United Overseas Bank Limited · SGX:U11
United Overseas Bank — Investor Presentation (October 2018)
54 slides from United Overseas Bank's investor presentation, October 2018
Slide 1: 大华银行 (UOB) 集团
大华银行 (UOB) 集团 季度营收创新高 稳固的资产负债表 2018年10月 免责声明:本材料阐述了基于材料准备之时的银行当前的经营活动和情况的一般背景信息。用于一般性的汇总说明，可能并不完整。 投资者和潜在投资者不应当视该材料为投资建议，材料也没有考虑个别投资者的投资目标、财务状况和需求。在考虑进行一项投资是 保密文件 否恰当时，投资者应当参考专业的投资意见。大华银行集团不就材料或材料内容的使用承担任何责任。
Slide 2: 目录
目录 1. 大华银行集团概况 2. 大华银行强健的基本面 附录 A. 最新财务数据 B. 我们的增长动力 C. 宏观经济展望与银行业法规
Slide 3: KE 4B FR A EDL UOB 4B AR he
KE 4B FR A EDL 4 UOB 4B AR he
Slide 4: 大华银行概况
大华银行概况 成立 2018年半年度主要统计数据 大华银行成立于1935年8月，由多名中国商人 ■ 总资产 ： 3840亿新元 （2820亿美元1） 创办 ，其中包括拿督黄庆昌（现任董事长黄 ■ 股东权益 ： 380亿新元 （280亿美元1） 一宗的祖父）。 ■ 客户贷款 ： 2500亿新元 （1830亿美元1） ■ 客户存款 ： 2870亿新元 （2110亿美元1） ■ 贷存比 ： 85.7% ■ 净稳定资金比率 ： 110% 发展 ■ 全币种平均流动性覆盖率 ： 142% 2 ■ 一级普通股本资本充足率 ： 14.5% 大华银行过去几十年来通过自身发展和战略收 购不断壮大，现在，它已经成为
Slide 5: 相比同业具备的竞争优势
相比同业具备的竞争优势 良好的平均 保持良好的 个体实力 有效的成本管理 资产回报率1 流动性 穆迪 标普 惠誉 穆迪基准信用评估 成本/收入比 平均资产回报率 贷存比 Aa1 AA– AA– 大华银行 a1 43.9% 1.12% 85.7% Aa1 AA– AA– 华侨银行 a1 43.0% 1.22% 85.9% Aa1 AA– AA– 星展银行 a1 42.9% 1.11% 87.2% A2 A AA– 汇丰银行 a2 64.3% 0.66% 71.8% A2 BBB+ A+ 渣打银行 baa1 68.0% 0.47% 68.2% Baa1 A– n.r. 联昌国际银行 baa2 49
Slide 6: 雄厚的资本率和杠杆率
雄厚的资本率和杠杆率 一级普通股本资本充足率、一级资本充足率及总资本充足率 22.4 22.4 23.4 21.3 20.4 19.1 18.4 17.2 （一级普通股本资 17.0 16.6 16.4 16.3 16.2 16.0 15.9 15.9 15.7 15.7 14.8 14.7 14.5 14.4 14.4 14.3 14.3 14.2 14.2 13.8 13.6 13.2 13.0 13.0 本充足率、一级资 12.4 12.4 12.1 11.7 11.5 10.4 10.2 本充足率以及总资 本充足率， 单位：%） 1 1 印尼中亚 盘古银行 大华银行 军队商业 汇丰银行
Slide 7: 一家处于领先地位的新加坡银行
一家处于领先地位的新加坡银行; 在核心的细分市场拥有稳固的经营能力 集团零售业务 集团批发银行业务 全球市场业务 新加坡最佳零售银行1 最佳中小企业服务银行1 新元资金业务的活跃参 与者 强大的信用卡和私人住宅贷款 为大型跨公司客户群提供了覆 业务 盖广泛的区域经营网络 大华银行集团在业内获得的荣誉 2018年1至6月贷款息差高于可比银行 2.20% 2.15% 1.83% 1.84% 1.67% 1.84% 40% 41% 最佳零售银行1 新加坡年度 卓越手机银行业务奖 最佳银行, –整体奖, 最佳中小企业 33% 58% 2015年 2018年 大华银行 星展银行 华侨
Slide 8: 运营能力得到历史鉴证
运营能力得到历史鉴证 在多次的全球事件和危机中，大华银行集团管理层表现出了卓越的领导能力。 管理团队的稳定性确保了战略执行的连贯性。 集团秉承稳健、有序、高纪律性的管理风格，有效巩固了集团的整体弹性和业绩的可持续性。 税后净利润 (NPAT)走势 2017; $3,390m 1987年收购 2005年收购 ICB Buana 2014; $3,249m 2010; $2,696m 1984年收购 2004年收购 FEB BOA 1973年收购 2001年收购 LWB OUB 2007; $2,109m 1999年收购 1971年收购 UOBR CKB 2000; $913m 198
