Banca Profilo S.p.a. · MIL:PRO
Banca Profilo — Q3 2013 Earnings Presentation
29 slides from Banca Profilo's earnings presentation, Nov 7, 2013
Slide 1: Risultati 2013
Risultati 2013 Banca Profilo e controllate Milano, 7 novembre 2013
Slide 2: Agenda
Agenda Sintesi settembre 2013 Commento ai risultati esercizio settembre 2013 Analisi per segmento di business Conclusioni Allegati |2|
Slide 3: Scenario di riferimento: mercati azionari ed obbligazionari in recupero
Scenario di riferimento: mercati azionari ed obbligazionari in recupero Mercati Treasury - 10Y Spread vs. Bund Mercati Azionari 925 1,6 850 1,5 775 1,4 700 625 1,3 performance % 550 Punti Base 1,2 475 1,1 400 325 1 250 0,9 175 0,8 100 25 0,7 09/11 12/11 03/12 06/12 09/12 12/12 03/13 06/13 09/13 09/1
Slide 4: Raccolta Totale e Totale Attivo
Raccolta Totale e Totale Attivo Totale Raccolta Clientela YoY (€ mld) Totale Attivo YoY (€ mld) -4,2% +0,9% 4,0 3,9 0,8 Raccolta fiduciaria netta* 0,9 1,9 1,9 -6,9% 3,2 0,7 0,7 3,0 Altre attività Attività 1,2 1,2 finanziarie +4% 09/12 09/13 09/12 09/13 • Raccolta totale in lieve calo (-4% YoY) a seg
Slide 5: Analisi di Bilancio: riduzione dei rischi finanziari di trading
Analisi di Bilancio: riduzione dei rischi finanziari di trading Composizione Attivo e Funding € mln Tier I Ratio (%) 1.855 1.872 Cash 2% Cash collateral +4,4p.p. Collateral 8% 8% 9% 9% MtM Derivati 25,6% 16% 10% Negoziazione 23,6% 23,7% 22,7% 10% MtM Derivati 19% 19% Eccesso liquidità 21,2% Negoziaz
Slide 6: Ricavi Netti e Costi Operativi in calo
Ricavi Netti e Costi Operativi in calo Ricavi Netti YoY (€ mln) Costi Operativi YoY (€ mln) -5% netto non -6,9% -6,7% ricorrenti 40,5 33,2 37,8 31,0 09/12 09/13 09/12 09/13 • Ricavi netti in decremento (-7% YoY) a seguito del calo nel margine di interesse legato alla riduzione dei tassi e nelle comm
Slide 7: Risultato operativo in crescita ex non ricorrenti, Utile Netto in crescita
Risultato operativo in crescita ex non ricorrenti, Utile Netto in crescita Risultato di Gestione (€ mln) Utile netto (€ mln) +18,3% -6,1% +6% 4,0 netto non 7,3 ricorrenti 6,9 3,4 09/12 09/13 09/12 09/13 Cost/Income (%) 82,0 81,9 Tax rate (%) 38,9 39,5 • Risultato di gestione in diminuzione (-6% YoY)
Slide 8: Agenda
Agenda Sintesi settembre 2013 Commento ai risultati esercizio settembre 2013 Analisi per segmento di business Conclusioni Allegati |8|
Slide 9: Dettaglio Margine di interesse e Profitti Operazioni Finanziarie (POF)
Dettaglio Margine di interesse e Profitti Operazioni Finanziarie (POF) Margine di interesse evoluzione YoY (€ mln) POF evoluzione YoY (€ mln) -16,8% -9% +28,4% +9% netto netto 17,3 BEI/KFW 1,6 9,6 BEI/KFW -1,5 0,2 14,4 1,3 Riduzione 0,5 -1,5 7,5 Ptf AFS Altro -0,6 0,7 Realizzo Htm ptf AFS -1,5 Effet
Slide 10: Dettaglio Ricavi Netti
Dettaglio Ricavi Netti Commissioni nette (€ mln) Commissioni nette: evoluzione QoQ (€ mln) -7,1% Ex Commissioni 14,8 performance 13,8 8,2 4,8 4,7 4,6 4,5 09/12 09/13 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Ricavi Totali per Società (€ mln) Altri oneri e proventi(€ mln) 0,7 37,8 5,8 -0,2 -89,3% 31,5 1,0 0,1 Ba
Slide 11: Dettaglio Costi Operativi
Dettaglio Costi Operativi Evoluzione YoY (€ mln)* Costi Operativi QoQ (€ mln)* -6,9% 13,5 10,7 10,6 10,5 33,2 9,9 31,0 -0,7 0,3 -1,8 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Personale -26% Costi Operativi per Società (€ mln)* Altre spese -18% 6,0 0,4 31,0 -0,1 24,7 09/12 Personale Altre spese Attività 09/13 It
Slide 12: Agenda
Agenda Sintesi settembre 2013 Commento ai risultati esercizio settembre 2013 Analisi per segmento di business Conclusioni Allegati | 12 |
Slide 13: Private Banking
Private Banking Evoluzione e Composizione ricavi (€ mln) Composizione redditività masse (bps) -21,7% 84 15,9 8 75 1,6 7 +1 bp 9 1 -6 bp -12,9% 13 1,3 11 -2 bp 12,4 Nuovi servizi in crescita 1,2 1,5 Assenza performance fee 46 0,1 45 -1 bp 2,2 1,9 Calo turnover e assenza operazioni istituzionali 10 -1
Slide 14: Evoluzione raccolta e tipologia
