United Internet Ag · XETR:UTDI
United Internet — H1 2023 Earnings Presentation
32 slides from United Internet's earnings presentation, Aug 3, 2023
Slide 1: United Internet AG 1. Halbjahr 2023
UNITED INTERNET AG 1. Halbjahr 2023 Frankfurt am Main, 3. August 2023 1 1. Halbjahr 2023 Frankfurt am Main, 3. August 2023
Slide 2: Agenda
AGENDA Ralph Dommermuth Unternehmensentwicklung Ausblick 2023 Ralf Hartings Ergebnisse 1. Halbjahr 2023 2 1. Halbjahr 2023 Frankfurt am Main, 3. August 2023
Slide 3: Unternehmensentwicklung
UNTERNEHMENSENTWICKLUNG 3 1. Halbjahr 2023 Frankfurt am Main, 3. August 2023
Slide 4: Geschäftsbereiche: Access & Applications
2 GESCHÄFTSBEREICHE: ACCESS & APPLICATIONS ACCESS APPLICATIONS Consumer Access Consumer Applications Motiviertes Team ▪ 10.700 Mitarbeiter, davon ca. 3.800 in Produkt- Management, Entwicklung und Rechenzentren Hohe Vertriebskraft ▪ Rund 5 Mio. Verträge p. a. ▪ Täglich 50.000 Registrierungen für Free
Slide 5: Geschäftsbereiche & Beteiligungen
GESCHÄFTSBEREICHE & BETEILIGUNGEN (Stand: 30. Juni 2023) Consumer Access Business Consumer Applications Business Minderheits - Beteiligungen 20,00 % 25,39 % 31,52 % 16,02 %* 38,00 %** 25,10 % * Mittelbar über die 63,84 %-ige Beteiligung an der IONOS Group SE gehalten ** Mittelbar über die 40 %-ige B
Slide 6: „Access“ im 1. Halbjahr 2023
„ACCESS“ IM 1. HALBJAHR 2023 ▪ CONSUMER ACCESS ▪ CONSUMER APPLICATIONS ▪ BUSINESS ACCESS ▪ BUSINESS APPLICATIONS 6 1. Halbjahr 2023 Frankfurt am Main, 3. August 2023
Slide 7: „Consumer Access“
„CONSUMER ACCESS“ Festnetz ▪ 1&1 als größter alternativer DSL-Anbieter mit 4,05 Mio. Breitband-Anschlüssen ▪ VDSL- und FTTH-Komplettpakete inkl. Voice und IP-TV über 1&1 Versatel, dabei letzte Meile über Deutsche Telekom und City Carrier Mobilfunk ▪ 1&1 als führender MVNO mit 11,91 Mio. Mobilfunk-Ve
Slide 8: „Consumer Access“: Kundenverträge
„CONSUMER ACCESS“: KUNDENVERTRÄGE (in Mio.) Mobile Internet Breitband-Anschlüsse ▪ 15,96 Mio. Kundenverträge (+ 180.000) 20 ▪ 11,68 Mio. Mobile Internet Verträge (+ 230.000) 15,78 15,96 +0,18 15 ▪ 4,10 Mio. Breitband-Anschlüsse ADSL / VDSL / FTTH (- 50.000) 10 11.68 11.91 ▪ Gute Fortschritte bei der
Slide 9: „Consumer Access“: Umsatz
„CONSUMER ACCESS“: UMSATZ (nach IFRS in Mio. €) Service-Umsatz Sonstiger Umsatz (hauptsächlich Hardware) 1.952,0 1.993,1 +41,1 2.000 (+2,1%) ▪ + 2,1 % Umsatz auf 1,993 Mrd. € ▪ + 0,2 % Service-Umsatz auf 1,585 Mrd. € 1.500 1.584,6 ▪ + 10,4 % Sonstiger Umsatz (insbesondere Smartphones) 1.581,9 1.000
Slide 10: „Consumer Access“ (I): EBITDA gesamt
„CONSUMER ACCESS“ (I): EBITDA GESAMT (nach IFRS in Mio. €) 400 368,2 352,0 -16,2 (-4,4%) ▪ - 4,4 % EBITDA auf 352,0 Mio. €, darin enthalten 300 ▪ - 40,8 Mio. € aus Aufwendungen für den Aufbau des 200 1&1 Mobilfunknetzes (Vorjahr: - 16,1 Mio. €) ▪ 17,7 % EBITDA-Marge (Vorjahr: 18,9 %) 100 0 1. HJ 202
Slide 11: „Consumer Access“ (II): EBITDA nach Teilsegmenten
„CONSUMER ACCESS“ (II): EBITDA NACH TEILSEGMENTEN (nach IFRS in Mio. €) EBITDA „Access“ 384,3 392,8 +8,5 400 (+2,2%) „Access“ 300 200 ▪ + 2,2 % EBITDA auf 392,8 Mio. € 100 ▪ 19,7 % EBITDA-Marge (Vorjahr: 19,7 %) 0 1. HJ 2022 1. HJ 2023 EBITDA „1&1 Mobilfunknetz“ „1&1 Mobilfunknetz“ 0 -20 ▪ - 40,8 Mi
