Yamashin-filter Corp. · TSE:6240

Yamashin-filter — Q3 FY2023/3 Earnings Presentation

55 slides from Yamashin-filter's earnings presentation, Feb 6, 2023

  1. Slide 1: 2023年3月期第3四半期 決算説明資料

    東証プライム市場 6240 変化への対応 市場環境に影響されない利益体質の構築 ヤマシンフィルタ株式会社 2023年3月期第3四半期 決算説明資料 2023年2月6日 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved.

  2. Slide 2: エグゼクティブサマリー① 業績動向 第3四半期累計実績

    エグゼクティブサマリー① 業績動向 2023年3月期第3四半期累計実績  中国市場停滞・海上輸送費の高止まり・原材料費高騰・円安の影響等によ り減収減益の一方、価格転嫁と原価改善により収益力は着実に改善 建 機 用 フ ィ ル タ 事 業 ( 事 業 環 境 ) エ ア フ ィ ル タ 事 業 ( 事 業 環 境 ) 市場 日本 北米 欧州 アジア 中国 オ フ ィ ス ビル等の 交換需 要は回復傾向 建機の稼働時間と新車需要は堅調に推移 低調 C O 2 削 減や 産業廃棄物削 減といった 環境課題のもと 物流コスト・原材料価格 為替 当社のビジネス拡大機会が到来 高騰 円安が進行 連結営

  3. Slide 3: エグゼクティブサマリー① 通期業績見通し

    エグゼクティブサマリー① 業績動向 2023年３月期通期業績見通し  価格転嫁により収益力は着実に改善  中国市場停滞に伴う主要得意先の生産計画の一部見直しにより、 第４四半期は減収を見込み、通期の業績見通しを下方修正 連結売上高:186億50百万円 連結営業利益:13億25百万円（7.1％） 2023年 3月期 前回公表値 :192億30百万円 前回公表値 : 13億80百万円(7.2%) 通期見通し 前回公表値比:3.0%減収 前回公表値比: 4.0%減益 EPS 9.96円 ROE 3.5％ 2 前回公表値 :165億30百万円 建機用フィルタ 前回公表値比:3.2％減収 主 要 得

  4. Slide 4: 目次

    目次 Ⅰ 2023年3月期第3四半期実績及び2023年3月期通期見通し P4 Ⅱ 市場を取り巻く環境 P31 Ⅲ 当社のSDGsへの取り組み P41 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 3

  5. Slide 5: 2023年3月期第3四半期実績及び通期見通し

    2023年3月期第3四半期実績及び Ⅰ 2023年3月期通期見通し 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 4

  6. Slide 6: 2023年3月期 第3四半期業績（2022年10月-12月）

    2023年3月期 第3四半期業績 （2022年10月-12月） 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 5

  7. Slide 7: 2023年3月期 第3四半期 実績

    2023年3月期 第3四半期 実績（2022/10-12） 2022/3期 2023/3期 前年同期比 Q3 実績 Q3 実績 金額（百万円） 金額（百万円） 増減額（百万円） 増減率 売上高 4,632 4,995 363 7.8% 建機用フィルタ※1.2 3,990 4,298 308 7.7% エアフィルタ 642 697 54 8.5% 営業利益（セグメント利益） 225 546 320 141.7% 建機用フィルタ※3 244 506 262 107.4% エアフィルタ※3 △18 40 58 営業利益率 4.9% 10.9% 6.1Pt 経常利益 202 380 178 88.1%

  8. Slide 8: 貸借対照表

    貸借対照表 （単位:百万円） 2022/3期 2023/3期 2022/3期 2023/3期 増減額 増減率 増減額 増減率 末 Q3末 末 Q3末 流動資産 13,964 13,860 △ 104 △ 0.7% 流動負債 4,634 4,315 △ 319 △ 6.9% 現金及び預金 3,750 4,310 559 14.9% 支払手形及び買掛金 2,213 1,670 △ 543 △ 24.5% 短期借入金及び 受取手形及び売掛金 4,696 4,740 44 1.0% １年内返済予定 403 1,603 1,200 297.5% ⾧期借入金 棚卸資産 4,775 4,563 △ 211

