Honda Motor Co., Ltd. · TSE:7267
Honda Motor — Q1 FY2022 Earnings Presentation
27 slides from Honda Motor's earnings presentation, Aug 4, 2021
Slide 1: 2021年度 第１四半期 決算説明会
2021年度 第１四半期 決算説明会 2021年８月４日
Slide 2: 目次
目次 • 2021年度 第１四半期 決算および 2021年度見通しの総括 • 決算および見通しの詳細 2
Slide 3: 2021年度 第１四半期 Honda販売台数
2021年度 第１四半期 Honda販売台数 （千台） 二輪事業 四輪事業 ライフクリエーション事業 グループ 2020年度 2021年度 増減 2020年度 2021年度 増減 2020年度 2021年度 増減 販売台数 日本 50 59 +9 129 133 +4 80 87 +7 北米 61 101 + 40 159 346 + 187 524 880 + 356 欧州 61 108 + 47 16 28 + 12 170 279 + 109 アジア 1,572 3,245 + 1,673 473 462 - 11 * 257 362 + 105 その他 111 366 + 255 15
Slide 4: 主要市場の状況 四輪事業 日本
主要市場の状況 四輪事業 日本 小売実績 ■販売実績 3ヵ月間累計 台数 前年比 【市場】 新型コロナウイルス感染症により （千台） （％） 落ち込んだ需要が回復、 全需 1,035 123.8 前年同期を上回る 販売台数 134 106.2 【ホンダ】 半導体の供給不足による影響などはあったものの、 （全需出典：日本自動車販売協会連合会） 新型 Vezel の投入効果などにより前年同期を 上回る Nシリーズ:国内累計販売台数 300万台突破 ■2021年度 販売見通し 【市場】 新型コロナウイルス感染症の再拡大などにより VEZEL 先行きは依然不透明 2021年４月発売 【ホンダ】 前回よ
Slide 5: 主要市場の状況 四輪事業 米国
主要市場の状況 四輪事業 米国 小売実績 ■販売実績 ３ヵ月間累計 台数 前年比 【市場】 新型コロナワクチンの接種拡大や、 （千台） （％） 経済刺激策の効果などにより需要が大幅に回復し、 全需 4,413 150.2 前年同期を上回る 販売台数 486 165.7 【ホンダ】 ３か月連続で単月の販売レコードを更新 （全需出典：Autodata） ライトトラック機種が全体を牽引し、 市場の伸びを上回る 6月 新型 Civic を発売、計画を上回る ■2021年度 販売見通し 【市場】 需要は堅調と見込むも、半導体の供給不足による RIDGELINE 影響などは残る 2021年２月発売 【ホン
Slide 6: 主要市場の状況 四輪事業 中国
主要市場の状況 四輪事業 中国 小売実績 ■販売実績 ３ヵ月間累計 台数 前年比 【市場】 経済刺激策の効果などにより、需要は回復 （千台） （％） したものの、半導体の供給不足による影響などにより 全需 * 6,407 97.3 前年同期を下回る 販売台数 396 101.6 【ホンダ】 XR-V などの販売増により、市場の伸びを上回る *全需は卸売台数 （当社調べ） ■2021年度 販売見通し 【市場】 暦年では需要は堅調に推移すると見込むも、 半導体不足による影響は残る XR-V 【ホンダ】 前回より見通しを変更 Breeze PHEV など電動車ラインアップの 更なる拡充や、新型車投入
Slide 7: 主要市場の状況 二輪事業 アジア
主要市場の状況 二輪事業 アジア 卸売実績 ■販売実績 ３ヵ月間累計 台数 前年比 【市場】 新型コロナウイルス感染症により落ち込んだ （千台） （％） 需要が回復し前年同期を上回る インド 491 190.6 ベトナム 590 142.0 【ホンダ】 全ての市場で前年同期を上回る インドやマレーシアで、新型コロナウイルス感染症の タイ 336 250.3 再拡大により生産活動を一時休止 フィリピン 130 284.6 ■2021年度 販売見通し インドネシア 877 360.1 パキスタン 331 315.5 【市場】 アジアを中心に新型コロナウイルス感染症は 再拡大、先行きは不透明 ６ヵ国
