Gmo Payment Gateway, Inc. · TSE:3769

Gmo Payment Gateway — Q3 FY2016 Earnings Presentation

29 slides from Gmo Payment Gateway's earnings presentation, Aug 1, 2016

  1. Slide 1: 平成28年9月期 第3四半期決算説明会

    平成28年9月期 第3四半期決算説明会 テ ー マ ： 決 済 の オ ン ラ イ ン 化 推 進 と 顧 客 の 成 長 へ の 貢 献 2016年8月1日 第46回 ＧＭＯペイメントゲートウェイ株式会社 (東証一部 3769) h t t p : / / c o r p . g m o - p g . c o m /

  2. Slide 2: 当資料取扱上のご注意

    当資料取扱上のご注意 本資料に記載された内容は、2016年8月1日現在に おいて、一般的に認識されている経済・社会等の情勢 並びに当社が合理的と判断した一定の前提に基づいて 作成されておりますが、経営環境の変化等の事由に より、予告なしに変更される可能性があります。 Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reserved. 2

  3. Slide 3: アジェンダ

    アジェンダ 1. 3Q業績サマリー 2. 成長戦略とその進捗 3. 財務ハイライト Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reserved. 3

  4. Slide 4: 1. 3Q業績サマリー

    1. 3Q業績サマリー Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reserved. 4

  5. Slide 5: 業績サマリー

    1.1 業績サマリー 営業利益+28.4％（前3Q累計比）、決済サービス・MSBとも好調続く （百万円） 前3Q累計 16年9月期3Q累計 前3Q 16年9月期3Q 通期 実績 実績 進捗率% 増減額 増減率% 実績 実績 増減率% 予想 売上高 6,427 11,413 8,820 77.3% 2,392 37.2% 2,264 3,089 36.4% 売上総利益 5,061 - 6,822 - 1,760 34.8% 1,756 2,389 36.0％ 営業利益 2,300 3,741 2,953 78.9% 653 28.4% 812 1,074 32.2% 経常利益 2,317 3,7

  6. Slide 6: 最近のトピックス

    1.2 最近のトピックス 4月以降のプレスリリース案件等と概要 Data processing Finance service ●自動車税クレジットカード納付開始(大分県/福島県) ●「GMOイプシロン らくらく送金」開始 ⇒政府の成長戦略「キャッシュレス決済推進」に貢献 ⇒ イプシロン加盟店（29,501店舗）のコスト削減に貢献 ●決済手段「銀行振込（バーチャル口座）」追加 ⇒特に銀行振込や現金が多いBtoB決済を効率化 ●「カード情報漏えい対策」セミナー開催 ⇒特に大手事業者に向けたセキュリティ対策提案・アクション ●日本初、Zuoraプラットフォームの決済パートナー ⇒IoTや様々な分野

  7. Slide 7: ビジネスモデル別売上高（4-6月）

    1.3 ビジネスモデル別売上高（4-6月） 決済処理金額増大とMSBの伸長によりスプレッド+49.1％ （千円） 3,000,000 スプレッド 前年同期比+49.1％ ・MSB（早期入金・FL）の拡大 ・決済処理金額の増大（今期2兆円へ） 2,500,000 1,326,433 2,000,000 フィー 前年同期比+26.7％ 889,917 ・MSB（GMO後払い、送金サービス）が 好調 1,500,000 864,012 1,000,000 681,844 ストック 前年同期比+32.2％ ・大規模事業者（銀行等）とのビジネス ・集客支援サービス好調 500,000 748,031 5

  8. Slide 8: セグメント別売上高・営業利益（累計期間）

    1.4 セグメント別売上高・営業利益（累計期間） 決済代行事業の営業利益は前3Q比22％増（全体は28.4％増） ※上段：前年同期比 ％ 下段：（計画比） ■セグメント別売上高（連結消去前） ■ セグメント別営業利益（連結消去前） 904,671 124,217 9,000,000（千円） +48.6％ +69.7％ 3,900,000（千円） （+29.3％） （+114.3％） 8,000,000 1,554,483 3,400,000 73,193 159,923 7,000,000 +195.3% 608,990 黒転 （+29.2％） （+44.7％） 2,900,000 6,000

