Furuno Electric Co., Ltd. · TSE:6814
Furuno Electric — FY2022 Earnings Presentation
20 slides from Furuno Electric's earnings presentation, Apr 14, 2022
Slide 1: 2022年2月期 通期 決算説明資料
2022年2月期 通期 決算説明資料 ２０２２年４月１４日 注意事項： 本資料に記載されている内容は、公表時点で入手可能な情報に基づく当社の経営陣による将来の予 測であり、潜在的なリスクや不確定要素を含んだものです。そのためさまざまな要素により、記載 された見通しと異なる結果となり得ることをご承知おきください。 なお、当資料の数値表記は、連結貸借対照表、連結損益計算書、連結株主資本等変動計算書及び連 結注記表に記載の金額は、表示単位未満を切り捨てて表示し、比率その他の数値は、四捨五入によ り表示しております。 FURUNO ELECTRIC CO., LTD. All Rights Reser
Slide 2: 2022年2月期 通期 決算のポイント
2022年2月期 通期 決算のポイント 売上：増収 舶用事業における販売が欧米を中心に回復。 利益：減益 無線LANアクセスポイントにおける GIGAスクール構想向け特需は剝落。 主力事業である舶用事業の収益性が全般的に改善。 ※ 為替感応度 （2022年2月期実績値） 【ドル】売上高1.2億円、営業利益0.4億円 【ユーロ】売上高1.5億円、営業利益0.7億円 FURUNO ELECTRIC CO., LTD. All Rights Reserved. 2
Slide 3: 業績ハイライト：連結損益計算書
業績ハイライト：連結損益計算書 主力事業である舶用事業の収益性が全般的に改善。 将来に向けた投資も継続。 2020年2月期 2021年2月期 2022年2月期 （単位：百万円） 増減比（額） 増減比（率） 通期累計 通期累計 通期累計 売上高 83,066 82,255 84,783 +2,528 +3.1% 売上総利益 28,524 30,839 31,638 （対売上高比率） （34.3%） （37.5%） （37.3%） +798 +2.6% 営業利益 2,411 3,740 2,532 （対売上高比率） （2.9%） （4.5%） （3.0%） ▲1,208 ▲32.3% 経常利益 2
Slide 4: 業績ハイライト：売上高の増減分析
業績ハイライト：売上高の増減分析 ※ 為替感応度 （2022年2月期実績値） 舶用事業における販売が欧米を中心に回復。 【ドル】売上高1.2億円、営業利益0.4億円 【ユーロ】売上高1.5億円、営業利益0.7億円 1,000 （単位：億円） 産業用事業 売上減少 ▲4.3 900 舶用事業 その他 売上減少 その他 +0.3 ▲38.4 産業用事業 ▲1.2 売上減少 舶用事業 ▲7.8 為替影響 +13.8 無線LAN・ 800 舶用事業 ハンディターミナル事業 売上増加 売上減少 舶用事業 +62.3 ▲46.8 無線LAN・ 為替影響 ハンディターミナル事業 700 831 ▲4.9 売
Slide 5: 業績ハイライト：売上総利益の増減分析
業績ハイライト：売上総利益の増減分析 部材価格の上昇による売上総利益の押し下げがあったものの、舶用事業の収益性が全般的に改善。 400 （単位：億円） 舶用 産業用 収益性改善 売上減少等 舶用 +13.5 ▲1.8 売上増加 350 +18.7 その他 その他 +0.9 舶用 +5.1 舶用 売上減少 産業用 部材価格 ▲9.6 在庫削減等 舶用 の上昇 300 +4.2 為替影響 ▲5.6 無線LAN・ +9.7 ハンディターミナル 売上減少等 ▲27.4 舶用 無線LAN・ 250 285 為替影響 ハンディターミナル 308 316 売上増加 ▲3.2 +26.6 200 2020年2
Slide 6: 業績ハイライト：営業利益の増減分析
業績ハイライト：営業利益の増減分析 海外子会社の買収等により舶用事業における販管費の増加。 80 （単位：億円） 舶用 販管費の 産業用・ 舶用 為替影響 無線LAN 70 +20.3 ▲3.7 ▲26.7 60 無線LAN 売上総利益 舶用 50 の増加等 販管費 の増加 産業用 +21.0 ▲12.2 売上総利益 戦略投資 舶用 の減少等 の増加 40 売上総利益 ▲3.4 ▲5.8 の減少 産業用 ▲12.7 売上総利益 舶用 30 戦略投資 舶用 舶用 の増加等 の増加 売上総利益 販管費 販管費の +6.0 ▲1.6 の増加 無線LAN の増加 為替影響 +36.3 売上総利益 20