  9. Slide 9: 製品別売上高（2022/10-12）

    製品別売上高（2022/10-12） 2022/3期 2023/3期 前年同期比 Q3 実績 Q3 実績 金額（百万円） 金額（百万円） 増減額（百万円） 増減率 建機用フィルタ 3,488 3,881 393 11.3% ライン品 1,382 1,562 180 13.0% 補給品 2,105 2,318 213 10.1% 産業用フィルタ※ 239 187 △ 51 △ 21.7% プロセス用フィルタ 263 229 △ 33 △ 12.6% 建機用フィルタ 合計 3,990 4,298 308 7.7% エアフィルタ 642 697 54 8.5% 売上高合計 4,632 4,995 3

  10. Slide 10: 地域別売上高（2022/10-12）

    地域別売上高（2022/10-12） 2022/3期 2023/3期 前年同期比 Q3 実績 Q3 実績 金額（百万円） 構成比 金額（百万円） 構成比 増減額（百万円） 増減率 建機用フィルタ※1※2 3,990 86.1% 4,298 86.0% 308 7.7% 国内 2,041 44.1% 2,168 43.4% 127 6.2% 北米 655 14.2% 831 16.6% 175 26.8% 中国 374 8.1% 336 6.7% △ 37 △ 10.0% アジア 370 8.0% 532 10.7% 161 43.5% 欧州 547 11.8% 426 8.5% △ 121 △

  11. Slide 11: 売上高の増減要因（2022/10-12）

    売上高の増減要因（2022/10-12） （単位:百万円） ＋204 △7 ＋338 △124 4,995 △65 △37 ＋55 4,632 ＋ 363 ＋ 7.8% 2022/3期 ライン 補給 産業 プロセス エアフィルタ 価格転嫁 為替影響 2023/3期 Q3実績 Q3実績 ＊ 「産業」には、ヘルスケア製品群を含めております。 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 10

  12. Slide 12: 営業利益の増減要因（2022/10-12）

    営業利益の増減要因（2022/10-12） （単位:百万円） 営業利益率 営業利益率 4.9％ 10.9％ △33 ＋47 △66 ＋58 ＋11 △34 ＋338 546 ＋320 225 ＋141.7% 営業利益 ［建機］ ［建機］ ［建機］ ［建機］ ［建機］ ［建機］ ［エアフィルタ］ 営業利益 2022/3期 価格転嫁 海上輸送費増加 航空運賃減少 材料費高騰 為替影響 その他 価格転嫁及び 2023/3期 Q3実績 に伴う増益 に伴う減益 に伴う増益 に伴う減益 に伴う減益 原価改善 Q3実績 に伴う増益 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights

  13. Slide 13: 2023年3月期 第3四半期 累計業績

    2023年3月期 第3四半期 累計業績 （2022年4月-12月） 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 12

  14. Slide 14: 2023年3月期 第3四半期 累計実績

    2023年3月期 第3四半期 累計実績（2022/4-12） 2022/3期 2023/3期 前年同期比 Q3累計 実績 Q3累計 実績 金額（百万円） 金額（百万円） 増減額（百万円） 増減率 売上高 14,188 14,118 △ 69 △ 0.5% 建機用フィルタ※1.2 12,294 12,151 △ 143 △ 1.2% エアフィルタ 1,894 1,967 73 3.9% 営業利益（セグメント利益） 1,113 1,067 △ 46 △ 4.1% 建機用フィルタ※3 1,195 1,022 △ 172 △ 14.4% エアフィルタ※3 △ 81 44 126 営業利益率 7.8%

