Sparebank 1 Sor-norge Asa · OSL:SB1NO
Sparebank 1 Sor-norge Asa — SpareBank 1 SR-Bank — Q3 2023 Earnings Presentation
51 slides from Sparebank 1 Sor-norge Asa's earnings presentation, 2023
Slide 1: Kvartalspresentasjon 3. kvartal 2023
Kvartalspresentasjon 3. kvartal 2023
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer This presentation contains forward looking statements that reflect management’s current views with respect to certain future events and potential financial performance. Although SpareBank 1 SR-Bank believes that the expectations reflected in such forward looking statements are reasonable,
Slide 3: Finanskonsern for Sør-Norge
Finanskonsern for Sør-Norge Knarvik Åsane Utlånsvolum i mrd. Askøy Bergen Sotra Fana Nydalen Oslo Skøyen Ensjø Husnes Stord Ølen Tysvær Haugesund Bygenes Jørpeland Randaberg Stavanger Sola Sandnes Gjesdal Bryne Varhaug Arendal Egersund Grimstad Flekkefjord Kristiansand Lyngdal Farsund Mandal 3
Slide 4: Et resultat preget av vekst og inntektsføring av tap
Et resultat preget av vekst og inntektsføring av tap Resultat 3. kvartal 2023 Resultat 30.09.2023 14,5 % Egenkapitalavkastning etter skatt 13,9 % Egenkapitalavkastning etter skatt Resultat før skatt på 3.863 mill kr 8,6 % 12 måneders utlånsvekst Personmarked BM Storkunde 5,4 % 13,1 % 17,9 % Ren kjer
Slide 5: Nøkkel- og måltall
Nøkkel- og måltall Egenkapital- Ren kjerne- Kostnadsprosent Utbytteandel avkastning kapitaldekning *I forbindelse med bankens SREP prosess i 2022 fikk SpareBank 1 SR-Bank i tillegg et midlertidig Pilar 2-påslag på 0,5 prosent, krav til ren kjernekapital er 17,35 % frem til søknader om modellendringe
Slide 6: Nøkkeltall – kvartalsvis utvikling
Nøkkeltall – kvartalsvis utvikling Egenkapital- Ren Kostnadsprosent Resultat pr aksje (kr) avkastning kjernekapitaldekning 6
Slide 7: Resultatutvikling
Resultatutvikling Konsernregnskap (mill kr) Netto renteinntekter 4421 3.230 1.596 1.424 1.402 1.286 1115 Netto provisjons- og andre inntekter 1473 1.317 496 522 455 453 421 Netto inntekter fra finansielle investeringer 191 481 1 109 71 274 191 Sum netto inntekter 6.086 5.028 2.103 2.055 1.927 2.013
Slide 8: Endring i resultat 30.09.2022 - 30.09.2023
Endring i resultat 30.09.2022 - 30.09.2023 (mill kr) 8
Slide 9: Konsernet
Konsernet Utlånsvolum Innskuddsvolum Marginer i kundesegmentene d Definisjon marginer: Snitt kunderente målt mot pengemarkedsrenter. *12 måneders innskuddsvekst eksklusiv offentlig sektor er 13,6%. 9
Slide 10: Personmarked
Personmarked Utlånsvolum* Innskuddsvolum Marginer Definisjon marginer: Snitt kunderente målt mot pengemarkedsrenter. *Inkludert ansattlån. **I desember 2022 var det en intern flytting på 1,5 mrd kroner knyttet til kunder i foreninger og lag fra Personmarked til SMB og Landbruk. 10
Slide 11: BM Storkunde
BM Storkunde Utlånsvolum Innskuddsvolum Marginer v Definisjon marginer: Snitt kunderente målt mot pengemarkedsrenter. *Utlånsvekst BM Storkunde eksklusiv valutakurseffekt er på 13,1 %. 11
Slide 12: SMB og Landbruk
SMB og Landbruk Utlånsvolum Innskuddsvolum Marginer Definisjon marginer: Snitt kunderente målt mot pengemarkedsrenter. *I desember 2022 var det en intern flytting på 1,5 mrd kroner knyttet til kunder i foreninger og lag fra Personmarked til SMB og Landbruk. 12
Slide 13: Tidlig indikatorer