Slide 12: „Business Access“
„BUSINESS ACCESS“ ▪ 1&1 Versatel betreibt eines der größten deutschen Glasfasernetze ▪ Projektgeschäft sowie Plug-and-Play-Lösungen für mittelständische Unternehmen Gewerbe ▪ 57.113 km Glasfasernetz FTTB ▪ In über 350 deutschen Städten, darunter die Behörden 25 größten Städte ▪ 24.526 direkt angesch
Slide 13: „Business Access“: Umsatz
„BUSINESS ACCESS“: UMSATZ (nach IFRS in Mio. €) 300 270,8 +8,7 262,1 (+3,3%) ▪ + 3,3 % Umsatz auf 270,8 Mio. € 200 100 0 1. HJ 2022 1. HJ 2023 13 1. Halbjahr 2023 Frankfurt am Main, 3. August 2023
Slide 14: „Business Access“: EBITDA
„BUSINESS ACCESS“: EBITDA (nach IFRS in Mio. €) 80 77,2 +2,3 74,9 ▪ + 3,1 % EBITDA auf 77,2 Mio. € (+3,1%) ▪ 28,5 % EBITDA-Marge (Vorjahr: 28,6 %) 60 40 20 0 1. HJ 2022 1. HJ 2023 14 1. Halbjahr 2023 Frankfurt am Main, 3. August 2023
Slide 15: „Applications“ im 1. Halbjahr 2023
„APPLICATIONS“ IM 1. HALBJAHR 2023 ▪ CONSUMER ACCESS ▪ CONSUMER APPLICATIONS ▪ BUSINESS ACCESS ▪ BUSINESS APPLICATIONS 15 1. Halbjahr 2023 Frankfurt am Main, 3. August 2023
Slide 16: „Consumer Applications“
„CONSUMER APPLICATIONS“ ▪ Mit GMX, WEB.DE und mail.com einer der führenden Anbieter von Consumer Applications ▪ Breites Produktportfolio für Privatkunden: Kommunikation Online-Office und Organisation Texte, Tabellen, Personal Information Management (E-Mail, E-Mail, Kalender, Präsentationen Kontakte,
Slide 17: „Consumer Applications“: Accounts
„CONSUMER APPLICATIONS“: ACCOUNTS (in Mio.) Free-Accounts Pay-Accounts ▪ 42,26 Mio. Consumer-Accounts (- 690.000), davon 50 ▪ 36,52 Mio. Free-Accounts (- 790.000 primär saisonal bedingt) 42,95 42,26 -0,69 - 240.000 im Vergleich zum 30.06.2022 40 ▪ 2,74 Mio. Pay-Accounts (+ 100.000) 30 + 160.000 im V
Slide 18: „Consumer Applications“: Umsatz
„CONSUMER APPLICATIONS“: UMSATZ (nach IFRS in Mio. €) 150 142,6 141,0 -1,6 (-1,1%) ▪ - 1,1 % Umsatz auf 141,0 Mio. € ▪ Q1 yoy: - 2,2 % (höhere Werbeeinnahmen in Q1 2022 100 vor Ukraine-Krieg / Inflation) ▪ Q2 yoy: 0,0 % 50 Deutliches Umsatzwachstum im 2. Halbjahr erwartet 0 1. HJ 2022 1. HJ 2023 18
Slide 19: „Consumer Applications“: EBITDA
„CONSUMER APPLICATIONS“: EBITDA (nach IFRS in Mio. €) 50 48.4 47.7 -0,7 (-1,4%) ▪ - 1,4 % EBITDA auf 47,7 Mio. € 40 ▪ 33,8 % EBITDA-Marge (Vorjahr: 33,9 %) 30 ▪ Q1 yoy: - 10,3 % 20 ▪ Q2 yoy: + 6,2 % Fortsetzung des positiven Trends im 2. Halbjahr erwartet 10 0 1. HJ 2022(1) 1. HJ 2023(1) (1) Bereini
Slide 20: Business Applications
BUSINESS APPLICATIONS ▪ IONOS als Europas führender Digitalisierungs-Partner für Freiberufler sowie kleine und mittlere Unternehmen und zuverlässiger Cloud Enabler ▪ In 15 europäischen Ländern aktiv: #1 in Deutschland, Spanien, Polen und Österreich, #2 in UK und Frankreich*, außerdem in den USA, Kan
Slide 21: „Business Applications“: Kundenverträge
„BUSINESS APPLICATIONS“: KUNDENVERTRÄGE (in Mio.) Ausland Inland 10 9,25 9,04 +0,21 ▪ 9,25 Mio. Kundenverträge (+ 210.000) 8 ▪ 4,72 Mio. im Ausland (+ 110.000) 4.61 4.72 6 ▪ 4,53 Mio. im Inland (+ 100.000) 4 2 4.43 4.53 0 31.12.2022 30.06.2023 21 1. Halbjahr 2023 Frankfurt am Main, 3. August 2023
