Swiss Prime Site Ag · SIX:SPSN
Swiss Prime Site — FY2020 Earnings Presentation
44 slides from Swiss Prime Site's earnings presentation, Feb 25, 2021
Slide 1: Résultats de l'exercice 2020
RÉSULTATS DE L’EXERCICE 2020 ZURICH, LE 25 FÉVRIER 2021
Slide 2: Agenda
AGENDA 1 BIENVENUE ET 2020 EN BREF 2 PROJETS EN DÉVELOPPEMENT ET ESG 3 CHIFFRES CLÉS FINANCIERS 4 PERSPECTIVES ET ATTENTES EN 2021+ Zurich | 25 février 2021 Résultats de l’exercice 2020 2
Slide 3: Bienvenue et 2020 en bref: hausse du taux de capitaux propres et baisse de l'endettement
BIENVENUE ET 2020 EN BREF Hausse du taux de capitaux propres et baisse de l’endettement CAPITAUX PROPRES VNI PAR ACTION* en mio CHF en CHF 5 459 6 086 95.41 86.34 +11.5% 2019 2020 +10.5% 2019 2020 TAUX DE CAPITAUX PROPRES LOAN-TO-VALUE (LTV) en % en % 44.4 47.8 45.7 41.9 +3.4 pp 2019 2020 -3.8 pp 20
Slide 4: Augmentation substantielle de l'EBIT due à la vente de Tertianum
BIENVENUE ET 2020 EN BREF Augmentation substantielle de l’EBIT due aux résultat issus de la vente de Tertianum EBIT HORS RÉÉVALUATIONS RENDEMENT DES CAPITAUX PROPRES (ROE)* en mio CHF en % 559 8.5 425 6.3 +31.5% 2019 2020 +2.2 pp 2019 2020 RÉSULTAT* RÉSULTAT PAR ACTION* en mio CHF en CHF 477 6.27 31
Slide 5: Portefeuille en croissance et réévaluations stables malgré le COVID-19
BIENVENUE ET 2020 EN BREF Portefeuille en croissance et réévaluations stables malgré le COVID-19 PORTEFEUILLE IMMOBILIER RÉÉVALUATIONS en mio CHF en mio CHF 12 323 203 203 11 765 +4.7% 2019 2020 +0.0% 2019 2020 REVENUS LOCATIFS* TAUX DE VACANCE en mio CHF en % 437 431 5.4 5.1 4.7 -1.5% 2019 2020 +0.
Slide 6: COVID-19: influence sur le groupe Swiss Prime Site (1|2)
BIENVENUE ET 2020 EN BREF COVID-19: influence sur le groupe Swiss Prime Site (1|2) ▪ Fermeture des surfaces retail et gastronomie; en conséquence, ▪ Fermeture des surfaces du site de Zurich pendant huit influence indirecte et considérable sur le type d’utilisation parking semaines (du 17 mars au 11
Slide 7: COVID-19: influence sur le groupe Swiss Prime Site (2|2)
BIENVENUE ET 2020 EN BREF COVID-19: influence sur le groupe Swiss Prime Site (2|2) ▪ Retards dans les émissions, les transactions et les ▪ Conditions de travail difficiles en raison du télétravail et projets pour le compte de Swiss Prime Fondation de du travail fractionné placement (SPF) ▪ Nombre ex
Slide 8: Swiss Prime Site Immobilien: baisse significative du taux de vacance à 5.1%
BIENVENUE ET 2020 EN BREF Swiss Prime Site Immobilien: baisse significative du taux de vacance à 5.1% PORTEFEUILLE IMMOBILIER 2019 2020 TAUX DE VACANCE en mio CHF en % (groupe) Total 11 765.4 12 322.6 9 8 7.4 6.8 6.6 6.7 6.4 dont projets | développements 684.5 829.5 6.4 6.1 5.5 7 5.2 5.4 187 185 6 4
Slide 9: Swiss Prime Site Immobilien: résultats des transactions et des locations
BIENVENUE ET 2020 EN BREF Swiss Prime Site Immobilien: résultats des transactions et des locations COMMENTAIRES ▪ Relocation et nouvelle location de différentes surfaces, notamment à Zurich et à Zoug, à des entreprises internationales ou suisses, parfois à de meilleures conditions; 85 115 m2 au tota