Evoluzione raccolta e tipologia Raccolta netta (€ mln) • Periodo caratterizzato da uscite rilevanti 209 nel comparto istituzionale a bassa redditività (-105 bps), in parte -174 compensato dalla crescita della struttura -89 esistente -54 • La razionalizzazione della rete riguarda la chiusura della fi
Slide 15: Analisi redditività per prodotto
Analisi redditività per prodotto Nuovo servizio di consulenza (PPA): masse in crescita grazie al riposizionamento delle stesse dal servizio Execution Plus. Buona la redditività (79bps vs 39bps per Execution Plus), in particolare grazie ad un impatto significativo della commissione di advisory (44b
Slide 16: Altre iniziative Private Banking
Altre iniziative Private Banking Crediti privati (€ mln) +21,9% 116,8 95,8 • Crediti in aumento (+22% YoY) in crescita anche rispetto a tutti i trimestri dell’esercizio precedente. • In aumento soprattutto la parte di crediti Lombard per clientela privata Q3 12 Q3 13 Attività Investment Banking Rica
Slide 17: Finanza: forte crescita del desk Mercati, in lieve calo l'intermediazione
Finanza: forte crescita del desk Mercati, in lieve calo l’intermediazione Ricavi Finanza (€ mln) Portafoglio Illiquido (€ mln) 09/12 09/13 • Risultato marginalmente negativo +17,5% ma in forte miglioramento rispetto all’ -0,5 09/12 19,7 • Dal 2Q13 il P&L del portafoglio è stabile 16,8 -2,0 Mercati (
Slide 18: Analisi dettaglio desk Finanza
Analisi dettaglio desk Finanza Intermediazione (€ mln) Trading (€ mln) Obbligaz. e Azionario Derivati e Captive Azionario Credito -14,1% +47,7% -56,4% 4,7 4,0 3,4 1,3 2,6 2,3 1,1 -0,5 09/12 09/13 09/12 09/13 09/12 09/13 09/12 09/13 • Forte aumento dei volumi intermediati nel comparto • Positivo l’ap
Slide 19: Books P&L Market Levels
Utili ricorrenti in situazioni diverse di mercato VAR medio 0,4 mln 1,10 7.000.000 € 6.000.000 € 1,05 5.000.000 € 1,00 4.000.000 € Market Levels Books P&L 0,95 3.000.000 € 0,90 2.000.000 € 0,85 1.000.000 € 0,80 0€ 01/13 02/13 03/13 04/13 05/13 06/13 07/13 08/13 09/13 Ricavi Mercati ex banking book F
Slide 20: Attività Estera (BPdG)
Attività Estera (BPdG) Ricavi (€ mln) Totale Masse (€ mln) -29,4% 8,2 -22,1% Raccolta Indiretta Raccolta Diretta 557,9 5,8 102,5 434,8 85,7 455,3 349,2 09/12 09/13 09/12 09/13 Costi operativi (€ mln) 7,8 -22,9% • Completato piano di ristrutturazione e turnaround della società 6,0 -1,2 -0,6 • Diminuz
Slide 21: Agenda
Agenda Sintesi settembre 2013 Commento ai risultati esercizio settembre 2013 Analisi per segmento di business Conclusioni Allegati | 21 |
Slide 22: Conclusioni
Conclusioni Status Attività in corso Sviluppate diverse iniziative per aumentare la Focus su forme di crescita a basso Private Banking redditività a fronte di una limitata crescita in costo e sull’incremento della un mercato ipercompetitivo redditività Ulteriori investimenti sulle asset class Divers
Slide 23: Agenda
Agenda Sintesi settembre 2013 Commento ai risultati esercizio settembre 2013 Analisi per segmento di business Conclusioni Allegati | 23 |
Slide 24: Principali Dati Consolidati
Principali Dati Consolidati | 24 |
Slide 25: Conto Economico Consolidato Riclassificato
Conto Economico Consolidato Riclassificato | 25 |
Slide 26: Conto Economico Consolidato Riclassificato – Evoluzione Trimestre
Conto Economico Consolidato Riclassificato – Evoluzione Trimestre | 26 |
Slide 27: Distribuzione per Settore di Attività
Distribuzione per Settore di Attività | 27 |
Slide 28: Riferimenti
Riferimenti Via Cerva 28 20122 Milano Tel. +39 02 58408.1 www.bancaprofilo.it Capitale Sociale Euro 136.794.106,00 i.v. Iscrizione al Registro Imprese di Milano, C.F. e P.IVA 09108700155 - bancaprofilo@legalmail.it Iscritta all’Albo delle Banche e dei Gruppi bancari Aderente al Fondo Interbancario d
Slide 29: Disclaimer
Disclaimer I dati e le informazioni contenuti nel presente documento, redatto da Banca Profilo S.p.A. (la “Banca”), sono forniti con finalità puramente informative e rivestono carattere strettamente riservato e confidenziale. Il presente documento è destinato all’uso esclusivo di soggetti che abbian