  9. Slide 9: 2. 成長戦略とその進捗

    2. 成長戦略とその進捗 Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reserved. 9

  10. Slide 10: 業界トピックス

    2.1 業界トピックス トピックスから見える潮流と、当社への影響及び対応 トピックス 想定される変化 当社への影響・対応 GMOインターネット、新銀行設 これまでにない金融サービ 新銀行のお客様に対するサービ 立準備 ス（Fintech）の創造 スについて協働を模索 基盤強化への取り組み、新 システム開発を含めた総合的な 銀行再編（経営統合）が相次ぐ たな金融サービスを模索 提案により大型案件を受注 10年後を見据えたアクションを 決済関連企業に対する国際的な企 EC市場におけるグローバ 推進中、グローバルビジネスの 業買収、大型出資が相次ぐ ル競争が加速 体制強化 スマートペイ事業の推進、

  11. Slide 11: 今後の事業展開

    2.2 今後の事業展開 当社が目指しているもの、実現に向けた経営施策とその目的 目的 手段/施策/サービス 目指しているもの 既にあるビジョンを次々に現実化させ、更なる事業成長を果たす 営業利益 海外出資戦略/GPF、 構成比 事業/サービスの海外展開 Global solution Z.com Payment 購買データの活用 集客支援サービス開始 Marketing →Advertising 数％ TLサービス開始 →Financial data 高度なスコアリングモデル確立 service メガバンクとのリレーション 与信/請求/回収に係わる →Remittance 金融機関の囲い込み

  12. Slide 12: 大手事業者の獲得

    2.3 大手事業者の獲得 Data processing 営業力とシステム力の両輪、問題解決により大手顧客を開拓 ターゲット： ・大手通販・EC事業者、金融機関、大手損保、自治体、電力・ガス etc 背景： ・新たなマーケット創出（CtoC、BtoB、金融機関 etc） ・規制緩和（電力ガス小売自由化 etc） ※ ・規制強化（セキュリティ対応） 成果の必然性： ・圧倒的なシステム力（処理能力 / コスト競争力） ・システム開発からの案件取り込み ・時流・ニーズを先取りした提案 ※クレジットカード取引におけるセキュリティ対策の強化に向けた実行計画 （経済産業省／日本クレジット協会が2016年2

  13. Slide 13: 対面市場：IoT

    2.4.1 対面市場 Data processing 「単体」から「組み込み」へ、全てのデバイスにインターネットを IoT Internet of Things 決済アプリ 決済データ 業務アプリ Internet SIMカード 業務データ 磁気カード 接触ICカード 非接触ICカード アリペイ + 各種ウォレット 等 自動販売機 Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reserved. 13

  14. Slide 14: 対面市場：業務提携型ビジネスの成果

    2.4.2 対面市場 Data processing 業務提携型ビジネスの成果、新たな対面市場の成長領域を取り込み事業拡大 今後の成長ドライバー GMO-FG業績（実績及び見通し） IoT関連 スマートフォン インバウンド etc ※インバウンドの取り込み状況 訪日外客数（中国）と銀聯決済件数（指数） 中国 銀聯決済処理件数（指数） Aug-13 Aug-14 Aug-15 Feb-13 Feb-14 Feb-15 Feb-16 Nov-12 May-13 Nov-13 May-14 Nov-14 May-15 Nov-15 May-16 売上高 営業利益 Copyright (C) 1995

  15. Slide 15: SMBC GMO PAYMENT

    2.5 SMBC GMO PAYMENT Data processing 事業計画を上回る案件が流入、営業体制を強化し迅速対応中 期待通り両社のシナジーが発現 国内外の強固な事業プラット フォーム及び信用力 Synergy 先進性及び競争優位性のある 技術等の経営資源 2月 3月 4月 5月 6月 紹介実績 Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reserved. 15

