Moresco Corporation · TSE:5018
Moresco — Q1 FY2015 Earnings Presentation
18 slides from Moresco's earnings presentation, July 2015
Slide 1: 第１四半期業績の概要
水と油と高分子のスペシャリストとして社会の発展に貢献する 第１四半期業績の概要 （平成２７年３月１日～平成２７年５月３１日） 株式会社 MORESCO MORESCO Corporation http://www.moresco.co.jp/ 東証一部 5018 (石油・石炭製品) ２０１５年７月
Slide 2: 当期の経営環境(１)
当期の経営環境(１) 四半期別 実質ＧＤＰ寄与度 推移 出展：内閣府 合計 / 家計（消費+住宅） 合計 / 民間設備投資 合計 / 民間在庫投資 合計 / 公的需要 合計 / 外需 合計 / 実質GDP成長率 4 3 2 1 0 ％ -1 -2 -3 -4 -5 1- 3. 4- 6. 7- 9. 10-12. 1- 3. 4- 6. 7- 9. 10-12. 1- 3. 4- 6. 7- 9. 10-12. 1- 3. 4- 6. 7- 9. 1-3. 10-12. 2011 2012 2013 2014 2015 2
Slide 3: 当期の経営環境(２)
当期の経営環境(２) 2013.5-2014.5 千台 国内 月別 自動車生産台数 2014.5-2015.5 1,200 800 400 5月 7月 9月 11月 1月 3月 5月 出典：自動車工業会 3
Slide 4: 当期の経営環境(３)
当期の経営環境(３) 海外自動車生産台数の推移 2013.4-2014.3 2014.4-2015.3 千台 中国 千台 米国 2,500 1,200 2,000 800 1,500 1,000 400 500 0 0 4月 ７月 10月 1月 4月 7月 10月 2015.1月 千台 千台 タイ インドネシア 300 150 200 100 100 50 0 0 4月 ７月 10月 2015.1月 4月 7月 10月 1月 4 出典：マークラインズ社
Slide 5: 当期の経営環境(４)
当期の経営環境(４) $/b ﾄﾞﾊﾞｲ原油価格 為替 \/$ 120 120 110 110 100 90 100 80 90 70 60 80 50 70 12-1Q 13-1Q 14-1Q 15-1Q 千円／kL 国産ナフサ価格 80 60 40 5 12-1Q 13-1Q 14-1Q 15-1Q
Slide 6: 決算概要 連結損益計算書
決算概要 連結損益計算書 単位：百万円 前年 科目 １４年１Ｑ １５年１Ｑ 同期比 売上高 ６,４３９ ６,４３０ △０% 売上総利益 １,９２２ ２,０６３ +７% 販管費 １,４４８ １,５０４ +４% 営業利益 ４７３ ５５９ +１８% 営業外損益 ６２ ８８ +４２% 経常利益 ５３５ ６４７ +２１% 税引前利益 ５３５ ６４７ +２１% 四半期純利益 ３１０ ４３１ +３９%
Slide 7: 売上高,売上高総利益率の推移
売上高,売上高総利益率の推移 百万円 売上高 売上高総利益率 7,138 6,841 40% 7,000 6,473 6,439 6,403 6,430 6,204 5,725 6,000 4,997 35% 4,184 4,272 5,397 5,000 4,804 32.1% 29.4% 28.2% 29.8% 29.9% 4,000 28.2% 30% 28.3% 29.5% 30.8% 3,000 29.4% 27.0% 28.6% 2,000 27.0% 25% 1,000 0 20% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 12年度 13年度
Slide 8: 部門別売上高の内訳
部門別売上高の内訳 単位：百万円 前年 １４年１Ｑ １５年１Ｑ 同期比 特殊潤滑油部門 ２,８７２ ２,９４９ +3% 合成潤滑油部門 ５９６ ７４２ +24% （うち、ＨＤ潤滑剤） （３１２） （４３０） (+38%） 素材部門 １,０７３ ８４２ △22% ﾎｯﾄﾒﾙﾄ接着剤部門 １,５８２ １,６０８ +2% その他 ３０１ ２７５ △9% 化学品事業計 ６,４２５ ６,４１７ △0% ビル事業 １４ １３ △2% 売上高合計 ６,４３９ ６,４３０ △0%
Slide 9: 当四半期の実績（特殊潤滑油部門）
