TKH Group N.V. Cert · EURONEXT:TWEKA
TKH Group N.V. Cert — TKH Group — FY2012 Earnings Presentation
56 slides from TKH Group N.V. Cert's earnings presentation, March 2013
Slide 1: Jaarcijfers 2012
Jaarcijfers 2012 TKH Group NV 1 | Jaarcijfers 2012 | maart 2013
Slide 2: Inhoud
INHOUD 1 Ontwikkelingen 2012 2 Toelichting resultaten 2012 3 Strategische ontwikkelingen, business drivers & vooruitzichten 4 TKH Technologieën 5 Verticale focus- en groeimarkten 2 | Jaarcijfers 2012 | maart 2013
Slide 3: Profiel
PROFIEL Omzet € 1,1 miljard Aantal medewerkers (FTE) 4.736 Omzetverdeling geografisch (in %) Technologiebedrijf Vier kern-technologieen Vision & security, communicatie, connectivity en productiesystemen Kerntechnologieën op het gebied van software en systeemintegratie worden samengevoegd tot totaalo
Slide 4: Missie
MISSIE TKH wil een innovatieve toonaangevende technologie-(niche)speler zijn met Telecom, Building en Industrial Solutions, gebaseerd op technologisch geavanceerde systeemconcepten, producten en gerelateerde dienstverlening – gebaseerd op onze vier kerntechnologieën vision & security, communicatie,
Slide 5: Strategie TKH
STRATEGIE TKH Waardecreatie Focus kern-activiteiten op Telecom Building Industrial Solutions Solutions Solutions Groeisectoren Communicatie, veiligheid, zorg en efficiency Innovaties > 15% omzet 5 | Jaarcijfers 2012 | maart 2013
Slide 6: Ontwikkelingen 2003 - 2012
Ontwikkelingen 2003 - 2012 6 | Jaarcijfers 2012 | maart 2013
Slide 7: Ontwikkelingen 2012
ONTWIKKELINGEN 2012 7 | Jaarcijfers 2012 | maart 2013
Slide 8: Highlights 2012
HIGHLIGHTS 2012 Omzet licht gestegen naar € 1,1 miljard, autonoom daling 5,0% Verbetering marktomstandigheden industriële sector Uitdagende marktomstandigheden Building Solutions Succesvolle uitbouw vision & security door acquisities Aasset en Augusta Sterk operationeel resultaat in Q4 Realisatie H1
Slide 9: Highlights 2012
HIGHLIGHTS 2012 Innovaties goed voor 21,2% van de omzet Daling EBITA 2012 met 6,4% - stijging H2 2012 11,4% Daling EBITA door segment Industrial Solutions Stijging EBITA in Q4 voor eenmalige lasten met 25,8% – sterke verbetering Building Solutions Daling ROS naar 7,8% (2011: 8,7%), in Q4 2012 een RO
Slide 10: Belangrijke acquisities 2012
BELANGRIJKE ACQUISITIES 2012 Aasset Security (100%-belang) - Building Solutions – vision & security systems Consolidatie per 1 maart 2012 Toonaangevende leverancier van security-oplossingen en videobewakingssystemen Omzet: € 35 miljoen Augusta Technologie – (61,5%-belang) Consolidatie per 2 juli 201
Slide 11: Solutions-segmentatie
HIGHLIGHTS 2012 Solutions-segmentatie 11 | Jaarcijfers 2012 | maart 2013
Slide 12: Telecom Solutions
TELECOM SOLUTIONS (in mln. € tenzij anders vermeld) 2012 2011 Δ in % Omzet 167,1 161,7 + 3,3 EBITA 1) 14,7 13,0 + 13,5 ROS 8,8% 8,0% 1) Voor eenmalige lasten van € 0,4 miljoen in 2012 Autonome omzetgroei: +3,3% Sterke daling omzet kopernetwerken door prioriteit investeringen in glasvezelnetwerke
Slide 13: Telecom Solutions: fibre networks systems
HIGHLIGHTS 2012 TELECOM SOLUTIONS Segment fibre networks systems: omzet +11,6% Glasvezel(-kabel), connectivity systemen en componenten, actieve randapparatuur Groei omzet in lijn met marktontwikkelingen Uitbreiding productiecapaciteit naar 4,5 miljoen kilometer vezel voorspoedig verlopen Belan
Slide 14: Telecom Solutions: copper and indoor telecom
HIGHLIGHTS 2012 TELECOM SOLUTIONS Segment copper networks systems: omzet -19,2% Koperkabel, connectivity systemen en componenten, actieve randapparatuur Opleving in 2011 voor onderhoudsinvesteringen teniet gedaan in 2012 Verschuiving prioriteit naar investeringen in glasvezel netwerken leidt tot
