Slide 1: 2009年3月期決算説明会資料の一部訂正について
平成 21 年 6 月 29 日 各 位 2009 年 3 月期決算説明会資料の一部訂正について 2009 年 5 月 15 日に開催いたしました「2009 年 3 月期決算説明会」の資料の一部に誤りが ありましたので、下記のとおり訂正させていただきます。 なお、6 月 25 日開催の定時株主総会決議通知等とともに株主の皆様に郵送しております 「事業活動のご報告」の 4 ページの上段に同内容のグラフを掲載しておりますが、本訂正後 の内容で読み替えていただきたくお願い申し上げます。 記 1. 訂正ページ 13 ページ「ネット生産量長期予測」 2. 訂正内容 別紙のとおりであります（訂正部分には下
Slide 2: 訂正前・訂正後 ネット生産量長期予測
訂正前 ネット生産量長期予測 長期的な生産量見通し タングーLNG +6千BOED （09年4-6月期生産開始予定） （800千～1,000千BOED） フラージ油田 +2千BOED （09年年央生産開始予定） 1000 ヴァンゴッホ油田 +4千BOED （09年10-12月期生産開始予定） 900 新規 800 2009年3月期 – 2011年3月期 プロジェクト 700 年平均成長率 6.3% 600 (千BOED) 500 458 449 447 450 カシャガン油田 405 421 4% 400 （2012年生産開始予定） 4% 既存 44% イクシスLNGプロジェ
Slide 3: 2009年3月期 決算説明会
2009年3月期 決算説明会 国際石油開発帝石株式会社 2009年5月15日
Slide 4: 本日の議題
本日の議題 事業活動報告 今後の見通し 2009年3月期 決算説明 2010年3月期 業績予想 1
Slide 5: 注意事項
注意事項 当プレゼンテーションは、当社の計画と見通しを反映した、将来予想に関する記 述に該当する情報を含んでおります。かかる将来予想に関する情報は、現在入 手可能な情報に鑑みてなされた当社の仮定および判断に基づくものであり、これ には既知または未知のリスク、不確実性およびその他の要因が内在しております。 かかるリスク、不確実性およびその他の要因は、かかる将来予想に関する情報に 明示的または黙示的に示される当社の将来における業績、経営結果、財務内容 に関してこれらと大幅に異なる結果をもたらす可能性があります。かかるリスク、 不確実性およびその他の要因には下記のものが含まれますが、これらに限られ
Slide 6: INPEX
INPEX ea RS ARAM tt Fe Fe tit
Slide 7: 2009年3月期 事業活動総括
2009年3月期 事業活動総括 2008年10月、国際石油開発及び帝国石油は完全統合 2008年7月に油価は史上最高値をつけた後、世界的な景気後 退の中で大幅に変動したこと、また円高などの厳しい経営環境 の中、純利益は16%減少 イクシス、ADMA鉱区、カシャガン油田等の埋蔵量の追加により、 確認+推定埋蔵量は1割弱増加 ACG油田の利益配分原油のシェア変更などにより、ネット生産 量は4%減少 新規探鉱プロジェクトの権益を積極的に取得（インドネシア、豪 州、ブラジル） 中長期の成長ドライバーであるイクシス/アバディLNGプロジェ クトの開発準備作業を着実に推進中 4
Slide 8: 確認埋蔵量
確認埋蔵量* 製品別 地域別 2,000 2,000 1,775 1,770 1,775 1,770 1,800 1,800 1,645 1% 1% 1,645 1,598 1,598 1,600 1,600 2% 2% 685 630 1,400 558 1,400 550 48% 45% 1,200 45% 43% 1,200 百万BOE 百万BOE 1,000 1,000 800 7% 12% 800 12% 13% 600 1,139 600 1,090 1,087 1,048 35% 33% 400 400 32% 33% 200 200 10% 9% 9% 9% 0 0 2006年
Slide 9: 確認+推定埋蔵量の推移
確認+推定埋蔵量*の推移 可採年数*** 5,000 4,774 （RP Ratio） 4,500 4,366 4,000 3,728 3,655 3,500 3,176 3,000 2,721 百万BOE 1,881 1,959 2,500 32.3年 2,000 1,500 1,000 1,775 1,770 1,645 1,598 10.8年 500 0 2006年 3月 ** 2007年 3月 2008年 3月 2009年 3月 確認埋蔵量 推定埋蔵量 * 確認埋蔵量はDeGolyer&MacNaughton社の埋蔵量評価鑑定書（暫定版）に基づく米国証券取引委員会(SEC) 規則に従っ