Slide 9: 不断扩张区域性银行业务
不断扩张区域性银行业务 广泛的渠道覆盖，有500多家分支机构 按区域划分的税前利润 （百万新元） 大中华区： 缅甸：2家 28家1 占集团税前 利润的 越南：1家 39% 469 泰国：154家 324 367 301 419 305 366 300 29 菲律宾：1家 99 71 218 159 175 61 193 占集团税前 马来西亚：48家 581 利润的 印度尼西亚：180家 593 537 548 41% 292 242 新加坡：69家 澳大利亚：4家 137 51 304 2,345 2,363 2,364 2,491 是新加坡银行中经营区域最为多元化的银行；能对区域 分支机
Slide 10: 区域“连通性”的收入潜力
区域“连通性”的收入潜力 行业潜在连通性收入 行业潜在连通性收入（2020年） （十亿新元） （十亿新元） 复合年 c$53b 均增长率 大华银行覆盖的市场 c$11b +6% 合计 泰国, c$2b 新加坡, c$37b c$7b c$2b +6% 财富 c$8b 香港, c$3b c$5b 马来西亚, 其他, 贸易 c$4b c$29b c$35b +8% c$24b 印度尼西亚, 跨境活动 c$4b 中国, c$7b 2015 2020 注：“贸易”和“跨境活动”分别指东南亚的入境流量和出境流量，“贸易”包括出口和进口，而“跨境活动”包括外国直接投资 和并购。 “财富”是指新加坡作为财富
Slide 11: K AP ARAT aR A a UOB BRAT oR Oy ER
K AP ARAT aR A a 4 UOB BRAT oR 1 Oy ER
Slide 12: 风险管理成就稳定增长
风险管理成就稳定增长 审慎的操作是多年来产生可 持续回报的关键 管理集中风险 集团风险偏好声明（GRAS） 中的制度化框架: – 设定风险及回报纲领以指 培养核心人才 保持资产负债 表强度 导战略性决策 – 由6个维度14个指标构成 大华银行 – 灌输培养审慎文化和设立 集团风险 政策及指导方针 偏好声明 – 投资于能力建设，利用区 域整合网络体系以确保在 建立良好的信 优化资本使用 誉及运营环境 各主要市场及业务领域的 有效执行 限制收益波动 12
Slide 13: 有序的资产负债表管理
有序的资产负债表管理 资产负债表效率得到提升 注重資產負債表效率 – 更高的利润产生更强的平均风险加权 资产回报率1 健康的资产组合质量 平均风险加权 1.51% 1.63% 2.04% – 不良贷款信贷成本为11个基点，同比 资产回报率 1 下降 2016年 2017年 2018年 – 不良贷款率稳定在1.7% 风险加权 2160亿新元 1990亿新元 2060亿新元 资产 – 充足的不良资产拨备覆盖率：89%， 若计入抵押则为190% 负债管理与资本 积极的负债管理 集团储蓄和经常账户 资本充足率（%） – 流动性覆盖率3：新元（206％）和 （十亿新币） 所有货币（142％）
Slide 14: 多元化的贷款组合
多元化的贷款组合 客户贷款总额 – 按地区1 客户贷款总额 – 按币种 新加坡 其他 其他 新元 52% 15% 11% 47% 印尼盾 2% 大中华区 15% 泰铢 6% 印度尼西亚 马币 4% 10% 泰国 马来西亚 美元 6% 12% 20% 客户贷款总额 – 按到期时间 客户贷款总额 – 按行业 住房贷款 >5年 专业人士和个体户 27% 30% <1年 12% 其他 42% 3% 商贸 运输、仓储及通信 13% 4% 3-5年 金融机构、投资控 11% 股公司 建筑及施工 1-3年 9% 23% 17% 制造业 9% 注：财务统计数据截至2018年6月30日。 1. 按地区划分的贷款
Slide 15: 有利的宏观条件巩固新加坡房地产市场
有利的宏观条件巩固新加坡房地产市场 过去十年区域房屋价格指数 与全球其他国家相比失业率较低 （2008年第二季度= 100） 香港, 292 （%） 7.7 缅甸, 214 欧盟, 6.9 7.3 澳大利亚, 美国, 4.0 163 中国, 3.8 泰国, 136 香港, 2.8 100 新加坡, 2.1 新加坡, 117 2.4 2Q08 2Q10 2Q12 2Q14 2Q16 2Q18 2008 2010 2012 2014 2016 2Q18 注：泰国（2012年第二季度=100），因为在此之前无可用数据 资料来源：中国经济数据库、大华银行经济财政研究部 资料来源：中国经济数据库、大华银