Slide 8: 2021年度 第１四半期 連結決算総括
2021年度 第１四半期 連結決算総括 営 業 利 益 ： 半導体の供給不足や原材料価格高騰の影響などはあったものの、 新型コロナウイルス感染症の影響を大きく受けた前年同期に対し販売台数が増加 既存事業の盤石化の効果なども加わり 前年同期に対して 3,569億円増益の 2,432億円 *1 四半期利益： 持分法による投資利益の増加もあり 3,033億円増益の 2,225億円 Honda 第１四半期（ ３ヵ月 ） 2020年度 2021年度 増減 グループ販売台数 2020年度 2021年度 損益状況（億円） 増減率 実績 実績 額 率 (連結売上台数) (千台) 実績 実績 1,855 3,8
Slide 9: 2021年度 連結業績見通し
2021年度 連結業績見通し 対2020年度実績 販売台数の増加や既存事業の盤石化の効果などにより増収増益 対前回見通し アジアを中心とした新型コロナウイルス感染症の再拡大影響や 営業利益： 半導体供給計画を反映し、販売台数を変更。その影響を 販売費及び一般管理費の抑制やコストダウン効果などで吸収し、 1,200億円増益の 7,800億円 に上方修正 * 当 期 利 益 ： 営業利益の増加などに伴い 800億円増益の 6,700億円 に上方修正 Honda 12 ヵ月間 前回見通し グループ販売台数 2020年度 2021年度 増減率 からの増減 (連結売上台数) （千台） 実績 見通し 15
Slide 10: 配当金及び自己株式取得について
配当金及び自己株式取得について 【配当金について】 2021年度 2021年度 前回予想からの １株当たり配当金（円） （前回予想） （今回予想） 増減額 中間配当金 (55) (55) - 期末配当金 (55) (55) - 年間配当金 (110) (110) - 【自己株式取得の実施について】 目的：資本効率の向上及び機動的な資本政策の実施など 取得に係わる事項： ・ 取得し得る株式の総数（上限） ： 1,800万株（普通株式） ・ 株式の取得価額の総額（上限） ： 700億円 ・ 株式の取得期間 ： 2021年8月5日～2021年12月31日 10
Slide 11: 目次
目次 • 2021年度 第１四半期 決算および 2021年度見通しの総括 • 決算および見通しの詳細 11
Slide 12: 2021年度 第１四半期 連結決算総括
2021年度 第１四半期 連結決算総括 Honda 第１四半期（ ３ヵ月 ） 【Hondaグループ販売台数の概要】 グループ販売台数 2020年度 2021年度 増減率 (連結売上台数) (千台) 実績 実績 二輪 インドネシアやインドなどで増加 1,855 3,879 + 109.1% 二輪事業 (1,221) (2,392) (+ 95.9%) 792 998 + 26.0% 四輪 中国などで減少したものの、米国などで増加 四輪事業 (337) (608) (+ 80.4%) ライフ 1,083 1,708 + 57.7% LC 米国などで増加 クリエーション事業 (1,083) (1,7
Slide 13: 2021年度 第１四半期 税引前利益増減要因
2021年度 第１四半期 税引前利益増減要因 （億円） 税引前利益 + 3,847 億円 営業利益 + 3,569 億円 為替影響除く + 3,127 億円 + 159 + 119 3,113 - 49 - 127 + 442 + 3,071 + 232 持分法による 金融収益及び 投資利益 金融費用 コストダウン 販売費及び 研究開発費 為替影響 効果 等 一般管理費 【増益要因】 市場回復による台数増 他 営業利益 売上変動 - 734 構成差 等 2,432 営業利益 - 1,136 前年同期 当第１四半期 (３ヵ月間) (３ヵ月間) 13
Slide 14: 事業別 売上収益/営業利益（率）の状況（３ヵ月間）