Slide 15: Building Solutions
BUILDING SOLUTIONS (in mln. € tenzij anders vermeld) 2012 2011 Δ in % Omzet 436,9 382,1 + 14,3 EBITA 1) 22,9 20,5 + 11,9 ROS 5,3% 5,4% 1) Voor eenmalige lasten van € 7,6 miljoen in 2012 (2011: € 2,0 miljoen) Autonome groei : -4,0 % Eenmalige last € 7,6 miljoen voor efficiencyprogramma ROS in Q
Slide 16: Building Solutions: building technologies
HIGHLIGHTS 2012 BUILDING SOLUTIONS Segment building technologies: omzet +11,1% Energiezuinige licht- en lichtschakelsystemen, energiebeheer- systemen, zorgsystemen, gestructureerde bekabelingsystemen Verbetering positie in zorgsector door overname Mextal medio 2011 Belangrijke toename omzetaande
Slide 17: Building Solutions: vision & security systemen
HIGHLIGHTS 2012 BUILDING SOLUTIONS Segment vision & security systemen: omzet +47,0% Vision-technologie, systemen voor CCTV, video/audio-analyse en detectie, intercom, toegangscontrole en -registratie, centrale controlekamer- integratie Succesvolle uitbouw vision- & security-activiteiten – Augusta
Slide 18: Building Solutions: connectivity systemen
HIGHLIGHTS 2012 BUILDING SOLUTIONS Segment connectivity systemen: omzet – 5,9% Speciaalkabel en connectivity componenten (systemen) voor scheepsbouw, spoorwegen, infrastructuur, solar- en windenergie evenals installatie- en energiekabel voor nichemarkten Uitdagende marktomstandigheden in Europa do
Slide 19: Industrial Solutions
INDUSTRIAL SOLUTIONS (in mln. € tenzij anders vermeld) 2012 2011 Δ in % Omzet 497,6 517,2 - 3,8 EBITA 60,0 69,6 - 13,8 ROS 12,1% 13,5% Autonome omzetdaling: 8,3% Augusta 4,8% aandeel omzet Vanaf Q3 - hogere orderintake manufacturing systems 19 | Jaarcijfers 2012 | maart 2013
Slide 20: Industrial Solutions: connectivity systemen
HIGHLIGHTS 2012 INDUSTRIAL SOLUTIONS Segment connectivity systemen: omzet –3,4% Speciaalkabelsystemen en modules voor de medische, robot-, automotive en machinebouwindustrie Terughoudendheid investeringen voor kapitaalgoederen heeft negatieve impact Q4 – verbeterde situatie met lichte autonome g
Slide 21: Industrial Solutions: manufacturing systems
HIGHLIGHTS 2012 INDUSTRIAL SOLUTIONS Segment manufacturing systems: omzet – 4,2% Bandenbouwproductiesystemen, can washers, machinebesturingssystemen En testapparuur Groeiende marktpositie voor bandenfabrikanten die kiezen voor VMI- technologie vanwege hoge kwaliteitsniveau en productie-efficiency
Slide 22: Toelichting op de resultaten 2012
TOELICHTING OP DE RESULTATEN 2012 22 | Jaarcijfers 2012 | maart 2013
Slide 23: Analyse van de omzet
TOELICHTING OP DE RESULTATEN 2012 Analyse van de omzet (in € mln.) 23 | Jaarcijfers 2012 | maart 2013
Slide 24: Omzetverdeling geografisch
TOELICHTING OP DE RESULTATEN 2012 Omzetverdeling geografisch (in %) 24 | Jaarcijfers 2012 | maart 2013
Slide 25: Omzetontwikkeling per solution
TOELICHTING OP DE RESULTATEN 2012 Omzetontwikkeling per solution (bedragen in € mln. tenzij anders vermeld) Omzet 1) Omzet 1) Totale Impact Autonome 2012 2011 groei grondstof- groei prijzen Telecom Solutions 167,1 161,7 + 3,3% + 3,3% Building Solutions 436,9 382,1 + 14,3% - 0,3% - 4,0% Industrial So
Slide 26: Toelichting op de resultaten 2012
TOELICHTING OP DE RESULTATEN 2012 Brutomarge steeg naar 40,9% (2011: 38,9%) Verbetering met name in Building en Industrial Solutions Positief effect van lagere grondstofprijzen en afname onderhanden werk en voorraden gereed product Acquisitie Augusta heeft een relatief hoge brutomarge Daling EBITA m
Slide 27: EBITA per Solution
TOELICHTING OP DE RESULTATEN 2012 EBITA per Solution (bedragen in € mln. tenzij anders vermeld) 2012 2011 EBITA 1) ROS EBITA1) ROS % % Telecom Solutions 14,7 8,8 13,0 8,0 Building Solutions 22,9 5,3 20,5 5,4 Industrial Solutions 60,0 12,1 69,6 13,5 Overig - 11,4 - 11,0 Totaal 86,2 7,8 92,1 8,7 1) Ex
