Araya Industrial Co., Ltd. · TSE:7305
Araya Industrial — H1 FY2022 Earnings Presentation
25 slides from Araya Industrial's earnings presentation, Dec 6, 2021
Slide 1: 2022年3月期 中間決算説明資料
2022年3月期 中間決算説明資料 2021年12月06日 証券コード7305
Slide 2: 目次
目 次 Ⅰ．2022年3月期 第2四半期 連結決算概要 ２ Ⅱ．2022年3月期 第2四半期 セグメント毎の概要 15 Ⅲ．2022年3月期 通期連結業績予想 20 Ⅳ．株主還元 23 ※本資料における数字は、百万円未満を切捨てております。 ％表示は、小数点以下第1位未満を切捨てております。 1
Slide 3: 2022年3月期 第2四半期 連結決算要旨
Ⅰ.1.① 2022年3月期 第2四半期 連結決算要旨 売上高 186.1 億円 売上 総利益 39.9 億円 （前年同期比 + 6.9％） （前年同期比 +38.3％） 営業 利益 12.7 億円 経常 利益 13.9 億円 （前年同期比 +1,181.0％） （前年同期比 +671.6％） 親会社株主に 帰属する 9.2 億円 【EPS】 1株当たり 166円31銭 四半期純利益 四半期純利益 （前年同期比 + 6.0％） （前年同期比 +6.0%） 2
Slide 4: 第2四半期 決算のポイント
Ⅰ.1.② 2022年3月期 第2四半期 連結決算要旨 2022年3月期 第2四半期 決算のポイント 前年同期比 ： 【増収増益】 当第2四半期は、鋼管セグメントにおいて原材料価格の値上げに伴う製品販売価格の 引き上げの実施とともに想定を上回る販売数量を確保したため、増収増益となった。 ■ 「原材料価格の上昇に伴う製品価格への転嫁」 中国の粗鋼生産の急減等を背景に、普通鋼の原料である鉄鉱石の価格はピークアウ ト傾向。一方で原料炭の価格は、中国における旺盛な石炭需要を背景に高騰。 また、ステンレス鋼の原料の一つであるニッケルの価格も車載用バッテリー等の幅広い 用途における堅調な需要を背景に高騰。
Slide 5: 第2四半期 連結損益計算書(前年同期比較)
Ⅰ.2. 2022年3月期 第2四半期 連結損益計算書（前年同期比較） 当第2四半期 前第2四半期 前連結会計年度 （2021年9月） （2020年9月） (2021年3月期) (単位：百万円) 金 額 (売上高比) 金 額 (売上高比) 金 額 (売上高比) 売上高 18,615 (100.0%) 17,414 (100.0%) 36,504 (100.0%) 売上原価 14,618 (78.5%) 14,525 (83.4%) 30,292 (82.9%) 売上総利益 3,997 (21.4%) 2,888 (16.6%) 6,212 (17.0%) 販売費及び一般管理費 2,727 (1
Slide 6: 連結売上高(推移表)
Ⅰ.3.① 2022年3月期 第2四半期 連結売上高（推移表） （単位：百万円） 25,000 24.0% 売上高 売上総利益率 21.4% 22.0% 20,000 20.0% 15,000 17.8% 18.0% 16.9% 16.5% 21,112 16.0% 10,000 20,621 18,615 17,414 14.0% 5,000 12.0% 0 10.0% 2018年9月 2019年9月 2020年9月 2021年9月 5
Slide 7: 連結営業利益(推移表)
Ⅰ.3.② 2022年3月期 第2四半期 連結営業利益（推移表） （単位：百万円） 2,000 8.0% 営業利益 営業利益率 6.8% 7.0% 1,500 6.0% 5.0% 4.5% 1,000 4.0% 2.7% 3.0% 1,270 500 952 2.0% 562 1.0% 0.5% 99 0 0.0% 2018年9月 2019年9月 2020年9月 2021年9月 6
