Araya Industrial Co., Ltd. · TSE:7305

Araya Industrial — Q3 FY2025 Earnings Presentation

38 slides from Araya Industrial's earnings presentation, Feb 19, 2025

  1. Slide 1: 2025年3月期 第3四半期決算説明資料

    2025年3月期 第3四半期決算説明資料 2025年02月19日 証券コード7305

  2. Slide 2: 目次

    目 次 Ⅰ．2025年3月期 第3四半期 連結決算概要 ２ Ⅱ．2025年3月期 第3四半期 セグメント毎の概要 14 Ⅲ．2025年3月期 通期連結業績予想 22 Ⅳ．株主還元 26 Ⅴ．ご参考_前期実績 30 ※本資料における数字は、百万円未満を切捨て。 ％表示は、小数点以下第1位未満を四捨五入。 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserved 1

  3. Slide 3: 第3四半期 連結決算要旨

    Ⅰ.1_1 2025年3月期 第3四半期 連結決算要旨 売上高 325.1 億円 売上 総利益 59.0 億円 （前年同期比 ▲ 4.2 ％） （前年同期比 ▲ 1.9 ％） 営業 13.9 億円 経常 17.4 億円 利益 利益 （前年同期比 ▲ 17.3 ％） （前年同期比 ▲ 16.1 ％） 親会社株主に 帰属する 12.4 億円 【EPS】 1株当たり 223円11銭 四半期純利益 （前年同期比 ▲ 10.6 ％） 四半期純利益 （前年同期比 ▲ 10.7 ％） ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserved 2

  4. Slide 4: 第3四半期 決算のポイント

    Ⅰ.1_2 2025年3月期 第3四半期 連結決算要旨 2025年3月期 第3四半期 決算のポイント 前年同期比 ： 【減収減益】 雇用情勢や企業収益の改善により個人消費や設備投資が持ち直し、景気は一部に 停滞感が残るものの緩やかな回復傾向を示した。 一方、鉄鋼業界においては、国内の製造業や建設業における鉄鋼需要の低迷が続 き、粗鋼生産量が減少しただけでなく、中国経済の低迷に伴い安価な中国製鋼材の 流入が高水準で続いた結果、鋼材価格は下落傾向となり、依然として厳しい状況が 続いている。 このような状況の中、主力の鋼管事業を中心に新たな生産品種の販売や生産拠点 の見直しを進め、シェア拡大と採算性

  5. Slide 5: 連結損益計算書（前年同期比較）

    Ⅰ.2_1 2025年3月期 第3四半期 連結損益計算書（前年同期比較） 当第3四半期累計 前第3四半期累計 前 年 前期実績 （2024.04.01~12.31） （2023.04.01～12.31） 同期比 (2023.04.01～2024.03.31) (単位：百万円) 金 額 (売上高比) 金 額 (売上高比) 金 額 (売上高比) 売上高 32,510 (-) 33,944 (-) ▲ 4.2％ 44,556 (-) 売上原価 26,606 (81.8%) 27,926 (82.3%) ▲ 4.7％ 36,745 (82.5%) 売上総利益 5,903 (18.2%) 6,018 (

  6. Slide 6: 連結損益計算書（Q別）

    Ⅰ.2_2 2025年3月期 第3四半期 連結損益計算書（Q別） 当期実績 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第3四半期累計 (2024.04.01～06.30) (2024.07.01～09.30) (2024.10.01～12.31) (2024.04.01～12.31) (単位：百万円) 金 額 (売上高比) 金 額 (売上高比) 金 額 (売上高比) 金 額 (売上高比) 売上高 10,869 (-) 10,640 (-) 11,000 (-) 32,510 (-) 売上原価 9,021 (83.0%) 8,729 (82.0%) 8,855 (80.5%) 26,606 (81.8

