Ms&ad Insurance Group Holdings, Inc. · TSE:8725

Ms&ad Insurance — Investor Presentation (May 2017)

79 slides from Ms&ad Insurance's investor presentation, May 25, 2017

  1. Slide 1: 2017年度 第1回インフォメーションミーティング

    2017年度 第1回インフォメーションミーティング 2017年5⽉25⽇（⽊）

  2. Slide 2: 目次

    ⽬次 本日のご説明のポイント 1 Ⅰ 多様性を生かす経営 目指す事業ポートフォリオの構築 2‐4 持続的成長に向けたデジタル戦略 5‐6 社会の持続的な発展に向けた貢献 7‐8 Ⅱ 「Next Challenge 2017」の進捗状況 経営数値目標の進捗状況 9 1株当たり利益・総還元額 10 収入保険料の推移 11 ボトムラインとROEの推移（財務会計ベース） 12 Ⅲ 事業セグメントごとの状況 国内損害保険事業 ～グループコア利益と保険引受利益の推移～ 13 国内損害保険事業 ～正味収入保険料とコンバインドレシオの推移～ 14 国内損害保険事業 ～種目別正味収入保険料の推移～ 15 国内損

  3. Slide 3: MS&ADインシュアランス グループの概要

    MS&ADインシュアランス グループの概要 持株会社 国内損害保険事業 海外事業 海外子会社 国内生命保険事業 金融サービス事業 リスク関連サービス事業 この資料では、社名表示に次の略称を使用している箇所があります。 ・ ＭＳ＆ＡＤホールディングス （＝ＭＳ＆ＡＤインシュアランス グループ ホールディングス㈱） ・ ＭＳ＆ＡＤ （＝ＭＳ＆ＡＤインシュアランス グループ） ・ ＭＳＩＧ （＝三井住友海上グループホールディングス㈱） ・ 三井住友海上、ＭＳ （＝三井住友海上火災保険㈱) ・ あいおい損保、ＩＯＩ （＝あいおい損害保険㈱) ・ ニッセイ同和損保、ＮＤＩ （＝ニッセイ同和損害保険㈱)

  4. Slide 4: 本日のご説明のポイント

    本⽇のご説明のポイント 多様性を （1）目指す事業ポートフォリオの構築 活かす経営 国内損保事業の安定基盤をベースに、成長事業で収益を拡大し、目指す事業ポートフォリオの構築へ （2）持続的成長に向けたデジタル戦略 先進デジタルＩＣＴ技術の調査研究や保険業務への活用に向けた実証実験を展開 （3）社会の持続的な発展に向けた貢献 グループの多様性を活かした新商品・サービス開発等を通じて社会的課題解決に貢献 全体の進捗 事業ドメインの内訳変動はあるが全体として着実に進捗。中計最終年度目標は着実に達成できる見込み 事業ドメイン （1）国内損保事業 ごとの状況 コンバインドレシオは安定的に推移、新種保険の

  5. Slide 5: 目指す事業ポートフォリオの構築

    ⽬指す事業ポートフォリオの構築 • 国内損保事業の収益性向上に伴い、国内損保事業がグループコア利益の約7割を占めている。 • 国内損保事業の収益を確保しつつ、成長領域である海外事業・国内生保事業の収益を拡大し、まずは国内損保事業 以外で50%を実現する。将来的に目指す海外ポートフォリオ50%へのステップとする。 将来的に目指す姿 グループコア利益に占める事業ドメインの構成⽐ （イメージ） 中期的に実現する姿 （イメージ） 2017年度予想 1.7% 2016年度 0.2% 27.8% 16.2 % 63.0% 11.8 7.4% % 71.8 % 国内損保事業 国内生保事業 海外事業 金融サー

  6. Slide 6: 目指す事業ポートフォリオの構築 〜MS Amlinとのシナジー〜

    ⽬指す事業ポートフォリオの構築 〜MS Amlinとのシナジー〜 • MS Amlinと当社ロイズ事業および再保険事業の統合を計画通り、2016年末に完了し、事業統合によるコストシナジー は約80億円を見込む。成長シナジーは、見込み保険料で44億円の成果のほか、各種基盤強化を推進する。 事業統合（コスト）シナジー  コスト削減効果 年間約80億円（2017年度以降） －人件費、物件費、IT費等の削減 約34億円 －再保険特約のコスト削減 約23億円（2016年対比） 等 成⻑シナジー  2016年度は約44億円の成果 （見込収入保険料ベース、2016年度計上分は約12億円）  当社ネット

  7. Slide 7: 持続的成長に向けたデジタル戦略 〜テレマティクス事業の推進・展開〜

    持続的成⻑に向けたデジタル戦略 〜テレマティクス事業の推進・展開〜 • 英国テレマティクス自動車保険大手Insure The Box社の先進テレマティクス技術を得て、同領域において優位性を発揮、 グローバルに事業を拡大・展開する。 ・トヨタと共同でテレマティクス自動車保険サービス会社 Toyota Insurance Management Solutions USA, LLC (TIMS)社を米国に設立 グローバルに ・英国テレマティクス自動車保険最大手 テレマティクス保険 Insure The Box Limited 社を買収 2017 ・先進テレマティクス技術を一体的に保有 下期以降 事業

  8. Slide 8: 社会の持続的な発展に向けた貢献 〜人財育成・働き方改革〜

    社会の持続的な発展に向けた貢献 〜⼈財育成・働き⽅改⾰〜 やりがいと満足度向上 競争力の強化 働き方改革 優秀な人財の確保・育成 持続的成長 働き⽅改⾰ ダイバーシティ推進 ・仕事と生活の両立 • 職位・職歴・専門能力などに応じた研修・教育制度 ・19時最終退社 の充実による多様な人財の活用・育成 ・いきいきと働くことが ・休暇取得推進 できる環境整備 • 世界各国での多様な人財の育成・活用 • 女性役員比率の向上、女性活躍推進 • 障がい者雇用・高齢者の再雇用 社員満⾜度をモニタリング ■持株会社⼥性役員（2017年度株主総会後） ＫＰＩとして、毎年「社員意識調査」を実施 女性取締役数・監査

  9. Slide 9: 経営数値目標の進捗状況

    経営数値⽬標の進捗状況 • 中期経営計画３か年目を終え順調な進捗、最終年度グループコア利益2,200億円、グループＲＯＥ7.5%の超過達成を 見込む。 グループコア利益とグループROE （単位：億円） ニューフロンティア2013 Next Challenge 2017 ■ 国内損保事業 ■ 国内生保事業 2,300 2,137 ■ 海外事業 ■ 金融ｻｰﾋﾞｽ事業/リスク関連事業 1,557 グループROE 1,475 5.0% 4.5% 7.9% 8.4% 948 5.9% 5.2% 874 0.8% 145 △5.6% △875 （年度） 2010 2011 2012 2013 2014

  10. Slide 10: 収入保険料の推移

    収⼊保険料の推移 • 2016年度の連結正味収入保険料（損保）は、MS Amlinの新規連結を主因に3,279億円増収の3兆4,069億円、連結生 命保険料は、ＭＳプライマリー生命の新商品効果一巡の影響により1,031億円減収の1兆2,531億円となった。 損害保険︓連結正味収⼊保険料※1 ⽣命保険︓連結⽣命保険料 （単位：億円） （単位：億円） 34,500 34,069 13,563 12,531 30,789 29,407 9,490 28,095 7,217 6,789 26,394 25,414 25,588 5,690 4,256 2,445 2010 2011 2012 2013