Tidlig indikatorer Bedriftsmarked - Trekk på rammekreditter Personmarked – Gj. snitt antall søknader om avdragsfrihet per måned Personmarked – Trekk på flexilån Personmarked – Andel EAD* med betalingsanmerkning *Andel av Exposure at default som har betalingsanmerkning eksternt/Bisnode. 13
Slide 14: Utlånsportefølje pr 30.09.2023
Utlånsportefølje pr 30.09.2023 • Brutto utlån er økt til 269,6 mrd kr fra 248,2 mrd kr på samme tid i fjor. • 12 måneders utlånsvekst på 8,6 %. • Utlån til person- markedet utgjør 58,8 %. 11,1 % 4,9 % 20,4 % 24,5 % Andel grønne lån Utlån før nedskrivninger, nominelle beløp. 14
Slide 15: Belåningsgrad og risikovektet boliglån
Belåningsgrad og risikovektet boliglån Belåningsgrad boliglån Risikovekter boliglån • 95,4 % av utlånseksponeringen er innenfor 85 % av vurderte • Risikovektene reflekterer en solid utlånsportefølje med moderat sikkerhetsverdier. belåningsgrad og lavt tapspotensial. • Risikovekter på boliglån er und
Slide 16: Netto provisjons- og andre inntekter
Netto provisjons- og andre inntekter 74 16
Slide 17: Endring netto provisjons- og andre inntekter 30.09.2022 - 30.09.2023
Endring netto provisjons- og andre inntekter 30.09.2022 - 30.09.2023 (mill kr) 74 17
Slide 18: Netto inntekter fra finansielle investeringer
Netto inntekter fra finansielle investeringer Når en basisswap er utpekt om et sikringsinstrument i sikring av et spesifikt identifisert lån, føres endring i verdi på sikringsinstrumentet knyttet til endringer i «basis spread» via utvidet resultatregnskap. 18
Slide 19: Resultat datterselskaper
Resultat datterselskaper *I resultatet til ForretningsPartner inngår avskrivninger av immaterielle eiendeler på 3,9 mill kr (4,8 mill kr pr 30. september 2022). 19
Slide 20: Resultatandel tilknyttede selskaper
Resultatandel tilknyttede selskaper *Selskap der FinStart Nordic eier mellom 20-50 % må pga. regnskapsregler vurderes som tilknyttet selskap i konsernregnskapet. Resultatandelen her inngår i selskapets resultat på foregående side. 20
Slide 21: Driftskostnader
Driftskostnader 21 Belgp i mill kr Sum personalkostnader 1.483 1.311 513 488 482 477 429 IT kostnader 333 293 am 4 108 102 99 Markedsforing 62 64 21 23 19 22 18 Administrasjonskostnader 92 70 28 33 32 30 25 Driftskostnader faste eiendommer 33 36 10 1 12 18 13 Andre driftskostnader 239 167 62 108 68
Slide 22: Endring i driftskostnader 30.09.2022 - 30.09.2023
Endring i driftskostnader 30.09.2022 - 30.09.2023 Konsern Morbank 18,5 % 18,1 % 18,5 % 18,7 % 22
Slide 23: Utlån og finansielle forpliktelser
Utlån og finansielle forpliktelser Netto nedskrivninger på utlån Utvikling i brutto utlån og Utvikling i brutto utlån og og finansielle forpliktelser finansielle forpliktelser finansielle forpliktelser i Trinn 3 *I 2. kvartal er det tatt i bruk en oppdatert modell for beregning av tapskostnader på e
Slide 24: Nedskrivning på utlån og finansielle forpliktelser
Nedskrivning på utlån og finansielle forpliktelser Kostnadsførte nedskrivninger (mill kr) Nedskrivninger per kvartal (mill kr) Balanseførte nedskrivninger (mill kr) 24
Slide 25: Solid kapitaldekning
Solid kapitaldekning • Myndighetenes minimumskrav til ren kjernekapitaldekning er 17,35 % pr 30.09.2023 inkludert midlertidig Pilar 2-påslag på 0,5 prosent-poeng. 22,03%21,05 % 20,48 % 20,31 % • Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio) er 7,12 % 20,11% 19,05 % 17,35% 18,88 % 18,76 % pr 30.09.23,
Slide 26: Funding