  7. Slide 7: 連結損益計算書（計画比進捗率）

    Ⅰ.2_3 2025年3月期 第3四半期 連結損益計算書（計画比進捗率） 当第3四半期 当期実績 上期実績 下期計画 通期予想値 （2024.04.01～12.31） 通期予想比 (2024.10.01 (2024.04.01 (単位：百万円) 金 額 進捗率 (2024.04.01～09.30) ～2025.03.31) ～2025.03.31) 売上高 32,510 （76.1%） 21,510 21,190 42,700 営業利益 1,399 （63.6%） 763 1,437 2,200 経常利益 1,746 （72.8%） 923 1,477 2,400 親会社株主に帰属する四半期純

  8. Slide 8: 連結売上高（推移表）

    Ⅰ.3_1 2025年3月期 第3四半期 連結売上高（推移表） （単位：百万円） 1Q 2Q 3Q 売上総利益率 45,000 40,000 23.4% 22.2% 35,021 35,000 33,944 32,510 29,707 30,000 11,904 11,582 11,000 25,000 18.2% 11,091 17.7% 20,000 11,281 10,856 10,640 15,000 9,644 10,000 11,836 11,505 10,869 5,000 8,970 0 2022年3月期_3Q累計 2023年3月期_3Q累計 2024年3月期_3Q累計 202

  9. Slide 9: 連結営業利益（推移表）

    Ⅰ.3_2 2025年3月期 第3四半期 連結営業利益（推移表） （単位：百万円） 1Q 2Q 3Q 営業利益率 4,500 4,000 3,838 3,500 1,280 3,000 11.0% 2,483 2,500 8.4% 2,000 1,213 1,374 1,693 5.0% 1,399 1,500 562 4.3% 636 1,000 746 503 1,184 422 500 523 627 341 0 2022年3月期_3Q累計 2023年3月期_3Q累計 2024年3月期_3Q累計 2025年3月期_3Q累計 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All R

  10. Slide 10: 連結経常利益（推移表）

    Ⅰ.3_3 2025年3月期 第3四半期 連結経常利益（推移表） （単位：百万円） 1Q 2Q 3Q 経常利益率 4,500 4,053 4,000 3,500 1,177 11.6% 3,000 2,750 9.3% 2,500 2,081 1,470 1,353 2,000 1,746 585 6.1% 1,500 5.4% 823 562 1,000 816 1,404 408 500 933 580 515 0 2022年3月期_3Q累計 2023年3月期_3Q累計 2024年3月期_3Q累計 2025年3月期_3Q累計 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All R

  11. Slide 11: 連結当期純利益（推移表）

    Ⅰ.3_4 2025年3月期 第3四半期 連結当期純利益（推移表） （単位：百万円） 1Q 2Q 3Q 純利益率 3,000 7.0% 6.7% 6.2% 6.0% 2,500 2,362 499 5.0% 2,000 1,834 4.1% 4.0% 3.8% 1,500 1,389 908 917 1,241 3.0% 411 1,000 556 2.0% 319 550 500 945 280 1.0% 658 375 405 0 0.0% 2022年3月期_3Q累計 2023年3月期_3Q累計 2024年3月期_3Q累計 2025年3月期_3Q累計 ©ARAYA INDUSTRIAL C

  12. Slide 12: 連結貸借対照表の状況

    Ⅰ.4_1 2025年3月期 第3四半期 連結貸借対照表の状況 当第3四半期末 前年度期末 増減額 主な変動事項 （2024.12.31） （2024.03.31） (単位：百万円) 流動資産 34,470 33,817 + 653 電子記録債権の増加 + 708百万円 資産の部 現金及び預金 9,375 9,417 ▲ 41 - 固定資産 24,425 24,370 + 54 その他(純額)(機械及び装置)の増加 + 179百万円 資産合計 58,895 58,187 + 708 - 流動負債 18,608 17,383 + 1,224 電子記録債務の増加 + 490百万円 負債の部 固定負

  13. Slide 13: 連結貸借対照表（推移）

    Ⅰ.4_2 2025年3月期 第3四半期 連結貸借対照表（推移） 前年度期末(2024.03.31)_連結BS 当第3四半期末(2024.12.31)_連結BS （単位：百万円） （単位：百万円） 流動負債 流動負債 17,383 18,608 流動資産 流動資産 33,817 固定負債 34,470 固定負債 4,793 4,570 純資産合計 純資産合計 36,010 35,717 固定資産 固定資産 24,370 24,425 資産合計 58,187 負債・純資産合計 58,187 資産合計 58,895 負債・純資産合計 58,895 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD

