Slide 1: 2019年3月期 決算説明会資料
2019年3月期 決算説明会資料 （2018年4月1日～2019年3月31日） 2019年5月28日 （2908） https://www.fujicco.co.jp/
Slide 2: 2018年度決算の概要
2018年度決算の概要
Slide 3: 売上高・営業利益トレンド
売上高・営業利益トレンド '06/3 '07/3 '08/3 '09/3 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '15/3 '16/3 '17/3 '18/3 '19/3 売上高 48,225 48,268 49,994 49,864 50,432 52,794 53,247 53,874 56,273 56,897 58,718 60,860 62,917 64,145 ［前期比］ 102.2% 100.1% 103.6% 99.7% 101.1% 104.7% 100.9% 101.2% 104.5% 101.1% 103.2% 103.6% 103.4% 102.0
Slide 4: 連結損益計算書（前期比）
連結損益計算書（前期比） 2018/3期 2019/3期 増減額 百万円 ％ 百万円 ％ 売上高 62,917 100.0 64,145 100.0 1,228 売上原価 36,927 58.7 38,037 59.3 1,110 売上総利益 25,989 41.3 26,107 40.7 118 販売費及び一般管理費 20,592 32.7 20,893 32.6 300 営業利益 5,396 8.6 5,214 8.1 △182 営業外損益 331 0.5 332 0.5 0 経常利益 5,728 9.1 5,546 8.6 △182 特別損益 △214 △0.3 726 1.1 941
Slide 5: 本決算ハイライト
本決算ハイライト 売上高は増収 ・・・ 過去最高 営業利益、経常利益は減益 当期純利益は増益をキープ （投資有価証券売却益を特別利益として計上） ◎売上高は1,228百万円の増収 ◎売上原価率は59.3％、前期より0.6ﾎﾟｲﾝﾄの悪化 ◎販管費率は32.6％、前期より0.1ﾎﾟｲﾝﾄの改善 ◎その結果、営業利益は182百万円の減益、 営業利益率は8.1％と前期より0.5ﾎﾟｲﾝﾄの悪化 ◎経常利益は182百万円の減益 ◎当期純利益は165百万円の増益 投資有価証券売却益の特別利益計上、法人税等の増加 ◎1株当り当期純利益は140円02銭、前期より5円45銭の増加 潜在株式調整後1株当り当期純
Slide 6: 四半期会計期間の売上・営業利益の増減推移（前期比）
四半期会計期間の売上・営業利益の増減推移（前期比） （単位：百万円） 売上 営業利益 営業利益率 前第１Ｑ 15,227 1,124 7.4％ 第１Ｑ 実績 15,340 1,048 6.8％ （４－６月） 増減 ＋113 △76 － 前同四半期比 100.7％ 93.2％ － 前第２Ｑ 15,220 1,177 7.7％ 第２Ｑ 実績 15,724 1,274 8.1％ （７－９月） 増減 ＋503 ＋96 － 前同四半期比 103.3％ 108.2％ － 前第３Ｑ 17,896 2,094 11.7％ 第３Ｑ 実績 18,177 1,935 10.6％ （10－12月） 増減 ＋280 △
Slide 7: 連結製品分類別売上高
連結製品分類別売上高 前期 構成比 当期 構成比 前期比 （百万円） 前期差 実績 ％ 実績 ％ ％ 惣 菜 製 品 20,064 31.9 20,989 32.7 924 104.6 昆 布 製 品 17,619 28.0 17,746 27.7 126 100.7 豆 製 品 14,063 22.4 13,980 21.8 △83 99.4 ヨーグルト製品 6,391 10.2 6,803 10.6 412 106.4 デザート製品 3,359 5.3 3,256 5.1 △103 96.9 そ の 他 製 品 1,418 2.3 1,370 2.1 △48 96.6 合 計 62,917
Slide 8: 売上高の増減要因分析（前期比）
