Sumitomo Mitsui Trust Group, Inc. · TSE:8309
Sumitomo Mitsui Trust — Investor Day (August 2022)
18 slides from Sumitomo Mitsui Trust's investor day presentation, Aug 19, 2022
Slide 1: 三井住友トラスト IR DAY
三井住友トラスト IR DAY 2022年8月19日 三井住友トラスト・ホールディングス Copyright © 2022 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, Inc. All rights reserved.
Slide 2: 本日のテーマ「投資家ビジネス」
本日のテーマ 「投資家ビジネス」 三井住友トラスト・ホールディングス 執行役員 野口 謙吾 Copyright © 2022 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, Inc. All rights reserved. 2
Slide 3: 投資家ビジネスの概要
１. 投資家ビジネスの概要 国内最大級の資産運用・資産管理会社グループによる一気通貫の投資家向けトータルソリューション SuMi TRUSTの投資家ビジネスの強み（※１） 資産運用残高（AUM）の推移(兆円) 投資家事業 150 127 国内トップクラスの顧客基盤 10年間 （年金・金融・非営利法人） 100 約2倍 資産運用コンサルによるポートフォリオ提案 63 国内随一のゲートキーパー業務と信託の強みを 50 活かしたストラクチャリング力 0 資産管理事業 12/3末 22/3末 国内最大の資産管理銀行や海外ネットワークを 通じた国内トップクラスの資産管理機能 資産管理残高
Slide 4: グループ会社の状況（投資家ビジネス関連）
（参考） グループ会社の状況（投資家ビジネス関連） 三井住友トラスト・ホールディングス 三井住友トラスト・インベストメント 三井住友信託銀行（SuMiTB） 資産運用 資産運用 資産管理 三井住友トラスト不動産投資顧問（SuMiTREIM) 三井住友トラスト・アセットマネジメント（SuMiTAM） 資産運用 資産運用 海外現地法人（香港） 日興アセットマネジメント（NAM） 資産運用 資産運用 海外現地法人（米国、ルクセンブルク、アイルランド） 他 日本カストディ銀行（出資比率３３.3％） 資産管理 資産管理 Copyright © 2022 SUMITOMO MITSUI TRUST HOL
Slide 5: 投資家ビジネスにおける当グループの一気通貫のバリューチェーン
2. 投資家ビジネスにおける当グループの一気通貫のバリューチェーン プライベートアセット 機関投資家 銀行B/S投資 インハウス 国内 ファンド開発 アセット 年金基金 ストラクチャリング オリジネーション ソリューション ソーシング 海外 ゲートキーパー 資 機能強化 アセット 金融法人 産 運 用 パブリックアセット 非営利法人 ポートフォリオ 国内最大級の資産運用グループとしてグローバルプレゼンスを発揮 提案 個人投資家 アセットサービス・BPO 資 当グループ内外の運用ビジネスを支える資産管理サービスを幅広く提供 産 管 理 レポーティング データプロセッシング カストディ・アドミ C
Slide 6: 社会課題解決に向けた巨額の資金需要への対応
3. 社会課題解決に向けた巨額の資金需要への対応 ◼ 脱炭素、超高齢社会等の様々な社会課題解決に向け、今後巨額の資金需要が発生見込み ◼ パブリックアセットによるセカンダリー市場拡大に加え、プライベートアセットでのプライマリー資金供給が必要 これまではセカンダリー市場を中心に拡大 ESG運用 パブリックアセット 株式・債券 エンゲージメント 社会課題解決 に向けた 巨額の資金需要 タイムリーにリスクマネーの供給が可能 PE・不動産・ プライベートアセット インフラ・クレジット プライマリー資金の供給 Copyright © 2022 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS
Slide 7: 投資家へのプライベートアセット投資機会提供