Slide 10: Structure des échéances des contrats de location existants
BIENVENUE ET 2020 EN BREF Structure des échéances des contrats de location existants ÉCHÉANCE DES CONTRATS DE LOCATION* COMMENTAIRES en % au 31 décembre 2020 ▪ Structure: échéance équilibrée des contrats de Moins de 1 an 80% déjà prolongés 8.0 location existants dans le portefeuille d’une valeur de
Slide 11: Swiss Prime Site Solutions: un Real Estate Asset Manager dynamique
BIENVENUE ET 2020 EN BREF Swiss Prime Site Solutions: un Real Estate Asset Manager dynamique COMMENTAIRES ▪ Hausse des actifs sous gestion de 2.3 mrds CHF en 2019 à 3.0 mrds CHF (dont Swiss Prime Fondation de placement +0.3 mrds CHF et intégration d’immoveris +0.4 mrds CHF); pipeline de développemen
Slide 12: Wincasa: croissance des actifs sous gestion
BIENVENUE ET 2020 EN BREF Wincasa: croissance des actifs sous gestion COMMENTAIRES ▪ Augmentation de 1% des actifs sous gestion à 72 mrds CHF sur un marché tendu ▪ Evolution pratiquement stable du chiffre d’affaires; la pandémie a un impact sur la composition du chiffre d’affaires (augmentation de C
Slide 13: Jelmoli: jalons stratégiques et opérationnels
BIENVENUE ET 2020 EN BREF Jelmoli: jalons stratégiques et opérationnels COMMENTAIRES ▪ Le «confinement» du printemps 2020 et les effets de la pandémie ont eu une influence considérable sur les produits d’exploitation et l’EBIT; sans le confinement, l’évolution se situe au niveau de l’année précédent
Slide 14: Vente du groupe Tertianum en date du 28 février 2020
BIENVENUE ET 2020 EN BREF Vente du groupe Tertianum en date du 28 février 2020 COMMENTAIRES ▪ Impact sur le compte de résultat: suppression d’env. 500 mio CHF de produits d’exploitation et EBIT de l’ordre d’env. 34 mio CHF par an ▪ Impact sur le bilan: réintégration de 304.5 mio CHF de goodwill dans
Slide 15: Agenda
AGENDA 1 BIENVENUE ET 2020 EN BREF 2 PROJETS EN DÉVELOPPEMENT ET ESG 3 CHIFFRES CLÉS FINANCIERS 4 PERSPECTIVES ET ATTENTES EN 2021+ Zurich | 25 février 2021 Résultats de l’exercice 2020 15
Slide 16: Réserve de projets: projets de construction terminés ou dans les temps
PROJETS EN DÉVELOPPEMENT ET ESG Réserve de projets: projets de construction terminés ou dans les temps PROJETS YOND Schönburg West-Log Stücki Park I JED I Espace Tertianum Alto Pont-Rouge Zurich Berne Zurich Bâle Schlieren Tourbillon Monthey & Lancy Plan-les-Ouates Richterswil Dans les Dans les Dans
Slide 17: Réserve de projets: solide pipeline
PROJETS EN DÉVELOPPEMENT ET ESG Réserve de projets: solide pipeline PROJETS Tertianum Tertianum JED II Stücki Park II Müllerstrasse maaglive Rheinstrasse Paradiso Olten Schlieren Bâle Zurich Zurich Augst Concours Plan de zone Plan d’aménagement Applicable d’architecture approuvé Demandes Déposé d’au
Slide 18: Projet «maaglive» (1|2): mise en valeur urbanistique à Zurich-West