売上高の増減要因分析（前期比） 単位：百万円 【総括】 デザート製品、豆製品が前期よ り下回ったが、惣菜製品、ヨー デザート製品 グルト製品、昆布製品が前期よ 昆布製品 126 103 豆製品 り上回ったことから、全体では ヨーグルト製品 412 83 48 その他 前期より1,228百万円上回った 惣菜製品 924 【増加要因に対するコメント】 惣菜製品では包装惣菜、日配 惣菜とも伸長 ヨーグルト製品では、量販チャ ネル「カスピ海ヨーグルト」、 通販チャネル「善玉菌のチカ 64,145 62,917 ラ」ともに伸長 売上高 1,228百万円 前期を上回る 【減少要因に対するコメント】 豆製品
Slide 9: 営業利益の増減要因分析（前期比）
営業利益の増減要因分析（前期比） 単位：百万円 【総括】 営業利益の減少は、販管費率 は改善したものの、売上原価 率は前期より悪化したため 材料費比率の 減価償却費等の増加 減少 149 売上原価率の上昇は、材料費 334 比率は減少したが、減価償却 物流費等の増加 費、製造人件費、エネルギー 売上増加に 費用等の増加を補うことがで 549 187 エネルギー費用の増加 きなかった よる影響 152 外注費比率の増加 148 【増加要因に対するコメント】 58 ・材料費比率の減少は砂糖及び惣菜 製品の原材料の単価改善等による 営業利益 182百万円 5,396 前期を下回る 5,214 【減少
Slide 10: 当期純利益の増減要因分析 ～ 特別損益の比較 ～
当期純利益の増減要因分析 ～ 特別損益の比較 ～ 単位：百万円 （百万円） 前期 当期 前期差 28 13 特別利益 190 1,501 1,311 国庫等補助金収入 50 受取保険金 65 固定資産売却益 特別損失 405 775 369 固定資産処分損 593 差引 △214 726 941 法人税等 182 1,218 経常利益 180 減損損失 178 75 投資有価証券売却損 災害損失 投資有価証券売却益 当期純利益 165百万円 4,189 4,023 前期を上回る ガバナンスコード対応 政策保有株式の縮減 2018/3 2019/3 当期純利益 104.1％ 当期純利益 10
Slide 11: 2018年度の総括
2018年度の総括 よかった点 ◎「おばんざい小鉢」の成長が継続（前期より2倍の伸長） ◎「カスピ海ヨーグルト」の大幅な伸長（前期比109.5％） ◎販管費比率の改善（前期32.7％ ⇒ 当期32.6％） 悪かった点 ◎営業利益・経常利益は減益 ◎売上原価率の悪化（前期58.7％ ⇒ 当期59.3％） ◎デザート製品、豆製品（煮豆）の不振が継続 11
Slide 12: 2019年度業績の見通し
2019年度業績の見通し
Slide 13: 2019年 年頭キーワード
2019年 年頭キーワード 2019年 2018年 2017年 2016年 2015年 13
Slide 14: 2019年度 年次テーマ
2019年度 年次テーマ コア事業の再興を 全社一丸で徹底しよう 14
Slide 15: 2019年度 経営戦略
2019年度 経営戦略 3つの開発戦略と適切なリソース配分で持続的成長を実現します PPM60 FCR60 コア・シェアアップ ・生産統廃合 飛躍への加速 フジッコ NEXTビジョン 2025 2nd. Stage 新 人 事 財 改革 成長 業 開 ・デリカ収支改善 ・ヨーグルト 開 発 ・人事教育制度 ・おかず 発 ・塩こんぶ 15
Slide 16: PPM60 事業・品群戦略
PPM60 事業・品群戦略 【成長・重点投資】 【育成・選択投資】 高 花形 問題児 通信 販売 包装惣 菜 デザート デリカ ヨーグ 事業部 ルト 市場成長率 MF 介護食 FS業務用 昆布製品 煮豆製 品 HC 整理ポスト 健康素 材 金のなる木 負け犬 低 【安定収益】 【撤退 or 立て直し】 高 事業 利益率 低 品群 相対的シェア 16
Slide 17: コア事業の再興 ～ 大豆の健康効果に着目 ～
コア事業の再興 ～ 大豆の健康効果に着目 ～ https://mushimame-kenkyukai.jp/ 17
Slide 18: ヨーグルト事業の拡大 ～ 新規顧客の取り込み ～
ヨーグルト事業の拡大 ～ 新規顧客の取り込み ～ フルーツプロモーション “ねばり”と“酸味の少ないまろやかさ” 18