当四半期の実績（特殊潤滑油部門） ◆部門全体の売上は前年比２.７％増（２,９４９百万円） 数量は ９.２％減 14年1Q 15年1Q 1,005 1,000 919 830 ダイカスト用油剤、難燃性作動液 770 ・円安により、中国、東南アジア の売上 高が増加 500 431 380 切削油剤 408 344 ・国内での新規獲得により増加 200 207 164 161 その他 ・LLC（ロングライフクーラント）の 0 輸出減少 真空油 作動油 DC油剤 切削油剤 鍛造油 その他
Slide 10: 当四半期の実績（合成潤滑油部門）
当四半期の実績（合成潤滑油部門） ◆部門全体の売上は前年比 ２４.５％増（７４２百万円） 数量は １０.６％減 500 14年1Q 15年1Q 430 高温用潤滑油 自動車向けグリース用途等 ・国内自動車生産台数の減少に 312 276 295 より数量は減少 250 ハードディスク表面潤滑剤 ・高性能新製品の採用が進んだ 9 17 ことに加え円安による金額増 0 高温潤滑油 HD潤滑剤 その他
Slide 11: 当四半期の実績（素材部門）
当四半期の実績（素材部門） ◆部門全体の売上は前年比２２.６％減（８４２百万円） 数量は ２４.１％減 1,000 14年1Q 15年1Q 流動パラフィン 795 ・すべての分野において需要減少、競 合との価格競争により大幅減少 606 スルホネート 500 ・金属加工油の添加剤向けは比較的 堅調 176 166 102 70 0 流動ﾊﾟﾗﾌｨﾝ ｽﾙﾎﾈｰﾄ その他
Slide 12: 当四半期の実績（ホットメルト接着剤部門）
当四半期の実績（ﾎｯﾄﾒﾙﾄ接着剤部門） ◆部門全体の売上は前年比１.６％増（１,６０８百万円） 数量は １.１％増 13/1Q 14/1Q 1,500 紙おむつ向け 1,158 1,175 ・インドネシア衛材向けは堅調な 1,000 るも、国内向け減少 粘着分野は堅調に推移 ・横ばい 500 288 302 その他用途 ・自動車向けが緩やかに徐々に 136131 増加 0 衛生材用途 粘着 その他
Slide 13: 海外売上高
海外売上高 単位：百万円 １４/１Q累計 １５/１Q累計 前年同期比 海外売上高 ２,１２９ ２,４０３ ＋１３% 海外売上高比率 33.1% 37.4% 15/1Q累計 国別売上高比率 台湾 その他 2% 6% 海外売上高＝現地生産＋輸出 シンガ ポール 台湾向け輸出が減少した以外は増加 11% 中国 円安効果もあり、金額的には増加 32% 北米 10% タイ インド 15% ネシア 27%
Slide 14: 第１四半期地域別損益（連結、前年同期）
第１四半期地域別損益（連結、前年同期） 単位：百万円
Slide 15: 貸借対照表（連結）
貸借対照表（連結） （単位：百万円） 科目 当期末 増減 科目 当期末 増減 現預金 2,663 161 仕入債務 4,427 -631 売上債権 6,448 -447 有利子負債 4,043 771 棚卸資産 3,971 -116 その他流動負債 1,755 -177 その他 456 124 その他固定負債 495 -257 流動資産計 13,538 -277 負債合計 10,720 -295 有形固定資産 7,160 481 資本金・ 資本剰余金 4,041 0 無形固定資産 1,731 -25 利益剰余金 7,422 431 投資その他 2,118 -42 包括利益累計額 946 3 固
Slide 16: １５年度 連結業績予想
1５年度 連結業績予想 単位：百万円 １５年度 １５年度 １５年度 １５年 進捗率 上期 下期 通期 １Ｑ 予想 予想 予想 売上高 ６,４３０ ２１% １４,５００ １５,９００ ３０,４００ 営業利益 ５５９ ２３％ １,１００ １,３００ ２,４００ 経常利益 ６４７ ２３％ １,２００ １,６００ ２,８００ 当期 ４３１ ２５％ ７５０ ９５０ １,７００ 純利益
Slide 17: 新製品・改良品
新製品・改良品 ホットメルト接着剤 反応型ホットメルト （自動車向け） 切削油剤 航空機部品向け 鍛造潤滑油 白色系 17
Slide 18: MORESCO 本社・研究センター
本社・研究センター 神戸市街 神戸空港 この資料に掲載されている業績見通し、その他今後の予測・戦略等に関わる情報は、本資料の作成 時点における当社の判断に基づくものであり、今後、予告なしに変更することがあります。 本資料記載の業績見通しや目標数値のみに全面的に依存して、投資判断を下すことによるいかなる 損失に対しても、当社は責任を負いません。 なお､当資料を無断で複写複製､配布することを禁じます。 http://www.moresco.co.jp/ 株式会社 MORESCO ＩＲ窓口 078-303- 9058（経営企画部） 2015.7