  11. Slide 11: Ⅲ. 事業セグメントごとの状況

    Ⅲ. 事業セグメントごとの状況 １．国内損害保険事業 ２．国内⽣命保険事業 ３．海外事業 ４．資産運⽤ 国内損害保険事業 〜グループコア利益と保険引受利益の推移〜 • 保険引受利益は、自然災害の発生保険金減少および、自動車・火災・その他の既経過保険料増収により、773億円増益 の1,213億円となった。 ※ グループコア利益と保険引受利益 の推移 （単位：億円） ニューフロンティア2013 Next Challenge 2017 1,533 1,450 グループコア利益 保険引受利益 1,213 1,230 （国内損保事業） 924 919 619 478 439 197 287 65 △ 3

  12. Slide 12: 国内損害保険事業 〜正味収入保険料とコンバインドレシオの推移〜

    国内損害保険事業 〜正味収⼊保険料とコンバインドレシオの推移〜 • 前年度の火災保険の駆け込み需要の反動等を受け、正味収入保険料は282億円減収の2兆7,078億円（既経過保険料 ベースでは661億円の増収）となったが、前期並みの発生保険金に対して、自動車・火災・その他の既経過保険料増収 と手数料減少により、コンパインドレシオはＥＩベースで91.4%となった。 国内損保事業の正味収⼊保険料の推移 国内損保事業のコンバインドレシオの推移 （単位：億円） (W/Pﾍﾞｰｽは全種⽬、E/Iﾍﾞｰｽは除く家計地震・⾃賠責） ニューフロンティア2013 Next Challenge 2017 27,45

  13. Slide 13: 国内損害保険事業 〜種目別保険引受利益の推移〜

    国内損害保険事業 〜種⽬別保険引受利益の推移〜 • 今後自動車の増益傾向は収束に向かう一方、その他種目の増収と火災の収支改善による収益力向上に取り組む。 種⽬別保険引受利益の推移 （億円） その他 自動車 傷害 海上 火災 合計 198 169 1,213 913 1,116 585 306 439 327 155 152 38287 79 65 104 95 34 72 40 116 47 85 △ 73 △ 30 △ 194 △ 522 △ 234 △ 507 △ 241 △ 120 △ 21 △ 361 △ 838 △ 184 △ 103 △ 837 △ 1,740 △ 539 △ 64

  14. Slide 14: 国内損害保険事業 〜効率化に向けた取組み〜

    国内損害保険事業 〜効率化に向けた取組み〜 • 機能別再編をきっかけとした効率化は計画どおり進捗、ICT技術の進化を見据えた将来的な競争力強化・更なる効率化 のための事業投資には積極的に取り組む。 2011年度対⽐でのコスト削減額 事業費率※1 の推移 目標額 600億円 システム関連（旧ホスト 約65億円 ニューフロンティア2013 Next Challenge 2017 統合による統合効果、 運営費の効率化 2017年度 約100億円見込 生産性向上による要員 約10億円 効率化 34.7% その他、機能別再編 約25億円 34.1% 効果等 2016年度 113億円 旧ホスト統合による

  15. Slide 15: 国内生命保険事業

    Ⅲ. 事業セグメントごとの状況 １．国内損害保険事業 ２．国内⽣命保険事業 ３．海外事業 ４．資産運⽤ 国内⽣命保険事業 〜グループコア利益の推移〜 • 国内生保事業は、直近４年間において毎年200億円超の利益貢献を果たし、安定した収益基盤を持つ中核事業へと成 長した。 国内⽣保事業グループコア利益の推移 （単位：億円） ニューフロンティア2013 Next Challenge 2017 244 250 251 204 170 98 41 43 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 （年度） 予想 20

  16. Slide 16: 国内生命保険事業 〜三井住友海上あいおい生命〜

    国内⽣命保険事業 〜三井住友海上あいおい⽣命（EEV･資本増強）〜  低金利環境下、医療保険新商品に販売注力、第三分野の新契約年換算保険料は前期末比＋12.7%増加し、2017年 ３月末のエンベディッド・バリュー（ＥＥＶ）は7,942億円となった（増資の効果を含め、1,984億円の増加）。 エンベディッド・バリュー（EEV） エンベディッド・バリュー（EEV）について （単位：億円） • 2017年３月末のEEVは7,942億円 ニューフロンティア2013 Next Challenge 2017 • 前期末より1,984億円の増加（増資の効果を含む） • （参考）UFR（終局金利）を適用した

  17. Slide 17: 国内生命保険事業 〜三井住友海上プライマリー生命〜

    国内⽣命保険事業 〜三井住友海上プライマリー⽣命（収⼊保険料・保有契約⾼・純利益）〜 • 顧客ニーズを捉えた新商品を中心に販売は好調、３年連続1兆円超の収入保険料を達成し、当期純利益も207億円と なった。 保有契約⾼・収⼊保険料 当期純利益 収入保険料（左軸） 保有契約高（右軸） （兆円） （億円） （億円） 15,000 ニューフロンティア2013 Next Challenge 2017 10.0 250 ニューフロンティア2013 Next Challenge 2017 12,994 207 12,000 8.0 200 187 10,711 179 178 10,540 6.0 9,0

  18. Slide 18: 海外事業 〜正味収入保険料〜

    Ⅲ. 事業セグメントごとの状況 １．国内損害保険事業 ２．国内⽣命保険事業 ３．海外事業 ４．資産運⽤ 海外事業 〜正味収⼊保険料〜 • 正味収入保険料は、MS Amlin の新規連結効果（+3,911億円）により大幅増収した。 正味収⼊保険料（損保）の推移 （単位：億円） ニューフロンティア2013 Next Challenge 2017 9,046 8,187 4,616 4,159 3,690 2,643 2,622 2,878 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017（年度） 予想 ※「海外事業」：海外連結子会社に、損保会社の海外支店、海外非連結子

  19. Slide 19: 海外事業 〜グループコア利益〜

    海外事業 〜グループコア利益〜 • 2016年度はMS Amlinの新規連結効果はあったものの、自然災害影響等により計画未達、2017年度は、MS Amlinの 業績回復により、640億円を見込む。 グループコア利益の推移 （単位：億円） ニューフロンティア2013 Next Challenge 2017 640 382 346 279 180 135 18 △1,123 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 （年度） 予想 ※ タカフル事業を含む。 ※2017年度は本社再保険事業を含む 26 海外事業 〜海外損保事業（MS Amlin事業︓2016年

  20. Slide 20: 海外事業 〜海外損保事業（除くMS Amlin事業、トヨタリテール＆BIG）〜

    海外事業〜海外損保事業（除くMS Amlin事業、トヨタリテール＆BIG）〜 • 全地域において正味収入保険料の増収を達成した（現地通貨ベース）。 • インド・アフリカ・中東等の新興国市場を中心に経済成長・保険浸透率の増加を取り込み、中期的な利益成長の基盤を 整備している。 為替影響除いた海外保険⼦会社の 新興国市場（インド・アフリカ・中東）取組 収⼊保険料伸び率の推移  インドでは、Chola MSへの出資比率を引上げ、市場の成長 をより取り込んでいる。増加が見込まれる日系インフラプロ ジェクト分野等の取組みを強化し、また、販売チャネルの拡 14% 充と収益力向上 取組みによるリテール分野

