Tryg A/s · OMXCOP:TRYG
Tryg A/s — Shareholder Meeting (April 2011)
61 slides from Tryg A/s's shareholder meeting presentation, Apr 14, 2011
Slide 1: Velkommen til Trygs generalforsamling
Velkommen til Trygs generalforsamling 14. april 2011
Slide 2: Dagsorden
Dagsorden 1. Bestyrelsens beretning 2. Godkendelse af årsrapporten 3. Beslutning om anvendelse af overskud 4. Forslag fra bestyrelsen og aktionærer 5. Valg af medlemmer til bestyrelsen 6. Valg af revisor 7. Eventuelt 2
Slide 3: Punkt 1-3
Punkt 1-3 3 6. juni 2011
Slide 4: Finansielle højdepunkter i 2010
Finansielle højdepunkter i 2010 I mio. DKK 2009 2010 Bruttopræmieindtægter 17.862 19.475 Bruttoerstatninger 12.882 15.617 Driftomkostninger 3.056 3.304 Forsikringsresultat 1.562 375 Investeringsresultat, netto 1.086 570 Resultat før skat 2.610 941 Årets resultat 2.008 593 Udbytte pr. aktie 15,5 4,0*
Slide 5: Resultat siden børsnoteringen i 2005
Resultat siden børsnoteringen i 2005 Resultat før skat Mio. DKK 4.000 Gennemsnit 3.000 2.486 mio. DKK 2.000 Ekstraordinære begivenheder 1,4 mia. DKK i 2010 1.000 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 5
Slide 6: Resultat 2006-2010
Resultat 2006-2010 Bruttopræmier Mio. DKK 20.000 18.750 17.500 16.250 15.000 2006 2007 2008 2009 2010 Erstatningsprocent 85 80 75 70 65 60 2006 2007 2008 2009 2010 6
Slide 7: Akkumuleret udbytte siden 2005
Akkumuleret udbytte siden 2005 Mio. DKK 8,7 mia. DKK 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 7
Slide 8: Forventninger på mellemlang sigt
Forventninger på mellemlang sigt Egenkapitalforretning: 20 % Combined ratio: 90 8
Slide 9: Aktiekursudvikling
9 ok to be r 0 25 50 75 100 125 150 175 200 225 250 ja 05 nu Indeks ar 06 ap ril 06 ju ok li 06 to Tryg be r 06 ja nu ar 07 ap ril 07 Aktiekursudvikling ju ok li 07 to be r 07 ja nu ar 08 ap ril 08 ju OMX C20 ok li 08 to be r ja 08 nu ar 09 ap ril 09 ju ok li 09 to be r ja 09 nu ar 10 ap ril 10 ju o
Slide 10: Aktionærsammensætning
Aktionærsammensætning Fordeling af aktionærer pr. 31. december 2010 10 TryghedsGruppen 17 Større danske aktionærer* Procent Større udenlandske aktionærer* 60 13 Mindre aktionærer * Aktionærer med mere end 10.000 aktier. Tryg havde 28.608 navnenoterede aktionærer ved udgangen af 2010 • Pr. 31. decemb
Slide 11: Gennemgang af resultat for 2010
Gennemgang af resultat for 2010 11 6. juni 2011
Slide 12: Resultat siden børsnoteringen i 2005
Resultat siden børsnoteringen i 2005 Resultat før skat Mio. DKK 4.000 Gennemsnit 3.000 2.486 mio. DKK 2.000 Ekstraordinære begivenheder 1,4 mia. DKK i 2010 1.000 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 12
Slide 13: Tryg er nr. 2 i nordisk skadeforsikring
Tryg er nr. 2 i nordisk skadeforsikring Danmark Norge 46,6 mia. DKK/6,3 mia. EUR (pr. 4. kvt. 09) 42,5 mia. NOK/5,3 mia. EUR (pr. 3. kvt. 10) 5,8 20,8 17,0 Tryg 26,2 18,6 Alm. Brand Tryg If Gjensidige Andre Sparebank1 % 10,1 Alka % Andre C odan 28,1 If 13,9 5,0 Topdanmark 10,7 18,0 Gjensdige 3,5 22,
Slide 14: Fundamentet for Trygs værdiskabelse