  15. Slide 15: 製品別売上高（2022/4-12）

    製品別売上高（2022/4-12） 2022/3期 2023/3期 前年同期比 Q3累計 実績 Q3累計 実績 金額（百万円） 金額（百万円） 増減額（百万円） 増減率 建機用フィルタ 10,660 10,913 252 2.4% ライン品 4,168 4,326 158 3.8% 補給品 6,492 6,587 94 1.5% 産業用フィルタ※ 940 570 △ 369 △ 39.3% プロセス用フィルタ 693 667 △ 26 △ 3.8% 建機用フィルタ 合計 12,294 12,151 △ 143 △ 1.2% エアフィルタ 1,894 1,967 73 3.9% 売上高合計 14

  16. Slide 16: 地域別売上高（2022/4-12）

    地域別売上高（2022/4-12） 2022/3期 2023/3期 前年同期比 Q3累計 実績 Q3累計 実績 金額（百万円） 構成比 金額（百万円） 構成比 増減額（百万円） 増減率 建機用フィルタ※1※2 12,294 86.7% 12,151 86.1% △143 △1.2% 国内 6,078 42.8% 6,132 43.4% 53 0.9% 北米 2,246 15.8% 2,472 17.5% 225 10.0% 中国 1,318 9.3% 961 6.8% △ 356 △ 27.0% アジア 1,289 9.1% 1,275 9.0% △ 13 △ 1.0% 欧州 1,359 9.

  17. Slide 17: 売上高の増減要因（2022/4-12）

    売上高の増減要因（2022/4-12） （単位:百万円） △231 +516 △608 ＋617 △402 14,188 14,118 △34 ＋73 △ 69 △ 0.5% 2022/3期 ライン 補給 産業 プロセス エアフィルタ 価格転嫁 為替影響 2023/3期 Q3累計実績 Q3累計実績 ＊ 「産業」には、ヘルスケア製品群を含めております。 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 16

  18. Slide 18: 営業利益の増減要因（2022/4-12）

    営業利益の増減要因（2022/4-12） （単位:百万円） 営業利益率 営業利益率 7.8％ 7.6％ △271 ＋182 △263 +617 △251 △186 ＋126 1,113 △ 46 1,067 △ 4.1% 営業利益 ［建機］ ［建機］ ［建機］ ［建機］ ［建機］ ［建機］ ［エアフィルタ］ 営業利益 2022/3期 販売量減少 価格転嫁 海上輸送費増加 航空運賃減少 材料費高騰 為替影響 価格転嫁及び 2023/3期 Q3累計実績 に伴う減益 に伴う増益 に伴う減益 に伴う増益 に伴う減益 に伴う減益 原価改善 Q3累計実績 に伴う増益 2023 ©YAMASHIN-FILT

  19. Slide 19: 設備投資額、減価償却費及び研究開発費推移

    設備投資額、減価償却費及び研究開発費推移 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2023年3月期 単位｜百万円 実績 実績 実績 実績 実績 見通し Q3累計 実績 売上高 13,168 13,811 12,674 14,587 18,821 18,650 14,118 設備投資額 816 2,257 3,150 5,229 2,836 923 384 土地・建物 － 1,588 2,682 3,194 1,488 67 33 その他設備投資 816 669 468 2,036 1,347 855 351 売上高比率 6.2

  20. Slide 20: PAC22 コスト削減計画

    PAC22 生産技術・管理・システムの総合的な改善を実施し、利益体制の強化を図る PAC22 romptly P 迅速 A ctivated ost reduction C コスト削減計画 20 22 かつ効果的な ■削減目標・実績金額 Q1 Q1 Q2 Q2 Q3 Q3 Q4 通 期 単位:百万円 目 標 実 績 目 標 実 績 目 標 実 績 目 標 目 標 製造原価 38 37 37 36 55 53 96 228 通期進捗率 PAC22 80 65.2% 販管費 24 25 23 24 23 24 8 80 合 計 63 62 61 60 79 78 104 308 ■進捗状況 製造原

