Semperit Ag Holding · VIE:SEM
Semperit — Shareholder Meeting (May 2019)
40 slides from Semperit's shareholder meeting presentation, May 8, 2019
Slide 1: 130. Hauptversammlung der Semperit AG Holding
130. HAUPTVERSAMMLUNG DER SEMPERIT AG HOLDING Wien, 8. Mai 2019 1
Slide 2: Präsentation des Vorstands zum Geschäftsjahr 2018
PRÄSENTATION DES VORSTANDS ZUM GESCHÄFTSJAHR 2018 Wien, 8. Mai 2019 2
Slide 3: Vorstand
Vorstand Dr. Martin Füllenbach Frank Gumbinger Dr. Felix Fremerey CEO CFO Aufgaben- Business Sector Industrial Finance Sectors Industrial and Business Sector Medical Business Development Medical Manufacturing Engineering bereiche Communications & Sustainability Accounting & Tax Compl
Slide 4: Highlights 2018: Operatives Ergebnis um 41% gesteigert
Highlights 2018: Operatives Ergebnis um 41% gesteigert Umsatz in einem teilweise sehr Semperit Gruppe durchschreitet preisaggressiven Marktumfeld um Talsohle auf operativem EBITDA und € 0,5% auf 878,5 Mio. EUR verbessert EBIT Level € – 3 von 4 Segmenten profitabel € – Deutlicher Anstieg der Prof
Slide 5: Agenda
Agenda Update Restrukturierungs- und Transformationsprozess Geschäftsentwicklung 2018 Überblick Finanzzahlen Management Agenda 5 Semperit AG Holding I Hauptversammlung zum Geschäftsjahr 2018 I 8. Mai 2019
Slide 6: Talsohle dank Transformationsprogramm durchschritten
Talsohle dank erheblichem Beitrag aus dem Transformationspro- gramm durchschritten (operatives Gruppen-EBITDA und -EBIT) Ermutigende Entwicklungen dank erfolgreicher Restrukturierungsmaßnahmen Zielprofitabilität von 10% EBITDA-Marge soll bis 2021 erreicht werden +0,5% +40,6% Umsatz +0,5% auf G
Slide 7: Mehr als 30 Projekte zur Verbesserung der Wettbewerbsfähigkeit
Mehr als 30 Projekte zur Verbesserung der Wettbewerbsfähigkeit… Optimierung Operative Governance/ Wachstum Profitabilät Exzellenz Konzern- prozesse ▪ Erhöhung ▪ Zentral Kundennähe ▪ Fortführung des ▪ Umsetzung gesteuerte erfolgreichen für organisches Finance Lieferketten- SemperMOVE10 Wachstum Trans
Slide 8: Mehr als 700 Transformationsmaßnahmen (SemperMOVE10)
…übersetzen sich in mehr als 700 Transformationsmaßnahmen (SemperMOVE10) Operations Vertrieb SG&A Produktion (Output) / Gesamt- Volumenwachstum (neue Nachhaltige Kunden- anlageneffektivität erhöhen Märkte, neue Regionen) Lieferanten Beziehungen Produktionsfootprint Kundennutzen/-wert, Op
Slide 9: Operations
Operations 1 Produktionsstandort in 3 Produktionsstandorte 4 Gesellschaften 2017/18 Deutschland wird 2019/2020 weniger; derzeit 14 weniger; derzeit 44. geschlossen; keine weiteren Schließungen zu erwarten Overview production sites Frankreich: Sempertrans-Werk geschlossen. China: Sempertrans-Werk Sch
Slide 10: Vertrieb
Vertrieb Transformationsmaßnahmen im Vertrieb zielen auf 3 Kernthemen ab Thema Hebel Beispiele 1 Wachstum ▪ Strategischer Fokus auf neue Märkte, ▪ Strategische Kooperation mit Regionen und Kundensegmente Schlüsselkunden (Semperflex) 2 ▪ Optimierung des Kunden- und Portfolio Produktportfolios mit Sch
