Zhongsheng Group Holdings Ltd. · HKEX:881
Zhongsheng — FY2015 Earnings Presentation
18 slides from Zhongsheng's earnings presentation, July 2020
Slide 1: Zhongsheng Group Holdings Limited - Lifetime Partner
OHSS RARCo ZHONGSHENG GROUP HOLDINGS LIMITED RRR: 881 2015 Steen 201653 ES ho) yl Zhongsheng Group Lifetime Partner
Slide 2: 免责声明
免责声明 These materials have been prepared by Zhongsheng Group Holdings Limited (“Zhongsheng” together with its subsidiaries, the “Group”) independently and have not been independently verified. No representation or warranty, expressed or implied, is made and no reliance should be placed on the accur
Slide 3: Zhongsheng Group Lifetime Partner
OHS Oise ol ZHONGSHENG GROUP HOLDINGS LIMITED Zhongsheng Group ifetime Partner PH] ARE
Slide 4: 经销网络发展概要
经销网络发展概要 豪华品牌经销店数 中高端品牌经销店数 102 2015.12.31 111 80 2014.12.31 111 57 2013.12.31 113 53 2012.12.31 107 复合增长率: 23.4% 44 2011.12.31 96 复合增长率: 3.7% 主要合作厂家 豪华品牌 中高端品牌 4 1
Slide 5: 全国网络布局
全国网络布局 辽宁(42) Mercedes-Benz (PV) 黑龙江(3) Mercedes-Benz (CV) Mercedes-Benz Jaguar Land-Rover 已覆盖的区域 (PV) Lexus Audi Audi 截至2015年12月31日，中升集团的经销店数量 河北(1) FAW-Toyota FAW-Toyota 吉林 (2) 达到213家，覆盖全国20个省份和地区以及逾70 Lexus GZ-Toyota GZ-Toyota GZ-Honda 个城市 DF-Nissan 北京(7) DF-Honda 内蒙古 (4) Chrysler Mercedes-Benz O
Slide 6: 新车销量
新车销量 新车销量分析 (台) 同比增长: 17.6% 270,000 复合增长率: 19.5% 243,681 240,000 196,689 207,289 210,000 184,286 180,000 160,717 150,000 120,000 100,187 90,000 60,000 30,000 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 历年豪华品牌新车销量及占比分析 (台) 同比增长: 20.5% 复合增长率: 42.2% 39.6% 100,000 38.6% 50.0% 30.8% 34.9% 80,000 40.0% 60,000 22.1% 3
Slide 7: 售后及精品业务
售后及精品业务 售后及精品业务收入及占总收入比重 (人民币百万元) 复合增长率: 28.2% 同比增长: 7% 8,000 20.0% 7,300 7,000 6,825 6,034 16.0% 6,000 12.5% 4,829 12.3% 5,000 3,664 11.5% 12.0% 9.6% 4,000 8.8% 8.7% 3,000 8.0% 2,000 4.0% 1,000 2,106 0 0.0% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 售后及精品业务收入 占总收入比重 7 4
Slide 8: 其他增值服务业务
其他增值服务业务 其他增值服务的利润 (人民币百万元) 同比增长: 22.3% 1,000 复合增长率: 53.5% 972 900 795 800 700 600 600 500 446 400 300 234 200 114 100 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 其他增值服务的利润主要来自保险服务收入、金融服务收入以及二手车中介服务收 入。 8 5
Slide 9: Zhongsheng Group Lifetime Partner
OHS Oise ol ZHONGSHENG GROUP HOLDINGS LIMITED M 5 eM Zhongsheng Group Lifetime Partner PH] ARE
Slide 10: 利润表摘要