  21. Slide 21: 為替マリーの状況（2022/4-12）

    為替マリーの状況（2022/4-12） 円安進行により約251百万円の営業利益へのマイナス影響 JPY JPY 65% 56% 販売 子会社 USD USD 仕入先 製造 顧客 本社 経費 31% 子会社 37% 支払 その他 その他 4% 7% （うちPHP 3%） 取引通貨の7割はＪＰＹ  為替が１円円安になった場合の営業利益影響額は約9百万円減益  決済通貨見直しによる為替マリー強化を図る 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 20

  22. Slide 22: MAVY's ～企業価値向上に向けた取り組み～

    MAVY’s ～企業価値向上に向けた取り組み～ 管理部門にとどまらず、現場にまで 企業価値向上の目標数値を落とし込む MAVY’sとは（ROIC – WACC） MAVY’s スプレッド拡大により ステークホルダーの期待に応える M aximizing A dded 投下資本の利潤最大化を目指し、 各責任部署が（KPI）を設定し V alue of 業務に取り組む（KSF）ための 最重要指標（KGI） Y amashin Filter 各指標に対して、担当部署を 割り振り、各KPIを設定して 目標達成に向けた業務運営を S pread 全社にて行う 2023 ©YAMASHIN-FILTER

  23. Slide 23: MAVY'sの全体像と責任部署（2023/3期）

    MAVY’sの全体像と責任部署（2023/3期） Key Success 23.3期部門目標 23.3期 Key Goal Indicator (KGI) Key Performance Indicator (KPI) 責任部署 Factor (CFS) （action plan） 進捗 売上高伸⾧率 ・建機:主要顧客シェア拡大(ロングライフ、センサ) ・ハイブリッドフィルタの各社提案進展 ・建機:中国企業への参入拡大・加速 ※KPI算定の前提 Prv: 29.0% 新製品開発 ・中国系建機メーカー向け新機種採用実績向 営業・開発 ・エアフィルタ:新製品（NanoWhelp） 純正率向上 によ

  24. Slide 24: 2023年3月期 通期業績見通し

    2023年3月期 通期業績見通し 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 23

  25. Slide 25: 2023年3月期 当社を取り巻く環境

    2023年3月期 当社を取り巻く環境  中国市場における主要得意先生産計画の一部見直しに伴い、当社の第4四半期の売上高は減収の見通し  資材価格については依然として先行き不透明な状況が継続、原価低減活動、価格転嫁の実行により収益性 建機用フィルタ事業 は着実に改善  サプライチェーンの見直しや生産地移管による安定した生産供給体制の構築及び原材料調達の安定化を図り、 収益性の改善に努める  既存製品の交換需要の回復及び、ナノファイバー製エアフィルタをはじめとした高付加価値製品の展開により、オ エアフィルタ事業 フィスビルや工場、鉄道車両等への採用に向けた取り組み進展  生産効率の向上や

  26. Slide 26: 2023年3月期 通期業績見通し

    2023年3月期 通期業績見通し 2022/3期 2023/3期 2023/3期 11月4日 開示比 実績 11月4日 開示 通期見通し （百万円） （百万円） （百万円） （百万円） 売上高 18,821 19,230 18,650 △580 建機用フィルタ※1.2 16,244 16,530 16,000 △530 エアフィルタ 2,577 2,700 2,650 △50 営業利益 1,344 1,380 1,325 △55 建機用フィルタ※3 1,467 1,300 1,260 △40 エアフィルタ※3 △123 80 65 △15 営業利益率 7.1% 7.2% 7.1% △0.1Pt

  27. Slide 27: 製品別売上高 見通し

    製品別売上高 見通し 2022/3期 2023/3期 2023/3期 11月４日 実績 11月4日 開示 通期見通し 開示比 金額 金額 金額 増減額 構成比 構成比 構成比 増減率 （百万円） （百万円） （百万円） （百万円） 建機用フィルタ 14,169 75.3% 14,807 77.0% 14,329 76.8% △478 △3.2% ライン品 5,633 29.9% 6,401 33.3% 5,963 32.0% △438 △6.8% 補給品 8,536 45.4% 8,405 43.7% 8,365 44.9% △40 △0.5% 産業用フィルタ※ 1,174 6.2% 772