Slide 16: 审慎的政策造就可持续的价格水平
审慎的政策造就可持续的价格水平 160 新加坡住宅物业价格水平 (2009年一季度为100) 新加坡建屋发展局二手房价格指数 HDB Resale Price Index 140 私人住宅价格指数 Private Residential Price Index 120 100 2013: 引入总偿债比率 80 60 1997: 亚洲 2011: 引入额外 金融危机 2008: 信贷 买方印花税 危机爆发 40 2001: 互联 2003: 非典型肺炎爆发 网泡沫破灭 20 2002: 新加坡建屋发展局建造 2010: 引入 0 计划暂停，以出清房屋库存 卖方印花税 Mar 91 Mar 94
Slide 17: 新增不良资产形成仍维持在正常水平
新增不良资产形成仍维持在正常水平 （百万新元） 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 期初不良资产 3,106 3,164 3,632 3,480 3,543 3,587 3,919 4,389 4,323 新增不良资产 802 780 387 424 537 799 1,167 416 436 升级、恢复及转 (548) (201) (320) (293) (255) (369) (354) (310) (212) 化的不良资产 冲销 (106) (111) (219) (68) (238) (98) (343) (172) (143) 期
Slide 18: 不良贷款率稳定于1.7%
不良贷款率稳定于1.7% 不良贷款率 1.5% 1.6% 1.8% 1.7% 1.7% 不良贷款（百万新元） 3,466 3,748 4,211 4,138 4,208 4,500 4,000 303 290 300 其他 132 150 139 272 3,500 244 694 692 721 大中华区 285 3,000 261 608 439 485 482 印度尼西亚 641 2,500 386 585 603 623 泰国 392 2,000 563 马来西亚1,500 518 2,058 1,918 1,943 1,675 新加坡 1,000 1,369 500 Jun-17 S
Slide 19: 在良好的信贷环境下，信贷成本低
在良好的信贷环境下，信贷成本低 贷款拨备 2,000 600 150bp 125bp 150bp 1,800 500 100bp 100bp 1,600 61bp 1,400 45bp 37bp 32bp 32bp 50bp 400 32bp 50bp 1,200 12bp 13bp 32bp 28bp 30bp 32bp 1,000 19bp 0bp 300 17bp 11bp 0bp 12bp 11bp 800 200 (50)bp (50)bp 600 400 626 655 693 660 100 (100)bp 184 188 (100)bp 200 104 65 81 0 (150
Slide 20: 充足的不良贷款拨备覆盖率
充足的不良贷款拨备覆盖率 300% 拨备总额/无担保不良贷款总额 241% 236% 250% (%) 195% 200% 178% 178% 拨备总额/不良贷款总额 150% (%) 114% 108% 91% 81% 80% 100% 50% 不良贷款拨备总额/不良贷款总额 (%) 0% 38% 39% 44% 43% 42% 4,500 4,000 3,500 正常贷款拨备 3,000 2,595 1,961 （百万新元） 2,500 2,620 1,570 1,581 2,000 1,500 不良贷款拨备 1,000 （百万新元） 1,855 1,771 1,766 1,327 1,4
Slide 21: 雄厚的资本和杠杆率
雄厚的资本和杠杆率 7.8% 7.7% 8.0% 8.2% 7.7% 杠杆率1 5.0% 总资本充足率 17.8% 17.8% 18.7% 18.8% 18.4% 0% 19.0% 17.0% 2.5% 2.4% 2.4% -20000% 3.5% 3.0% 1.1% 1.5% 二级资本充足率 15.0% 1.5% 0.5% 0.5% -40000% 13.0% 一级资本充足率 11.0% -60000% 一级普通股本资本充足率9.0% 13.8% 14.3% 15.1% 14.9% 14.5% -80000% 7.0% 全面适用资本缓冲要求的一 13.3% 13.8% 14.7% 级普通股本