  21. Slide 21: 海外事業 〜海外損保事業（本社再保険事業）〜

    海外事業 〜海外損保事業（本社再保険事業）〜 • 国内（AD本社）で引受を行っていた海外リスクの受再事業を、2017年度より海外事業として分類する。 • ADの資本の有効活用策として本社における受再事業を拡大し、グループベースでのリスク管理を踏まえて事業を推進 していく。 収⼊保険料と損益の推移 本社再保険事業の概要 （単位：億円） 2016年度 2017年度 • 出再関係を含めた中長期での取引関係維持を （予想） 引受相手先 前提としたパートナーシップ受再 正味収入保険料 354 589 • 大手優良再保険会社やロイズによる厳格な引 当期純利益 10 -10 引受方式 受基準によってアンダー

  22. Slide 22: 資産運用 〜連結総資産の残高と資産別構成比〜

    Ⅲ. 事業セグメントごとの状況 １．国内損害保険事業 ２．国内⽣命保険事業 ３．海外事業 ４．資産運⽤ 資産運⽤ 〜連結総資産の残⾼と資産別構成⽐（グループ全体）〜 • 負債特性を踏まえたポートフォリオを前提に、リスク対比リターンの向上を目指す。 資産別構成⽐（連結総資産ベース） 現預金等 2016年3⽉末 その他※5 1.4 金銭の信託 （兆円） 2017年3⽉末 （兆円） 2.3 7.0% ※1 その他※5 現預金等 貸付金 11.7% 0.8 0.8 2.2 1.7 4.1% 貸付金 10.5% 金銭の信託 4.3% 8.1% 0.8 ※1 その他の証券 ※4 4.2% 0.9 2.7

  23. Slide 23: 資産運用 〜資産運用損益の状況（国内損保事業）〜

    資産運⽤ 〜資産運⽤損益の状況（国内損保事業）〜 • 2017年度の資産運用損益は、政策株式売却額1,200億円を前提に、1,756億円を見込む。 国内損害保険事業の資産運⽤損益の年度別推移 ニューフロンティア2013 Next Challenge 2017 （億円） 2,500 2,098 2,000 1,716 1,756 1,781 1,877 1,500 1,353 1,000 1,022 500 569 0 △500 △1,000 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 （年度） 予想 ネット利配 キャピタル損益（評価損） キャピタル損益（売却

  24. Slide 24: 資産運用 〜責任投資原則（PRI）への対応〜

    資産運⽤ 〜責任投資原則（PRI）への対応〜 • 責任投資原則（Principles for Responsible Investment）の趣旨に賛同し、2015年6月1日に、本原則に署名した。 当社の対応⽅針  ＰＲＩは投資活動において、意思決定プロセスにＥＳＧ（環境、社会、企業統治）課題を考慮し ていくことを求めるものであり、ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループでは、この原則に沿った 取組みを進めてまいります。 具体的な取組内容 ⽇本版スチュワードシップ・コードの実践  2014年5月、三井住友海上とあいおいニッセイ同和損 ESGの視点も踏まえた投資先企業との 保は、「日本版スチュワー

  25. Slide 25: ERM経営の推進 〜収益性の向上〜

    ERM経営の推進 〜収益性の向上〜 • 国内損害保険事業のROR※1改善がけん引し、グループ全体のRORは2.5pt改善、ROR/VA※2に関するPDCAサイク ルの実践とERMの第一線浸透策の展開で、ROE10%水準に向けた取組みを加速する。 事業別RORの推移 ROR/ROE向上に向けた取り組み グ ルー プ PDCAサイクル 事業ドメイン別等のROR/VA管理を軸と 20% の実践 した収益性・資本効率の更なる向上 取組みを実践 15% グループ財務 劣後債等の活用（財務レバレッジの活 戦略の強化 用） 10% 収支計画とERM 収支計画の策定時に、計画に影響を与 の連動 えうるエマージ

  26. Slide 26: ERM経営の推進 〜リスクポートフォリオの分散〜

    ERM経営の推進 〜リスクポートフォリオの分散〜 • 引き続き、政策株式の削減を進め、リスク量ベースで30％水準まで低下を目指す。 グループリスクポートフォリオの状況 100% 国内損保事業 15%弱 （保険引受） 国内損保事業 80% （資産運用：政策株式） 35%程度 30%程度 国内損保事業 （資産運用：純投資等） 60% 国内生保事業 15%弱 （保険引受） 40% 5%強 国内生保事業 （資産運用） 20% 15%強 海外事業 15%程度 0% 2013 2016 2017 中長期目標 （年度末） 見通し イメージ 38 ERM経営の推進 〜財務健全性の向上（ESRの考え⽅）〜 •

  27. Slide 27: ERM経営の推進 〜財務健全性の向上（ESRの状況）〜

    ERM経営の推進 〜財務健全性の向上（ESRの状況）〜 ESR ※ （信頼区間99.5%） ＜ESRの主な増減要因＞ ↗ 国内金利の上昇に伴う、経済価値ベースの 181% 195% 保険負債の減少（時価純資産の増加）および 生保引受リスク・金利リスクの減少 ↗ 株価上昇による資産時価の増加(時価純資産 の増加) ↘ 株価上昇による株式リスクの増加 ↗ 利益の積み上げによる時価純資産の増加 4.75兆円 5.48兆円 ↗ 劣後債発行による時価純資産の増加 ↗ 政策株式の売却による株式リスクの減少 2.62兆円 2.82兆円 時価純資産 統合リスク量 時価純資産 統合リスク量 ※ ESR：エコノミ

  28. Slide 28: コーポレートガバナンス態勢の強化

    コーポレートガバナンス態勢の強化 • 社外取締役比率を高めるとともに、役員人事・役員報酬決定プロセスの一層の客観化に取り組み、より透明性が高く より適切なガバナンス態勢を志向する。 取締役会の独⽴性の向上 グループガバナンス態勢の強化  内部監査部門を取締役会直属とすることを明確化 独立性を向上し、レポートラインを明確化 社外取締役  MSA生命のリスク管理、コンプライアンス、内部監査、 （5名） 文書法務、CSR・環境貢献の機能を持株会社に集約 7名 41.7% 役員⼈事/役員報酬決定プロセスの客観性向上 社外取締役比率 • 「取締役および監査役の候補者の選任に 人事委員会 関する方針」

  29. Slide 29: 株主還元

    株主還元 • 持続的収益拡大を株主還元へ着実に反映していく。 株主還元方針  中期的にグループコア利益※の50%を目処に株主還元を行う ＜配当＞安定性維持を基本とし、収益力をさらに高めて中期的に増配基調を目指す ＜自己株式取得＞市場環境・資本の状況も勘案して、機動的・弾力的に実施 株主還元実績と予定 ＜配当＞ 2016年度： 年間120円（年間で前期比30円増配）の予定 2017年度： 年間130円（年間で前期比10円増配）の予想 ＜自己株式取得＞ 2016年度： 約 300億円を実施済（2016年10月31日決定） ※自己株式40,000,000株を2017年6月30日付で消却予定 （消却