  14. Slide 14: 目次

    目 次 Ⅰ．2025年3月期 第3四半期 連結決算概要 ２ Ⅱ．2025年3月期 第3四半期 セグメント毎の概要 14 Ⅲ．2025年3月期 通期連結業績予想 22 Ⅳ．株主還元 26 Ⅴ．ご参考_前期実績 30 ※本資料における数字は、百万円未満を切捨て。 ％表示は、小数点以下第1位未満を四捨五入。 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserved 13

  15. Slide 15: セグメント別売上高等（前年同期比較）

    Ⅱ.1 2025年3月期 第3四半期 セグメント別売上高等（前年同期比較） 当第3四半期累計 前第3四半期累計 増減 （2024.04.01～12.31） （2023.04.01～12.31） (単位：百万円) 金 額 構成比 (営業利益率) 金 額 構成比 (営業利益率) 金 額 率 鋼管関連 31,795 97.8％ - 33,216 97.9％ - ▲ 1,420 ▲ 4.3％ 自転車関連 240 0.7％ - 256 0.8％ - ▲ 16 ▲ 6.3％ 売上高 不動産等賃貸 458 1.4％ - 458 1.4％ - +0 0.0％ その他 15 0.0％ - 12 0.0％ - +

  16. Slide 16: 鋼管関連セグメント（概況）

    Ⅱ.2_1 2025年3月期 第3四半期 鋼管関連セグメント（概況） 売上高 317億95百万円 前年同期比 ▲ 14億20百万円 （▲ 4.3％） 営業利益 10億75百万円 前年同期比 ▲ 1億61百万円 （▲ 13.1％） 主な変動要因 １．普通鋼製品 ・ 主力の建築関連では、人手不足や資材価格の高騰により中小規模案件の工期遅延や中止が相次ぎ、受注数 量が減少した。特に物流倉庫関連の受注は一定の数量を維持したが、競合他社との価格競争の激化により 販売価格が下落した。 ２．ステンレス鋼製品 ・ 自動車や建機・建材分野、半導体装置などの大型設備案件では需要回復が遅れる一方、食品・医薬品や水

  17. Slide 17: 鋼管関連セグメント（四半期別比較）

    Ⅱ.2_2 2025年3月期 第3四半期 鋼管関連セグメント（四半期別比較） 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第3四半期累計 第4四半期 (単位：百万円) 金 額 比 率 金 額 比 率 金 額 比 率 金 額 比率 金 額 比 率 当 期 (2025年3月期) 10,627 33.4% 10,398 32.7% 10,769 33.9％ 31,795 - - - 売上高 前 期 および (2024年3月期) 11,258 25.8% 10,615 24.3％ 11,343 26.0％ 33,216 76.2％ 10,397 23.8％ 構成比率 増 減 ▲ 631 ▲ 5.6％ ▲ 21

  18. Slide 18: 自転車関連セグメント（概況）

    Ⅱ.3_1 2025年3月期 第3四半期 自転車関連セグメント（概況） 売上高 240百万円 前年同期比 ▲ 16百万円 （▲ 6.3％） 営業損失 ▲ 69百万円 前年同期比 ▲ 27百万円 主な変動要因 1. 物価高による消費意欲の低下や買い替えサイクルの長期化により、完成車の需要低迷と供給過多の状況が 継続した結果、市場在庫は依然として高水準にあり業者間の受注競争がさらに激化した。これに伴い販売 価格が下落し大幅な減益となった。 （単位：百万円） 売上高（自転車関連） （単位：百万円） 営業損失（自転車関連） 300 20 0 200 -20 -40 256 240 100 ▲42 -6

