Intershop Holding Ag · SIX:ISN
Intershop — FY2006 Earnings Presentation
32 slides from Intershop's earnings presentation, Mar 13, 2007
Slide 1: Präsentation des Geschäftsergebnisses 2006
Presse- und Finanzanalystenkonferenz vom 13. März 2007 Präsentation des Geschäftsergebnisses 2006 Intershop Holding AG Zürcherstrasse 19 CH-8401 Winterthur www.intershop.ch 13.03.2007 Seite 1
Slide 2: Inhaltsverzeichnis
Inhaltsverzeichnis Seite Wichtige Kennzahlen im Überblick 3 Konsolidierte Erfolgsrechnung 4 Konsolidierte Bilanz 5 Bilanzsumme und Eigenkapitalquote der Intershop Gruppe 6 Immobilienbestand Intershop 7 Net Asset Value pro Inhaberaktie 8 Geographische Aufteilung der Investitionen 9 Aufteilung des Ren
Slide 3: Wichtige Kennzahlen im Überblick
Wichtige Kennzahlen im Überblick Der Reingewinn des Geschäftsjahres beträgt CHF 50,6 Mio. respektive CHF 24.09 pro Aktie. Der Reingewinn ohne einzustellende Bereiche beträgt CHF 44,0 Mio., respektive CHF 20.94 pro Aktie. Das Eigenkapital erhöhte sich auf CHF 472,7 Mio. und ergibt per 31.12.2006 CHF
Slide 4: Konsolidierte Erfolgsrechnung (in CHF Mio.)
Konsolidierte Erfolgsrechnung (in CHF Mio.) 20051) 2006 Nettoliegenschaftsertrag 57,3 59,6 Bewertungsänderung Renditeliegenschaften 5,1 11,6 Erfolg aus Liegenschaftsverkäufen 11,3 6,0 Goodwill (neg.) aus Unternehmenszusammenschluss 0,0 0,9 Abschreibung Entwicklungsliegenschaften -0,1 -0,3 Administra
Slide 5: Konsolidierte Bilanz per 31.12 (in CHF Mio.)
Konsolidierte Bilanz per 31.12 (in CHF Mio.) 2005 2006 Total Umlaufvermögen 118 61 - davon Liegenschaften zur Veräusserung 73 34 Total Anlagevermögen 1‘049 1‘125 - davon Renditeliegenschaften 1‘020 1‘082 - davon Entwicklungsliegenschaften 26 39 Total Fremdkapital 696 713 Aktienkapital 21 21 Total Ei
Slide 6: Bilanzsumme und Eigenkapitalquote der Intershop Gruppe
Bilanzsumme und Eigenkapitalquote der Intershop Gruppe (in CHF Mio.) 1400 1200 28% 32% 36% 40% 40% 1000 800 600 72% 68% 64% 60% 60% 400 200 0 2002 2003 2004 2005 2006 Fremdkapital Eigenkapital 13.03.2007 Seite 6
Slide 7: Immobilienbestand Intershop
Immobilienbestand Intershop (in CHF Mio.) 1400 1200 183 249 28 42 51 1000 202 800 600 885 1‘011 1‘126 1‘091 1‘112 400 200 0 2002 2003 2004 2005 2006 Renditeliegenschaften Aufwertung Entwicklungsliegenschaften 13.03.2007 Seite 7
Slide 8: Net Asset Value pro Inhaberaktie
Net Asset Value pro Inhaberaktie zu nominal CHF 10 (in CHF) 300 37,5 17,5 250 7,5 225 224 200 208 196 179 150 +9,5% +9,9% +12,1% +8,7% 100 50 0 2002 2003 2004 2005 2006 Net Asset Value Aufwertung Dividende (kumuliert) 13.03.2007 Seite 8
Slide 9: Geographische Aufteilung der Investitionen (in CHF Mio.)
Geographische Aufteilung der Investitionen (in CHF Mio.) 84 Basel 56 658 Ostschweiz 154 Zürich Bern/ Mittelland 195 Leman 7 Tessin 13.03.2007 Seite 9
Slide 10: Aufteilung des Renditeportfolios nach Nutzungsarten
Aufteilung des Renditeportfolios nach Nutzungsarten Pa nungen 7% (Soll-Mieterträge in CHF Mio.) 6% Detailhandel, Büro 39,5 Gastronomie ze lät Gewerbe, Logistik, Lager 24,8 15% r kp Woh Detailhandel, Gastronomie 13,0 Gewerbe, Wohnungen 6,6 Logistik, Parkplätze 4,9 Lager 28% Büro 44% Total 88,8 13.03.
Slide 11: Objektrenditen und Leerstände (in %)
Objektrenditen und Leerstände (in %) 8.0 20.0 18.0 7.0 16.0 6.0 Brutto-/Nettorendite 14.0 5.0 12.0 Leerstand 4.0 10.0 8.0 3.0 6.0 2.0 4.0 1.0 2.0 0 0 2002 2003 2004 2005 2006 Bruttorendite Nettorendite Leerstand 13.03.2007 Seite 11
Slide 12: Die fünf grössten Mieter per 31.12.2006 (in %)
Die fünf grössten Mieter per 31.12.2006 (in %) 7.0 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 6,7 4,8 4,3 3,9 2,7 1.0 0 Kanton Migros Kanton Sauvin Inapa Zürich Waadt Schmidt Schweiz 13.03.2007 Seite 12
Slide 13: Mietvertragsfälligkeiten
Mietvertragsfälligkeiten 30.0% 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% Wohnen <1 1-2 2-3 3-4 4-5 >5 unbefristet Jahr Jahre Jahre Jahre Jahre Jahre 2005 2006 13.03.2007 Seite 13
Slide 14: Bewertungsveränderungen Renditeliegenschaften (in CHF 1'000)
Bewertungsveränderungen Renditeliegenschaften (in CHF 1‘000) 2005 2006 Höherbewertung Renditeliegenschaften 13‘406 17‘082 Tieferbewertung Renditeliegenschaften -10‘165 -5‘814 Erstbewertung neu erworbener Liegenschaften 1‘855 293 Total 5‘096 11‘561 Durchschnittlicher, kapitalgewichteter Diskontierung
Slide 15: Verzinsliches Fremdkapital per 31.12.2006 (in CHF Mio.)
