la réduction de capital
Résolution 13 Nous n’avons aucune observation à formuler sur les causes et conditions de la Rapport spécial sur la réduction de capital envisagée. réduction de capital 35
Slide 36: Résolution 14 : rapport sur l'attribution d'actions gratuites
Résolution 14 Nous n'avons pas d'observation à formuler sur les informations données dans le rapport du conseil Rapport spécial sur d’administration portant sur l’autorisation d’attribution l'opération envisagée d'autorisation d'attribution d'actions gratuites. d’actions gratuites 36
Slide 37: Questions / Réponses
9 Questions / Réponses 37
Slide 38: Présentation des résolutions
10 Présentation des resolutions 38
Slide 39: Présentation des résolutions
Résolutions Approbation des comptes annuels et consolidés de 1à3 l’exercice clos le 31 décembre 2024, affectation du résultat de l’exercice et distribution du dividende Résolution 4 Approbation des conventions réglementées Résolution 5 Changement de dénomination sociale du commissaire aux comptes ti
Slide 40: Présentation des résolutions
Résolution 13 Autorisation donnée au Conseil d’administration en vue d’annuler les actions rachetées Résolution 14 Autorisation donnée au Conseil d’administration à l’effet de procéder à des attributions d’actions existantes aux salariés et/ou aux dirigeants mandataires sociaux de la Société STEF et
Slide 41: Résolution 1
Les actionnaires sont invités à Résolution 1 approuver les comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2024 APPROBATION DES COMPTES ANNUELS 2024 faisant ressortir un bénéfice net de 83 155 896€. 41
Slide 42: Résolution 2
Il est proposé à l’Assemblée de procéder à l’affectation du résultat de l’exercice et de distribuer un dividende Résolution 2 de 4,15€ au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2024, soit un montant AFFECTATION DU RESULTAT DE L’EXERCICE théorique de 53 327 500€ pour 100% 2024 – DISTRIBUTION D’UN DI
Slide 43: Résolution 3
Il est proposé d’approuver les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2024 qui font ressortir un Résolution 3 résultat net, part du groupe, de 157,2 millions €. APPROBATION DES COMPTES CONSOLIDES 2024 La résolution porte également sur le quitus aux administrateurs pour leur gestion. 43
Slide 44: Résolution 4
Il s’agit d’approuver le rapport spécial des Résolution 4 Commissaires aux comptes sur les conventions et engagements réglementés CONVENTIONS ET ENGAGEMENTS visés aux articles L.225-38 et suivants du RÈGLEMENTÉS Code de commerce. 44
Slide 45: Résolution 5
L'assemblée générale prend acte du changement de dénomination sociale du Commissaire aux comptes titulaire MAZARS, Résolution 5 dont la nouvelle dénomination est FORVIS MAZARS SA et ce, depuis le 1er juin 2024. CHANGEMENT DE DÉNOMINATION SOCIALE Il est précisé que ce changement de DU COMMISSAIRE AUX
Slide 46: Résolution 6
Le mandat d’administrateur de Madame Estelle Hensgen est arrivé à son terme. Il est Résolution 6 proposé à l’assemblée générale de renouveler pour une durée de six ans le RENOUVELLEMENT DU MANDAT DE MADAME ESTELLE HENSGEN, mandat d’administratrice de Madame Estelle ADMINISTRATRICE Hensgen, soit jusq
Slide 47: Résolution 7
Le mandat d’administrateur de Monsieur Stanislas Lemor est arrivé à son terme. Il est proposé à l’assemblée générale de renouveler pour une durée de six ans le mandat d’administrateur de Monsieur Résolution 7 Stanislas Lemor, soit jusqu’à l’assemblée générale qui statuera en 2031, sur les RENOUVELLE
Slide 48: Résolution 8
Les actionnaires sont invités à approuver les éléments de rémunération fixes, variables ou Résolution 8 exceptionnels versés ou attribués au titre de l’exercice 2024 à l’ensemble des mandataires EXAMEN ET APPROBATION DES INFORMATIONS MENTIONNÉES À L'ARTICLE L 22-10-9 ET SUIVANTS sociaux. DU CODE DE
Slide 49: Résolution 9
Vous êtes invités à approuver les éléments Résolution 9 composant la rémunération totale et les avantages en nature versés ou attribués au APPROBATION DES ÉLÉMENTS DE cours de l'exercice clos le 31 décembre 2024, RÉMUNÉRATION VERSÉS OU ATTRIBUÉS AU concernant M. Stanislas Lemor au titre de son COURS
Slide 50: Résolution 10
Vous êtes invités à approuver les éléments composant la rémunération totale et les Résolution 10 avantages en nature versés ou attribués au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2024, APPROBATION DES ÉLÉMENTS DE RÉMUNÉRATION concernant M. Marc Vettard au titre de son VERSÉS OU ATTRIBUÉS AU COURS D
Slide 51: Résolution 11
Le Conseil d’administration vous propose d’adopter les principes et critères applicables Résolution 11 à la détermination, à la répartition et à l’attribution des éléments de rémunération et APPROBATION DE LA POLITIQUE DE RÉMUNÉRATION DES DIRIGEANTS MANDATAIRES SOCIAUX - 2025 les avantages en nature
Slide 52: Résolution 12
Vous êtes invités à renouveler – pour une durée de 18 mois - l’autorisation au Conseil d’administration pour acquérir, céder et/ou Résolution 12 transférer des actions de la Société dans les conditions prévues par la réglementation et AUTORISATION À CONSENTIR AU CONSEIL en application des articles L
Slide 53: Résolution 13
Dans le contexte de la mise en œuvre des objectifs du programme de rachat d’actions proposé au titre de la treizième résolution, vous êtes invités à autoriser le Conseil Résolution 13 d’administration : (CARACTÈRE EXTRAORDINAIRE) A annuler tout ou partie des actions AUTORISATION À CONSENTIR AU CONSE
Slide 54: Résolution 14
Il est proposé à l’assemblée générale Résolution 14 d’autoriser le Conseil d’administration à procéder pour une durée de 38 mois, à (CARACTÈRE EXTRAORDINAIRE) AUTORISATION À CONSENTIR AU CONSEIL l’attribution d’actions existantes de la D'ADMINISTRATION À L'EFFET Société et de fixer à 1,5% du capital
Slide 55: Résolution 15
Il est proposé aux actionnaires de mettre à jour l’article 12 des statuts de la Résolution 15 Société, afin d’y intégrer la possibilité de recourir à la consultation écrite pour (CARACTÈRE EXTRAORDINAIRE) toute décision relevant des attributions MODIFICATION DE L’ARTICLE 12 DES STATUTS du Conseil d’
Slide 56: Résolution 16
Résolution 16 Il est proposé de conférer tous pouvoirs au Président du Conseil d’administration, avec (CARACTÈRE EXTRAORDINAIRE) faculté de substitution, pour accomplir toutes POUVOIRS POUR FORMALITÉS formalités. 56
Slide 57: Merci de votre présence et de votre attention
Merci de votre présence et de votre attention 37