Slide 10: 2009年3月期 ネット生産量
2009年3月期 ネット生産量* 423 405 主な増加要因 3% 400 4% ・ 08年10月、エクアドルBock18 ファームイン（+2千BOE/D） 34% 300 36% (千BOED) 主な減少要因 13% 6% ・ ACG油田における利益原油 200 シェアの変更及びコスト回収 の完了（△30千BOE/D） 42% 46% 100 主な増加要因 ・ 2007年12月よりクリシ油ガス 田生産開始（+9千BOE/D） 8% 8% 0 08年3月期 09年3月期 日本 アジア/オセアニア ユーラシア 中東・アフリカ 米州 * 当社グループが締結している生産分与契約にかかる当社グループ
Slide 11: イクシスLNGプロジェクト
イクシスLNGプロジェクト 2008年9月にガス液化プラント建設予定 コンデンセート 8.5万バレル/日 (ピーク) LNG 800万トン超/年 LPG 160万トン/年 コンデンセート 1.5万バレル/日 (ピーク) 地を北部準州ダーウィンに決定 基本設計作業（FEED） 850 km ダーウィン x 約 42” - 2009年1月 ガス液化プラント部分開始 - 2009年4月 海上生産施設・パイプライン 部分開始 イクシス 生産量（予定）： LNG年間800万トン超 開発コンセプトの概要 LPG年間160万トン コンデンセート日量10万バレル（ピーク時） 最終投資決定（FI
Slide 12: アバディLNGプロジェクト
アバディLNGプロジェクト 2008年9月に開発計画（POD）をインドネシア 政府（BPMIGAS）に提出し、その後、同開発計 画について基本承認を取得 開発計画の要旨 - Floating LNG - LNG生産規模： 年間450万トンを30年以上 FLNGイメージ図 - 生産開始目標： 2016年 2009年末までに基本設計（FEED）を開始 最終投資決定（FID）目標： 2011年 9
Slide 13: 国内天然ガス事業
国内天然ガス事業 直江津LNG受入基地 直江津LNG受入基地 完成イメージ - 2008年8月新潟県上越市（直江 津港）にLNG受入基地建設の最 終投資決定 - 建設工事費及び土地取得費用な ど、投資額は約1,000億円 2010年3月期の国内天然ガス販売計画 - 昨年度下期からの景気後退により、既存需要の減退傾向が継続し、 合計販売数量は約3％減少する見込み （09年3月期） 1,625百万m3 → （10年3月期） 1,577百万m3 - 国産ガス価格は、LNG価格水準との乖離を段階的に是正する方針 10
Slide 14: INPEX
INPEX SRO Riel aR ANAL Fe tat
Slide 15: 投資計画
投資計画 タイプ別 地域別 （億円） （億円） 6,130 6,130 6,000 150 6,000 180 540 5,000 5,000 840 4,280 4,280 160 4,000 4,000 3,550 3,550 490 3,182 5,290 3,182 150 380 970 3,000 3,000 218 329 930 3,740 601 3,960 2,730 2,000 2,353 2,000 2,480 1,713 1,640 1,000 1,000 590 450 440 390 238 370 400 320 450 460 0 150 0 180 2009
Slide 16: ネット生産量長期予測
ネット生産量長期予測 長期的な生産量見通し タングーLNG +6千BOED （09年4-6月期生産開始予定） （800千～1,000千BOED） フラージ油田 +4千BOED （09年年央生産開始予定） 1000 ヴァンゴッホ油田 +4千BOED （09年10-12月期生産開始予定） 900 新規 800 2009年3月期 – 2011年3月期 プロジェクト 700 年平均成長率 6.9% 600 (千BOED) 500 462 454 452 454 カシャガン油田 405 424 5% 400 （2012年生産開始予定） 4% 既存 43% イクシスLNGプロジェクト 3
Slide 17: 2009年3月期 決算説明
2009年3月期 決算説明 取締役 副社長執行役員 財務・経理本部 本部長 藤井睦久
Slide 18: 2009年3月期 決算ハイライト