  19. Slide 19: 自転車関連セグメント（四半期別比較）

    Ⅱ.3_2 2025年3月期 第3四半期 自転車関連セグメント（四半期別比較） 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第3四半期累計 第4四半期 (単位：百万円) 金 額 比 率 金 額 比 率 金 額 比 率 金 額 比 率 金 額 比 率 当 期 (2025年3月期) 85 35.4% 82 34.4％ 72 30.2％ 240 - - - 売上高 前 期 および (2024年3月期) 92 29.4% 84 26.7％ 79 25.3％ 256 81.4％ 58 18.6％ 構成比率 増 減 ▲7 ▲ 8.3％ ▲1 ▲ 1.5％ ▲7 ▲ 9.1％ ▲ 16 ▲ 6.3％ - - 当 期

  20. Slide 20: 不動産等賃貸セグメント（概況）

    Ⅱ.4_1 2025年3月期 第3四半期 不動産等賃貸セグメント（概況） 売上高 4億58百万円 前年同期比 + 0百万円 （+ 0.0％） 営業利益 3億94百万円 前年同期比 ▲ 6百万円 （▲ 1.7％） 主な変動要因 ・ 前年同期から大幅な変動なし。 （単位：百万円） 売上高（不動産等賃貸） （単位：百万円） 営業利益（不動産等賃貸） 500 500 400 400 300 300 458 458 200 200 401 394 100 100 0 0 前第3四半期累計 当第3四半期累計 前第3四半期累計 当第3四半期累計 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All

  21. Slide 21: 不動産等賃貸セグメント（四半期別比較）

    Ⅱ.4_2 2025年3月期 第3四半期 不動産等賃貸セグメント（四半期別比較） 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第3四半期累計 第4四半期 (単位：百万円) 金 額 比 率 金 額 比 率 金 額 比 率 金 額 比 率 金 額 比 率 当 期 (2025年3月期) 152 33.3% 152 33.3％ 153 33.3％ 458 - - - 売上高 前 期 および (2024年3月期) 151 24.9% 154 24.9％ 152 25.1％ 458 75.0％ 152 25.1％ 構成比率 増 減 +1 + 0.8％ ▲1 ▲ 0.8％ +0 + 0.0％ +0 + 0.0％ -

  22. Slide 22: 目次

    目 次 Ⅰ．2025年3月期 第3四半期 連結決算概要 ２ Ⅱ．2025年3月期 第3四半期 セグメント毎の概要 14 Ⅲ．2025年3月期 通期連結業績予想 22 Ⅳ．株主還元 26 Ⅴ．ご参考_前期実績 30 ※本資料における数字は、百万円未満を切捨て。 ％表示は、小数点以下第1位未満を四捨五入。 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserved 21

  23. Slide 23: 通期連結業績予想 今後の見通し

    Ⅲ.1_ 2025年3月期 通期連結業績予想 今後の見通し 国内では雇用・所得環境の改善や企業の設備投資意欲の継続により緩やかな回復が期待さ れる一方、米中貿易摩擦の再燃や中国経済の停滞による外需の不振など、景気の先行きには 依然として懸念が残り不透明感が増している。 鉄鋼関連においては、国内鉄鋼メーカーによる供給抑制が進む中で在庫調整が進展し、市 況の下げ止まりの兆しも見られるが、主力の建築用鋼管需要は建設業における働き方改革や 人手不足に伴う工期遅延の影響を受け、引き続き低水準で推移すると予想される。 このような状況の中、当社グループは製販・技術開発の連携を一層強化するとともに、需 要低迷

  24. Slide 24: 通期連結業績予想値

    Ⅲ.2_ 2025年3月期 通期連結業績予想値 売上高 427 億円 （前年度比 ▲ 4.2%） 営業 利益 22 億円 経常 利益 24 億円 （前年度比 + 7.2%） （前年度比 ▲ 6.2%） 親会社株主に 帰属する 17 億円 1株当たり 305円47銭 当期純利益 当期純利益 （前年度比 + 0.5%） （前年度比 + 0.5%） ※上記の予想数値は、発表日現在において入手可能な情報および当社が合理的であると判断した一定の前提に基づいた見通しで あり、実際の業績等は、今後様々な要因によりこれらの予想数値と異なる場合あり。 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All