  30. Slide 30: 「グループコア利益」「グループROE」「株主還元率」の計算方法

    補⾜資料 【補⾜資料】「グループコア利益」「グループROE」「株主還元率」の計算⽅法 「グループコア利益」と「グループROE」 単年度の「株主還元率」の計算⽅法 グループコア利益 ＝ 連結当期利益 当年度に関する配当 （当年12月、翌年6月） 株式キャピタル損益 － （売却損益等） 次年度の定時株主総会 クレジットデリバティブ ＋ 開催日までに決定した － 評価損益 株主 自己株式の買付け 還元率 ＝ － その他特殊要因※1 当年度の ＋ 非連結グループ会社 グループコア利益 持分利益 グループ ROE ＝ ※中期的にグループコア利益の50％を目処に株主還元を行う。 連結純資産 （期初・期末平

  31. Slide 31: 目指す姿

    ⽬指す姿 Mission： グローバルな保険・金融サービス事業を通じて、安心と安全を提供し、 活力ある社会の発展と地球の健やかな未来を支えます Vision： 持続的成長と企業価値向上を追い続ける 世界トップ水準の保険・金融グループを 創造します 成長の持続 国内損保事業の AA格相当の財務基盤 収益力向上 財務健全性 （ESR200%水準を安定的に維持） 資本効率の向上 国内損保事業の 国内損保事業のコンバインドレシオ95% 収益性 収支改善 以下を安定的に維持 財務健全性の確保 資本効率 ROE10%水準 Next Challenge 地域分散 海外ウェイト50％（利益ベース） 2017

  32. Slide 32: 連結純利益の変動の要因分析（2016年度）

    【補⾜資料】連結純利益の変動の要因分析（2016年度） （億円） ③国内損保 ⑦国内生保 ①国内損保 事業費減少ほか 子会社 ｱｰﾝﾄﾞﾌﾟﾚﾐｱﾑ ⑥海外 ＋152 ＋200 の増加 保険子会社 ＋649 ＋24 ⑧価格変動 準備金繰入 ②国内損保 ④国内損保 △96 ｲﾝｶｰﾄﾞﾛｽ 資産運用・ ⑨第三分野 の増加 その他 保有移行に係る △76 △162 ⑩その他 ｼｽﾃﾑ関連費 特別損益 △186 △72 ⑪その他 （法人税・ 連結調整等） △142 ⑤国内損保計 保険引受利益 ＋610 ＋773 2016年度 期末純利益 2,104 2015年度 期末純利益 1,815 48 【補⾜

  33. Slide 33: 業績予想の前提条件

    【補⾜資料】業績予想の前提条件 【業績予想の主要前提項⽬】 三井住友海上 あいおいニッセイ同和損保 市場環境の前提 2017年3月末の水準を想定 参考（2017年3月末） 日経平均 18,909円、米ドル 112円、ユーロ 120円、英ポンド 140円 当年度発生国内自然災害 300億円 (△43億円) 200億円 (+32億円) 異常危険準備金 繰入 173億円 (△56億円) 141億円 (△3億円) （火災保険） 取崩 136億円 (△35億円) 37億円 (+37億円) 積増 37億円 (△20億円) 104億円 (△40億円) 異常危険準備金 繰入 209億円 (△1億円) 219億

  34. Slide 34: 国内損害保険事業／異常危険準備金（2016年度）

    【補⾜資料】国内損害保険事業／異常危険準備⾦（2016年度） 異常危険準備⾦ （億円） 取崩額 繰入額 ネット繰入額 残高 前期比 火 災 171 229 58 ᇞ 162 1,460 海 上 - 27 27 ᇞ3 781 傷 害 - 45 45 36 677 三井住友海上 自動車 - 209 209 47 589 その他 7 131 123 20 1,780 合 計 179 642 463 ᇞ 61 5,288 火 災 - 144 144 8 1,265 海 上 - 0 0 0 139 あいおいニッセイ 傷 害 - 19 19 ᇞ0 651 同和損保 自動車 78 217 139 54 43

  35. Slide 35: 国内損害保険事業／インカードロスとEI損害率

    【補⾜資料】国内損害保険事業／インカードロスとEI損害率 （三井住友海上）2016年度 インカードロスとＥＩ損害率 （含む損害調査費） （億円） 2015年度 2016年度 インカード 自然災害 EI損害率 インカード 自然災害 EI損害率 ロス EI損害率 影響 (a)-(b) (除く自然災害 ロス EI損害率 影響 (c)-(d) (除く自然災害 前期比 (a) (b) 影響) (c) (d) 影響) 火 災 63.9% 48.5% 1,304 67.3% 334 970 50.1% 1,268 305 963 ᇞ1.6pt (除く家計地震） 海 上 397 58.5% 1 395 58.

  36. Slide 36: 国内損害保険事業／自動車保険の収支改善状況

    【補⾜資料】国内損害保険事業／⾃動⾞保険の収⽀改善状況（2016年度） 事故件数の推移（除く⾃然災害） EI 損害率の推移 （含む損害調査費） （MS・AD 2社単純合算ベース） （MS・AD 2社単純合算ベース） （国内, 1日あたり, 対前年同月） +7.2% 61.6% 2016年度 +3.3% +1.6% 58.4% +2.8% +2.4% +1.6% +1.5% Δ0.4% Δ1.3% 56.5% Δ1.2% Δ2.3% Δ3.4% 2015年度 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 2014年第4Q 2015年第4Q 2016年第4Q 保険料

  37. Slide 37: 国内生命保険事業／エンベディッド・バリュー（EEV）の推移

    【補⾜資料】国内⽣命保険事業/エンベディッド・バリュー(EEV)の推移 （2010年度末〜2016年度末） 三井住友海上あいおい⽣命 三井住友海上プライマリー⽣命 （億円） （億円） 純資産価値 保有契約価値 7,942 3,753 8,000 4,000 純資産価値 保有契約価値 3,338 7,000 6,478 3,500 3,102 5,881 5,958 1,223 6,000 3,537 3,000 882 5,119 4,964 2,348 727 5,000 4,619 1,885 2,500 3,794 4,000 2,000 1,612 3,931 1,022 3,675

  38. Slide 38: 三井住友海上プライマリー生命／金利および為替の影響

    【補⾜資料】国内⽣命保険事業／三井住友海上プライマリー⽣命／⾦利および為替の影響 ・三井住友海上プライマリー生命の外貨建定額商品は、外国通貨の基準金利や為替の変動により収支も変動する。 ・2016年度は、金利の影響はほとんど無かった一方、期中の円高時に購入した資産で評価益が生じたことから、 為替の影響においては収益が発生した。 （億円） オーストラリア10年国債金利（%、月末） 2015年度 2016年度 3.01 2015年度 2016年度 2.88 2.77 2.70 2.61 2.49 2.32 ⾦利影響 199 5 1.98 1.91 為替影響 △189 68 15/3 15/6 15

  39. Slide 39: 海外事業/Amlin買収によるポートフォリオの分散効果

    【補⾜資料】海外事業/Amlin買収によるポートフォリオの分散効果 (1) 海外事業ウェイトの拡⼤ 2015年度（実績） 2016年度（実績） 2017年度（予想） 海外損保事業 海外損保事業 海外損保事業 正 15% 味 24% 26% 収 74% 85% 76% ⼊ 保 国内損保事業 国内損保事業 国内損保事業 険 料 34,069億円 34,500億円 30,789億円 2% ⾦融サービス事／ グループコア利益 ⾦融サービス事業／ ﾘｽｸ関連ｻｰﾋﾞｽ事業 0.2% 2% ﾘｽｸ関連ｻｰﾋﾞｽ事業 ⾦融サービス事業／ ﾘｽｸ関連ｻｰﾋﾞｽ事業 19% 16.2% 海外事業 海外事業 28