Slide 22: 稳定的流动性和资金状况
稳定的流动性和资金状况 1.15 111% 110% 净稳定资金比率（%） 1.05 94.2% 94.8% 91.9% 92.3% 新元贷存比（%） 0.95 89.9% 0.85 86.1% 85.8% 85.1% 86.7% 85.7% 集团贷存比（%） 0.75 0.65 美元贷存比（%） 66.5% 65.3% 66.2% 63.9% 63.5% 0.55 Jun-17 Sep-17 Dec-17 Mar-18 Jun-18 250% 200% * 全币种流动性覆盖率（%） 150% 100% 203% 196% 206% 157% 170% 174% * 新元流动性覆盖率（%） 1
Slide 23: 强劲的投资级信用评级
强劲的投资级信用评级 Aa1/稳定/P-1 AA– /稳定/A-1+ AA– /稳定/F1+ 以全球标准衡量，资本状况优秀 良好的市场地位，雄厚的资金及审慎的管理 稳健的资本和高贷款损失缓冲 存款为资金来源，资产负债表流动富有流动 记录 以强大的国内经营能力为为支撑下的自律筹 性 在追求区域增长的同时保持资产质量和资本 资策略 在新加坡、马来西亚及其他市场的传统银行 充足程度 债券发行历史 债务到期状况 发行 赎回 发行评级（穆迪 结构 票面利息 金额 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 日期 时间 /标 普 /惠 誉 ）
Slide 24: 银行业监管仍在升级进化
银行业监管仍在升级进化 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 Year 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 巴塞尔协议III 分阶段实施 完成 资本比率 杠杆率 披露阶段 开始 LCR1 分阶段实施 完成 NSFR2 开始 SACCR3 开始 FRTB4 开始 TLAC5 分阶段实施 完成 Basel IV6 分阶段实施 完成 IFRS 97 开始 银行需要盈利才能强势。留存收益是股权的主要来源之一 ……某些负债应被排除在“自救”范围之外，因为它 - 这是银行
Slide 25: 巴塞尔协议IV的影响或总体可控
巴塞尔协议IV1的影响或总体可控 零售银行 机构信贷 其他 零售房贷的违约损失率下限 为循环零售贷款风险敞口及其他零售业务 由10%降至5% 引入违约损失率及违约可能性下限 对于无担保企业信贷，基础内部评级法的 无条件可取消承诺的信用转换系数 违约损失率由45%降至40% 从0%升至10% 对一般性承诺的信用转换系数 银行类资产的违约可能性下限 由75%降至40% 由3个基點提升至5个基點 对于有担保信贷，更高的折扣率和更低的 风险加权资产输出下限设定在 通过基础内部评级法得出的违约损失率 标准化方法的72.5% 取消对基于内部评级体系的方法计算的 交易手册的基本审查 风险加权资产的1.06乘
Slide 26: 为何选择大华银行?
为何选择大华银行? 历史鉴证了管理层有能力领导银行度过多次金融事件和危机 稳健的管理 管理层的稳定性保证了战略执行的连续性 扎根区域经营，具备完备的资源、一体化的区域网络，可以更好地满足目标 一体化的区域业务 市场的需求 平台 一家真正的地区性银行，对区域内的分支机构具有全面的所有权和控制权 精心打造的核心业务带来了可持续的收入渠道 强健的基本面 资产负债表稳健，资本充足，流动性状况良好，资产质量富有弹性——为银 行立足基本业务打下了坚固根基 增长与稳定 持续丰富业务组合、强化资产负债表、管理风险，以及为未来建立核心业务 的良好平衡 维持长期增长的管理视角，保证
Slide 27: 4H UOB BH SRA: Ot Ut FALE
4H UOB BH SRA: Ot Ut FALE
Slide 28: 2018年上半年度财务概况
2018年上半年度财务概况 2018年上半年度和2017年上半年度的税后净利润1变动 （百万新元） 129 76 196 196 22 26 353 +24% 2,055 1,652 +13% +15% –12% +11% –54% +38% +7% 2 2 2017年上半年 净利息收入 手续费 其他非利息 费用 拨备总额 联营企业和合 税收和 2018年上半年 税后净利润 净收入 收入 营企业的利润 非控股权益 税后净利润 份额 关键指标 2018年上半年 2017年上半年 同比变化 净息差（%）1 1.83 1.74 +0.09百分点 非利息收入/经营收入（%） 34.1 36.2 -2.