Slide 28: Eenmalige lasten
TOELICHTING OP DE RESULTATEN 2012 Eenmalige lasten Efficiencyprogramma in Building Solutions – € 8,0 miljoen Acquisitiekosten voor met name Augusta Technologie – € 4,2 miljoen (2011: € 2,0 miljoen Siqura) Bijzondere waardevermindering van € 3,3 miljoen voor activiteiten in met name Building Solution
Slide 29: Wijzigingen in financiële lasten
TOELICHTING OP DE RESULTATEN 2012 Wijzigingen in financiële lasten (in € mln.) Stijging financiële lasten met € 4,6 miljoen Gemiddeld hogere netto-bankschuld in 2012 Toename ‘cost of funds’ vanwege herfinanciering in december 2011 en uitbreiding gecommitteerde faciliteiten in april 2012 in verband m
Slide 30: Winst- en verliesrekening
TOELICHTING OP DE RESULTATEN 2012 (bedragen in € mln.) 2012 2011 verschil % Bedrijfsopbrengsten 1) 1.102,4 1.061,1 +3,9 Kosten grond- en hulpstoffen - 651,8 -648,6 Bruto-marge 450,6 40,9% 412,5 38,9% +9,2 Bedrijfskosten 364,4 320,4 +13,7 EBITA voor eenmalige lasten 86,2 7,8% 92,1 8,7% Eenmalige last
Slide 31: Balans per 31 december 2012
BALANS PER 31 DECEMBER 2012 (bedragen in € mln.) 31-12-2012 31-12-2011 Activa Vaste activa 567,7 398,1 Voorraden 196,6 164,8 Vorderingen 201,1 186,3 Liquide middelen 66,5 28,6 Voor verkoop aangehouden 7,2 7,2 Totaal 1.039,1 785,5 Passiva Eigen vermogen 427,6 357,9 Langlopende verplichtingen 298,1 19
Slide 32: Wijzigingen in werkkapitaal
TOELICHTING OP DE BALANS PER 31 DECEMBER 2012 Wijzigingen in werkkapitaal (in € mln.) 32 | Jaarcijfers 2012 | maart 2013
Slide 33: Wijzigingen in netto-bankschuld
TOELICHTING OP DE BALANS PER 31 DECEMBER 2012 Wijzigingen in netto-bankschuld (in € mln.) 33 | Jaarcijfers 2012 | maart 2013
Slide 34: Kasstroomoverzicht
KASSTROOMOVERZICHT (bedragen in € mln.) 2012 2011 Bedrijfsresultaat 49,9 77,1 Afschrijvingen, amortisatie en bijz. waardevermindering 42,1 28,6 Aandelen en optieregelingen 1,7 1,6 Resultaat desinvesteringen -0,2 -0,3 Mutaties voorzieningen 0,1 -2,5 Mutaties werkkapitaal 4,8 -31,6 Kasstroom uit bedri
Slide 35: Ratio's
RATIO’S 2012 2011 Werkkapitaal / Omzet 1) 13,1% 11,6% Net debt / EBITDA 2) 1,6 0,9 Gearing (net debt / equity) 3) 41,3% 24,3% ICR (EBITDA / Financial cost) 4) 9,8 13,0 Solvabiliteit 41,1% 45,6% Winst per gewoon aandeel voor amortisatie en eenmalige lasten € 1,28 € 1,63 Winst per gewoon aandeel na am
Slide 36: Strategische ontwikkelingen, business drivers & vooruitzichten
Strategische ontwikkelingen, business drivers & vooruitzichten 36 | Jaarcijfers 2012 | maart 2013
Slide 37: Business drivers: TKH focus
BUSINESS DRIVERS TKH focus Continuering hoog investeringsniveau innovaties en R&D Uitbouw technologische voorsprong op concurrenten Hoge prioriteit voor marktaandeelgroei door technologische voorsprong Vier kerntechnologiën: vision & security, communicatie, connectivity en productiesystemen Gedefini
Slide 38: Business drivers: onderscheidend vermogen
BUSINESS DRIVERS TKH focust op onderscheidend vermogen voor een bovengemiddelde prestatie Nichespeler-strategie – focus op hoogwaardige oplossingen met hoge marges Hoge pricing power door innovatieve unieke oplossingen Aantrekkelijke marges vanwege hoog rendement op investering voor klanten Commodit
Slide 39: Financiële doelstellingen TKH
FINANCIELE DOELSTELLINGEN TKH Voortgang strategische ontwikkeling heeft positief effect op realiseerbaarheid ROS-doelstelling ROS-doelstelling: 9 à 10% ROCE-doelstelling: 18 à 20% solvabiliteit-doelstelling: > 35% Geen specifieke termijn mogelijk vanwege huidig economische klimaat 39 | Jaarcijfers 2