  40. Slide 40: 海外事業/Brexitの影響

    【補⾜資料】 海外事業/Brexit の影響（MS Amlinの引受ポートフォリオ） • 英国以外のリスク引受は76％にのぼることから、英ポンド減価の影響は限定的 • 欧州単一市場から離脱があったとしても、リスク所在国・地域の付保規制などの影響を受ける種目は限定的 英ポンド減価リスク 付保規制リスク （2016年度GWPベース）*1 （2016年度GWPベース）*1 英国以外のビジネス ボーダーレス種⽬*2 76% 60% その他 Marine 15% & 北⽶ Aviation 33% 15% 再保険 英国 45% 24% P&C*3 欧州⼤陸 40% 28% *1 Gross Writte

  41. Slide 41: 資産運用／MS Amlinの資産別・通貨別構成比

    【補⾜資料】資産運⽤／運⽤資産の残⾼と資産別構成⽐（2017年3⽉末） （億円） 三井住友海上あいおい生命 三井住友海上プライマリー生命 （一般勘定） 2015年度末 2016年度末 2015年度末 2016年度末 残高 構成比 残高 構成比 残高 構成比 残高 構成比 運用資産計 31,671 100.0% 35,510 100.0% 25,363 100.0% 32,094 100.0% 預貯金等 3,484 11.0% 5,754 16.2% 1,813 7.2% 1,803 5.6% 公社債 25,143 79.4% 26,671 75.1% 1,165 4.6% 1,313 4.1%

  42. Slide 42: 資産運用/利息配当収入内訳（損保2社）

    【補⾜資料】資産運⽤/利息配当収⼊内訳（損保2社） （億円） 2,000 1,500 1,168 1,189 1,193 1,035 1,108 980 1,040 1,000 911 500 0 △ 500 △ 1,000 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 （年度） 公社債等 外国証券 予想 貸付金 株式 土地・建物 その他 積立保険料等運用益振替 ネット利息及び配当金収入 68 【補⾜資料】コーポレートガバナンスの体制図 株主総会 選任 選任 選任 経営意思 決定・監督 会計監査人 提言 報告 監査 取締役会 ガバナンス委員会 監査役会 人事委

  43. Slide 43: スチュワードシップ活動の状況

    【補⾜資料】スチュワードシップ活動の状況 投資先企業との対話 議決権⾏使  三井住友海上、あいおいニッセイ同和損保において、中長期 議決権⾏使のプロセス 的な視点で投資先企業の企業価値向上や持続的成長を促す 観点から、経営上の課題や株主還元方針等について投資先 議案受領・内容確認 株主への利益還元姿勢 企業と建設的な対話を行い、認識の共有を図るとともに、必要 やコーポレートガバナン ス等の観点より 個別精 に応じて株主の立場から意見を伝えた。 査する議案を選別  対話実績は2016年度 535社（2社合計）。 要精査案件  投資先企業との対話では、主に以下の内容について確認 ・意見交換を

  44. Slide 44: 社会的課題解決のための取組み 〜気候変動に対する取組み〜

    【補⾜資料】社会的課題解決のための取組み 〜気候変動に対する取組み〜 社会的課題 気候変動 安定した人々の生活 多発する事故・災害 （地球温暖化） 気候変動による甚大な自然災害 活発な事業活動 高齢化に伴う介護・医療の負担増 レジリエントかつ 悪影響 地域社会の活力の低下 etc. 持続可能な社会 社会・経済活動 対応策 【緩 和】 温室効果ガスの排出削減 【適 応】 悪影響への備え  省エネルギー対策  渇⽔対策  熱中症予防、感染症対策  再生可能エネルギーの普及  治⽔対策、  農作物の⾼温障害対策  CO2の吸収源（森林など）対策 洪⽔危機管理  ⽣態系の保全 etc.

  45. Slide 45: 株価関連指標の推移

    WECESAWRR. INSURANCE GROUP BA ii MS&AD TI VAP SIA IWS MIF tT ARS tt

  46. Slide 46: 2016年度決算の概要（MS&ADホールディングス（連結）） 2017年度通期見込（MS&ADホールディングス（連結））

    2016年度決算の概要・2017年度通期⾒込 2016年度決算の概要（MS&ADホールディングス（連結）） 資料1 2017年度通期見込（MS&ADホールディングス（連結）） 資料2

  47. Slide 47: 2016年度決算の概要・2017年度通期見込

    2016年度決算の概要（ＭＳ＆ＡＤホールディングス（連結）） 主要項⽬ （億円） 2015年度 2016年度 前期比 増減率 正味収入保険料 30,789 34,069 3,279 10.7% 経常利益 2,915 3,526 610 20.9% 当期純利益 1,815 2,104 289 15.9% ※「もどリッチファンド」（自動車保険「もどリッチ」（満期精算型払戻金特約付契約)の払戻充当保険料）を除いたベース （以下同じ） ※当期純利益は親会社株主に帰属する当期純利益を記載。 正味収⼊保険料の内訳 当期純利益の内訳 （億円） （億円） 2015年度 2016年度 2015年度 2016年度

  48. Slide 48: 2016年度決算の概要（MS&ADホールディングス（連結））

    2017年度通期⾒込（ＭＳ＆ＡＤホールディングス（連結）） 主要項⽬ （億円） 2016年度 2017年度（予想） 前期比 増減率 正味収入保険料 34,069 34,500 430 1.3% 経常利益 3,526 3,450 ᇞ 76 ᇞ2.2% ※ 当期純利益 2,104 2,450 345 16.4% ※当期純利益は、親会社株主に帰属する当期純利益 正味収⼊保険料の内訳 当期純利益の内訳 （億円） （億円） 2016年度 2017年度（予想） 2016年度 2017年度（予想） 前期比 増収率 前期比 三井住友海上（単体） 14,696 14,880 183 1.2% 三井住友海上（単体

  49. Slide 49: 2017年度通期見込（MS&ADホールディングス（連結））

    2016年度決算の概要 三井住友海上（単体） 資料3 三井住友海上（単体）： 種目別保険料・損害率 資料4 三井住友海上（単体）： 社費・事業費率 資料5 三井住友海上（単体）： 資産運用 資料6 あいおいニッセイ同和損保（単体） 資料7 あいおいニッセイ同和損保（単体）： 種目別保険料・損害率 資料8 あいおいニッセイ同和損保（単体）： 社費・事業費率 資料9 あいおいニッセイ同和損保（単体）： 資産運用 資料10 三井ダイレクト損保 資料11 三井住友海上あいおい生命 資料12 三井住友海上プライマリー生命 資料13 海外保険子会社 資料14 三井住友海上（連結） 資料15 あいおいニッセ

  50. Slide 50: 2016年度決算の概要

    三井住友海上（単体） 主要項⽬ （億円） 2015年度 2016年度 前期比 正味収入保険料 15,074 14,696 ᇞ377 正味収入保険料 増収率 4.3% ᇞ2.5% ᇞ6.8pt 正味損害率 58.9% 61.2% 2.3pt 正味事業費率 31.0% 31.2% 0.2pt コンバインド・レシオ 89.9% 92.4% 2.5pt インカードロス（含む損害調査費） 8,971 8,930 ᇞ41 保険引受利益 191 817 626 資産運用損益 1,528 1,394 ᇞ134 経常利益 1,678 2,155 476 特別損益 ᇞ117 ᇞ70 46 当期純利益 1,139