Slide 29: 2018年第二季度财务概况
2018年第二季度财务概况 2018年第二季度和2018年第一季度的税后净利润变动 （百万新元） 72 19 58 35 11 23 10 978 1,077 +10% +5% –4% +24% +4% +14% +81% –5% 2018年第一 净利息收入 手续费 其他非利息 费用 拨备总额 联营企业和 税收和非控 2018年第二 季度税后净 净收入 收入 合营企业的 股权益 季度税后净 利润 利润份额 利润 2018年第 2018年第 2017年第 主要指标 环比变化 同比变化 二季度 一季度 二季度 净息差（%）1 1.83 1.84 -0.01百分点 1.75 +0.08百分点 非利息
Slide 30: 净利息收入伴随贷款和息差一同增长
净利息收入伴随贷款和息差一同增长 净利息收入和净息差 2,400 3.00% 3.00% 2.26% 2.20% 2.14% 2.14% 2.15% 2.14% 2.18% 2.22% 8,500 2.06% 2,200 2.00% 2.00% 7,500 1.71% 1.77% 1.71% 1.77% 2,000 1.75% 1.79% 1.81% 1.84% 1.83% 1.00% 1.00% 0.82% 1,800 0.82% 0.93% 0.94% 0.87% 6,500 0.77% 0.71% 0.50% 0.38% 0.00% 0.00% 5,528 1,600 1,542 5,5
Slide 31: 贷款组合全面增加
贷款组合全面增加 2018年6月 2018年3月 2017年6月 贷款总额 十亿新元 十亿新元 环比变化% 十亿新元 同比变化% 按地区 新加坡 131 129 +2 125 +4 地区： 94 89 +6 79 +18 马来西亚 29 29 +1 26 +11 泰国 16 16 +0 14 +13 印度尼西亚 11 10 +4 12 –6 大中华区 38 34 +13 28 +37 其他 25 24 +8 23 +12 合计 250 241 +4 228 +10 按行业 运输、仓储及通信 10 9 +4 9 +1 建筑与施工 58 55 +5 53 +9 制造业 22 20 +9 17 +3
Slide 32: 多样性的业务巩固了稳定的非利息收入组合
多样性的业务巩固了稳定的非利息收入组合 非利息收入及其占比 50.0% 50.0% 37.2% 36.9% 35.9% 35.4% 1400 5,000 40.0% 35.9% 34.9% 34.5% 34.1% 34.2% 40.0% 21.9% 30.0% 1200 22.8% 23.2% 30.0% 21.4% 21.0% 21.3% 21.2% 22.0% 21.3% 4,000 20.0% 20.0% 1000 3,035 10.0% 10.0% 2,880 2,799 771 800 3,000 2,701 260 800 758 756 761 284 263 0.0% 58 6
Slide 33: 全产品线聚焦的手续费收入
全产品线聚焦的手续费收入 手续费收入细分 （百万新元） （百万新元） 2,161 602 80 585 581 600 20 1,931 551 18 15 2,000 1,883 272 517 72 1,749 93 18 72 74 74 148 500 21 68 59 258 263 36 66 41 37 273 35 1,500 121 134 471 400 36 141 113 133 148 122 498 482 102 490 300 1,000 547 142 165 143 132 403 136 416 200 377 500 239 67 68 172 188
Slide 34: 保持稳定的成本收入比
保持稳定的成本收入比的同时 允許营业支出小幅增長 经营费用与成本/收入比率 6,500 50.0% 46.0% 50.0% 44.0% 43.7% 43.8% 44.2% 43.6% 43.0% 45.0% 1400 41.6% 5,500 40.6% 40.0% 40.0% 1200 4,500 1,027 1,022 30.0% 35.0% 987 3,739 1000 925 900 3,356 3,425 321 291 20.0% 3,500 30.0% 278 2,947 800 279 1,150 267 1,050 1,089 25.0% 98 103 112 10.0% 2,