Slide 8: 連結経常利益(推移表)
Ⅰ.3.③ 2022年3月期 第2四半期 連結経常利益（推移表） （単位：百万円） 2,000 9.0% 経常利益 経常利益率 7.5% 8.0% 7.0% 1,500 6.0% 5.0% 5.0% 1,000 4.0% 3.1% 1,396 3.0% 1,075 500 2.0% 651 1.0% 1.0% 180 0 0.0% 2018年9月 2019年9月 2020年9月 2021年9月 7
Slide 9: 親会社株主に帰属する四半期純利益(推移表)
Ⅰ.3.④ 2022年3月期 第2四半期 親会社株主に帰属する四半期純利益（推移表） （単位：百万円） 1,500 6.0% 四半期純利益 四半期純利益率 5.0% 4.9% 5.0% 1,000 4.0% 3.1% 3.0% 500 1.7% 2.0% 925 873 659 1.0% 369 0 0.0% 2018年9月 2019年9月 2020年9月 2021年9月 8
Slide 10: 四半期純利益(概況)
Ⅰ.4. 2022年3月期 第2四半期 親会社株主に帰属する四半期純利益（概況） 純利益額 9億25百万円 前年同期比 +52百万円 （+6.0％） 純利益率 4.9% 前年同期比 ▲0.1pt 主な増減要因 1.営業利益の増加 + 11億70百万円 需要の回復に伴う販売数量の増加 ⇒ 原材料価格の上昇に伴う製品販売価格の引き上げ 生産数量の増加等に伴う効率生産による収益性の改善 ２.特別利益の減少 ▲ 8億90百万円 前年同期は、インドネシアの連結子会社の清算に伴う固定資産の譲渡による 「固定資産売却益」および関西工場の再構築に伴う「事業構造改善引当金 ⇒ 戻入額」等、特別利益として8億84
Slide 11: 連結貸借対照表の状況
Ⅰ.5.① 2022年3月期 第2四半期 連結貸借対照表の状況 前連結 当第2四半期 会計年度 増減額 主な増減要因 （2021年9月） （2021年3月） (単位：百万円) 流動資産 28,576 26,559 +1,977 原材料及び貯蔵品の増加 +631百万円 資産の部 現金及び預金 8,573 8,409 +163 - 固定資産 19,852 18,973 +878 投資有価証券の増加 +513百万円 資産合計 48,428 45,572 +2,856 - 流動負債 15,514 13,801 +1,713 支払手形及び買掛金の増加 +1,168百万円 負債の部 その他(繰延税金負債)
Slide 12: 連結貸借対照表(推移)
Ⅰ.5.② 2022年3月期 第2四半期 連結貸借対照表（推移） 前連結会計年度BS 当第2四半期BS （2021年3月期） （2021年9月期） 流動負債 流動負債 15,514 13,801 流動資産 流動資産 28,576 26,599 固定負債 固定負債 5,578 5,552 純資産合計 純資産合計 26,218 27,335 固定資産 固定資産 18,973 19,852 資産合計 45,572 負債・純資産合計 45,572 資産合計 48,428 負債・純資産合計 48,428 11
Slide 13: 連結キャッシュ・フロー計算書
Ⅰ.6.① 2022年3月期 第2四半期 連結キャッシュ・フロー計算書 当第2四半期 前第2四半期 増減 主な増減要因 （2021年9月） （2020年9月） (単位：百万円) 営業活動による キャッシュ・フロー 759 816 ▲56 税金等調整前四半期純利益 +324百万円 投資活動による キャッシュ・フロー ▲261 ▲836 +574 有形固定資産の取得による支出 +847百万円 財務活動による キャッシュ・フロー ▲370 124 ▲495 長期借入金の返済による支出 ▲159百万円 現金及び現金同等物 に係る換算差額 36 ▲23 +60 - 現金及び現金同等物 の増減額（△は減少