  51. Slide 51: 三井住友海上（単体）

    三井住友海上（単体）︓ 種⽬別保険料・損害率 正味収⼊保険料 正味損害率 （億円） 2015年度 2016年度 2015年度 2016年度 前期比 前期比 火 災 2,424 1,838 ᇞ24.2% 火 災 55.2% 72.0% 16.8pt 海 上 669 586 ᇞ12.4% 海 上 53.9% 61.3% 7.4pt 傷 害 1,409 1,435 1.8% 傷 害 57.7% 54.3% ᇞ3.4pt 自動車 6,456 6,541 1.3% 自動車 59.2% 57.3% ᇞ1.9pt 自賠責 1,865 1,868 0.2% 自賠責 79.8% 80.3% 0.5pt その他

  52. Slide 52: 三井住友海上（単体）： 種目別保険料・損害率

    三井住友海上（単体）︓ 社費・事業費率 社費・⼿数料 （億円） 2015年度 2016年度 前期比 保険引受社費 2,046 2,066 20 損害調査費 874 878 4 その他 105 109 4 社費合計 3,025 3,054 28 人件費 1,654 1,677 22 物件費 1,213 1,252 39 税金・拠出金等 158 124 ᇞ33 諸手数料及び集金費 2,631 2,517 ᇞ114 事業費率 2015年度 2016年度 前期比 正味手数料率 17.5% 17.1% ᇞ0.4pt 正味社費率 13.6% 14.1% 0.5pt 正味事業費率 31.0% 31.2% 0

  53. Slide 53: 三井住友海上（単体）： 社費・事業費率

    三井住友海上（単体）︓ 資産運⽤ 資産運⽤損益の概要 （億円） 2015年度 2016年度 前期比 利息及び配当金収入 1,169 1,167 ᇞ1 積立保険料等運用益振替 ᇞ375 ᇞ355 20 ネット利息及び配当金収入 794 812 18 有価証券売却損益 991 672 ᇞ318 有価証券評価損 ᇞ72 ᇞ4 67 有価証券償還損益 1 ᇞ1 ᇞ2 金融派生商品損益 34 44 9 その他 ᇞ220 ᇞ129 91 資産運用損益 1,528 1,394 ᇞ134 利息及び配当⾦収⼊の主な内訳 （億円） 2015年度 2016年度 前期比 公社債 209 194 ᇞ14 株式 457

  54. Slide 54: 三井住友海上（単体）： 資産運用

    あいおいニッセイ同和損保（単体） 主要項⽬ （億円） 2015年度 2016年度 前期比 正味収入保険料 11,920 12,005 84 正味収入保険料 増収率 2.7% 0.7% ᇞ2.0pt 正味損害率 59.2% 59.1% ᇞ0.1pt 正味事業費率 34.3% 33.5% ᇞ0.8pt コンバインド・レシオ 93.5% 92.6% ᇞ0.9pt インカードロス（含む損害調査費） 7,064 7,246 182 保険引受利益 248 395 146 資産運用損益（含む投資経費） 349 322 ᇞ26 経常利益 617 751 134 特別損益 ᇞ202 ᇞ83 118 当期純利益

  55. Slide 55: あいおいニッセイ同和損保（単体）

    あいおいニッセイ同和損保（単体）︓ 種⽬別保険料・損害率 正味収⼊保険料 正味損害率 （億円） 2015年度 2016年度 2015年度 2016年度 前期比 前期比 火 災 1,676 1,530 ᇞ8.7% 火 災 51.9% 56.2% 4.3pt 海 上 57 54 ᇞ5.2% 海 上 43.4% 48.0% 4.6pt 傷 害 635 614 ᇞ3.4% 傷 害 52.0% 48.6% ᇞ3.4pt 自動車 6,718 6,804 1.3% 自動車 58.1% 56.8% ᇞ1.3pt 自賠責 1,706 1,687 ᇞ1.1% 自賠責 78.1% 77.9% ᇞ0.2pt その他

  56. Slide 56: あいおいニッセイ同和損保（単体）： 種目別保険料・損害率

    あいおいニッセイ同和損保（単体）︓ 社費・事業費率 社費・⼿数料 （億円） 2015年度 2016年度 前期比 保険引受社費 1,853 1,783 ᇞ70 損害調査費 610 608 ᇞ2 その他 82 85 2 社費合計 2,547 2,476 ᇞ70 人件費 1,264 1,236 ᇞ28 物件費 1,171 1,130 ᇞ40 税金・拠出金等 110 109 ᇞ1 諸手数料及び集金費 2,231 2,238 7 事業費率 2015年度 2016年度 前期比 正味手数料率 18.7% 18.6% ᇞ0.1pt 正味社費率 15.6% 14.9% ᇞ0.7pt 正味事業費率 34.3% 3

  57. Slide 57: あいおいニッセイ同和損保（単体）： 社費・事業費率

    あいおいニッセイ同和損保（単体）︓ 資産運⽤ 資産運⽤損益の概要 （億円） 2015年度 2016年度 前期比 利息及び配当金収入 587 554 ᇞ33 積立保険料等運用益振替 ᇞ191 ᇞ173 18 ネット利息及び配当金収入 395 380 ᇞ15 有価証券売却損益 104 90 ᇞ14 有価証券評価損 ᇞ66 ᇞ49 17 有価証券償還損益 7 0 ᇞ7 金融派生商品損益 ᇞ17 ᇞ41 ᇞ23 その他運用損益（含む投資経費） ᇞ74 ᇞ58 15 資産運用損益 349 322 ᇞ26 利息及び配当⾦収⼊の主な内訳 （億円） 2015年度 2016年度 前期比 公社債 98 99 0

  58. Slide 58: あいおいニッセイ同和損保（単体）： 資産運用

    三井ダイレクト損保 主要項⽬ （億円） 2015年度 2016年度 前期比 正味収入保険料 365 376 10 正味収入保険料 増収率 4.3% 3.0% ᇞ1.3pt 正味損害率 79.0% 75.9% ᇞ3.1pt 正味事業費率 21.9% 22.0% 0.1pt コンバインド・レシオ 100.9% 97.9% ᇞ3.0pt インカードロス（含む損害調査費） 333 297 ᇞ35 保険引受利益 ᇞ54 ᇞ10 44 資産運用損益 0 0 ᇞ0 経常利益 ᇞ53 ᇞ9 44 特別損益 ᇞ0 ᇞ0 0 当期純利益（当社持分） ᇞ43 ᇞ9 34 ※「正味損害率」は “リトン・ペイド” ベー

  59. Slide 59: 三井ダイレクト損保

    三井住友海上あいおい⽣命 主要項⽬ （億円） 2015年度 2016年度 前期比 増減率 新契約高※ 24,233 23,771 ᇞ 462 ᇞ1.9% 保有契約高※ 225,760 232,142 6,382 2.8% 新契約年換算保険料※ 481 517 35 7.5% うち 第三分野 135 152 17 12.7% 保有契約年換算保険料※ 3,757 4,010 252 6.7% うち 第三分野 787 884 97 12.3% 保険料（グロス収入保険料） 4,611 4,789 178 3.9% 経常利益 186 161 ᇞ 24 ᇞ13.4% 当期純利益 60 45 ᇞ 14 ᇞ2