  25. Slide 25: 中計経営計画2026における連結経営指標計画・目標

    Ⅲ.3_ 中計経営計画2026における連結経営指標計画・目標 2025年３月期 2026年３月期 2027年３月期 2034年３月期 （単位：百万円） 売上高 42,700 45,600 46,700 - 営業利益率 営業利益 2,200 2,900 3,500 10.0％以上 経常利益 2,400 3,100 3,700 - 当期純利益 1,700 2,100 2,600 - ＲＯＥ 5.1% 6.4% 7.7% 10.0％以上 資本コスト 6.0～8.0％ 6.0～8.0％ ＰＢＲ 0.7倍 0.8倍 1.0倍 1.0倍超 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Ri

  26. Slide 26: 目次

    目 次 Ⅰ．2025年3月期 第3四半期 連結決算概要 ２ Ⅱ．2025年3月期 第3四半期 セグメント毎の概要 14 Ⅲ．2025年3月期 通期連結業績予想 22 Ⅳ．株主還元 26 Ⅴ．ご参考_前期実績 30 ※本資料における数字は、百万円未満を切捨て。 ％表示は、小数点以下第1位未満を四捨五入。 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserved 25

  27. Slide 27: 株主還元の方針

    Ⅳ. 1_ 株主還元の方針 株主還元の方針 ■ 配当政策の基本方針 株主の皆様に対する利益還元を経営の最重要課題の一つとして認識し、中長期的な企業価値 の向上に向けた戦略的投資や財務体質強化のために必要な内部留保を確保しつつ、安定的な 配当の継続と業績に応じた適正な利益配分を行うことを基本方針とする。 この基本方針に基づき、2024年３月期以降は、連結配当性向50％程度を目安に経営成績に応 じた配当を実施する。 ■ 中期経営計画2026（2025年3月期から2027年3月期）期間中における株主還元の方針 ・2027年3月期のPBR1.0倍達成に向け、本中期経営計画期間中は、総還元性向100％を

  28. Slide 28: 配当金実績および予想

    Ⅳ. 2_ 配当金実績および予想 還元の方針 中期経営計画2026期間の3ヶ年は総還元性向を100％とする。 2024年3月期配当金（前期） 期末 中間 配当性向 中 間 - 350 98.2% 100.0% 期 末 155円00銭 90.0% 300 年 間 155円00銭 80.0% 250 70.0% 配当性向 51.0％ 60.0% 200 200 51.0% 50.0% 2025年3月期配当金（当期） 150 40.0% 中 間 100円00銭 100 28.2% 30.0% 期 末(予定) 200円00銭 21.8% 155 20.0% 50 16.2% 100 年 間(予定) 3

  29. Slide 29: 自己株式の取得状況

    Ⅳ. 3_ 自己株式の取得状況 自己株式の取得状況 ■ 2025年3月期における自己株式の取得状況 ・実施期間 2025年2月12日 ・取得した株式の種類 普通株式 ・取得方法 自己株式立会外買付取引（ToSTNeT-3）による取得 ・取得株数 800,000株 （発行済株式総数に対する割合（自己株式を除く）14.28％） ・取得金額の総額 4,336,000,000円 （2025年2月10日の終値_5,420円） ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserved 28

  30. Slide 30: 目次

    目 次 Ⅰ．2025年3月期 第3四半期 連結決算概要 ２ Ⅱ．2025年3月期 第3四半期 セグメント毎の概要 14 Ⅲ．2025年3月期 通期連結業績予想 22 Ⅳ．株主還元 26 Ⅴ．ご参考_前期実績 30 ※本資料における数字は、百万円未満を切捨て。 ％表示は、小数点以下第1位未満を四捨五入。 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserved 29

  31. Slide 31: 2024年3月期 連結損益計算書 四半期別推移

    Ⅴ.1_1 2024年3月期（前期）_連結損益計算書_四半期別推移 前期実績 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 通期 (2023.04.01～06.30) (2023.07.01～09.30) (2023.10.01～12.31) (2024.01.01～03.31) (2023.04.01～2024.03.31) (単位：百万円) 金 額 (売上高比) 金 額 (売上高比) 金 額 (売上高比) 金 額 (売上高比) 金 額 (売上高比) 売上高 11,505 (-) 10,856 (-) 11,582 (-) 10,611 (-) 44,556 (-) 売上原価 9,490