2009年3月期 決算ハイライト 08年3月期 09年3月 増減 増減率 売上高 （億円） 12,029 10,761 △1,268 △10.5% 原油売上高 7,834 6,503 △1,331 △17.0% 天然ガス売上高（LPG含む） 3,910 3,982 71 1.8% その他 284 275 △8 △3.0% 営業利益 （億円） 7,142 6,632 △509 △7.1% 経常利益 （億円） 6,857 6,161 △696 △10.2% 純利益 （億円） 1,732 1,450 △281 △16.3% 1株当たり純利益 （円） 73,510.14 61,601.60 △11,9
Slide 19: 原油売上高
原油売上高 08年3月期 09年3月期 増減 増減率 売上高 (億円) 7,834 6,503 △1,331 △17.0% 販売量 (千bbl) 85,716 75,427 △10,288 △12.0% 海外平均単価 ($/bbl) 80.07 82.70 2.63 3.3% 国内平均単価 (¥/ｋｌ) 62,225 65,829 3,604 5.8% 平均為替 (¥/$) 113.65 103.17 10.48円高 9.2%円高 地域別販売量 (千bbl) 08年3月期 09年3月期 増減 増減率 408 241 △167 日本 △41.0% (65千kl) (38千kl) （△27千kl)
Slide 20: 天然ガス売上高（LPG除く）
天然ガス売上高（LPG除く） 08年3月期 09年3月期 増減 増減率 売上高 (億円) 3,789 3,824 34 0.9% 販売量 (百万cf) 402,081 401,076 △1,005 △0.3% 海外生産分平均単価 ($/千cf) 8.26 9.22 0.96 11.6% 国内生産分平均単価 (¥/m3) 35.70 37.39 1.69 4.7% 平均為替 (¥/$) 113.78 102.47 11.31円高 9.9%円高 地域別販売量 (百万cf) 08年3月期 09年3月期 増減 増減率 61,846 60,629 △1,217 日本 △2.0% (1,657百万m3)
Slide 21: 2009年3月期 売上高 増減要因分析
2009年3月期 売上高 増減要因分析 (億円) 677 12,000 △ 909 △ 1,027 10,000 △8 8,000 6,000 12,029 10,761 4,000 2,000 0 08年3月期 販売量 販売単価 為替 09年3月期 その他 連結累計期間売上高 の減少 の上昇 （円高） 連結累計期間売上高 18
Slide 22: 損益計算書
損益計算書 原油売上 : 6,503 （増減） △1,331 （億円） 08年3月期 09年3月期 増減 増減率 天然ガス売上（注） : 3,982 売上高 12,029 10,761 △1,268 △10.5% （増減） +71 売上原価 3,905 3,190 △715 △18.3% 探鉱費（補助金控除後） 340 259 △81 △23.8% 原油売上原価 : 2,206 販売費及び一般管理費 641 678 37 5.9% （増減） △638 天然ガス売上原価（注） : 808 営業利益 7,142 6,632 △509 △7.1% （増減） △79 営業外収益 330 320 △10
Slide 23: 営業外収益・費用
営業外収益・費用 （億円） 08年3月期 09年3月期 増減 増減率 営業外収益 330 320 △10 △3.2% 受取利息 109 95 △14 △13.2% 受取配当金 54 123 68 126.8% 持分法による投資利益 17 9 △8 △46.4% 前期はバユ・ウンダンガスプロ ジェクトにおける隣接鉱区との埋 埋蔵量再評価精算益 40 - △40 △100.0% 蔵量再評価による精算益 石油契約発効に伴う精算益 34 - △34 △100.0% 前期はベネズエラ（ガスグアリ 為替差益 27 - △27 △100.0% コ）における石油契約発効に伴う 過年度分(06.4-12)精算益
Slide 24: 2009年3月期 純利益 増減要因分析
2009年3月期 純利益 増減要因分析 主な内訳 受取配当金 ＋68億円 投資有価証券評価損 △104億円 (億円) 前期の埋蔵量再評価精算益 △40億円 前期の石油契約発効に伴う精算益 △34億円 為替差損益 △173億円 677 204 117 209 715 △37 1,000 △223 1,732 △909 1,450 主な要因 △1,027 △8 ・ACGのコスト回収額の減少 ・マハカム・ナトゥナ石油のコスト回収額の減少 0 探鉱費 販売費 少数株主 08年3月期 販売量 販売単価 為替 売上 その他 09年3月期 その他 及び 及び 法人税等 損益・ 純利益 の減少 の上昇 （円高