Funding • Moody`s rating Aa3 (outlook stable) • NSFR* 130 % på konsolidert basis • LCR** 191 % • Netto refinansieringsbehov fremmedkapital de neste 12 månedene er Forfall pr år 32 20,2 mrd kr 30 28 • Innskuddsdekning 55,8 % 26 24 22 • MREL-krav 36,7 % av justert risikovektet balanse, MREL- 20 subord
Slide 27: Blant Nordens beste banker – også i 2023
Blant Nordens beste banker – også i 2023 ESG100 • Beholder A-score, tross skjerpede krav • En god bærekraftstruktur gjør konsernet rustet for fremtidige krav • Tydelig strategi og målbare ambisjoner A 27
Slide 28: Utlånsvolum og finansiering av bærekraftige aktiviteter
Utlånsvolum og finansiering av bærekraftige aktiviteter Bærekraftige utlån utgjør 16,6 % av samlet utlånsvolum Mål: Finansiere 50 mrd kroner i bærekraftige utlån og produkter innen 2030 Utlånsvolum pr 30.09.23 2021 2030 16,6 % 53,6 % 0 mrd 25 mrd 50 mrd 75 mrd 100 mrd 125 mrd 150 mrd 175 mrd 200 mrd
Slide 29: Utsikter
Utsikter • Forventer arbeidsledighet på 2,0 prosent det neste året • Dempet optimisme blant bedriftene • Store forskjeller i næringslivet • Styringsrenten kan ha nådd toppen 29
Slide 30: SpareBank 1 SR-Bank – et finanskonsern for Sør-Norge
SpareBank 1 SR-Bank – et finanskonsern for Sør-Norge 1 Solid aksjesparebank med høy avkastning over tid 2 Sterk posisjon i Sør-Norge med vekstmuligheter 3 Diversifisert portefølje 4 Kundenes allierte i bærekraftskiftet 5 Sterke produktselskaper og teknologi gjennom SpareBank 1 Alliansen
Slide 31: Vedlegg
Vedlegg 1) Makro 2) Detaljer utlånsporteføljen 3) Risiko 4) SpareBank 1 SR-Bank 31
Slide 32: Makro i Sør-Norge
Makro i Sør-Norge Boligprisutvikling Arbeidsledighet • Vekst i boligpriser hittil i år nasjonalt på 3,7 % Utvikling i boligpriser basert på NOK per kvm. Gjennomsnitt alle boliger. Månedlig. Indeksert Ikke sesongjusterte tall Antall konkurser Sparebank 1 SR-Banks konjunkturbarometer Hovedindeks på 48
Slide 33: Vedlegg
Vedlegg 1) Makro 2) Detaljer utlånsporteføljen 3) Risiko 4) SpareBank 1 SR-Bank 33
Slide 34: Redusert eksponering mot offshore sektor
Redusert eksponering mot offshore sektor Offshore • EAD 5,1 mrd kr, 1,7 % av konsernets totale EAD* • Eksponering primært mot industrielt orienterte rederier med integrert organisasjon (Offshore service vessels, Rigg og Seismikk) *EAD: Exposure at default. 34
Slide 35: Marked - Næringseiendom
Marked - Næringseiendom Kontorledighet Prime yield Leiepriser Transaksjonsvolum (TNOK per kvm) (Mrd kr) Kilde: Entra, WPS, EM1 MN og EM1 SR-Bank 35
Slide 36: Finansiering av næringseiendom
Finansiering av næringseiendom 14,1 % (42,8 mrd kr) av total EAD* er relatert til næringseiendom • Utleie av næringseiendom ‐ EAD 32,5 mrd kr, 10,7 % av konsernets totale EAD ‐ Porteføljen består hovedsakelig av næringseiendom med langsiktige leiekontrakter og finansielt solide leietagere • Utbyggin
Slide 37: Utleie næringseiendom
Utleie næringseiendom (Engasjement over 60 mill kr ~ 2/3 av total EAD*) Volum fordelt etter region Volum fordelt etter engasjementsstørrelse Volum fordelt etter formål med finansiering Fordeling av portefølje basert på misligholdsklasser *EAD: Exposure at default. PD: Misligholdssannsynlighet. 37
Slide 38: Finansiering av olje og offshore
Finansiering av olje og offshore 4,0 % (12,1 mrd kr) av total EAD* er relatert til oljevirksomhet • Oljeservice ‐ EAD 5,4 mrd kr, 1,8 % av konsernets totale EAD ‐ Finansiering av driftskapital gjennom omløps- og driftsmidler samt garantigivelser • Lete- og produksjonsselskap ‐ EAD 1,6 mrd kr, 0,5 %