Slide 14: 連結CF概況
Ⅰ.6.② 2022年3月期 第2四半期 連結CF概況 営業活動によるCF 投資活動によるCF 財務活動によるCF 759百万円 ▲261百万円 ▲370百万円 (前年同期 816百万円) (前年同期 ▲836百万円) (前年同期 124百万円) 主な項目 主な項目 主な項目 税引前四半期純利益 +1,389百万円 投資有価証券の取得による支出 ▲6百万円 短期借入金の純増減額 +71百万円 減価償却費 +373百万円 有形固定資産の取得による支出 ▲243百万円 長期借入金の返済による支出 ▲159百万円 法人税等の支払額 ▲141百万円 無形固定資産の取得による支出 ▲11百万円 配当金の
Slide 15: 目次
目 次 Ⅰ．2022年3月期 第2四半期 連結決算概要 ２ Ⅱ．2022年3月期 第2四半期 セグメント毎の概要 15 Ⅲ．2022年3月期 通期連結業績予想 20 Ⅳ．株主還元 23 ※本資料における数字は、百万円未満を切捨てております。 ％表示は、小数点以下第1位未満を切捨てております。 14
Slide 16: セグメント別売上高・営業利益構成比率
Ⅱ.1. セグメント別売上高・営業利益構成比率 当第2四半期（2021年9月） 前第2四半期（2020年9月） 増減 (単位：百万円) 金 額 構成比 (営業利益率) 金 額 構成比 (営業利益率) 金 額 増減率 鋼管関連 18,137 97.4％ 16,892 97.0％ +1,245 +7.3％ 自転車関連 163 0.8％ 249 1.4％ ▲86 ▲34.5％ 売上高 不動産等賃貸 303 1.6％ 264 1.5％ +32 +14.6％ その他 10 0.0％ 7 0.0％ +0 +43.2％ 小計（連結PL計上額） 18,615 100.0％ 17,414 100.0％ +1,2
Slide 17: 鋼管関連セグメント(概況)
Ⅱ.2.① 鋼管関連セグメント（概況） 売上高 181億37百万円 前年同期比 + 12億45百万円 （+7.3％） 営業利益 10億71百万円 前年同期比 + 11億35百万円 主な増減要因 １．普通鋼製品 ・ 主力製品である鋼管が物流倉庫向け等の底堅い受注により好調に推移するとともにリフォーム需要を中心とした住宅設備 機器向けの需要も堅調に推移し、販売数量が増加 ２．ステンレス鋼製品 ・ 半導体装置、医療、食品関連や水処理関連の案件を中心に販売数量が増加 ・ ステンレス鋼原料（ニッケル市況）は高止まり傾向 （単位：百万円） （単位：百万円） 売上高（鋼管関連） 営業損益（鋼管関連） 200
Slide 18: 自転車関連セグメント(概況)
Ⅱ.2.② 自転車関連セグメント（概況） 売上高 1億63百万円 前年同期比 ▲86百万円 （▲34.5％） 営業損失 ▲14百万円 前年同期比 + 34百万円 主な増減要因 １．急速な自転車需要の増加に対する部品等の供給不足 ・ 自転車需要が増加する一方で、自転車部品メーカーからの供給が追い付かず、当社においても自転車の製造が困難とな り、販売数量が減少し、売上高も減少 ２．新ブランドの立ち上げおよびディスクホイル等の拡販による収益の改善 ・ 自転車の新ブランド「POLYGON」の立ち上げや自転車の世界大会等で使用されるディスクホイル等の拡販やプロモーション を実施 （単位：百万円） （単位
Slide 19: 不動産等賃貸セグメント(概況)
Ⅱ.2.③ 不動産等賃貸セグメント（概況） 売上高 3億03百万円 前年同期比 + 38百万円 （+14.6％） 営業利益 2億65百万円 前年同期比 + 39百万円 （+17.6％） 主な増減要因 １．地代収入の増加 ・ 関西工場内旧リム工場跡地の地代収入を満額計したことにより売上高・営業利益ともに増加 （単位：百万円） （単位：百万円） 売上高（不動産等賃貸） 営業利益（不動産等賃貸） 400 400 300 300 200 200 303 264 265 100 100 225 0 0 前第2四半期 当第2四半期 前第2四半期 当第2四半期 18