Slide 7: 業績ハイライト：舶用事業の概況
業績ハイライト：舶用事業の概況 舶用事業・連結売上高 （単位：億円） （累計・地域別） 舶用事業： 800 売上高 705億円 （前年同期比 +12.1％） 日本 米州 欧州 アジア その他 セグメント利益 27.7億円 （+20.4億円） 700 42 商船の新造船向け需要は回復基調、 27 換装需要の好調、漁業向け需要の安定化、 28 600 168 プレジャーボート向け需要の拡大 186 500 165 日本：売上高 195億円 （+6.3%） 経営継続補助金の対象となる案件等により 400 漁業向け機器の販売が堅調に推移 209 184 172 米州：売上高 91億円 （+
Slide 8: 業績ハイライト：産業用事業、無線LAN・ハンディターミナル事業の概況
業績ハイライト：産業用事業、無線LAN・ハンディターミナル事業の概況 産業用事業、無線LAN・ハンディターミナル事業 250 連結売上高（累計・製品群別） 産業用事業： ■ 無線LAN・ハンディターミナル 売上高 104億円 （前年同期比 ▲4.0％） セグメント損失 ▲0.2億円 （▲3.4億円） ■ 産業用その他 （単位：億円） ■ ヘルスケア ■ PNT 200 PNT事業：ETC車載器の販売好調、5Gエリア 拡大に伴いGNSS周波数発生器も販売増加 ヘルスケア事業：東南アジアでの生化学分析装置 及び専用試薬の販売増加 150 82 更新需要の谷間にある受託事業の売上減 38
Slide 9: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 在庫は商製品は引き続き減少しているが、原材料が増加。 研究開発棟の新築工事に伴う「有形固定資産」の増加。 2021年2月期 2022年2月期 （単位：百万円） 増減比（額） 増減比（率） 通期累計 通期累計 流動資産 60,770 62,010 +1,239 +2.0% （現金及び預金） （15,301） （14,350） （▲950） （▲6.2%） （たな卸資産） （24,028） （27,693） （+3,664） （+15.3%） 固定資産 21,478 23,963 +2,484 +11.6% （有形固定資産） （11,184） （13,400） （+2,215） （
Slide 10: 2023年2月期 連結業績予想
2023年2月期 連結業績予想 収益性の更なる改善に向けて、体質改善・体力強化の取り組みを引き続き実行。 部材の入手難による生産遅延や部材価格の高騰等、不透明な状況ではあるものの、 顧客の旺盛な需要に応じるため、必要な対策に取り組んでいく。 2022年2月期 2023年2月期 （単位：百万円） 通期実績 通期予想 売上高 84,783 82,000 営業利益 2,532 2,000 （対売上高比率） （3.0%） （2.4%） 経常利益 3,717 2,500 （対売上高比率） （4.4%） （3.0%） 親会社株主に帰属する 当期純利益 2,814 2,000 （対売上高比率） （3.3%）
Slide 11: 経営ビジョン
経営ビジョン 事業ビジョン：安全安心・快適、人と環境に優しい社会・航海の実現 人財・企業風土ビジョン：VALUE through GLOBALIZATION and SPEED 2031年2月期目標：連結売上高1,200億円、営業利益率10％、新規事業構成比率30％ FURUNO ELECTRIC CO., LTD. All Rights Reserved. 11
Slide 12: 中期経営計画 NAVI NEXT 2030
中期経営計画 「NAVI NEXT 2030」の実現は、次の3つのフェーズに分けて段階的かつ速やかに挑む方針 体質改善・体力強化の取り組み （1）在庫管理の強化及び 適正在庫の実現 （2）品質水準の更なる向上 （3）商品開発機能の最適化 （4）総合モノづくり機能の最適化 （5）戦略投資枠の新設 FURUNO ELECTRIC CO., LTD. All Rights Reserved. 12
Slide 13: 体質改善による資源の捻出と体力強化の取り組み