Slide 19: 通信販売事業の再成長
通信販売事業の再成長 待望の大型新商品 デンタフローラ 2019年3月 好評発売中 広島大学大学院 二川教授との共同開発 8020運動 80歳まで20本以上、歯を保ってほしい 19
Slide 20: おかず事業の拡大 ～ 次世代新商品の市場投入 ～
おかず事業の拡大 ～ 次世代新商品の市場投入 ～ 食べ切り 日持ち 赤枠内は新商品 小鉢シリーズの躍進 美味しさ ムダなし 佃 煮 惣 菜 煮 豆 20
Slide 21: 塩こんぶの販売拡大 ～ 次世代新商品の市場投入 ～
塩こんぶの販売拡大 ～ 次世代新商品の市場投入 ～ 「ふりふり塩こんぶ」の育成 TVCM放映 近畿圏 6月20日～7月20日 新商品「しそ」 21
Slide 22: FCR60 概念図 ～ フジッコ・コストダウン活動 ～
FCR60 概念図 ～ フジッコ・コストダウン活動 ～ FCR60 コスト削減 創造的業務革新 FCR-1 FCR-2 Cost Reduction Creative Revolution 削減目標：7.5億円 デリカ事業立直し 生産統廃合 KPI目標 PPM60 粗利の確保 原価差異ゼロ 品群収支改善 残業時間の削減 SKUコントロール 事業PJ 想定外 コア事業 ヨーグルト 費用管理 塩こんぶ おかず 22
Slide 23: 連結製品分類別売上高（2020/3予想）
連結製品分類別売上高 2019/3 構成比 2020/3 構成比 （単位：百万円） 前期差 設定率 実績 ％ 予想 ％ 惣 菜 製 品 20,989 32.7 21,693 33.4 703 103.4％ 昆 布 製 品 17,746 27.7 17,825 27.4 79 100.4％ 豆 製 品 13,980 21.8 13,741 21.1 △238 98.3％ ヨーグルト製品 6,803 10.6 7,171 11.0 368 105.4％ デ ザ ー ト 製 品 3,256 5.1 3,179 4.9 △77 97.6％ そ の 他 製 品 1,370 2.1 1,389 2.1 1
Slide 24: 連結業績予想
連結業績予想 2019/3期 2020/3期予想 増減額 百万円 ％ 百万円 ％ 売上高 64,145 100.0 65,000 100.0 854 売上原価 38,037 59.3 38,350 59.0 312 売上総利益 26,107 40.7 26,650 41.0 542 販売費及び一般管理費 20,893 32.6 21,400 32.9 506 営業利益 5,214 8.1 5,250 8.1 35 営業外損益 332 0.5 300 0.5 △32 経常利益 5,546 8.6 5,550 8.5 3 特別損益 726 1.1 － － △726 税引前利益 6,273 9.8
Slide 25: FCR-1の推進：営業利益の増減要因分析
営業利益の増減要因分析（前期比） 単位：百万円 【ポイント】 トータル人件費の減少 減価償却費等の増加 エネルギー費用の減少 92 21 412 ① 予想どおりの増収 材料費比率の減少 347 販促・広告宣伝費等の増加 258 外注費比率の増加 売上増加による 影響 376 131 ② FCR-1の推進 ・粗利の確保 ・原価差異の追及 営業利益 35百万円 5,250 ③ 販管費率の改善 5,214 前期を上回る ・販売経費の総枠管理 営業利益率 営業利益率 8.1％ 8.1％ ・トータル物流費の低減 2019/3 2020/3 実績 会社予想 25
Slide 26: 連結設備投資の状況
連結設備投資の状況 設備投資額の推移 2020/3 （百万円） 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 計画 設備投資額 2,592 2,278 3,513 7,268 3,638 8,400 2020/3期 設備投資計画 単位：百万円 投資区分 計画金額 成長投資 5,000 合理化投資 1,400 更新投資 1,900 合計 8,400 26
Slide 27: 年間配当金の推移
年間配当金の推移 安定配当を継続 一株当り年間配当金（円） 27