  28. Slide 28: 地域別売上高 見通し

    地域別売上高 見通し 2022/3期 2023/3期 2023/3期 11月４日 実績 11月4日 開示 通期見通し 開示比 金額 金額 金額 増減額 構成比 構成比 構成比 増減率 （百万円） （百万円） （百万円） （百万円） 建機用フィルタ※1※2 16,244 86.3% 16,530 86.0% 16,000 85.8% △530 △3.2% 国内 7,946 42.2% 8,141 42.3% 8,064 43.2% △76 △0.9% 北米 2,939 15.6% 3,680 19.1% 3,082 16.5% △598 △16.3% 中国 1,711 9.1% 1,470 7.

  29. Slide 29: 売上高の増減要因 見通し

    売上高の増減要因 見通し （単位:百万円） △393 +19 ＋2 △57 △50 △100 19,230 18,650 △580 △3.0% 2023/3期 ライン 補給 産業 プロセス エアフィルタ 為替影響 2023/3期 11月4日 通期見通し 開示 ＊ 「産業」には、ヘルスケア製品群を含めております。 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 28

  30. Slide 30: 営業利益の増減要因 見通し

    営業利益の増減要因 見通し （単位:百万円） 営業利益率 営業利益率 7.2％ 7.1％ +5 △15 +13 △139 ＋12 +68 1,380 △55 1,325 △4.0% 営業利益 ［建機］ ［建機］ ［建機］ ［建機］ ［建機］ ［エアフィルタ］ 営業利益 2023/3期 販売数量減少他 海上輸送費減少 航空運賃減少 材料費高騰減少 為替影響 販売数量減少他 2023/3期 11月4日 に伴う増益 に伴う増益 に伴う増益 通期見通し 開示 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 29

  31. Slide 31: 株主還元

    株主還元 中間配当3.0円、期末配当3.0円の年間6.0円 2023/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期 通期見通し 1株当たり 6.0円 6.0円 6.0円 6.0円 年間配当金 DOE※1 2.3% 2.2% 2.1% 2.1% 総還元性向※2 72.3％ 59.3％ 960.4％ 68.5％ ※1 DOE（株主資本配当率）=（年間配当総額÷株主資本）×100＝（ROE×配当性向） ※2 総還元性向＝{(配当金総額＋株主優待＋自己株式取得)÷親会社株主に帰属する当期純利益}×100 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserv

  32. Slide 32: Ⅱ 市場を取り巻く環境

    Ⅱ 市場を取り巻く環境 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 31

  33. Slide 33: 建機市場を取り巻く環境

    “建機市場を取り巻く環境” 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 32

  34. Slide 34: 建設機械用フィルタ市場を取り巻く外部環境の総括

    建設機械用フィルタ市場を取り巻く外部環境の総括  東南アジア市場をはじめ、高水準の資源価格を受けて鉱山機械需要は堅調を維持  北米・欧州市場は金利政策・情勢不安により、建機需要は減少傾向  中国市場は需要低迷に加えて、サプライチェーンへの影響も断続的に継続 2023/3 Q2 2023/3 Q3 今 後 の 見 通 し 建機の需要は堅調に推移 物流コスト・原材料価格高騰の影響、 エネルギー・原材料価格や 日本 物流コストや原材料価格高騰が継続 円安傾向が継続しつつも 物流コストの高騰により 急激な円安が進行 建機の需要は堅調 建機の需要はやや軟調 住宅着工件数は減少傾向、 建機稼働時間と