Slide 35: IT投资转向“银行转型升级”
IT投资转向“银行转型升级” 关注点 集中化和标准化 互联互通与数字化增长 累积中的 2009年至2013年 2014年至2017年 IT投资 （约合6亿新元） （约合12亿新元） IT投资总额 全球市场平台： 客户流收入增长 +12%1 28% 现金管理平台： 36% 银行运 银行交易服务收入 +15%1 营投入 财富平台： 财富管理收入 +14%1 银行转 72% 数字化变革： 64% 型升级 零售客户的在线渗透率-集团：2017年为54% （2016年为51%） 2014 2017 1. 4年（2013年至2017年）的年复合增长率。 35
Slide 36: 在中国的业务风向
在中国的业务风向 截至2018年6月30日的银行风险敞口 截至2018年6月30日的非银行风险敞口 • 以银行为对手方的风险敞口占在中国风险敞口 • 目标客户包括顶层国有企业，大型地方企业 的65% 及外资企业 • 国内前五大银行及三大政策性银行占银行风险 • 不良贷款率为0.7% 敞口的70% • 50%以人民币计价 • 99%的敞口期限小于1年 • 50%的敞口期限小于1年 • 贸易风险敞口多数面向对方银行，约占银行风 险敞口的一半 8.3% 8.4% 8.7% 8.7% 8.7% 在华总风险敞口与 总资产比值（%） 5.0% 40.0 35.0 33.5 31.2 31.6 28.4 2
Slide 37: 2018年上半年度更高的中期股息
2018年上半年度更高的中期股息 20 20 45 35 35 50 35 35 35 2015 2016 2017 2018 每股普通股股息（分） 中期 年终 特别 大华银行八十周年 派付金额（百万新元） 1,444 1,135 1,661 835 派付比例（%） 45 37 49 41 派付比例（不包括 35 37 39 41 特殊及一次性股息）（%） 注：以股代息计划适用于2015年度的大华银行80周年股息，2016年度的中期和末期股息以及2017年度的中期、期末及特别股息。 该计划向股东提供接受股份以代替其持有股份所宣派的任何股息的现金金额的选择。 详情请参阅 http：//www.u
Slide 38: PY RB: RANT AB KR
PY RB: RANT AB KR HuoB | ee * 4
Slide 39: 我们的增长驱动力
我们的增长驱动力 充分发挥我们一体 使我们有能力满足客户不断增长的区域需求 化平台的潜力 提高运营效率，增强风险管理，提供无缝客户体验和加快入市时间 深化对区域业务的 尽管全球宏观环境仍然具有不确定性，但区域内的长期基本面仍然保持强劲 关注 区域业务发展是我们未来的增长引擎 增加手续费收入以抵消贷款的竞争压力，并提高资本回报率 促进手续费收入 通过加大交叉销售力度，着眼于服务质量，扩大产品和服务范围来增加客 增长 户的钱包份额 自律有序地执行增长战略，在增长中保持稳定 追求长期增长 重视风险调整回报；确保资产负债表在全球波动环境下保持稳健 39
Slide 40: 集团批发银行业务：收入多元化仍是关键
集团批发银行业务：收入多元化仍是关键 非贷款收入：2018年上半年同比增长15% 业务分部的RoRWA1：2018年上半年同比增长0.16%点 非贷款收入 % 52% 51% 52% 1,707 百万 新元 850 918 2.18% 1,855 2.04% 2.02% 881 1,009 2017年 1H17 1H18 2017年 1H17 1H18 非贷款收入 贷款收入 交易银行业务收入：2018年上半年同比增长17% 跨境收入：2018年上半年同比增长5% 交易银行 跨境收入% 收入% 36% 36% 38% 26% 24% 23% 501 百万 百万 新元 269 新元 924 798
Slide 41: 集团零售银行业务：业务表现稳步增长
集团零售银行业务：业务表现稳步增长 贷款总额（集团零售1）：2018年上半年同比增长6% 收入3（集团零售1）：2018年上半年同比增长5% 十亿新元 百万新元 106 3,781 104 100 1,851 1,943 2017年 1H17 1H18 2017年 1H17 1H18 财富管理2收入：2018年上半年同比增长12% 业务分部的RoRWA4：2018年上半年同比增长0.42%点 百万新元 1,330 6.60% 7.02% 731 6.46% 652 2017年 1H17 1H18 2017年 1H17 1H18 资管 1040亿新元 990亿新元 1080亿新元 规模 1. 包