Slide 11: Procurement
Procurement Überblick – Seit Herbst 2017 300 Initiativen im Einkauf Einsparungspotenzial im niedrigen zweistelligen Mio.-Bereich (bis 2021, von der Ideengenerierung bis zur Umsetzung) 2018 Einsparungen im einstelligen Mio.-Bereich realisiert 2019 zusätzliche Einsparungen im einstelligen Mi
Slide 12: Agenda
Agenda Update Restrukturierungs- und Transformationsprozess Geschäftsentwicklung 2018 Überblick Finanzzahlen Management Agenda 12 Semperit AG Holding I Hauptversammlung zum Geschäftsjahr 2018 I 8. Mai 2019
Slide 13: Umsatzentwicklung 2018 vs 2017
Umsatzentwicklung 2018 vs 2017 in Mio. EUR +0,5% Umsatzentwicklung +24,0 -1,2 -25,7 878,5 874,2 +7,2 Semperflex: Umsatzanstieg vorrangig durch Absatzerhöhung Sempertrans: Umsatzrückgang auf geringere produzierte Mengen (Werkschließungen in Frankreich und Sektor Industrie Sektor Medizin China) zu
Slide 14: Semperflex
Semperflex Umsatz Deutlicher Umsatzanstieg 230 Berichtsperiode +12% Steigender Wettbewerbsdruck mit leichtem Umsatz 206 Impact auf Profitabilität Periode Vorjahr Semperflex Hydraulik: deutlicher Volumenanstieg EBITDA 49 Höhere Produktionskapazitäten des Berichtsperiode +21% Mitbewerbs im Ver
Slide 15: Sempertrans
Sempertrans Umsatz 145 Sempertrans schafft Turnaround – weitere Berichtsperiode -1% Verbesserungsmaßnahmen in Umsetzung Sempertrans Umsatz 146 Qualität der Auftragseingänge signifikant Periode Vorjahr EBITDA ber. gesteigert 4 Berichtsperiode 1) Weiterhin hoher Wettbewerbsdruck Turnaround EBITD
Slide 16: Semperform
Semperform Umsatz 192 Kontinuierliche Weiterentwicklung über Berichtsperiode +4% alle Geschäftsbereiche Umsatz Semperform 185 Periode Vorjahr Umsatzanstieg dank Kombination aus EBITDA moderatem Preis- und Mengenwachstum 22 Berichtsperiode Erhöhte Kosten für Rohstoffe belasten +5% EBITDA weiter
Slide 17: Sempermed
Sektor Medizin / Segment Sempermed Schwierige Marktbedingungen, vor allem in Nordamerika Umsatz 312 Umsatzrückgang trotz Anstieg der Berichtsperiode -7% Eigenproduktion, aufgrund gezielter Umsatz Sempermed 337 Reduktion des Handelsgeschäfts Periode Vorjahr EBITDA Operative Ineffizienzen / -4 P
Slide 18: Sektor Medizin / Segment Sempermed
Sektor Medizin / Segment Sempermed Split Handschuh-Absatz nach Rohstoffen Fokus auf Nitril (synthetischer Latex) 100% 100% 100% Strategischer Fokus zur Erhöhung des Latex Nitril-Anteils und gleichzeitiger Reduktion Nitril der Latex-Mengen entspricht den Marktdynamiken und Marktnachfrage Vinyl Ei
Slide 19: Restrukturierung fokussiert auf Geschäftsmodell und Operations
Restrukturierung fokussiert auf zwei Gebiete: Geschäftsmodell sowie Verbesserungen von Operations Turnaround-Säulen Strategisches Geschäftsmodell fokussiert auf Weitere Verbesserung von Operations in der Produktion von Eigenmarke und Eigenproduktion von Nitril Untersuchungshandschuhen Restrukturieru
Slide 20: Transformations-Programm Operations für Sempermed