Fundamentet for Trygs værdiskabelse Målsætninger Nordens førende tryghedsleverandør Egenkapitalforretning: 20 % Lønsomhed og effektivitet Vækst i Sverige og Finland Combined ratio: 90 Solidt kapitalgrundlag 14
Slide 15: Trygs håndtryk
Trygs håndtryk Tryghedsleverancen bygger på vores håndtryk Handlekraft Menneskelighed Nytænkning 15
Slide 16: Forretningsdrevet CSR
Forretningsdrevet CSR Klima Forebyggelse Trivsel Inklusion 16
Slide 17: Udvikling combined ratio
Udvikling combined ratio 110 100 Privat Norden 90 80 2008 2009 2010 110 100 Erhverv Norden 90 80 2008 2009 2010 110 100 Industri Norden 90 80 2008 2009 2010 17
Slide 18: Flere skader i 2010
Flere skader i 2010 10.000 7.500 Skybrudsskader blandt 5.000 Trygs danske kunder 2.500 0 2008 2009 2010 10.000 7.500 Vinterskader blandt 5.000 Trygs norske kunder 2.500 0 2008 2009 2010 18
Slide 19: Flere skader i 2010
Flere skader i 2010 6.000 5.000 4.000 Ulykkesskader blandt 3.000 Trygs danske kunder 2.000 1.000 0 2008 2009 2010 55.000 50.000 Bilskader (vinter) 45.000 blandt Trygs danske 40.000 kunder 35.000 30.000 2008 2009 2010 19
Slide 20: Skadeinflation - privatprodukter Danmark
Skadeinflation - privatprodukter Danmark Indbrud erstatninger Danmark Antal 2.200 +35 % 2.000 1.800 1.600 1.400 1.200 1.000 1Q-07 4Q-07 3Q-08 2Q-09 1Q-10 4Q-10 Gennemsnitlig erstatning rørskader Cykeltyverierstatninger Danmark DKK Antal 40.000 5.000 4.500 36.000 +40 % +20 % 4.000 32.000 3.500 3.000
Slide 21: Håndtering af ændret skadebillede
Håndtering af ændret skadebillede Adfærd og styring Forebyggelse Risikoområder 21
Slide 22: Erhverv – initiativer
Erhverv – initiativer Bruttopræmier i mio. DKK 4.500 Kort sigt 4.250 • Præmieforhøjelser : 4.000 generelt 10-15 % 3.750 • Individuel sanering af 3.000 erhvervskunder 3.500 2008 2009 2010 Combined ratio 120 Lang sigt 110 • Procesforbedringer 100 • Omkostningsreduktioner 90 80 2008 2009 2010 22
Slide 23: Sverige og Finland – god vækst og bedre lønsomhed
Sverige og Finland – god vækst og bedre lønsomhed Bruttopræmier i mio. DKK Combined ratio 700 120 600 110 500 400 100 300 200 90 100 0 80 2008 2009 2010 2008 2009 2010 Bruttopræmier i mio. DKK Combined ratio 120 2.000 110 1.500 100 1.000 90 500 80 0 70 2008 2009 2010 2008 2009 2010 23
Slide 24: Præmieforhøjelser og effekt på combined ratio
Præmieforhøjelser og effekt på combined ratio Combined ratio 110 Præmie- Præmie- forhøjelser forhøjelser 105 Præmieforhøjelser Ekstraordinære 2010 begivenheder 100 ~0,9 mia. DKK Mindre justeringer 2011 95 ~1,0 mia. DKK 90 2012 ~0,6 mia. DKK 85 80 2000 2001 2002 2003 2004 2004* 2005 2006 2007 2008 20
Slide 25: Præmieudvikling
Præmieudvikling Bilforsikringer - gennemsnitspris (Index 2005 =100) 120 • Stigning 2010 : 110 2,4 % 100 90 5,2 % 80 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Husforsikring - gennemsnitspris (Index 2005 = 100) 140 130 • Stigning 2010: 120 11,9 % 110 100 10,0 % 90 2005 2006 2007 2008 2009 2010 25
Slide 26: Kundetilfredshed - skadebehandling