Slide 42: 集团零售银行业务的未来
关注未来 集团零售银行业务的未来 新的业务模型 新数字银行 数字银行服务或 从交叉销售到客户粘性 简洁、客户粘性、透明 及数字银行 数字银行服务（全渠道）和数 数据为中心的数字银行的优 简洁 字银行（仅限手机）：差异并 势：数据粘性 直观的用户界面，强大的操作 共存 记忆功能，快捷而全面的数字 一个独特商业模型：ATGIE 体验 数据为中心的数字银行将带动 Acquire 获取 前所未有的全球波动 Transact 交易 客户粘性 Generate data 产生数据 预测用户需求，协助用户塑造 机会为开明的银行、大型科技 Insight 洞察 更明
Slide 43: 实现我们的数字银行目标
实现我们的数字银行目标 加强数字银行，促进客户粘性 提升地区业务 • 快捷化、模块化 5 到一定规模 • 以Avatec.ai（JV；2018年4月） • 下一代用户界面功能 国家 进行的下一代信用评估 • 24/7全天候快速数字服务 Acquire 获取 Transact 交易 目标客户 3–5m 精通移动端 Engage ATGIE Generate 粘性 Data 产生数据 客户粘性 >7 / 10 客户粘性指数 Insight • 实时数据 • 客户粘性实验室 洞察 • 分类处理 • 设计与实验 • 非银行业务数据 • 保持粘性及有意 义的对话 • 识别模式、产生洞察以理解 和预测 稳
Slide 44: 大华银行强健的基本面
大华银行强健的基本面 表现卓越的 管理层曾领导银行渡过多次全球金融事件和危机 管理层 管理层的稳定性确保了战略执行的连贯性 健康的收入增长，净利息收入和手续费及佣金收入均达新高 目标明确且一致 继续以自律的方式投资于长期能力 的财务管理 预期总体贷款信用成本将低于长期趋势的28个基点水平 更高的利润为高达每股50分的中期股息增长提供支持 强劲的资本基础; 截至2018年6月30日，一级普通股本资本充足率为14.5％ 严格有序的 资金来源多元化，流动性良好，贷存比为85.7％ 资产负债表管理 资产质量稳定，贷款组合配置良好 一家真正全面的区域性银行，能对关
Slide 45: 可持续发展报告：广受认可的多年发展历程
可持续发展报告：广受认可的多年发展历程 FTSE4Good指数由全球指数提供 商FTSE Russell创造，旨在测量 Sustainalytics是一家全球 公司体现出良好环境、社会与治 2017: 49 领先的独立服务商，专为投 理（ESG1）的表现。 (平均水平) 资者提供环境、社会与治理 FTSE4Good指数被各类市场主体 （ESG1）有关的研究和评级。 “… 大华银行…. 满足了 广泛用于创造和评估社会责任投 2016: 44 各项要求，被纳入了 资基金（responsible investment funds）及其他产品。 (落后者) FTSE4Good指数。” 新加坡可持续性报
Slide 46: TRC: EMARRS SRA hi
TRC: EMARRS SRA hi 4H UOB AERC: RMA HRB BAT LEM
Slide 47: 中国前景受贸易摩擦局势笼罩，但“硬着陆”概率低
中国前景受贸易摩擦局势笼罩， 但“硬着陆”概率低 受结构性改革和稳定就业市场的支撑，中国经济发展有其潜在动力。 中央政府债务规模小，为中国的财政能力奠定了基础，有助于应对“黑天鹅”事件。 基本假设：2018年GDP增长仍与6.5%左右的官方目标保持一致，与美国的贸易摩擦为2019年带来了更多 下行风险，加之美国货币政策收紧将使得资本流动和人民币汇率波动更加剧烈。中国人民银行放宽信贷 并用财政杠杆以提供支持。 中国经济的结构转型 市场波动性受控 （对GDP增长率的平均贡献率，单位：％） (Aug ‘13 = 100） 200 9.9 150 7.6 6.8 4.3 100 3.6 3
Slide 48: 全球贸易摩擦不利亚洲小型开放经济体
全球贸易摩擦不利亚洲小型开放经济体 受到对美出口的直接影响程度： 通过中国受到对美出口的间接影响程度： 中国、日本、越南和印度受影响明显 台湾受影响明显，韩国、新加坡和马来西亚紧随其后 200 200 香港 香港 新加坡 新加坡 160 160 总出口（占GDP百分比） 总出口（占GDP百分比） 120 120 越南 越南 80 泰国 80 马来西亚 马来西亚 泰国 台湾 台湾 欧盟 40 韩国 40 韩国 澳大利亚 菲律宾 菲律宾 中国 新西兰 印度 中国 印度尼西亚 缅甸 印度尼西亚 日本 日本 0 0 0 5 10 15 20 25 0 1 2 3 4 对美国出口（占总出口百分比） 中国