Slide 20: 目次
目 次 Ⅰ．2022年3月期 第2四半期 連結決算概要 ２ Ⅱ．2022年3月期 第2四半期 セグメント毎の概要 15 Ⅲ．2022年3月期 通期連結業績予想 20 Ⅳ．株主還元 23 ※本資料における数字は、百万円未満を切捨てております。 ％表示は、小数点以下第1位未満を切捨てております。 19
Slide 21: 通期連結業績予想値
Ⅲ.1. 2022年３月期 通期連結業績予想値_2021年11月12日修正分 売上高 400 億円 （前年度比 +9.5%） 営業 利益 27 億円 経常 利益 30 億円 （前年度比 +278.4%） （前年度比 +213.7%） 親会社株主に 帰属する 20 億円 1株当たり 当期純利益 359円22銭 当期純利益 （前年度比 +55.7%） （前年度比 +55.7%） ※上記の予想数値は、発表日現在において入手可能な情報および当社が合理的であると判断した一定の前提に基づいた見通しであり、実際の業 績等は、今後様々な要因によりこれらの予想数値と異なる場合があります。 20
Slide 22: 通期連結業績の見通しについて
Ⅲ.2. 2022年３月期 通期連結業績の見通しについて 2022年3月期 通期連結業績の見通し ■ 「原材料価格の上昇に伴う製品価格への転嫁に努める」 原材料価格は、「原料価格の動向」や「中国における粗鋼生産数量の減少等および国内メーカーの生産 調整等の動きによる需給環境のタイト化」を背景に下期も継続して上昇が見込まれ、当社グループとしても 継続して製品価格への転嫁に取り組む。 ■ 「販売数量は堅調に推移すると想定」 製品価格の高騰から販売数量の伸びの鈍化懸念はあるものの好調な物流倉庫関係等を中心に需要は、 堅調に推移するものと想定。 ■ 「収益性の向上のための取り組み」 当社グループでは、
Slide 23: 目次
目 次 Ⅰ．2022年3月期第2四半期 連結決算概要 ２ Ⅱ．2022年3月期第2四半期 セグメント毎の概要 16 Ⅲ．2022年3月期 通期連結業績予想 20 Ⅳ．株主還元 23 ※本資料における数字は、百万円未満を切捨てております。 ％表示は、小数点以下第1位未満を切捨てております。 22
Slide 24: 配当金実績および予想
Ⅳ. 配当金実績および予想 基本方針 安定的かつ継続的な配当の実施（配当性向等は定めておりません） 年間配当予想については、前期実績と同様の年間配当65円を予定 2022年3月期配当金（今期） 下期 上期 配当性向 70 60.0% 中 間 20円00銭 期 末(予定) 45円00銭 60 50.0% 51.2% 年 間(予定) 65円00銭 50 40.0% 配当性向(予定) 18.0％ 45 45 40 30.0% 2021年3月期配当金（前期） 30 65 65 28.2% 中 間 20円00銭 23.9% 20.0% 20 期 末 45円00銭 18.0% 10.0% 年 間 65円0
Slide 25: ディスクレーマー
ディスクレーマー 本資料は投資家の参考に資するため、新家工業株式会社（以下、当社）の現状をご理解いただくことを目的として作成したものです。本資料に記述されて いる業績予想ならびに将来予測は、発表時点で入手可能な情報に基づき当社が判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。よって、 その完全性を保証するものではなく、様々な要因の変化で実際の業績は記述されている将来見通しとは大きく異なる結果となる可能性があることをご承知おき ください。 以上を踏まえた上で、投資の決定はご自身の判断と責任でなされますようお願い申し上げます。