  32. Slide 32: 連結損益計算書 直近4期比較

    Ⅴ.1_2 連結損益計算書_直近4期（2021～2024年3月期）_比較 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 (単位：百万円) 金 額 (売上高比) 金 額 (売上高比) 金 額 (売上高比) 金 額 (売上高比) 売上高 36,504 (-) 40,760 (-) 46,426 (-) 44,556 (-) 売上原価 30,292 (83.0%) 31,784 (78.0%) 35,997 (77.5%) 36,745 (82.5%) 売上総利益 6,212 (17.0%) 8,975 (22.0%) 10,428 (22.5%) 7,810 (17.5%

  33. Slide 33: 連結売上高 直近4期 推移表

    Ⅴ.2_1 連結売上高_直近4期（2021～2024年3月期） _推移表 （単位：百万円） 売上総利益率 50,000 30.0% 46,426 44,556 45,000 40,760 25.0% 40,000 11,404 10,611 36,504 22.5% 22.0% 35,000 11,053 20.0% 9,611 30,000 11,904 17.5% 17.0% 11,582 25,000 15.0% 11,091 9,479 20,000 11,281 10,856 10.0% 15,000 8,500 9,644 10,000 5.0% 11,836 11,505 5,0

  34. Slide 34: 連結営業利益 直近4期 推移表

    Ⅴ.2_2 連結営業利益_直近4期（2021～2024年3月期） _推移表 （単位：百万円） 営業利益率 5,000 14.0% 4,628 4,500 12.0% 789 4,000 3,384 10.0% 10.0% 3,500 1,280 3,000 8.3% 8.0% 900 2,500 2,053 6.0% 2,000 1,213 1,374 359 4.6% 1,500 4.0% 562 1,000 713 2.0% 746 503 2.0% 374 1,184 500 239 523 627 0.0% 176 0 ▲ 77 ▲ 500 -2.0% 2021年3月 2022年3月

  35. Slide 35: 連結経常利益 直近4期 推移表

    Ⅴ.2_3 連結経常利益_直近4期（2021～2024年3月期） _推移表 （単位：百万円） 経常利益率 5,500 14.0% 4,946 5,000 12.0% 4,500 892 10.7% 4,000 3,781 10.0% 9.3% 3,500 1,177 1,030 8.0% 3,000 2,558 2,500 476 6.0% 5.7% 1,353 1,470 2,000 585 1,500 4.0% 956 562 1,000 2.6% 816 2.0% 503 1,404 500 933 272 24 580 0 156 0.0% 2021年3月 2022年3月 2023年3

  36. Slide 36: 連結当期純利益 直近4期 推移表

    Ⅴ.2_4 連結当期純利益_直近4期（2021～2024年3月期） _推移表 （単位：百万円） 純利益率 3,500 8.0% 3,060 7.0% 3,000 6.6% 6.3% 2,573 698 6.0% 2,500 739 5.0% 499 2,000 1,691 4.0% 3.8% 1,500 3.5% 301 1,284 917 908 3.0% 274 411 1,000 170 2.0% 319 550 500 945 844 1.0% 658 375 29 0 0.0% 2021年3月 2022年3月 2023年3月 2024年3月 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.

  37. Slide 37: MEMO

    MEMO ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserved 36

  38. Slide 38: ディスクレーマー

    ディスクレーマー 本資料は投資家の参考に資するため、新家工業株式会社（以下、当社）の現状をご理解いただくことを目的として作成したものです。本 資料に記述されている業績予想ならびに将来予測は、発表時点で入手可能な情報に基づき当社が判断した予想であり、潜在的なリスクや不 確実性が含まれています。よって、その完全性を保証するものではなく、様々な要因の変化で実際の業績は記述されている将来見通しとは 大きく異なる結果となる可能性があることをご承知おきください。 以上を踏まえた上で、投資の決定はご自身の判断と責任でなされますようお願い申し上げます。 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. A

Araya Industrial — Q3 FY2025 Earnings Presentation on 6ix