  16. Slide 16: マネーサービスビジネス①

    2.6 マネーサービスビジネス① Finance service アセット、関連売上高とも順調に拡大 MSB関連売上高 期初計画 約9億円/通期 約4億円/1Q 約10億円/2Q累計 約16億円/3Q累計 約17億円/年 約126億円 約100億円 約90億円 約62億円 B/S計上分 約50億円 前4Q末 9月単月 当1Q末 12月 当1H末 3月 当3Q末 6月 当4Q末 9月 残高 決済処理 残高 単月 残高 単月 残高 単月 残高 単月 金額 （GMO後払い） Transaction lending Early payment Finance lease Payment after d

  17. Slide 17: マネーサービスビジネス②

    2.7 マネーサービスビジネス② Finance service GMO後払い、送金サービスも好調 GMO後払い決済処理件数・金額（指数） 送金サービス売上高（指数） 60 10 約80％増 約80％増 50 8 40 6 30 4 20 2 10 0 0 決済件数 決済金額 売上高 Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reserved. 17

  18. Slide 18: グローバルビジネス

    2.8 グローバルビジネス Global solution 台湾の進出支援、決済代行サービスが進捗、流通金額が4倍に ■EC(B2C)市場規模と年間平均成長率 ■流通金額、決済売上とも上昇トレンド続く 4倍 香港 0.5 台湾 0.2 兆 兆円 4% 円 1.6 兆円 12% タイ 0.2 兆円 13% マレーシア 0.1 兆円 23% シンガポール 0.1 13% 兆円 2016年B2C市場規模（予測） % 2016～2019年の年間平均成長率 2015/1Q 2015/2Q 2015/3Q 2015/4Q 2016/1Q 2016/2Q 2016/3Q （予測） 弊社海外拠点 決済のみ売上

  19. Slide 19: 3. 財務ハイライト

    3. 財務ハイライト Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reserved. 19

  20. Slide 20: 連結貸借対照表

    3.1 連結貸借対照表 マネーサービスビジネスの進捗は流動資産の部に反映 16年9月期 15年9月期 16年9月期 15年9月期 （百万円） 増減 （百万円） 増減 3Q末実績 3Q末実績 3Q末実績 3Q末実績 流動資産 47,680 39,868 7,812 流動負債 35,459 26,895 8,564 預り金 29,940 24,243 5,697 現金及び預金 30,493 34,934 △4,440 代表加盟サービスによる加盟店の預り金 リース債権 6,004 1,045 4,958 ファイナンス・リース関連 ※加盟店の締め日・支払サイクルの変化により 早期入金サービス拡大 加盟

  21. Slide 21: 連結業績サマリー

    3.2 連結業績サマリー 売上・利益とも予想を上回り最高益を更新 16年9月期3Q累計 前期比 15年9月期3Q累計 （百万円） 実績 構成比 (%) 増減額 前期比 (%) 実績 構成比 (%) 売上高 8,820 100% 2,392 +37.2% 6,427 100% 売上原価 1,997 22.6% 631 +46.2% 1,366 21.3% 売上総利益 6,822 77.4% 1,760 +34.8% 5,061 78.7% 販売費及び 3,869 43.9% 1,107 +40.1% 2,761 43.0% 一般管理費 営業利益 2,953 33.5% 653 28.4% 2,3

  22. Slide 22: 売上高・売上総利益 四半期推移

    3.3 売上高・売上総利益 四半期推移 対前3Q比 売上高+36.4％、売上総利益（実質）+27.1％ 対前年3Q比 ■売上高 +36.4％ ■売上総利益 対前年3Q比 （千円） （千円） +36.0％ 3,089,611 2,997,800 3,000,000 2,389,926 2,314,995 2,732,786 2,603,210 2,117,708 2,049,413 2,500,000 2,000,000 2,264,704 2,204,334 1,756,677 1,728,329 1,958,642 1,576,636 2,000,000 1,523,691 1,825,57

  23. Slide 23: 連結営業利益・経常利益 四半期推移

    3.4 連結営業利益・経常利益 四半期推移 営業利益は前3Q比+32.2％、経常利益は同+29.8％ ■営業利益 対前年3Q比 ■ 経常利益 対前年3Q比 （千円） +32.2％ （千円） +29.8％ 増益率Gapの主要因は 1,200,000 為替差損によるもの 1,022,383 1,100,000 1,074,193 994,429 1,000,000 1,008,236 924,496 1,000,000 900,000 870,919 800,000 787,380 812,277 758,080 772,486 800,000 762,315 684,886 725,596 68