Kundetilfredshed - skadebehandling Tilfredshed med skadebehandling 85 80 75 70 Tryg Top Codan Alm Brand Før Klager i forhold til markedsandel 4 0 -4 -8 Tryg Top Codan Alm Brand Efter 26
Slide 27: Fastholdelsesprocent – privat- og erhvervskunder
Fastholdelsesprocent – privat- og erhvervskunder Privat 92% 90% 88% 86% 84% 82% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Erhverv 92% 90% 88% 86% 84% 2008 2009 2010 27
Slide 28: Omkostningsprocent
Omkostningsprocent Omkostningsprocent - bidrag • Vækst i Sverige og Finland 17,0 16,9 16,8 17,1 17,2 17,0 påvirker omkostningsudvikling 0,4 0,8 1,5 1,3 2,7 2,9 • Fokus på at reducere omkostningerne via 16,5 16,0 15,5 15,6 14,5 14,1 • Distribution • Papirløs sagsbehandling 2005 2006 2007 2008 2009 20
Slide 29: Effektivisering
Effektivisering Antal medarbejdere - Direkte salg Direkte salg 1.300 • Forbedret kundeservice med flere call-centre 1.250 1.200 • Lukning af salgskontorer 1.150 • Internet/ selvbetjening 1.100 1.050 2008 2009 2010 Skadebehandling Antal medarbejdere - Skade 1.020 • Skadeindkøb 990 • Papirløse process
Slide 30: Ambition om 10 % i 2020
Ambition om 10 % i 2020 Omkostningsreduktioner Distribution 17 % Proces og effektivisering 10 % Markedsposition Sverige og Finland 2010 2015 2020 2025 30
Slide 31: Aktiver – fordeling total og fri portefølje
Aktiver – fordeling total og fri portefølje Totale portefølje Fri portefølje/Egenkapital 5% 10 % 23 % 36 % 40 mia. DKK 10 mia. DKK 85 % 41 % Aktier Ejendomme Obligationer Aktier Ejendomme Obligationer 31
Slide 32: Investering - balancestyring
Investering - balancestyring Aktiver Forpligtelser Matchportefølje 31 mia. 31 mia. Hensættelser (obligationer) DKK DKK (forsikringskunder) Fri portefølje 10 mia. 10 mia. Egenkapital (obligationer, DKK DKK aktier, ejendomme) 32
Slide 33: Investering
Investering Aktiver Afkast 2010 Samlet afkast (mio. DKK) Obligationer 1.185 Aktier 261 Ejendomme 300 31 mia. DKK I alt 1.746 Matchportefølje • Renterisiko fjernet 10 mia. Mismatch 0,02% • Kapitalkrav ca. 0,2 mia. DKK DKK Afkast 3,2 % Fri portefølje • Optimering af afkast Afkast 7,4 % • Kapitalkrav c
Slide 34: Nye krav til kapital og soliditet
Nye krav til kapital og soliditet Finansielle krise øger fokus på finansielle selskabers soliditet Nye EU-regler for kapitalkrav til forsikring Prøveberegninger peger på, at 15 % af selskaberne i Europa får problemer - specielt små selskaber Tryg godt rustet til implementering af nye regler fra 2013
Slide 35: Kapitalforhold
Kapitalforhold Mio. DKK 12.000 11.000 10.000 9.000 8.000 7.000 6.000 09 08 08 09 09 08 0 0 0 08 09 10 1 1 1 20 20 20 20 20 20 t. t. t. t. t. t. kv kv kv kv kv kv t. t. t. kv kv kv 1. 2. 3. 1. 2. 3. 1. 2. 3. Kapitalkrav Buffer (5%) Overskydende kapital Trygs resultat af prøveberegning 2010: Overdækni
Slide 36: Opsummering
Opsummering Fundamentet Målsætninger Combined ratio: 90 Nordens førende tryghedsleverandør Egenkapitalforrentning 20 % 40% Lønsomhed og effektivitet 30% 20% Vækst i Sverige og Finland 10% 0% 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 Solidt kapitalgrundlag 36