体質改善による資源の捻出と体力強化の取り組み （1）在庫管理の強化及び適正在庫の実現 （2）品質水準の更なる向上 需要予測精度向上による生産計画の精緻化、 「品質はすべてに優先する」との考えに基づ 物流拠点の適正化等の物流体制の見直し、 き、各事業部門での基本に戻った品質プロセ 調達・生産リードタイムの短縮等、グループ スの見直しとその着実な実行、品質教育体系 一丸となってバリューチェーンのあらゆる の高度化による品質経営人財の育成及び風土 領域で在庫削減のための改革を推進する の醸成を図ることで、更なる品質ロスコスト の削減を目指す （3）商品開発機能の最適化 （4）総合モノづくり機能の最適
Slide 14: 次の成長に向けた取り組み（5）戦略投資枠の新設
次の成長に向けた取り組み （5）戦略投資枠の新設 新規事業育成や先端技術領域を含む研究開発、 既存事業における周辺領域への事業拡張、 インフラ整備等、フェーズ2以降の将来成長 に向けた投資を実施する 新研究開発棟（2021年9月竣工） 養殖支援事業 洋上風力発事業をサポート 2022年から、人工知能(AI)などを活用した養殖機器および 70年以上にわたり培ってきた漁業、資源調査、海洋土木での海洋 サービスの販売を本格化します。大手水産会社を中心に センシング技術とノウハウで、洋上風力発電設備のためのアセスメン クロマグロやブリ類の養殖現場で導入が進んでおり、今後は トから施工管理・完成後の維持
Slide 15: 補足：フルノグループの事業概要
補足：フルノグループの事業概要 FURUNO ELECTRIC CO., LTD. All Rights Reserved. 15
Slide 16: 補足：連結キャッシュ・フロー計算書
補足：連結キャッシュ・フロー計算書 2021年2月期 2022年2月期 （単位：百万円） 増減比（額） 通期累計 通期累計 営業活動による 8,512 6,193 ▲2,319 キャッシュ・フロー（営業CF） 投資活動による ▲4,553 ▲4,389 +164 キャッシュ・フロー（投資CF） フリー・キャッシュ・フロー（FCF） 3,959 1,803 ▲2,155 財務活動による ▲850 ▲3,518 ▲2,667 キャッシュ・フロー（財務CF） 現金及び現金同等物の期末残高 14,804 13,864 ▲940 FURUNO ELECTRIC CO., LTD. All Rights
Slide 17: 補足：フルノの概要
補足：フルノの概要 古野電気は1948年に世界で初めて魚群探知機の実用化に成功して以来、舶用電子機器分野において、 その独自の超音波技術と電子技術をもとに数々の世界初・日本初の商品を提供し続けてきました。 そして今日、世界80カ国以上に販売拠点を有し、世界規模の舶用電子機器総合メーカーとして確固たる地位と ブランドを築いてきました。 2022年2月28日現在 社名 古野電気株式会社 本社所在地 兵庫県西宮市 設立 1951年 (昭和26年) 舶用電子機器および産業用電子機器など 事業内容 の製造・販売 資本金 7,534 百万円 西宮本社 従業員（連結） 3,065 名 売上高（連結） 84,
Slide 18: 補足：社会・航海を支えるフルノの商品
補足：社会・航海を支えるフルノの商品 GPS(GNSS) 気象観測 基準周波数発生器 システム 地盤変位観測 衛星通信装置 AIS(船舶自動 システム 識別装置) レーダー 無線LAN システム VDR(航海 情報記録装置) GPS(GNSS)受信機 GPS プロッタ 超音波骨密度 測定装置 魚群探知機 海底地形 生化学自動 ・ソナー 探査装置 分析装置 ETC2.0/ETC車載器 FURUNO ELECTRIC CO., LTD. All Rights Reserved. 18
Slide 19: 補足：市場別で見たフルノの商品情報：舶用事業
補足：市場別で見たフルノの商品情報：舶用事業 商船向け事業 ECDIS レーダー （電子海図情報表示システム） 衛星通信装置 漁業向け事業 ソナー 魚群探知機 潮流計 無線機器 プレジャーボート向け事業 レーダー ネットワーク対応航海機器 GPSプロッタ魚探 オートパイロット FURUNO ELECTRIC CO., LTD. All Rights Reserved. 19
Slide 20: 補足：市場別で見たフルノの商品情報：産業用事業
補足：市場別で見たフルノの商品情報：産業用事業 PNT事業 ETC2.0/ETC車載器 ETC車両 GPS（GNSS） 管理ソリューション チップ・モジュール ヘルスケア事業 生化学自動分析装置・試薬 超音波骨密度測定装置 無線LAN・ハンディターミナル事業 無線LANアクセスポイント 無線ハンディターミナル FURUNO ELECTRIC CO., LTD. All Rights Reserved. 20