4. 投資家へのプライベートアセット投資機会提供 ◼ “ねじれ”の存在により、投資家のプライベートアセットへのアクセスにはハードルがある状況 ◼ 信託の力による“ねじれ”の解消と社会価値・経済価値創出を見定める目利き力により投資機会を提供 “ねじれ”の解消 低流動性 プライベート 投資家 最低投資ロット大 国内市場が未成熟 アセット 信託の力 資産管理 銀行 オペレーション オリジネーション 社会的リターン可視化 セイムボート投資 多様な投資ビークル 資産運用 ストラクチャリング Copyright © 2022 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, Inc. All
Slide 8: 社会課題解決型の金融仲介による好循環創出
5. 社会課題解決型の金融仲介による好循環創出 ◼ 機関投資家や個人の投資資金と社会課題解決に向けた企業の資金需要を結節する新たな金融仲介機能を発揮 ◼ 社会経済活性化による企業価値向上、投資家への還元の拡がりによる好循環の創出 社会課題解決型 投資家 企業 金融仲介 資産形成ニーズ ＋ 社会貢献ニーズ 巨額の資金ニーズ 機関投資家 国内脱炭素投資 ◼ 低金利を背景とした運用難 投資家 150兆円 （今後10年間累計、※1） ◼ 市場不確実性への対応 Society5.0実現に ◼ ESG投資の高まり 必要な投資額 資金・資産・資本の 844兆円 （今後15年間累計、※2） 個人投資家 好循環
Slide 9: 投資家ビジネスのスケーリングストーリー
6. 投資家ビジネスのスケーリングストーリー ◼ 社会課題解決型金融仲介によるプライベートアセット市場創出を“起点”に、企業価値向上、社会経済活性化 ◼ パブリックアセット市場におけるグローバルプレゼンスの発揮、資産管理サービスによる市場成長の取り込み AUM AUC 資産運用 +100兆円 資産管理 +200兆円 プライベートアセット パブリックアセット アセットサービス・BPO 社会課題解決への資金供給を 経済 企業価値向上・経済活性化 市場 ◼ マーケット全体の成長取込 通じた市場創出 成長 による市場の更なる拡大 拡大 ◼ 投資家向けサービス拡充・高度化 企業価値向上 グループAUM成
Slide 10: プライベートアセット領域～スケーリング実現のためのアクションプラン～
7. プライベートアセット領域～スケーリング実現のためのアクションプラン～ ◼ 当グループのソーシング・オリジネーション力により、国内・海外の多様なアセットへの投資機会を提供 ◼ 国内最大級の機関投資家基盤に加え、幅広い個人投資家への投資機会創出により、好循環のスケーリングを実現 Phase1 2022～ Phase2 ～2025 Phase3 ～2030 ゲートキーパービジネス中心の 国内プライベートアセットの DX・3rd Partyも活用した 大手機関投資家向け提供 多様な機関投資家向け展開 マスリテール展開 【プライベートアセットAUM(兆円)】 当グループの強みを発揮する商品 +20
Slide 11: プライベートアセット領域～ソリューション提供（プロダクト開発）～
8. プライベートアセット領域～ソリューション提供（プロダクト開発）～ 国内プライベートアセット領域におけるインハウスファンドビジネス ◼ 黎明期にある国内インフラ市場におけるインハウスファンドビジネスを検討 ◼ 長年の実績で培ったオリジネーション力に加え、自己勘定投資を組合わせる形で投資機会を提供 SuMiTRUSTの強み発揮 インハウスファンド プライベートアセット 事業者 投資家 ◼ 社会インフラ 投資家資金 プロジェクト オリジネーション 基盤 ◼ 不動産 ◼ 再生エネルギー DX等 自己勘定の 大企業取引基盤 ◼ セイムボート投資 活用 循環のスケーリングを実現する新たな個人向け投資
Slide 12: パブリックアセット領域～SuMiTAM・NAM戦略～
9. パブリックアセット領域～SuMiTAM・NAM戦略～ ◼ アジア最大級の運用会社グループとして、投資家・企業との対話の質（情報提供・説明力）・量の高度化を推進 ◼ 投資家ニーズが高まる社会課題解決に向けたサービス・商品の高度化を軸に、資金の好循環を実現 投資を通じた経済価値・社会価値創出の好循環に向けて 顧客・業界の支持を受け、AUMは過去10年で2倍に 投資家・企業との対話・運用力の質・量を高度化 社会課題解決型サービスを軸に更なる成長へ 投資 投資 AUMの推移(兆円) 投 SuMiTAM 企 +80兆円 資 エンゲージメント エンゲージメント 業 家 NAM 経済リターン 経済リタ
Slide 13: 資産管理領域：アセットの拡張に合わせたサービスの進化