Slide 22: „Business Applications“: Umsatz
„BUSINESS APPLICATIONS“: UMSATZ (nach IFRS in Mio. €) 750 708.6 +78,8 ▪ + 12,5 % Umsatz auf 708,6 Mio. € 629.8 (+12,5%) 600 ▪ Kundenwachstum 450 ▪ Verstärktes Up- und Cross-Selling ▪ Gutes Wachstum im Aftermarket-Geschäft 300 150 0 1. HJ 2022 1. HJ 2023 22 1. Halbjahr 2023 Frankfurt am Main, 3. Augu
Slide 23: „Business Applications“: EBITDA
„BUSINESS APPLICATIONS“: EBITDA (nach IFRS in Mio. €) 225 192.3 ▪ + 11,5 % EBITDA auf 192,3 Mio. € +19,8 180 172.5 (+11,5%) ▪ 27,1 % EBITDA-Marge (Vorjahr: 27,4 %) 135 90 45 0 1. HJ 2022 (1) 1. HJ 2023 (1) (1) Bereinigt um IPO-Kosten in Höhe von +11,7 Mio. € (Vorjahr: - 2,4 Mio. €) 23 1. Halbjahr 20
Slide 24: Konzern: KPIs im 1. Halbjahr 2023
KONZERN: KPIs IM 1. HALBJAHR 2023 ▪ + 490.000 Kundenverträge auf 27,95 Mio. Verträge Umsatz und Ergebniskennzahlen (in Mio. €) 1. Halbjahr 2022 (1) 1. Halbjahr 2023 (2) Veränderung Umsatz 2.901,1 3.028,1 + 4,4 % EBITDA 657,5 670,1 + 1,9 % EBIT 417,3 408,5 - 2,1 % EPS (in €) 1,04 0,84 - 19,2 % ▪ Im E
Slide 25: Ausblick 2023
AUSBLICK 2023 25 1. Halbjahr 2023 Frankfurt am Main, 3. August 2023
Slide 26: Prognose 2023
PROGNOSE 2023 Wir bestätigen unsere Prognose: ▪ Umsatz: ca. 6,2 Mrd. € (2022: 5,915 Mrd. €) ▪ EBITDA (ohne Derivate und IONOS IPO) auf Vorjahresniveau (2022: 1,272 Mrd. €), darin enthalten ▪ Ca. 120 Mio. € (Vorjahr: 52 Mio. €) Anlaufkosten für den Netzaufbau bei 1&1 ▪ CAPEX: ca. 800 Mio. € (2022: 68
Slide 27: Ergebnisse 1. Halbjahr 2023
ERGEBNISSE 1. HALBJAHR 2023 27 1. Halbjahr 2023 Frankfurt am Main, 3. August 2023
Slide 28: Konzern: Kennzahlen zum 30. Juni 2023
KONZERN: KENNZAHLEN ZUM 30. JUNI 2023 G&V-Kennzahlen nach IFRS in Mio. € 1. HJ 2022 (1) 1. HJ 2023 (2) Veränderung Kostenpflichtige Kundenverträge 27,04 27,95 ▪ + 910.000 Werbefinanzierte Free-Accounts 39,76 39,52 ▪ - 240.000 (Pay-Accounts: +160.000) Umsatz 2.901,1 3.028,1 ▪ + 4,4 % ▪ + 1,9 % trotz
Slide 29: Konzern: EBITDA / Free Cashflow Bridge zum 30. Juni 2023
KONZERN: EBITDA / FREE CASHFLOW BRIDGE ZUM 30. JUNI 2023 (nach IFRS in Mio. €) 670.1 -6,0 -299,2 -124,5 -276,5 -26,0 -62.1 -65.4 -127.5 EBITDA Sondereffekte Capex Steuern Kontingentzahlung Working Capital Free Cashflow Leasing Free Cashflow 1. HJ 2023 (netto) & Sonstige 1. HJ 2023 nach Leasing 29 1.
Slide 30: Konzern: Bilanz zum 30. Juni 2023 (I)
KONZERN: BILANZ ZUM 30. JUNI 2023 (I) (nach IFRS in Mio. €) Vermögenswerte 31.12.2022 30.06.2023 Erläuterungen ▪ Anstieg durch vermehrte Investitionen im Geschäftsjahr Sachanlagen / immaterielle Vermögenswerte 3.880,3 4.003,7 2023 (insbesondere 5G Mobilfunknetz) Firmenwerte 3.623,4 3.628,3 ▪ Weitgeh
Slide 31: Konzern: Bilanz zum 30. Juni 2023 (II)
KONZERN: BILANZ ZUM 30. JUNI 2023 (II) (nach IFRS in Mio. €) Schulden und Eigenkapital 31.12.2022 30.06.2023 Erläuterungen Eigenkapital 5.298,4 5.405,5 ▪ Eigenkapitalquote: - 1,0 PP auf 50,2 % ▪ Bankverbindlichkeiten (netto): 2.341,8 M€ (31.12.2022: 2.115,0 M€); Anstieg insbesondere durch Verbindlic
Slide 32: United Internet AG – Unsere Erfolgsgeschichte geht weiter!
UNITED INTERNET AG Unsere Erfolgsgeschichte geht weiter! 32 1. Halbjahr 2023 Frankfurt am Main, 3. August 2023