  35. Slide 35: 建設機械市場（地域・北米）

    建設機械市場（世界）  生産計画台数・受注水準は堅調維持しているが、不透明感あるため今後の動向に注視 （単位:台） 主要建機メーカー合計生産実績・計画（四半期推移） ※主要6社10㌧以上 50,000 40,000 30,000 供給不安は 20,000 あるが 10,000 新車需要は堅調 0 当社の建機用フィルタ売上高と確定受注残高内示受注残高（四半期推移） 売上高（左軸） 受注残高（右軸） （単位:百万円） （単位:百万円） 5,000 5,000 一部で在庫調整の 4,000 4,000 動きはあるが 3,000 3,000 受注残高は 2,000 2,000 高い水準を維持 1,0

  36. Slide 36: 建設機械市場（地域・中国）

    建設機械市場（地域・北米）  前年比マイナス地域が目立つ一方で、需要は依然として堅調を維持  中国調達部品を中心に、サプライチェーン不安は断続的に発生  北米の住宅着工件数は減少傾向だが、住宅在庫は現状も低い水準に留まる 地域別 建機需要の動向（指数） 北米市場 住宅着工件数の推移 （件） 6,000 アジア アフリカ パシフィック 中東 4,000 △ 11％ ±0％ 2,000 0 独立国家共同体 欧州 （CIS） （Bureau of the Censusより当社作成） △ 19％ △ 7％ 北米市場 総住宅在庫の推移 北米 南米 △ 2％ △ 4％ デマンド動向指数（21年対22

  37. Slide 37: トピックス 環境負荷軽減型フィルタの拡充

    建設機械市場（地域・中国）  ゼロコロナ政策及び不動産市場低迷の影響で、22年は昨年比25%程度の販売台数  不動産市場の回復遅れを受けて、輸出割合は今後も高まる予想 中国年間販売台数推移 主要中国建機メーカー5社生産台数（計画） （台） 中国国内販売 海外輸出 合計 （台） 全体の 21.0万 26 約 % 約31% 19.8万 マイナス を輸出 34.2万 32.6万 34,000 68,000 15.5万 26.1万 12.9万 23.5万 20.3万 26,000 105,000 9.4万 19,000 13.9万 292,000 9,000 274,000 6.9万 209,00

  38. Slide 38: エアフィルタ市場を取り巻く環境

    トピックス  カーボンニュートラルを目指す建設業界でも、産業廃棄物への関心は高まっている  ロングライフ化と廃棄部品低減によってトータルコスト削減に寄与する 環境負荷軽減型フィルタの拡充 約3.7倍 メリット1 1.7㎏ 0.9㎏ 削減 交換部品の樹脂化により 材質 排出CO₂ CO₂排出量を抑制 鉄 100% (カートリッジ) 樹脂 交換部品の材料を樹脂に変 50% (エレメント) 更することでCO2排出を抑制 メリット2 廃棄分別時の Before AfterAfter これまでのカートリッジタイプに代わり 作業性を大幅に改善 カートリッジは交換は容易 交換後、分別の必要がなく だが分

  39. Slide 39: エアフィルタ事業 事業環境

    “エアフィルタ市場を取り巻く環境” 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 38

  40. Slide 40: 拡販のための取り組み（Nano WHELPの営業進捗）

    エアフィルタ事業 事業環境 市況の不透明感から積極投資は控えられているが、定期保守は安定した需要を見込む 各種コストの高騰を受けて、メンテナンスコストの抑制ニーズが高まる 市場環境 市場概要 市況 今期見通し オフィス・商業ビル等に設置さ 東京都内、特に大型物件ではリピートは計画通り推移。 ビル・建物 れている外気取入れユニット・ 小型物件や地方は延期になる物件があるものの、全国的に 屋内空調等のエアフィルタ 回復傾向。 工場に設置されている外気取入 大規模物件は動きは軟調に推移。 一般工場 れユニット・屋内空調等のエア 大規模な設備投資（新規）は様子見状態だが、定期的な設 フィルタ 備保