Slide 39: Finansiering av shipping
Finansiering av shipping 2,5 % (7,6 mrd kr) av total EAD* er relatert til shipping • Produkttank ‐ EAD 1,1 mrd kr, 0,4 % av konsernets totale EAD • Kjemikalietank ‐ EAD 1,3 mrd kr, 0,4 % av konsernets totale EAD • Tørrlast ‐ EAD 2,3 mrd kr, 0,7 % av konsernets totale EAD • Gass ‐ EAD 0,7 mrd kr, 0,2
Slide 40: Vedlegg
Vedlegg 1) Makro 2) Detaljer utlånsporteføljen 3) Risiko 4) SpareBank 1 SR-Bank 40
Slide 41: Risikoprofil i utlånsporteføljen
Risikoprofil i utlånsporteføljen • SpareBank 1 SR-Bank har en solid Utlånsportefølje fordelt utlånsportefølje. Utlånsporteføljen fordelt på misligholdsklasser på engasjementsstørrelse • Utlånsporteføljen består i hovedsak av små og mellomstore engasjementer Misligholds- sannsynlighet (PD) i prosent
Slide 42: Risikoprofil – utlån i Personmarked, SMB og Landbruk og BM Storkunde
Risikoprofil – utlån i Personmarked, SMB og Landbruk og BM Storkunde - Fordelt på misligholdsklasser Personmarked SMB og Landbruk BM Storkunde 13,8 % 14,4 % 14,8 % PD 0,00-0,50 PD 0,50-2,50 PD 2,50-99,9 PD 0,00-0,50 PD 0,50-2,50 PD 2,50-99,9 PD 0,00-0,50 PD 0,50-2,50 PD 2,50-99,9 • Kvaliteten i pers
Slide 43: Vedlegg
Vedlegg 1) Makro 2) Detaljer utlånsporteføljen 3) Risiko 4) SpareBank 1 SR-Bank 43
Slide 44: SpareBank 1 SR-Bank ASA
SpareBank 1 SR-Bank ASA Forretningsområder Heleide datterselskaper Deleide selskaper Personmarked 519 EiendomsMegler 1 SR-Boligkreditt BN Bank SpareBank 1 Omsetning av boliger og Kredittforetak – utsteder Forretningsbank Gruppen næringseiendom av OMF (boliglån) lokalisert i Oslo Holdingselskap 35,0
Slide 45: SpareBank 1 Alliansen
SpareBank 1 Alliansen SpareBank 1 SpareBank 1 SpareBank 1 Samarbeidende SpareBank 1 LO SR-Bank SMN Nord Norge Sparebanker AS Østlandet 19,5 % 19,5 % 19,5 % 19,5 % 12,4 % 9,6 % Produkter, provisjon, utbytte Salg, låneportefølje, kapital Selskaper hvor SR-Bank har direkte eierskap SpareBank 1 Gruppen
Slide 46: Balanse
Balanse 2022 tall er omarbeidet i henhold til prinsippendringen som følge av implementeringen av IFRS 17 46
Slide 47: Nøkkeltall
Nøkkeltall *2022 tall er omarbeidet i henhold til prinsippendringen som følge av implementeringen av IFRS 17 47
Slide 48: SRBNK aksjen
SRBNK aksjen • Utenlandsandelen Aksjekurs og Pris Bok Relativ aksjekursutvikling er 21,2 % pr 140 1,5 200 3. kvartal 2023 130 1,4 180 Indeks 100 = 30. sep 2022 120 1,3 160 • Samlet børsverdi 110 1,2 140 100 1,1 NOK pr 3. kvartal 2023 120 p/B 90 1,0 er 31,4 mrd kroner 80 Pris 0,9 100 70 0,8 80 OSEBX
Slide 49: 20 største aksjonærer pr 30.09.2023
20 største aksjonærer pr 30.09.2023 • Eierandeler: • Fra Rogaland, Agder, Vestland, Oslo og Viken: 64,8 % (65,7 %) • Fra utlandet: 21,2 % (22,6 %) • 10 største: 49,4 % (47,8 %) • 20 største: 57,7 % (56,0 %) • Antall eiere pr 30.09.2023: 18.810 (18.083) • Ansatte i konsernet eide 1,8 % (1,8 %) ved ut
Slide 50: SRBNK pr 30.09.2023
SRBNK pr 30.09.2023 • Antall utstedte aksjer er 255,75 millioner • Omsetning i 3. kvartal 2023: 2,7 % (4,1 %) av antall utestående aksjer Tall i parentes er pr 30. september 2022. 50
Slide 51: Kontaktinformasjon
Kontaktinformasjon Konsernledelse Christen Tranes Gate 35 Tlf: +47 915 02002 Benedicte Schilbred Fasmer Postboks 250 www.sr-bank.no CEO 4068 Stavanger +47 950 60 034 benedicte.fasmer@sr-bank.no Inge Reinertsen CFO +47 909 95 033 inge.reinertsen@sr-bank.no Investor Relations Morten Forgaard Økonomidi