Transformations-Programm Operations für Sempermed Erhöhung der Qualität Instandhaltung € – Reduktion des Ausschusses – Minimierung der Stillstandzeiten der € – Reduktion der Handschuhe die einzelnen Linien € nachzubearbeiten sind – Verbesserte Wartungsplanung Anlagenbetrieb Forschung & Entwi
Slide 21: Agenda
Agenda Update Restrukturierungs- und Transformationsprozess Geschäftsentwicklung 2018 Überblick Finanzzahlen Management Agenda 21 Semperit AG Holding I Hauptversammlung zum Geschäftsjahr 2018 I 8. Mai 2019
Slide 22: Überblick Finanzzahlen & Profitabilität Gesamtjahr 2018
Überblick Finanzzahlen & Profitabilität Gesamtjahr 2018 Finanzkennzahlen Semperit Gruppe in Mio. EUR 2018 2017 % Umsatz 878,5 874,2 +0,5% Bereinigtes EBITDA/operatives EBITDA1) 50,3 35,8 +40,6% EBITDA 46,4 100,2 -53,7% Bereinigtes EBIT/operatives EBIT1) 15,4 -0,8 – EBIT -47,4 37,6 – Bereinigtes Erge
Slide 23: Umsatzentwicklung 2018 vs 2017
Umsatzentwicklung 2018 vs 2017 in Mio. EUR +0,5% +24,0 +7,2 +878,5 +874,2 -1,2 -25,7 Sektor Industrie Sektor Medizin +5,6%1) +11,6% -0,8% +3,9% -7,6% 2017 Semperflex Sempertrans Semperform Sempermed 2018 Umsatz 230,0 144,8 192,2 311,5 2018 ► Mio. Mio. Mio. Mio. 1) Entwicklung der einzelnen Segmenten
Slide 24: Umsatzverteilung (Dezember 2018)
Umsatzverteilung (Dezember 2018) Umsatzverteilung nach Umsatzverteilung nach Segmenten Regionen Asien, Afrika und andere Länder Semperflex (2017:14%) (2017: 23%) 15% Sempermed 26% (2017: 39%) 35% Nord- und Südamerika 15% (2017: 17%) 17% 70% Sempertrans Europa (2017: 17%) (2017: 69%) 22% Semperform (
Slide 25: Vom ausgewiesenen zum operativen EBITDA / EBIT 2018
Vom ausgewiesenen zum operativen EBITDA / EBIT 2018 EBITDA: kleinerer Einmaleffekt durch Sempertrans-Werkschließung in China EBIT: deutlich beeinträchtigt durch Sempermed-Wertminderung in Mio. EUR 50,3 46,4 +3,9 15,4 +7,8 +55,2 Ausgewie- Schließungs- Ber. senes kosten EBITDA EBITDA Sempertrans- 2018
Slide 26: Operatives EBITDA Gesamtjahr 2018 vs. Gesamtjahr 2017
Operatives EBITDA Gesamtjahr 2018 vs. Gesamtjahr 2017 in Mio. EUR +40,6% +0,4 50,3 -5,7 +9,7 +2,6 +7,5 35,8 2017 Semperflex Sempertrans Semperform Sempermed Corporate 2018 1) FY 2017 bereinigt um positive Effekte der Joint Venture Transaktion von 85 Mio. EUR für Sempermed und negative Effekte von de
Slide 27: Investitionsvolumen 2019 halbiert
Investitionsvolumen 2019 halbiert • Hohe Investitionen in 2017 und 2018: Ausbau Produktionskapazitäten bzw. Ersatz wegen Überalterung • Für 2019 sind Gesamtinvestitionen von rund 40 Mio. EUR geplant; das entspricht der Hälfte des Volumens 2018 Andere Andere 1,0% Sempermed 1,0% 16,0% Sempermed 34,0%
Slide 28: Aktiva
Bilanzstruktur und Finanzprofil / Aktiva Bilanzstruktur Finanzprofil per 31. Dezember 2018 Das Anlagevermögen stieg insbesondere um 2018 2017 % in Mio. EUR Zugänge im immateriellen und Sachanlagevermögen i.H.v. 81,1 Mio. EUR. Anlagevermögen 369 399 -7,5% Gegenläufig wirkten Wertminderungen i.H.v.