Slide 40: Vooruitzichten
VOORUITZICHTEN Telecom Solutions Verwachte toename investeringen in glasvezelnetwerken, TKH goed gepositioneerd in Europese markt voor verdere groei in lijn met de marktgroei Verdere daling omzet kopernetwerken in lijn met verschuiving investeringen glasvezelnetwerken Building Solutions Verwachte da
Slide 41: Vooruitzichten
VOORUITZICHTEN Gezien de nog onzekere economische omstandigheden in een aantal segmenten is het te vroeg om voor geheel TKH een winstverwachting voor 2013 uit te spreken. Zoals gebruikelijk zal ernaar gestreefd worden bij de presentatie van de halfjaarcijfers in augustus 2013, een verwachting uit te
Slide 42: TKH-technologieën
TKH-technologieën 42 | Jaarcijfers 2012 | maart 2013
Slide 43: Technologieën: Connectivity
TECHNOLOGIEEN Connectivity Building & infra Data / Medische industrie telecommunication Connectivity systemen Robot / machinebouw Energiedistributie 43 | Jaarcijfers 2012 | maart 2013 industrie
Slide 44: Technologieën: Vision & Security
TECHNOLOGIEEN Vision & Security Robotaansturing- en Security-systemen Diagnosesystemen Videodata en -analyse Industriële Verlichtingssystemen automatisering 44 | Jaarcijfers 2012 | maart 2013 Logistieke efficiency Industriële inspectie
Slide 45: Technologieën: Communicatie
TECHNOLOGIEEN Communicatie Videodata en Glasvezelsystemen -analyse Toegangs- /(elektronische) betaalsystemen inbraak Intercomsystemen Videomanagement en 45 | Jaarcijfers 2012 | maart 2013 -monitoring Toegangssystemen
Slide 46: Technologies: Productiesystemen
TECHNOLOGIES Productiesystemen Vision 46 | Jaarcijfers 2012 | maart 2013
Slide 47: TKH verticale focus- en groeimarkten
TKH verticale focus- en groeimarkten 47 | Jaarcijfers 2012 | maart 2013
Slide 48: Telecom Solutions: glasvezelnetwerkoplossingen
TELECOM SOLUTIONS Vertical: TKH-glasvezelnetwerkoplossingen 48 | Jaarcijfers 2012 | maart 2013
Slide 49: Building Solutions: TKH Care solutions
BUILDING SOLUTIONS Vertical: TKH Care solutions Sleutelloos Alarm-assistentie Dwaaldetectie Medicijndistributie toegangsysteem Verpleegoproep- Viedome Video Care & Telecare Viedome TV systeem Video-communicatie Telemedicine Zorgtelefonie / Therapietrouwheid / Persoonsalarmering 49 | Jaarcijfers 2012
Slide 50: Building Solutions: TKH Parking solutions
BUILDING SOLUTIONS Vertical: TKH-Parking solutions Duurzame verlichting / Centrale meldkamer- Security-systemen connectivity systemen Betaalsystemen Kentekenherkenning Service / exploitatie derden Guidance Parkeermanagement Reserveren / e-paying 50 | Jaarcijfers 2012 | maart 2013
Slide 51: Building Solutions: TKH Utiliteitsbouw
BUILDING SOLUTIONS Vertical: TKH-Utiliteitsbouw toegangscontrole Intercom Parkeerbeheer Tijdregistratie Camerabewaking Personenbewaking Inbraakdetectie Video Content Analyse Installatiekabel Installatiekabel Connectivity Connectivity Gestructureerde Gestructureerde E-domotica E-domotica 51 | Jaarcij
Slide 52: Building Solutions: TKH Tunneloplossingen
BUILDING SOLUTIONS Vertical: TKH-Tunneloplossingen 52 | Jaarcijfers 2012 | maart 2013
Slide 53: Building Solutions: Marine & Offshore
BUILDING SOLUTIONS Vertical: Marine & Offshore 53 | Jaarcijfers 2012 | maart 2013
Slide 54: Industrial Solutions: Machine vision
INDUSTRIAL SOLUTIONS Vertical: Machine vision Medisch / Diagnose Logistieke systemen Medicijndistributie Automotive assembly Bandenbouwsystemen Operatierobot-systemen Kwaliteitscontrole 54 | Jaarcijfers 2012 | maart 2013
Slide 55: Industrial Solutions: Bandenbouwindustrie
INDUSTRIAL SOLUTIONS Vertical: Bandenbouwindustrie 55 | Jaarcijfers 2012 | maart 2013
Slide 56: 56 | Jaarcijfers 2012 | maart 2013
56 | Jaarcijfers 2012 | maart 2013