  24. Slide 24: ビジネスモデル別売上（四半期推移）

    3.5 ビジネスモデル別売上（四半期推移） スプレッド収益+49.1％ （千円） 対前年同期比較 1,400,000 1,326,433 イニシャル +18.7％ 1,280,987 ストック ＋32.2％ 1,155,545 1,200,000 1,148,987 フィー ＋26.7％ ※特殊要因 スプレッド ＋49.1% 1,000,000 873,483 889,917 826,928 864,012 771,471 800,000 752,202 728,714 748,031 705,327 689,264 708,637 670,573 681,844 659,842 663,58

  25. Slide 25: 売上高原価率・販管費率（四半期推移）

    3.6 売上高原価率・販管費率（四半期推移） 売上構成比の変化により原価率が変動 ※MSBに関わる発生外部費用を除いた値 （千円） ※50.2％ 3,089,611 2,997,800 52.7% 3,000,000 51.6% 50.9% 2,732,786 50.0% 44.4% 44.0% 45.6% 43.2% 43.5% 43.8% 2,603,210 ※39.8％ ※37.4％ 2,500,000 45.6% 43.6% 42.9% 42.6% 41.7% ※42.6％ 2,204,334 2,264,704 40.0% ※41.5％ 1,958,642 2,000,000 1,8

  26. Slide 26: 主要KPI推移（四半期推移）

    3.7 主要KPI推移（四半期推移） 決済処理金額は今期2兆円を超えるペースに増大 稼動店舗数 72,569店、決済処理金額 約5,400億円、決済処理件数 約2億2,700万件 （店） （参考）決済処理金額（過去12ヶ月累計） 約1兆8,000億円 （万件） GMOフィナンシャルゲート決済処理金額含むと 約2兆600億円 70,000 20,000 60,000 50,000 15,000 40,000 加盟店売上分 決済処理金額の割合 約40％ 10,000 30,000 20,000 5,000 10,000 0 0 10/9 10/12 11/3 11/6 11/9 11/12 12/

  27. Slide 27: 連結業績推移サマリー（2016/9期予想）

    3.8 連結業績推移サマリー（2016/9期予想） 25％利益成長、配当は22円を計画 （千円） ¥22.00 ¥18.00 11,413,000 10,000,000 ¥15.00 9,030,892 ※業績予想対前期増減率 ¥12.25 売上高 +26.4％ 8,000,000 ¥9.75 7,205,542 営業利益 +25.7％ ¥7.75 ¥5.88 経常利益 +25.0％ ¥5.25 5,764,085 6,000,000 ¥4.38 純利益 +26.0％ 4,708,097 3,741,000 3,866,316 2,476,408 2,977,270 4,000,000 3,7

  28. Slide 28: ビジネスモデル別売上推移（2016/9期予想）

    3.9 ビジネスモデル別売上推移（2016/9期予想） 各種施策により各ビジネスモデルの持続的成長を目指す （千円） + 34.2％ 10,000,000 ・成長事業者の獲得 ・加盟店向けの売上向上施策 ・TLや早期入金サービス等の + 38.4％ MSBの拡大 8,000,000 + 26.7％ ・大規模加盟店の獲得 ・GMO後払いの拡販 ・送金サービス拡大 6,000,000 + 27.6％ +23.9％ + 28.4％ + 29.0％ ・大規模事業者の獲得 4,000,000 + 36.4％ ・集客支援サービスの拡大 + 22.8％ + 40.3％ + 17.3％ +25.9％ +46.

  29. Slide 29: ありがとうございました

    ありがとうございました ＧＭＯペイメントゲートウェイ株式会社 (東証一部 3769) IRサイトURL http://corp.gmo-pg.com/ お問合せ・個別取材のお申込みは、企業価値創造戦略 統括本部 IR室までご連絡ください。 IR室 TEL:03-3464-0182

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