Verzinsliches Fremdkapital per 31.12.2006 (in CHF Mio.) 250 200 150 100 50 0 2007 2008 2009 2010 2011 später Hypothekenfälligkeit Zinsbindung 13.03.2007 Seite 15
Slide 16: Verzinsliches Fremdkapital per 31.12.2006
Verzinsliches Fremdkapital per 31.12.2006 2005 2006 Darlehen und Hypotheken (in CHF): 559,9 Mio. 559,8 Mio. Durchschnittlicher Zinssatz (CHF) am Bilanzstichtag: 3,35% 3,11% Durchschnittliche Zinsbindung: 28 Mte. 47 Mte. Einfluss einer einprozentigen Zinserhöhung (in CHF): +0,5 Mio. +1,6 Mio. 13.03.2
Slide 17: Intershop bietet
Intershop bietet Stabiler Portfolio mit stabiler und hoher Ertragskraft Ertrag Sicher- Geographische und nutzungsmässige heit Diversifikation Wert- Mehrwertpotenzial dank entwicklungsfähiger steige- Liegenschaften und Leerständen rung Liquidität Aktie mit attraktiver Rendite 13.03.2007 Seite 17
Slide 18: Yverdon, Centre St-Roch
Yverdon, Centre St-Roch Grundstück m² 56‘989 Mietfläche m² 43‘715 Parkplätze 612 Sollmiete p. a.TCHF 6‘562 Leerstand 5,6% Hauptmieter: Öffentliche Hand (rd. 52%) 13.03.2007 Seite 18
Slide 19: Yverdon, Centre St-Roch
Yverdon, Centre St-Roch 13.03.2007 Seite 19
Slide 20: Yverdon, Centre St-Roch
Yverdon, Centre St-Roch 13.03.2007 Seite 20
Slide 21: Zürich, Edentown
Zürich, Edentown Rüdigerstr. 1 Rüdigerstr. 11 Edenstr. 20 Staffelstr. 8-12 Edenstr. 16 Edenstr. 20a 13.03.2007 Seite 21
Slide 22: Zürich, Edentown
Zürich, Edentown 13.03.2007 Seite 22
Slide 23: Zürich, Edentown
Zürich, Edentown 13.03.2007 Seite 23
Slide 24: Baden, Römerstrasse
Baden, Römerstrasse Grundstück m² 4‘807 Mietfläche m² 4‘335 Parkplätze 124 Sollmiete p. a. TEUR 690 Leerstand 0,0% Hauptmieter: Alstom 13.03.2007 Seite 24
Slide 25: Basel, de Bary
Basel, de Bary Grundstück m² 18‘839 Anzahl Wohnungen 278 Parkplätze 195 Sollmiete p. a. TCHF 3‘194 Leerstand 0,0% 13.03.2007 Seite 25
Slide 26: Cham, Gewerbestrasse 11
Cham, Gewerbestrasse 11 Grundstück m² 4‘109 Mietfläche m² 7‘328 Parkplätze 159 Sollmiete p. a. TCHF 1‘572 Leerstand 23,8% 13.03.2007 Seite 26
Slide 27: Zürich, Uetlibergstrasse
Zürich, Uetlibergstrasse Grundstück m² 12‘656 Mietfläche m² 14‘080 Parkplätze 157 Sollmiete p. a. TCHF 4‘570 Leerstand 20,5% Hauptmieter: Credit Suisse, Wirz 13.03.2007 Seite 27
Slide 28: Zürich, Puls 5
Zürich, Puls 5 13.03.2007 Seite 28
Slide 29: Ausblick und Potenzial
Ausblick und Potenzial Zukäufe Entwicklungs- fähige Stabiler Leerstands- Liegenschaften Ertragsstrom abbau Verkäufe 13.03.2007 Seite 29
Slide 30: Ausblick
Ausblick Das Renditeportfolio lässt weiterhin einen stabilen Ertragsstrom erwarten. Die Gesellschaft verfügt über weitere entwicklungsfähige Liegenschaften mit einem interessanten Wertsteigerungspotenzial. Die Nachfrage nach Dienstleistungsflächen im Raum Zürich stimmt Intershop zuversichtlich, Leer
Slide 31: Aktienkurs der Intershop Holding AG
Aktienkurs der Intershop Holding AG 01.01.2006 – 09.03.2007, in CHF, Dividenden reinvestiert, indexiert 160 150 140 Intershop 130 SWX Real Estate 120 110 100 90 J F M A M J J A S O N D J F M 01.01.2006 09.03.2007 Gewinn pro Aktie im Geschäftsjahr Ausschüttung aus Geschäftsjahr Dividendenrendite1) 20
Slide 32: Nächste ordentliche Generalversammlung
Nächste ordentliche Generalversammlung Donnerstag, 26. April 2007 / 16.00 Uhr Media Campus, Baslerstrasse 30, Zürich 13.03.2007 Seite 32