  41. Slide 41: Ⅲ 当社のSDGsへの取り組み

    拡販のための取り組み（Nano WHELPの営業進捗）  代理店営業に加えて、直販体制を強化することで広い顧客層の獲得に成果  MERV14規格の信頼性と日本メーカーの取得希少性が高い競争力になる 設備保守主体の「エンジニアリング会社」と ターゲット 従来の代理店営業の拡充で広く市場をカバー 新製品 NanoWHELP® & 戦略 総合ビルメンに広く営業できる代理店営業は継続しつつ、 自社で設備管理実務を行いフィルタ購入にメリットがある エンジニアリング会社への営業を強化、直販体制確立を図る 世界初ナノフィルタ製 エアフィルタ 下請け 代理店ビジネス 総合 ア ビルメンテナンス企業 を展開

  42. Slide 42: ESG経営の実践

    Ⅲ 当社のSDGsへの取り組み 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 41

  43. Slide 43: ヤマシンフィルタの価値創造（ESGの取り組み）

    ヤマシンフィルタの使命 企業活動を通じたSDGsの達成への貢献 ESG経営の実践 環境 空気 健康 提言への賛同 仕濾過事 ろかじにつかふる 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 42

  44. Slide 44: ESG経営の推進

    ヤマシンフィルタの価値創造（ESGの取り組み） フィルタ製造を行う上場企業として社会への責任を果たし、持続的な価値を提供する 経営理念: 「仕濾過事」(ろかじにつかふる) の具現化 事業環境 ビジネスモデル 当社の強み 創出価値 当社が取り組む 建機用フィルタ事業 私たちの目指す姿 3つのテーマ ライン品・補給品 総合フィルタメーカー • 補給品は建機メーカーへの販売のみ 社会課題 という方針を徹底。 対外的にもたらす価値 • 高品質な製品を安定的に提供し、 ・気候変動 環境 トップシェアを獲得 建機用フィルタを突 伝染病及び感染症拡大を • ⾧期間持続し環境にも優しい製品を き詰めた結果開

  45. Slide 45: 参考資料 ①当社基本情報

    ESG経営の推進 毎月開催しているYSS委員会を中心に各施策を推進。 引き続き、グループワイドにサステナビリティの取り組みを強化。 主な取り組み内容 「サステナビリティレポート 2022」にて開示済み TCFD提  提言に沿った開示 言への賛  リスクと機会の財務的影響額算定 同・対応  Scope 1, 2, 3集計（Scope 1, 2のみ開示済み） 非財務  特にE（環境）、S（人材、人権）に係るデータ・取り組み 情報の 内容拡充 事業を通じた 拡充  サステナビリティ方針、マテリアリティを初開示 社会への価値提供  YSS委員会の定期的開催 サステナ  スモールYSS

  46. Slide 46: 当社グループの概要

    参考資料 ①当社基本情報 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 45

  47. Slide 47: 参考資料 ②財務ハイライト

    当社をご理解いただく上でのポイント｜当社グループの概要 当社グループは、フィルタのキーパーツである「ろ材」の主な材料であるガラス繊維や不織布及びフィルタの構成部品に使用 される金属加工品や樹脂加工品等の仕入を行い、建機用フィルタ、産業用フィルタ、プロセス用フィルタ、エアフィルタを製 造しております。また、当社独自に開発した合成高分子系ナノファイバーを用いたオリジナルマスク及び取替用インナーシー トの製造・販売を2020年5月より開始しております。 分野 取扱製品 製品イメージ 売上構成 2023年3月期業績予想 建機の駆動に不可欠である油圧回路の作動油、燃料のディーゼル・オイ 建機用フィルタ

  48. Slide 48: 財務ハイライト

    参考資料 ②財務ハイライト 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 47

  49. Slide 49: 財務ハイライト

    財務ハイライト 売上高・営業利益率推移 （単位:百万円） 売上高 営業利益率 14.5% 14.2% 18,821 9.6% 14,587 13,168 13,811 7.6% 12,674 9,458 10,007 7.1% 6.1% 4.3% 14,118 -1.0% 2016/3期 2017/3期 2018/3期 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期Q3累計 製品別売上高 地域別売上高 2022/3期Q3累計 2023/3期Q3累計 2022/3期Q3累計 2023/3期Q3累計 エアフィルタ エアフィルタ 欧州 その他 欧州 その他 プロセス