Slide 25: 貸借対照表
貸借対照表 （億円） 08年3月期末 09年3月期末 増減 増減率 ヴァンゴッホ油田、イクシス等へ 流動資産 5,651 4,111 △1,540 △27.3% の投資 有形固定資産 2,544 2,976 431 17.0% 無形固定資産 2,654 2,536 △117 △4.4% 生産物回収勘定 3,831 4,539 707 18.5% その他 4,111 4,395 284 6.9% カシャガン油田、マハカム沖鉱 生産物回収勘定引当金 △714 △878 △163 22.9% 区、マセラ鉱区等への投資 資産合計 18,079 17,680 △398 △2.2% 流動負債 3,252
Slide 26: キャッシュフロー
キャッシュフロー （億円） 08年3月期 09年3月期 増減 増減率 税金等調整前当期純利益 6,857 6,161 △696 △10.2% 減価償却費 361 429 67 18.8% 生産物回収勘定（資本支出）の回収額 921 457 △464 △50.4% 生産物回収勘定（非資本支出）の増加額 △260 △270 △9 3.7% 投資有価証券評価損 213 317 104 48.9% 法人税等の支払額 △4,568 △5,307 △739 16.2% その他 113 515 401 352.8% 営業活動によるキャッシュフロー 3,639 2,303 △1,336 △36.7% 有形固定
Slide 27: 財務指標
財務指標 純有利子負債／使用総資本（ネット）* 自己資本比率** 2008年 3月期 2009年 3月期 71.9% 64.0% (31.2%) (36.1%) 2008年 3月期 2009年 3月期 D／Eレシオ*** 16.8% 12.9% * 純有利子負債／使用総資本（ネット） = （有利子負債－現金及び預金－国 債・地方債・社債等（時価のあるもの）－MMF・現先・譲渡性預金）／（純資産 ＋有利子負債－現金及び預金－国債・地方債・社債等（時価のあるもの）－ MMF・現先・譲渡性預金） ** 自己資本比率 = （純資産－少数株主持分）／総資産 2008年 3月期 2009年 3月期 ***
Slide 28: 2010年3月期 業績予想
2010年3月期 業績予想 取締役 副社長執行役員 財務・経理本部 本部長 藤井睦久
Slide 29: 2010年3月期 連結業績予想
2010年3月期 連結業績予想 2009年3月期（実績） 2010年3月期（予想） 増減 増減率 Brent 油価（$/bbl） 85.7 52.5 △33.2 △38.7% 為替レート（円/US$） 100.5 95.0 5.5円高 5.5%円高 売上高 （億円） 10,761 6,690 △4,071 △37.8% 営業利益 （億円） 6,632 3,010 △3,622 △54.6% 経常利益 （億円） 6,161 2,810 △3,351 △54.4% 純利益 （億円） 1,450 560 △890 △61.4% 中間 4,000 2,500 1株当たり配当金 （円） 期末 4,000
Slide 30: 2010年3月期 販売量・投資額（予想）
2010年3月期 販売量・投資額（予想） 2009年3月期（実績） 2010年3月期（予想） 増減 増減率 原油 （千バレル）1 75,427 79,283 3,856 5.1% 天然ガス （百万cf）2 401,076 396,024 △5,052 △1.3% 販売量 うち海外分 340,447 337,170 △3,277 △1.0% 60,629 58,854 △1,775 うち国内分 △2.9% (1,625百万m3) (1,577百万m3) (△48百万m3) LPG （千バレル）3 2,067 2,653 586 28.4% 2009年3月期（実績） 2010年3月期（予想） 増減
Slide 31: 原油価格・為替レートのセンシティビティ
原油価格・為替レートのセンシティビティ 油価・為替変動の2010年3月期当期純利益に与える影響額（試算） 油価1ドル 上昇（下落）した場合 ＋21億円(△21億円） 為替（円/US$）1円 円安(円高）になった場合 ＋17億円（△17億円） （注） 原油価格（Brent）を1ドル変動させた場合、為替を1円変動させた場合の2010年3月期の当期純利益に対する 影響額をそれぞれ試算したものです。 影響額は、生産量、投資額、コスト回収額などの変動により変わる可能性があり、また、油価及び為替の水準 により、常に同じ影響額になるとは限らない点にご留意ください。 28