PROJETS EN DÉVELOPPEMENT ET ESG Projet «maaglive» (1|2): mise en valeur urbanistique à Zurich-West COMMENTAIRES ▪ Vainqueur du mandat d’études: Sauerbruch Hutton, Berlin ▪ Projet: tour résidentielle avec jardin sur le toit et loggias («maaglive») et bâtiment adjacent de quatre étages («maison de la
Slide 19: Projet «maaglive» (2|2): ouverture et revitalisation du site
PROJETS EN DÉVELOPPEMENT ET ESG Projet «maaglive» (2|2): ouverture et revitalisation du site V U E : M AS C H I N E N S T R AS S E V U E : N O U V E L L E « C O M M U N I T Y P L AZ A» V U E : Z AH N R AD S T R AS S E E T N AP H T A S T R AS S E V U E : L I C H T S T R AS S E O U V E R T E Zurich |
Slide 20: Montant attendu à partir des projets en développement
PROJETS EN DÉVELOPPEMENT ET ESG Montant attendu à partir des projets en développement APERÇU DU PIPELINE DE PROJETS COMMENTAIRES ~2.0 mrds CHF 83 mio CHF par an ▪ Projets en construction: degré élevé d’achèvement des projets en cours de construction construction* développement réserves CHF ~600 s’él
Slide 21: ESG – Environnement: la neutralité climatique pour 2040
PROJETS EN DÉVELOPPEMENT ET ESG ESG – Environnement: la neutralité climatique pour 2040 COMMENTAIRES ▪ Neutralité climatique: l’ambition est d’atteindre la neutralité climatique dans le portefeuille immobilier pour 2040 en suivant un itinéraire défini de réduction du CO2; ainsi, les objectifs des ac
Slide 22: ESG – Environnement: succès importants sur l'itinéraire de réduction du CO2
PROJETS EN DÉVELOPPEMENT ET ESG ESG – Environnement: succès importants sur l’itinéraire de réduction du CO2 COMMENTAIRES INTENSITÉ CO 2 DU PORTEFEUILLE kg CO2-e/m2 ▪ A partir de 2018, les mesures mises en place ont conduit à une baisse significative des émissions de CO2 de 24%. 25.7 26.1 ▪ Les proje
Slide 23: ESG – Social: locataires, collaborateurs et autres parties prenantes
PROJETS EN DÉVELOPPEMENT ET ESG ESG – Social: locataires, collaborateurs et autres parties prenantes ▪ Traitement de plus de 500 demandes de locataire chez ▪ Création d’un pool d’un montant de 450 000 CHF avec une Swiss Prime Site Immobilien participation à parts égales des membres du Conseil ▪ Aide
Slide 24: ESG – Governance: poursuite du renouvellement du Conseil d'administration
PROJETS EN DÉVELOPPEMENT ET ESG ESG – Governance: poursuite du renouvellement du Conseil d’administration TON BÜCHNER | PRÉSIDENT (DEPUIS 2020) BARBARA A. KNOFLACH (PO UR ÉLECT IO N EN 2021) ▪ 1965, double national néerlandais et suisse ▪ 1965, de nationalité autrichienne ▪ Ingénieur en génie civil
Slide 25: ESG – Governance: changement dans la direction
PROJETS EN DÉVELOPPEMENT ET ESG ESG – Governance: changement dans la direction NINA MÜLLER | CEO (DEPUIS 2020) MARTIN KALEJA | CEO (DEPUIS 2021) ANASTASIUS TSCHOPP | CEO JELMOLI SWISS PRIME SITE IMMOBILIEN SWISS PRIME SITE SOLUTIONS (DIRECT IO N DE G RO UPE DEPUIS 2021) ▪ 1969, de nationalité autric
Slide 26: Agenda
AGENDA 1 BIENVENUE ET 2020 EN BREF 2 PROJETS EN DÉVELOPPEMENT ET ESG 3 CHIFFRES CLÉS FINANCIERS 4 PERSPECTIVES ET ATTENTES EN 2021+ Zurich | 25 février 2021 Résultats de l’exercice 2020 26