Slide 29: Passiva
Bilanzstruktur und Finanzprofil / Passiva Bilanzstruktur Finanzprofil per 31. Dezember 2018 Das Eigenkapital veränderte sich um das 2018 2017 % in Mio. EUR Hybridkapital i.H.v. 130,0 Mio. EUR und das Eigenkapital (davon 130,0 negative Ergebnis nach Steuern i.H.v. 80,4 Mio. 330 280 +17,9% EUR. Mio.
Slide 30: Finanzpolitischer Rahmen
Finanzpolitischer Rahmen Fokus auf Value Management % € € EBITDA-Marge Eigenkapitalquote Nettoverschuldung/EBITDA von 10% auf Gruppenebene von >30% < 3,5 x bis Ende 2020 (Run Rate 2021) Working Capital Gesamtinvestitionen von rund zu Umsatz < 25%, 40 Mio. EUR im FY 2019 Fokus eher auf 20%1
Slide 31: Agenda
Agenda Update Restrukturierungs- und Transformationsprozess Geschäftsentwicklung 2018 Überblick Finanzzahlen Management Agenda 31 Semperit AG Holding I Hauptversammlung zum Geschäftsjahr 2018 I 8. Mai 2019
Slide 32: Management Agenda 2019
Management Agenda 2019 Fokus auf SemperMOVE10, um ab Ende 2020 (run rate 2021) eine 10 %ige EBITDA Marge zu erreichen: Initiativen Operations Vertriebsinitiativen Beschaffung, diverse Produktion (Output) / Gesamt- Volumenwachstum (neue Kosteninitiativen anlageneffektivität erhöhen Märkte, neue R
Slide 33: 130. Hauptversammlung der Semperit AG Holding
130. HAUPTVERSAMMLUNG DER SEMPERIT AG HOLDING Wien, 8. Mai 2019 33
Slide 34: Beschlussfassung über die Entlastung des Vorstands
Punkt 2 der Tagesordnung: Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Vorstands für das Geschäftsjahr 2018 34 Semperit AG Holding I Hauptversammlung zum Geschäftsjahr 2018 I 8. Mai 2019
Slide 35: Beschlussfassung über die Entlastung des Aufsichtsrats
Punkt 3 der Tagesordnung: Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2018 35 Semperit AG Holding I Hauptversammlung zum Geschäftsjahr 2018 I 8. Mai 2019
Slide 36: Wahl des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2019
Punkt 4 der Tagesordnung: Wahl des Abschlussprüfers und Konzernabschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2019 36 Semperit AG Holding I Hauptversammlung zum Geschäftsjahr 2018 I 8. Mai 2019
Slide 37: Wahlen in den Aufsichtsrat
Punkt 5 der Tagesordnung: Wahlen in den Aufsichtsrat 37 Semperit AG Holding I Hauptversammlung zum Geschäftsjahr 2018 I 8. Mai 2019
Slide 38: Festsetzung der Vergütung des Aufsichtsrats 2018
Punkt 6 der Tagesordnung: Beschlussfassung über die Festsetzung der Vergütung an die Mitglieder des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2018 38 Semperit AG Holding I Hauptversammlung zum Geschäftsjahr 2018 I 8. Mai 2019
Slide 39: Festsetzung der Vergütung des Aufsichtsrats 2019 im Voraus
Punkt 7 der Tagesordnung: Beschlussfassung über die Festsetzung der Vergütung an die Mitglieder des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2019 im Voraus 39 Semperit AG Holding I Hauptversammlung zum Geschäftsjahr 2018 I 8. Mai 2019
Slide 40: 130. Hauptversammlung der Semperit AG Holding
130. HAUPTVERSAMMLUNG DER SEMPERIT AG HOLDING Wien, 8. Mai 2019 40