Slide 37: Punkt 1-3 fortsat
Punkt 1-3 fortsat 37 6. juni 2011
Slide 38: Bestyrelsens honorarer i 2011
Bestyrelsens honorarer i 2011 Bestyrelsesformand 900.000 DKK Bestyrelsesnæstformand 600.000 DKK Bestyrelsesmedlemmer 300.000 DKK Bestyrelseshonorarer i alt 4.500.000 DKK Trygs bestyrelsesmedlemmer deltager ikke i: • Fratrædelsesordninger • Aktieoptionsprogrammer • Bonusprogrammer 38
Slide 39: Bestyrelsens honorarer 2006 - 2011
Bestyrelsens honorarer 2006 - 2011 Honorarudvikling Forslag til DKK 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Formand 750.000 750.000 750.000 750.000 900.000 900.000 Næstformand 500.000 500.000 500.000 500.000 600.000 600.000 Bestyrelsesmedlemmer 250.000 250.000 250.000 250.000 300.000 300.000 39
Slide 40: Revisionsudvalgets honorarer i 2011
Revisionsudvalgets honorarer i 2011 Revisionsudvalget på fire medlemmer fører Honorarer 2011 tilsyn med: • Årsregnskabet Formand for revisionsudvalget 225.000 DKK • Intern kontrolprocedure Medlemmer af revisionsudvalget 150.000 DKK • Intern revision • Overvågning af uafhængig revision Revisionsudval
Slide 41: Risikoudvalg
Risikoudvalg Risikoudvalget på fire medlemmer fører tilsyn med: • Overvåger Trygs risikostyringssystemer • Gennemgår koncernens risikovurdering • Overvåger implementeringen af Solvency II i koncernen Udvalgets medlemmer honoreres via revisionshonoraret. 41
Slide 42: Aflønningsudvalgets honorar i 2010
Aflønningsudvalgets honorar i 2010 Aflønningsudvalget på fire Honorarer 2010 medlemmer fører tilsyn med: Formand for aflønningsudvalget 75.000 DKK • Aflønning af bestyrelsen, udvalg og Medlemmer af aflønningsudvalget 50.000 DKK direktionen • Aflønningspolitikken og retningslinjer for incitaments-afl
Slide 43: Aflønningsudvalgets honorar i 2011
Aflønningsudvalgets honorar i 2011 Honorarer 2011 Formand for aflønningsudvalget 112.500 DKK Medlemmer af aflønningsudvalget 75.000 DKK Aflønningsudvalget i alt 337.500 DKK Aflønningsudvalgets honorarer fra 2008-2011 Forslag til DKK 2008* 2009 2010 2011 Formand 37.500 75.000 75.000 112.500 Udvalgsme
Slide 44: Direktionens aflønning i 2010 og 2011
Direktionens aflønning i 2010 og 2011 2010 Værdi af DKK Basisløn Bonus Pension Bil Løn i alt aktieoptioner Stine Bosse 6.188.280 1.031.380 1.547.070 255.000 1.700.000 10.721.730 Morten Hübbe 3.822.000 637.000 955.500 255.000 1.100.000 6.769.500 Peter Falkenham 3.244.500 270.375 811.125 255.000 800.0
Slide 45: Aktieoptionsprogram
Aktieoptionsprogram Hvem er omfattet: • Ledende medarbejdere • Medarbejdere, som har ydet en særlig indsats I 2010 var den øvrige koncernledelse også en del af aktieoptionsprogrammet. 2010 – 2011 – 2010 – stk. 2011 – stk. værdi (mio. DKK) værdi (mio. DKK) I alt 180.184 13,8 131.877 9,6 45
Slide 46: Anvendelse af overskud
Anvendelse af overskud Forslag om anvendelse af det for generalforsamlingen disponible beløb: Årets resultat (moderselskab) 425 mio. kr. Foreslået udbytte 256 mio. kr. Overført til reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode -1.965 mio. kr. Overført til overført overskud 2.134 mio. kr. I