Slide 27: Evénements essentiels et leur impact sur les chiffres clés financiers
CHIFFRES CLÉS FINANCIERS Evénements essentiels et leur impact sur les chiffres clés financiers VENTE DE TERTIANUM COVID-19 IMPÔTS Cession de l’exploitation opérationnelle Pandémie affectant les activités Un revenu fiscal élevé de 172.5 mio CHF de 80 centres d’hébergement et de opérationnelles de Jel
Slide 28: Revenus locatifs légèrement inférieurs à 2019 sans l'impact COVID-19
CHIFFRES CLÉS FINANCIERS Sans l’impact COVID-19, revenus locatifs ne sont que légèrement inférieurs à ceux de 2019 EVOLUTION DES REVENUS LOCATIFS NETS DU GROUPE COMMENTAIRES en mio CHF ▪ Revenu locatif stable sans effets de COVID-19 486.9 ▪ COVID-19: environ 4 mio CHF de baisse du CA et des loyers d
Slide 29: Augmentation de l'EBIT de 21.3% et de 31.5% sans les réévaluations
CHIFFRES CLÉS FINANCIERS Augmentation de l’EBIT de 21.3% et de 31.5% sans les réévaluations PRODUITS D’EXPLOITATION EBIT PAR SEGMENTS COMMENTAIRES PAR SEGMENTS en mio CHF en mio CHF 2019 2020 ▪ Dans le segment Immobilier, influence de la pandémie de coronavirus pour un montant Immobiliers 572.9 555.
Slide 30: Impact de la vente de Tertianum: réconciliation
CHIFFRES CLÉS FINANCIERS Impact de la vente de Tertianum: réconciliation RAPPROCHEMENT DES CHIFFRES CLÉS millions CHF 2019 2020 Produit d’exploitation 2019 publié 1 259 Charges d’exploitation Produit d’exploitation 2019 sans Tertianum 2020 sans Tertianum Produit d’exploitation Revenus locatifs 2020
Slide 31: Baisse des charges financières après des refinancements attrayants
CHIFFRES CLÉS FINANCIERS Baisse des charges financières après des refinancements attrayants COMPTE DE RÉSULTAT DU SWISS PRIME SITE COMMENTAIRES en mio CHF 2019 2020 ▪ Résultats des développements immobiliers (récurrents) et Produits d’exploitation 1 258.8 792.9 résultat de la vente d’immeubles du po
Slide 32: Le portefeuille immobilier atteint 12.3 mia CHF
CHIFFRES CLÉS FINANCIERS Le portefeuille immobilier atteint 12.3 mia CHF DÉVELOPPEMENT DU PORTEFEUILLE IMMOBILIER COMMENTAIRES (JUSTE VALEUR) en mio CHF Achats ▪ 4.7% de croissance du portefeuille immobilier par 84.0 12 322.6 Projets rapport à fin 2019 251.4 ▪ Au total 185 immeubles (fin 2019: 187)
Slide 33: Hausse sensible de 11.5% de la VNI par action après impôts différés
CHIFFRES CLÉS FINANCIERS Hausse sensible de 11.5% de la VNI par action après impôts différés EVOLUTION DES CAPITAUX PROPRES COMMENTAIRES en mio CHF Goodwill issu de la cession de sociétés du groupe ▪ Hausse sensible de la VNI par action après impôts 303.5 6 085.6 différés pour atteindre 80.11 CHF; +
Slide 34: Amélioration du coût de la dette à 1.1% et extension de la durée
CHIFFRES CLÉS FINANCIERS Amélioration du coût de la dette à 1.1% et extension de la durée STRUCTURE DE FINANCEMENT ENGAGEMENTS FINANCIERS COMMENTAIRES en mio CHF 5 380.7 14.3 4.3 5 164.3 ▪ Au total, 11 obligations d’une valeur de 0.3 2019 2020 2.8 mrds CHF env. avec des échéances 543.9 539.7 Taux d’