利润表摘要 截至12月31日止 (人民币百万元) 2015 2014 变动率 总收入 59,142.6 54,786.7 8.0% 毛利 4,669.2 4,774.8 -2.2% 毛利率 7.9% 8.7% -0.8%(变动额) 其他收入及收益净值 1,104.1 944.5 16.9% 经营溢利 2,009.9 2,364.4 -15.0% 经营溢利率 3.4% 4.3% -0.9%(变动额) 税前溢利 715.6 1,095.4 -34.7% 母公司拥有人应占溢利 461.0 750.9 -38.6% 息税折旧摊销前利润 (EBITDA) 2,754.3 3,011.6 -8.5% 息税
Slide 11: 收入结构分析
收入结构分析 (人民币百万元) 总收入 收入结构分析 60,000 50,000 2015年 40,000 59,143 售后及精品, 54,787 30,000 12.3% 20,000 10,000 0 2014 2015 新车, 87.7% 总收入 (人民币百万元) 总毛利 2014年 5,000 4,000 售后及精品, 3,000 4,775 4,669 12.5% 2,000 1,000 0 新车, 2014 2015 总毛利 87.5% 11 7
Slide 12: 毛利及增值业务利润分析
毛利及增值业务利润分析 (人民币百万元) 新车毛利/毛利率 (%) 新车毛利、售后及精品毛利，以及其他 1,600 1,349 8.0% 增值服务利润占总毛利比重 1,200 1,575 6.0% 800 2.6% 4.0% 400 3.3% 2.0% 其他增值服 2015 0 0.0% 务利润, 新车毛利, 2014 2015 17.2% 23.9% 新车毛利 新车毛利率 售后及精品业务 毛利/毛利率 3,500 45.5% 50.0% 2,800 46.9% 40.0% 2,100 3,320 30.0% 1,400 3,200 20.0% 700 10.0% 0 0.0% 售后及精品 其
Slide 13: 销售、管理及财务费用分析
销售、管理及财务费用分析 销售费用 管理费用 财务费用 (人民币百万元) (人民币百万元) (人民币百万元) 2.0% 3,000 4.3% 4.4% 5.0% 1,200 1.8% 2.0% 1,500 2.3% 2.2% 2.5% 2,500 4.0% 1,200 2.0% 900 1.5% 2,000 3.0% 900 1.5% 1,500 600 1,154 1.0% 2,373 2,609 2.0% 981 600 1,272 1,296 1.0% 1,000 300 0.5% 500 1.0% 300 0.5% 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 2014 2015 2014
Slide 14: 财务状况
财务状况 于12月31日 于12月31日 (人民币百万元) 2015 2014 现金、现金等值物及在途现金 4,675.4 4,290.0 已抵押银行存款 1,295.9 1,887.4 存货 6,289.3 8,319.4 总资产 38,725.3 38,908.3 短期银行贷款、其他贷款、中期票据即期部分及短期 14,785.1 16,880.9 融资券 长期银行贷款、中期票据及可转债 4,476.4 3,431.9 应付账款及应付票据 3,494.9 3,085.8 总负债 26,109.3 26,527.3 资产净值 12,616.0 12,380.9 14 10
Slide 15: 主要营运指标分析
主要营运指标分析 存货周转天数 应收账款周转天数 应付账款及票据周转天数 (天) (天) (天) 60 6 35 50.9 28.8 4.8 30 50 46.3 5 43.6 4.0 4.0 25 23.6 40 4 19.6 20 30 3 15 20 2 10 10 1 5 0 0 0 2013 2014 2015 2013 2014 2015 2013 2014 2015 15 11
Slide 16: 现金流分析
现金流分析 (人民币百万元) 2015年 2015年上半年 2015年下半年 2014年 经营活动现金净流入 4,651.7 2,551.0 2,100.7 926.5 /(流出) 投资活动现金净流入 (1,690.1) (794.5) (895.6) (2,710.3) /(流出) 筹资活动现金净流入 (2,597.7) (2,601.7) 4.0 2,221.1 /(流出) (人民币百万元) 2015年12月31日 2015年6月30日 2014年12月31日 现金及现金等价物 4,464.5 3,246.0 4,091.2 在途资金 210.9 218.0 198.8 已抵押银行存款 1
Slide 17: 资本性开支
资本性开支 息税折旧摊销前利润 vs 资本性开支 (百万元人民币) 3,500 3,075 3,012 3,000 2,682 2,754 2,500 2,163 2,005 2,000 1,834 1,489 1,500 1,000 500 0 2012 2013 2014 2015 资本性支出 息税折旧摊销前利润 我们的资本性开支包括购建物业、厂房及设备、土地使用权以及业务并购。 17 13
Slide 18: Zhongsheng Group Lifetime Partner
OHS Oise ol ZHONGSHENG GROUP HOLDINGS LIMITED A) & BY ie Zhongsheng Group Lifetime Partner PH] ARE
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