Slide 47: Afrunding punkt 1-3
Afrunding punkt 1-3 47
Slide 48: Punkt 4 – Forslag fra bestyrelse eller aktionærer
Punkt 4 – Forslag fra bestyrelse eller aktionærer 48 6. juni 2011
Slide 49: Punkt 4 - Forslag fra bestyrelse eller aktionærer
Punkt 4 - Forslag fra bestyrelse eller aktionærer A) Lønpolitik, herunder retningslinjer for incitamentsaflønning B) Kapitalnedsættelse C) Ændring af selskabets ejerbogsfører 49
Slide 50: Punkt 4a - Godkendelse af Lønpolitik for Tryg A/S
Punkt 4a - Godkendelse af ”Lønpolitik for Tryg A/S” Hovedtræk i lønpolitikken • Bestyrelse: Kun fast løn • Direktion: Fast løn med tillæg af mulighed for køb af ”matching shares” for op til 10 % af den faste løn. Fratrædelsesgodtgørelse 12 måneder for direktører, dog 18 måneder for koncernchefen. •
Slide 51: Punkt 4b - Kapitalnedsættelse
Punkt 4b - Kapitalnedsættelse Nøgletal for kapitalnedsættelsen Samlet antal opkøbte aktier 2.615.470 stk. Nominel værdi af opkøbte aktier 65.386.750 kr. Samlet pris for opkøbte aktier 798.994.065 kr. Forskel mellem nominel værdi og samlet pris for aktierne 733.607.315 kr. Aktiekapital efter nedsætte
Slide 52: Punkt 4c - Ændring af ejerbogsfører
Punkt 4c - Ændring af ejerbogsfører Ny § 5, 2. afsnit: ”Selskabets ejerbog føres af VP Services A/S, CVR nr. 30 20 11 83” 52
Slide 53: Punkt 5 – Valg af medlemmer til bestyrelsen
Punkt 5 – Valg af medlemmer til bestyrelsen 53 6. juni 2011
Slide 54: Punkt 5 – Bestyrelsens sammensætning
Punkt 5 – Bestyrelsens sammensætning Trygs bestyrelse består af 12 medlemmer, heraf: • 4 vælges blandt bestyrelsesmedlemmerne i TryghedsGruppen smba. • 4 vælges blandt kandidater uden tilknytning til TryghedsGruppen smba. • 4 medarbejderrepræsentanter, der efter overenskomst med de danske medarbejde
Slide 55: Punkt 5 – Valg af bestyrelsesmedlemmer fra TryghedsGruppen
Punkt 5 – Valg af bestyrelsesmedlemmer fra TryghedsGruppen Bestyrelsen i TryghedsGruppen smba opstiller følgende 4 bestyrelsesmedlemmer fra TryghedsGruppen smba: Mikael Olufsen Jørn Wendel Andersen Jesper Hjulmand Jens Bjerg Sørensen 55
Slide 56: Punkt 5 – Valg af uafhængige bestyrelsesmedlemmer
Punkt 5 – Valg af uafhængige bestyrelsesmedlemmer Bestyrelsen opstiller følgende 4 uafhængige personer: Paul Bergqvist Christian Brinch Lene Skole Torben Nielsen 56
Slide 57: Punkt 5 – Medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer
Punkt 5 – Medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer De medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer er: Tina Snejbjerg (dansk) Berit Torm (dansk) Bill-Owe Johansson (svensk) Rune Joensen (norsk) 57
Slide 58: Punkt 6 – Valg af revisor
Punkt 6 – Valg af revisor
Slide 59: Punkt 6: Valg af revisor
Punkt 6: Valg af revisor Bestyrelsen foreslår genvalg af revisor: • Deloitte Statsautoriseret Revisionsaktieselskab 59
Slide 60: Punkt 7 - Eventuelt
Det handler om at vere Tryg | S
Slide 61: Tak for i dag
Tak for i dag