Slide 28: 新・フジッコグループ中期計画
新・フジッコグループ中期計画 （2019年4月1日～2022年3月31日）
Slide 29: BY - HED NOIR)
BY - HED NOIR)
Slide 30: 前・中計のふり返り ～ 売上高 ～
前・中計のふり返り ～ 売上高 ～ OKAZU事業、ヨーグルト事業の躍進 （百万円） 58,718 64,145 （＋5,427） （構成比） （構成比） 2.1％ （ △37） その他 2.4％ 5.1％ （ ＋256） デザート 5.1％ 10.6％ （＋1,924） ヨーグルト 8.3％ 21.8％ （ ＋382） 豆製品 23.2％ 27.7％ （ ＋176） 昆布製品 29.9％ 惣菜製品 31.1％ 32.7％ （＋2,726） 2016/3期 2019/3期 30
Slide 31: 前・中計のふり返り ～ 営業利益率 ～
前・中計のふり返り ～ 営業利益率 ～ 3か年平均の営業利益率の推移 8.5％ 7.7％ 6.6％ 2011/3期 2014/3期 2017/3期 ～ ～ ～ 2013/3期 2016/3期 2019/3期 31
Slide 32: 中期基本戦略
中期基本戦略
Slide 33: ree
ree | TATSZ wmIOVA RRBS 1.100018 FUSE KE BI —PPM | 2. EH -M& ABR | 3. an BRAS - AR | ADVE ——y 5. AAR | 6.RANT LABEL LARASABESE 2 RES 3. GG ee 4.932 Feat 5.ESGHS 6AYIFIV YA TANF YR B.AT—IARIG BA a PMs 2019~20214FE ' BERRIOLA 33
Slide 34: フジッコNEXTビジョン2025 ～ セカンド・ステージ ～
フジッコNEXTビジョン2025 ～ セカンド・ステージ ～ フジッコNEXTビジョン2025 セカンド・ステージ：第60期～第62期 1．既存の枠を超える価値創造 新チャネル・新技術・ESG 等 2．選択と集中 3．収益力の再強化 4．研究・開発体制の再強化 5．人材育成と組織改革 6．働き方改革の推進 34
Slide 35: フジッコNEXTビジョン2025 事業展開イメージ
“フジッコNEXTビジョン2025” 事業展開イメージ 7年後（2025年度） 2018-2025比 昆布・豆 1.1倍 業務用 現在（2018年度） 個食 フルライン （BtoCシェア№1） 『コア事業』 極める 昆布・豆 OKAZU 利便性 美味しさ 1.8倍 惣菜 ＋ 『成長事業』 広げる 健康市場 健康 ヨーグルト 機能性食品 『新規事業』 通販 伸ばす コンセプト・ 乳酸菌 海外 競争優位性の確立 （発酵食品） 新規チャネル 業務用（ウェルネス） 3.3倍 通販 海外事業 35
Slide 36: 中期事業戦略 ～ コア事業（豆） ～
中期事業戦略 ～ コア事業（豆） ～ 未来志向の豆製品の研究開発 日本の伝統食「大豆」 ＋ 西洋の健康食「ヨーグルト」 次世代製品 新育種開発 機能性研究 36
Slide 37: 中期事業戦略 ～ OKAZU事業 ～
中期事業戦略 ～ OKAZU事業 ～ 美味しさと日持ちの融合 食品ロス低減へ 日配惣菜 包装惣菜 日持ちが1～2日程度の惣菜のこと 30日以上保存できる惣菜のこと *Modified Atmosphere Packaging MAP惣菜* ガス置換包装のこと 37
Slide 38: 中期定量目標（2019～2021年度）
中期定量目標（2019～2021年度） Ⅰ. 連結売上高：732億円 Ⅱ. 営業利益率：8.5%(営業利益62億円) 38
Slide 39: 将来予想に関する注意事項・お問合せ先
この資料には、当社の現在の業績見通しなどが含まれております。それ ら将来の予想数値などは、現在入手可能な情報をもとに、当社が予測し たものであります。実際の業績などは、今後の様々な条件・要素により この予想などとは異なる場合があり、この資料はその実現を確約したり、 保証するものではございません。 ～ お問合せ先 ～ 経営推進部 尾西まで ＴＥＬ 078-303-5921 ＦＡＸ 078-303-5949 39