  60. Slide 60: 三井住友海上あいおい生命

    三井住友海上プライマリー⽣命 主要項⽬ （億円） 2015年度 2016年度 前期比 増減率 新契約高 12,626 10,322 ᇞ2,303 ᇞ 18.2% 保有契約高 49,108 56,807 7,699 15.7% 保険料（グロス収入保険料） 12,994 10,711 ᇞ2,283 ᇞ17.6% 経常利益 399 576 177 44.4% 当期純利益 178 207 28 15.7%  新契約高は前期比－１８.２％となったものの、外貨建て定額終身保険の販売好調等によって １兆３２２億円となり、１兆円を超えた。  保有契約高は、新契約が順調に拡大したことで、前期末比＋１５．７％

  61. Slide 61: 三井住友海上プライマリー生命

    海外保険⼦会社 正味収⼊保険料 （億円） 2015年度 2016年度 前期比 増収率 子会社 合計 3,368 6,931 3,562 105.8% アジア 1,703 1,545 ᇞ 158 ᇞ9.3% 欧州 1,020 851 ᇞ168 ᇞ16.5% 米州 458 454 ᇞ3 ᇞ0.8% 再保険 186 168 ᇞ18 ᇞ9.8% MS Amlin － 3,911 3,911 － 当期純利益 （億円） 2015年度 2016年度 前期比 子会社 合計 285 240 ᇞ45 アジア 166 132 ᇞ33 欧州 ᇞ20 ᇞ81 ᇞ60 米州 32 30 ᇞ2 再保険 107 118 10

  62. Slide 62: 海外保険子会社

    三井住友海上（連結） 主要項⽬ （億円） 2015年度 2016年度 前期比 増減率 正味収入保険料 17,801 21,026 3,224 18.1% 経常利益 1,913 2,213 300 15.7% 当期純利益 1,357 1,554 197 14.5% ※当期純利益は親会社株主に帰属する当期純利益を記載。 正味収⼊保険料の内訳 当期純利益の内訳 （億円） （億円） 2015年度 2016年度 2015年度 2016年度 前期比 増収率 前期比 三井住友海上（単体） 15,074 14,696 ᇞ 377 ᇞ 2.5% 三井住友海上（単体） 1,139 1,645 505 海外保険子会

  63. Slide 63: 三井住友海上（連結）

    あいおいニッセイ同和損保（連結） 主要項⽬ （億円） 2015年度 2016年度 前期比 増減率 正味収入保険料 12,622 12,668 46 0.4% 経常利益 529 717 187 35.5% 当期純利益 226 485 258 113.9% ※当期純利益は親会社株主に帰属する当期純利益を記載。 正味収⼊保険料の内訳 当期純利益の内訳 （億円） （億円） 2015年度 2016年度 2015年度 2016年度 前期比 増収率 前期比 あいおいニッセイ同和損保（単体） 11,920 12,005 84 0.7% あいおいニッセイ同和損保（単体） 310 503 192 海外保険子会社

  64. Slide 64: あいおいニッセイ同和損保（連結）

    2017年度通期⾒込 三井住友海上（単体） 資料17 三井住友海上（単体）： 種目別保険料・損害率 資料18 三井住友海上（単体）： 社費・事業費率 資料19 三井住友海上（単体）： 資産運用 資料20 あいおいニッセイ同和損保（単体） 資料21 あいおいニッセイ同和損保（単体）： 種目別保険料・損害率 資料22 あいおいニッセイ同和損保（単体）： 社費・事業費率 資料23 あいおいニッセイ同和損保（単体）： 資産運用 資料24 三井ダイレクト損保 資料25 三井住友海上あいおい生命 資料26 三井住友海上プライマリー生命 資料27 海外保険子会社 資料28 （参考）三井住友海上＋あいおいニッ

  65. Slide 65: 2017年度通期見込

    三井住友海上（単体） 主要項⽬ （億円） 2016年度 2017年度（予想） 前期比 正味収入保険料 14,696 14,880 183 正味収入保険料 増収率 ᇞ2.5% 1.2% 3.7pt 正味損害率 ※ 61.2% 60.3% ᇞ0.9pt 正味事業費率 31.2% 31.6% 0.4pt コンバインド・レシオ 92.4% 91.9% ᇞ0.5pt インカードロス（含む損害調査費） 8,930 8,918 ᇞ12 保険引受利益 817 820 2 資産運用損益 1,394 1,476 81 経常利益 2,155 2,250 94 特別損益 ᇞ70 ᇞ27 44 当期純利益 1,645

  66. Slide 66: 三井住友海上（単体）

    三井住友海上（単体）︓ 種⽬別保険料・損害率 正味収⼊保険料 正味損害率 （億円） 2016年度 2017年度（予想） 2016年度 2017年度（予想） 増収率 前期比 火 災 1,838 1,910 3.9% 火 災 72.0% 63.4% ᇞ8.6pt 海 上 586 585 ᇞ0.2% 海 上 61.3% 60.0% ᇞ1.3pt 傷 害 1,435 1,445 0.7% 傷 害 54.3% 53.5% ᇞ0.8pt 自動車 6,541 6,603 0.9% 自動車 57.3% 57.9% 0.6pt 自賠責 1,868 1,832 ᇞ2.0% 自賠責 80.3% 82.1% 1.8p

  67. Slide 67: 三井住友海上（単体）： 種目別保険料・損害率

    三井住友海上（単体）︓ 社費・事業費率 社費・⼿数料 （億円） 2016年度 2017年度（予想） 前期比 保険引受社費 2,066 2,123 56 損害調査費 878 886 7 その他 109 118 8 社費合計 3,054 3,127 72 人件費 1,677 1,698 20 物件費 1,252 1,301 48 税金・拠出金等 124 128 3 諸手数料及び集金費 2,517 2,572 55 事業費率 2016年度 2017年度（予想） 前期比 正味手数料率 17.1% 17.3% 0.2pt 正味社費率 14.1% 14.3% 0.2pt 正味事業費率 31.2% 31.6

  68. Slide 68: 三井住友海上（単体）： 社費・事業費率

    三井住友海上（単体）︓ 資産運⽤ 資産運⽤損益の概要 （億円） 2016年度 2017年度（予想） 前期比 利息及び配当金収入 1,167 1,007 ᇞ160 積立保険料等運用益振替 ᇞ355 ᇞ317 37 ネット利息及び配当金収入 812 690 ᇞ122 有価証券売却損益 672 634 ᇞ39 有価証券評価損 ᇞ4 ᇞ30 ᇞ25 有価証券償還損益 ᇞ1 1 2 金融派生商品損益 44 41 ᇞ2 その他 ᇞ129 140 268 資産運用損益 1,394 1,476 81 利息及び配当⾦収⼊の主な内訳 （億円） 2016年度 2017年度（予想） 前期比 公社債 194 188 ᇞ

  69. Slide 69: 三井住友海上（単体）： 資産運用

    あいおいニッセイ同和損保（単体） 主要項⽬ （億円） 2016年度 2017年度（予想） 前期比 正味収入保険料 12,005 12,190 184 正味収入保険料 増収率 0.7% 1.5% 0.8pt 正味損害率 59.1% 60.2% 1.1pt 正味事業費率 33.5% 33.7% 0.2pt コンバインド・レシオ 92.6% 93.9% 1.3pt インカードロス（含む損害調査費） 7,246 7,402 155 保険引受利益 395 410 14 資産運用損益(含む投資経費) 322 280 ᇞ42 経常利益 751 700 ᇞ51 特別損益 ᇞ83 ᇞ37 46 当期純利益 50