Slide 49: 对区域政策利率的影响
对区域政策利率的影响 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18f 4Q18f 美国10年期国债收益率 1.59 2.44 2.39 2.30 2.33 2.40 2.74 2.86 3.00 3.20 美联储基金利率 0.50 0.75 1.00 1.25 1.25 1.50 1.75 2.00 2.25 2.50 新加坡3个月同业拆借利率 0.87 0.97 0.95 1.00 1.12 1.50 1.45 1.52 1.75 1.95 新加坡3个月新元掉期利率 0.67 1.01 0.86 0.75 1.01 1.30 1.48 1.59 1
Slide 50: 东南亚：主要市场保持韧性
东南亚：主要市场保持韧性 外汇储备显著增加 经常账户余额较健康 （十亿美元） （占GDP的百分比，%） 18.9 288 15.3 213 9.3 75 123 109 30 24 26 2.4 新加坡 泰国 印度尼西亚 马来西亚 –2.0 –1.5 –1.9 –5.5 1998 2018 （最新可用） 新加坡 马来西亚 泰国 印度尼西亚 1997年 2018年预测值 资料来源：世界银行、国际货币基金组织 资料来源：国际货币基金组织 债务股本比下降 外币贷款组合减少 （% ） （%） 235 209 67 125 49 102 38 36 79 75 65 21 48 13 6 5 马来西亚
Slide 51: 新加坡2018年下半年GDP增长或将放缓
新加坡2018年下半年GDP增长或将放缓 受服务业和制造业扩张速度减慢影响，2018年2季 度GDP增速放缓，同比增长3.8%（1季度同比增长 金管局4月启动新元名义有效汇率正常化 133 第一轮宽松 第二轮宽松 第三轮宽松 金管局在2016年10月、2017年4月和 4.3%）。但服务业及制造业仍在以健康的速度增长 金管局将新元 新元名义有效 10月会议室中保持中立位置不变 收紧 新元名义有效 新元名义有效 ，为非贸易产业带来了正面溢出效应。接下来，科 131 名义有效汇率 汇率区间斜率 汇率区间斜率 汇率区间斜率 区间斜率从2％ 调整至0.5％ 调整至中立 技周期的放缓及全球贸易摩擦将
Slide 52: 东南亚银行业：仍将保持强劲基本面
东南亚银行业：仍将保持强劲基本面 稳健的资本状况 充足的贷存比 健康的储备金 （一级普通股本资本充足率，%） （贷存比，%） （不良贷款拨备覆盖率，%） 21.8 泰国 新加坡 94.7 印度尼西亚 印度尼西亚 泰国 89.1 88.8 133 88.1 新加坡 117 泰国 14.6 印度尼西亚 马来西亚 14.0 98 13.2 马来西亚 新加坡 马来西亚 78 1Q14 1Q15 1Q16 1Q17 1Q18 1Q14 1Q15 1Q16 1Q17 1Q18 1Q14 1Q15 1Q16 1Q17 1Q18 注：新加坡的一级普通股本资本充足率及不良贷款拨备覆盖率取自其三大银行集团的均值，
Slide 53: 区域内巴塞尔协议III的法规
区域内巴塞尔协议III的法规 巴塞尔银行 新加坡 马来西亚 泰国 印度尼西亚 香港 中国 监管委员会 最低一级普通股本资本充足率 4.5% 6.5%1 4.5% 4.5% 4.5% 4.5% 5.0% 最低一级资本充足率 6.0% 8.0%1 6.0% 6.0% 6.0% 6.0% 6.0% 最低总资本充足率 8.0% 10.0%1 8.0% 8.5% 8.0% 8.0% 8.0% 全面适用时间 2015年1月 2015年1月 2015年1月 2013年1月 2014年1月 2015年1月 2013年1月 资本留存缓冲水平 2.5% 2.5% 2.5% 2.5% 2.5% 2.5% 2.5%
Slide 54: Thank You
Thank You tt UOB RIGHT BY YOU
United Overseas Bank Limited (UOB) — Investor Presentation (October 2018) on 6ix