10. 資産管理領域：アセットの拡張に合わせたサービスの進化 ◼ プライベートアセット等の拡張に合わせた資産管理サービス高度化により、社会課題解決に向けた資金循環をサポート ◼ DX推進・プラットフォーム再構築により、アセットサービスからレポーティングまで一気通貫でのサービスを強化 ◼ 運用ビジネスから得た新たなナレッジをグループ外に展開することで、更なる好循環とビジネスの成長を両立 レポーティング データプロセッシング カストディ・アドミ 一気通貫でのサービス強化 投 資 DX推進・プラットフォーム再構築 家 投資家向け データウェアハウス BPO業務の 多様な投資形態 インターフェース 機
Slide 14: Appendix 1. 投資家ビジネスKPI
Appendix 1. 投資家ビジネスKPI 21年度 22年度 25年度 30年度 ありたい姿 （２２年３月末） （２3年３月末） （２6年３月末） （31年３月末） ２1年度比 実績 目標 定量イメージ(※1) 定量イメージ(※1) (22年3月比) AUM 127兆円 130兆円 165兆円 230兆円 +約100兆円 プライベート 4.1兆円 4.9兆円 8兆円 24兆円 +約20兆円 アセット AUC(※2) 258兆円 261兆円 270兆円 460兆円 +約200兆円 1,121億円 +約600億円 業務純益 （市況要因等調整後（※3） 810億円 1,050億円 1,400億円
Slide 15: Appendix 2. Apolloとの業務提携
Appendix 2. プライベートアセットビジネス強化に向けたApolloとの業務提携 ◼ Apolloのビジネス基盤とノウハウを活用し、年金・個人をはじめとする投資家向けソリューションを強化 ◼ 投資家向け運用商品の共同開発や、投資機会を提供する仕組み作りを通じた国内プライベートアセット市場を創出 投資家への多様な投資機会創出 投資家のための海外市場へのアクセス強化 プライベートアセット供給による国内市場の拡大 貯蓄から投資への加速 投資ソリューションの提供 投資啓発と投資家のポートフォリオ強化 国内投資家向け運用商品のカスタマイズ、 プライベートアセットへの資金供給加速 Apolloと共
Slide 16: Appendix 3. 地域経済エコシステムの構築
Appendix 3. 社会課題解決に向けた地域経済エコシステムの構築 ◼ 社会課題解決の案件創出、投資家に向けたトータルソリューション提供のため、多様な取組みを展開 ◼ 地域経済エコシステム構築に向け、産・官・学・金連携により、地域課題解決に通じる好循環創出を目指す 地域経済エコシステムの構築 地場企業 大学 自治体 住民 地域金融 地域への 参画 投融資 利益循環 地域資源 地域課題解決 ポテンシャル 資金 活性化 【地域金融機関・地方公共団体向けトータルソリューション】 【学校法人向けトータルソリューション】 ◼ ESGを中心とした地域金融機関・地方公共団体の取組みに複数参画 ◼ 大学の
Slide 17: 地域経済エコシステム構築に向けた主な取組み状況
(参考)地域経済エコシステム構築に向けた主な取組み状況 金融機関・地公体 学校法人 慶応義塾大学SFC研究所、 信金中央金庫、 ESG地域金融・ NES NES 脱炭素研究会 産学連携による社会課題解決 地域の起業家教育・ 全国地銀向け へコンソーシアム設立 起業支援に関する連携 情報提供 慶應義塾大学 先端生命科学研究所 北海道地方環境事務所 社会課題解決や地域 ESG地域金融普及・地域課題 社会貢献への連携協定 解決促進事業連携協定 神戸市 東北大学 産学官共創モデルづくりに 向けた連携協定、企業版 技術と資金のインテグレーター 西粟倉村、住友林業 事業協業の連携協定 ふるさと納税による
Slide 18: Appendix 4. ビットバンクとのデジタルカストディの検討
Appendix 4. ビットバンク株式会社との協働によるデジタルカストディの検討 ◼ 22年5月、ビットバンク株式会社とデジタルアセットカストディビジネス実施に向けた共同検討に合意 ◼ 同社子会社の「日本デジタルアセットトラスト設立準備株式会社」への出資検討を含む基本合意書（MOU）を締結 管理面における安全性 多様なデジタルアセット商品 最先端かつ高レベルなデジタルアセット管理技術 メジャーな暗号資産（デジタルアセット）の管理サービス 長年培ってきた「信託管理ビジネス」におけるノウハウ （将来）多様なビークルからのデジタルアセット投資 Copyright © 2022 SUMITOMO M
Sumitomo Mitsui Trust Holdings — Investor Day (August 2022) on 6ix