  70. Slide 70: あいおいニッセイ同和損保（単体）

    あいおいニッセイ同和損保（単体）︓ 種⽬別保険料・損害率 正味収⼊保険料 正味損害率 （億円） 2016年度 2017年度（予想） 2016年度 2017年度（予想） 増収率 前期比 火 災 1,530 1,700 11.1% 火 災 56.2% 57.3% 1.1pt 海 上 54 72 31.7% 海 上 48.0% 50.0% 2.0pt 傷 害 614 602 ᇞ2.0% 傷 害 48.6% 48.5% ᇞ0.1pt 自動車 6,804 6,827 0.3% 自動車 56.8% 58.6% 1.8pt 自賠責 1,687 1,646 ᇞ2.5% 自賠責 77.9% 80.7% 2.8p

  71. Slide 71: あいおいニッセイ同和損保（単体）： 種目別保険料・損害率

    あいおいニッセイ同和損保（単体）︓ 社費・事業費率 社費・⼿数料 （億円） 2016年度 2017年度（予想） 前期比 保険引受社費 1,783 1,764 ᇞ19 損害調査費 608 610 1 その他 85 84 ᇞ1 社費合計 2,476 2,458 ᇞ18 人件費 1,236 1,275 38 物件費 1,130 1,069 ᇞ61 税金・拠出金等 109 114 4 諸手数料及び集金費 2,238 2,348 109 事業費率 2016年度 2017年度（予想） 前期比 正味手数料率 18.6% 19.3% 0.7pt 正味社費率 14.9% 14.5% ᇞ0.4pt 正味事業費率

  72. Slide 72: あいおいニッセイ同和損保（単体）： 社費・事業費率

    あいおいニッセイ同和損保（単体）︓ 資産運⽤ 資産運⽤損益の概要 （億円） 2016年度 2017年度（予想） 前期比 利息及び配当金収入 554 520 ᇞ34 積立保険料等運用益振替 ᇞ173 ᇞ170 3 ネット利息及び配当金収入 380 350 ᇞ30 有価証券売却損益 90 85 ᇞ5 有価証券評価損 ᇞ49 ᇞ30 19 有価証券償還損益 0 ᇞ14 ᇞ14 金融派生商品損益 ᇞ41 ᇞ52 ᇞ10 その他（含む投資経費） ᇞ58 ᇞ59 ᇞ0 資産運用損益 322 280 ᇞ42 利息及び配当⾦収⼊の主な内訳 （億円） 2016年度 2017年度（予想） 前期比 公社債 99 1

  73. Slide 73: あいおいニッセイ同和損保（単体）： 資産運用

    三井ダイレクト損保 主要項⽬ （億円） 2016年度 2017年度（予想） 前期比 正味収入保険料 376 388 11 正味収入保険料 増収率 3.0% 3.0% － 経常利益 ᇞ9 4 13 当期純利益（当社持分） ᇞ9 2 11  新CMによる認知度アップ、料率水準見直し等により、正味収入保険料は、前期比＋３．０％増収の ３８８億円  トップライン対策と損害調査態勢の強化等の継続により、経常利益は、前期比＋１３億円改善の４億円  当期純利益（当社持分）は黒字化 資料25

  74. Slide 74: 三井ダイレクト損保

    三井住友海上あいおい⽣命 主要項⽬ （億円） 2016年度 2017年度（予想） 増減率/ 前期比 新契約高 ※ 23,771 22,333 ᇞ6.1% 新契約年換算保険料 ※ 517 418 ᇞ19.2% 保有契約高※ 232,142 237,060 2.1% 保有契約年換算保険料※ 4,010 4,156 3.6% 保険料（グロス収入保険料） 4,789 4,943 110 経常利益 161 127 ᇞ35 当期純利益 45 30 ᇞ15 ※新契約高、新契約年換算保険料、保有契約高、保有契約年換算保険料は、個人保険・個人年金保険の合計  収入保障保険の新商品投入による増加を見込む一方、保

  75. Slide 75: 三井住友海上あいおい生命

    三井住友海上プライマリー⽣命 主要項⽬ （億円） 2016年度 2017年度（予想） 増減率/ 前期比 新契約高 10,322 7,749 ᇞ 24.9% 保有契約高 56,807 60,000 5.6% 保険料（グロス収入保険料） 10,711 8,000 ᇞ 2,711 経常利益 576 219 ᇞ 357 当期純利益 207 140 ᇞ 67 資料27

  76. Slide 76: 三井住友海上プライマリー生命

    海外保険⼦会社 正味収⼊保険料 （億円） 2016年度 2017年度（予想） 前期比 増収率 子会社 合計 6,931 7,000 68 1.0% アジア 1,545 1,615 69 4.5% 欧州 4,931 4,888 ᇞ43 ᇞ0.9% （うちMS Amlin） 4,558 4,481 ᇞ77 ᇞ1.7% 米州 454 497 42 9.3% 当期純利益 （億円） 2016年度 2017年度（予想） 前期比 子会社 合計 240 450 209 アジア 132 133 0 欧州 77 291 214 （うちMS Amlin） 123 301 177 米州 30 26 ᇞ5 ※ MS A

  77. Slide 77: 海外保険子会社

    三井住友海上＋あいおいニッセイ同和損保（単体単純合算） 主要項⽬ （億円） 2016年度 2017年度（予想） 前期比 前期比 正味収入保険料 26,702 ᇞ292 27,070 367 正味収入保険料 増収率 ᇞ1.1% ᇞ4.7pt 1.4% 2.5pt 正味損害率 60.2% 1.1pt 60.2% 0.0pt 正味事業費率 32.2% ᇞ0.3pt 32.5% 0.3pt コンバインド・レシオ 92.4% 0.8pt 92.7% 0.3pt インカードロス（含む損害調査費） 16,176 141 16,320 143 保険引受利益 1,213 773 1,230 16 資産運用損益

  78. Slide 78: 三井住友海上＋あいおいニッセイ同和損保（単体単純合算）

    三井住友海上＋あいおいニッセイ同和損保（単体単純合算） 社費・⼿数料 （億円） 2016年度 2017年度（予想） 前期比 前期比 保険引受社費 3,849 ᇞ50 3,887 37 損害調査費 1,486 1 1,496 8 その他 194 6 202 7 社費合計 5,531 ᇞ41 5,585 53 人件費 2,913 ᇞ5 2,973 59 物件費 2,383 ᇞ0 2,370 ᇞ13 税金・拠出金等 233 ᇞ35 242 8 諸手数料及び集金費 4,755 ᇞ106 4,920 163 事業費率 2016年度 2017年度（予想） 前期比 前期比 正味手数料率 17.8% ᇞ0.2

  79. Slide 79: お問い合わせ先

    お問い合わせ先 MS&AD インシュアランス グループ ホールディングス株式会社 広報・IR部 TEL︓ 03-5117-0311 FAX: 03-5117-0605 http://www.ms-ad-hd.com/ir/contact/index.html

MS&AD Insurance Group Holdings — Investor Presentation (May 2017) on 6ix