Slide 35: Contribution financière à la durabilité – green bonds
CHIFFRES CLÉS FINANCIERS Contribution financière à la durabilité – green bonds COMMENTAIRES ▪ Emission de deux obligations pour un volume total de 600 mio CHF en accord avec les critères du «Green Bond Framework» 2028 2029 Volume d’émission (mio CHF) 300 300 Taux d’intérêt (en %) 0.375 0.65 Durée (a
Slide 36: Agenda
AGENDA 1 BIENVENUE ET 2020 EN BREF 2 PROJETS EN DÉVELOPPEMENT ET ESG 3 CHIFFRES CLÉS FINANCIERS 4 PERSPECTIVES ET ATTENTES EN 2021+ Zurich | 25 février 2021 Résultats de l’exercice 2020 36
Slide 37: Perspectives macroéconomiques
PERSPECTIVES ET ATTENTES EN 2021+ Perspectives macroéconomiques ÉCONOMIE TAUX D’INTÉRÊT / POLITIQUE INFLATION ▪ PIB: pour 2021, le SECO s’attend à ▪ La Banque nationale suisse ▪ Détermination de la position par une croissance de 3.0% et à une poursuit sa politique monétaire rapport à l’accord-cadre
Slide 38: Perspectives du marché
PERSPECTIVES ET ATTENTES EN 2021+ Perspectives du marché BUREAU RETAIL HOSPITALITY ▪ Par rapport à l’Europe, le «télétravail» ▪ Dans l’ensemble, le commerce de détail ▪ En raison de l’absence de touristes est moins développé en raison de temps CH est stable en 2020 malgré la pandémie; internationaux
Slide 39: Objectifs à moyen terme
PERSPECTIVES ET ATTENTES EN 2021+ Objectifs à moyen terme SEGMENT IMMOBILIER SEGMENT SERVICES Niveau Objectifs chiffrés Sociétés du Groupe Objectifs chiffrés Portefeuille Volume stable à 12 mia CHF Actifs sous gestion ~7 mrds CHF Vacances 2021+ Contribution à l’EBIT du groupe ~ 30 mio CHF A moyen te
Slide 40: Objectifs Swiss Prime Site 2021
PERSPECTIVES ET ATTENTES EN 2021+ Objectifs Swiss Prime Site 2021 Remarques sur ▪ Les exercices 2019 et 2020 ont été marqués par des effets spéciaux ponctuels les orientations 2019 → Rentrées fiscales exceptionnelles de 172.5 mio CHF 2020 → Résultat de la vente de Tertianum de 204.2 mio CHF ▪ Rééval
Slide 41: Politique de dividende
PERSPECTIVES ET ATTENTES EN 2021+ Politique de dividende Le dividende de 3.35 CHF par action correspond à un rendement très DIVIDENDE EN 2021 intéressant de 3.9% – le cours de clôture au 31 décembre 2020 sert de base; distribution d’un dividende ordinaire (50%) et distribution exonérée d’impôt prove
Slide 42: Créer des espaces de vie
CRÉER DES ESPACES DE VIE
Slide 43: Contact avec les analystes et les investisseurs
Contact avec les analystes et les investisseurs Contact avec les médias Markus Waeber Mladen Tomic Investor Relations Media Relations Head Group Investor Relations Head Group Communications Direct: +41 58 317 17 64 Direct: +41 58 317 17 42 Mobile: +41 79 566 63 34 Mobile: +41 79 571 10 56 markus.wae
Slide 44: Disclaimer
DISCLAIMER Toutes les données publiées dans cette présentation ont uniquement un caractère informatif et ne constituent pas une base pour une décision d’investissement ni une recommandation d’achat de titres de Swiss Prime Site AG. Le contenu de cette présentation repose sur des recherches soigneuse