  50. Slide 50: キャッシュフローの増減要因

    財務ハイライト 有利子負債・現金同等物及び短期性有価証券等残高 株主資本比率 （百万円） 有利子負債残高 現金同等物及び短期性有価証券等 90.0% 86.1% 11,585 84.3% 12,000 85.0% 81.9% 78.6% 10,000 9,455 80.0% 77.0% 8,506 7,229 75.0% 8,000 70.0% 73.3% 6,000 4,006 4,310 65.0% 3,750 4,000 2,533 2,774 65.1% 65.5% 2,300 60.0% 1,752 2,000 1,750 1,250 720 55.0% 750 400 0 50.0

  51. Slide 51: 為替マリーの状況（2022/4-12）

    キャッシュフローの増減要因 （単位:百万円） △142 △936 ＋1,126 ＋511 4,278 3,718 ＋560 2022/3期末 営業 投資 財務 換算差額 2023/3期 Q3末 キャッシュ残高 キャッシュフロー キャッシュフロー キャッシュフロー キャッシュ残高 ※1年未満に満期が到来する⾧期性預金(2022/3月期末 32百万円･2023/3月期 Q3末 32百万円)については 現金及び現金同等物の期末残高に含めておりません。 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 50

  52. Slide 52: 限界利益率の推移

    為替マリーの状況（2022/4-12） （単位:百万） Incoming Outgoing Net 円高ケース（10%） 円安ケース（10%） 期中 Currency 平均レート 期中平均 期中平均 (JPY) 影響額 レート 影響額 各通貨 構成比 各通貨 構成比 各通貨 レート レート差額 レート (YTD) 差額 (YTD) △10%(JPY) +10%(JPY) JPY ¥14,900 65% ¥13,100 56% ¥1,800 - - - - - - - USD $52.3 31% $63.3 37% $-11.0 ¥136.5 ¥122.89 ¥-13.65 ¥150.19 ¥1

  53. Slide 53: 建機用フィルタ受注高の推移

    限界利益率の推移 （単位:百万円） 固定費 変動費 営業利益 売上高 限界利益率 38.0% 34.9% 33.4% 33.9% 31.0% 31.1% 33.0% 33.0% 27.5% 売上高 売上高 28.0% 18,821 18,650 1,344 1,325 売上高 23.0% 売上高 14,587 売上高 13,811 売上高 13,168 12,674 1,963 売上高 1,910 777 18.0% 10,007 12,995 12,840 957 10,574 8,492 13.0% 8,710 8,986 6,666 8.0% 3,404 4,158 4,481 4,48

  54. Slide 54: お問い合わせ

    建機用フィルタ受注高の推移 （単位:百万円） 売上高 確定受注残高 4,256 4,249 4,105 3,910 3,824 3,752 3,635 3,492 3,462 3,487 3,221 3,227 3,071 3,646 3,673 3,646 2,853 3,582 2,740 2,798 2,779 2,686 3,280 3,196 2,966 2,194 2,816 2,614 2,323 2,244 2,193 2,235 2,081 2,105 1,962 1,849 1,728 1,768 2019/3期 2019/3期 2019/3期 2019/3期 2020/3

  55. Slide 55: TEL 045-680-1680 E-mail ir@yamashin-filter.co.jp

    この資料に記載されている業績の見通し等将来に関する情報は、現在入手可能な情報に基づいて作成しております 実際の業績は市場動向や業績情勢等の様々な要因等によって異なる可能性があります この資料に関するお問い合わせは ヤマシンフィルタ株式会社 広報・IR担当まで TEL 045-680-1680 E-mail ir@yamashin-filter.co.jp 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved.

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