事業別 売上収益/営業利益（率）の状況（３ヵ月間） 上段：2021年度 ライフクリエーション事業 二輪事業 四輪事業 金融サービス事業 下段：2020年度 及びその他の事業 (台数：千台) 3,879 998 - 1,708 Honda (2,392) (608) - (1,708) グループ販売台数 1,855 792 - 1,083 (連結売上台数) (1,221) (337) - (1,083) (金額：億円) 5,182 22,524 7,674 992 売上収益 2,742 12,557 5,790 682 806 706 922 -3 営業利益 112 - 1,958 715 -5
Slide 15: キャッシュ・フローの状況（金融事業を除く事業会社）
キャッシュ・フローの状況（金融事業を除く事業会社） (億円) 2020年度 2021年度 ３ヵ月間 営業活動によるキャッシュ・フロー - 3,552 + 299 投資活動によるキャッシュ・フロー - 870 - 1,295 フリーキャッシュ・フロー - 4,422 - 995 財務活動によるキャッシュ・フロー + 2,259 - 1,367 為替影響 + 46 + 57 現金及び現金同等物の純増減 - 2,116 - 2,305 現金及び現金同等物の 四半期末残高 22,509 22,978 ネットキャッシュの四半期末残高 14,195 18,289 15
Slide 16: Honda販売台数 見通し
Honda販売台数 見通し (千台） 二輪事業 四輪事業 ライフクリエーション事業 グループ 2021年度 2021年度 2021年度 2021年度 2021年度 2021年度 増減 増減 増減 販売台数 前回見通し 今回見通し 前回見通し 今回見通し 前回見通し 今回見通し 日本 225 230 +5 645 630 - 15 335 345 + 10 北米 405 420 + 15 1,700 1,680 - 20 2,840 3,000 + 160 欧州 285 310 + 25 110 110 - 950 1,120 + 170 アジア 15,745 15,000 - 745 2,40
Slide 17: 2021年度 連結業績見通し
2021年度 連結業績見通し 増減 前回見通し 2020年度 2021年度 損益状況 （億円） からの 実績 見通し 額 率 増減額 売上収益 131,705 154,500 + 22,794 + 17.3% + 2,500 営業利益 6,602 7,800 + 1,197 + 18.1% + 1,200 営業利益率 5.0% 5.0% + 0.0pt + 0.7pt 持分法による投資利益 2,727 2,200 - 527 - 19.3% - 税引前利益 9,140 10,000 + 859 + 9.4% + 1,300 親会社の所有者に 6,574 6,700 + 125 + 1.9% +
Slide 18: 対前年度 2021年度見通し 税引前利益増減要因
対前年度 2021年度見通し 税引前利益増減要因 税引前利益 + 859 億円 ( + 9.4 % ) （億円） 営業利益 + 1,197 億円 ( + 18.1 % ) 為替影響除く + 367 億円 + 3,157 - 100 - 1,900 コストダウン 効果 等 - 790 + 830 - 527 + 188 10,000 9,140 販売費及び 一般管理費 持分法による 金融収益及び 研究開発費 為替影響 売上変動 投資利益 金融費用 構成差 等 【増益要因】 コストダウン効果 他 【減益要因】 原材料価格高騰の影響 【減益要因】 営業利益 クレジット損失引当金の計上差 営業利益 6
Slide 19: 対前回見通し 2021年度見通し 税引前利益増減要因
対前回見通し 2021年度見通し 税引前利益増減要因 （億円） 税引前利益 + 1,300 億円 ( + 14.9 % ) 営業利益 + 1,200 億円 ( + 18.2 % ) 為替影響除く + 720 億円 + 480 - + 100 10,000 + 360 + 120 8,700 - 170 + 410 為替影響 持分法による 金融収益及び 研究開発費 投資利益 金融費用 販売費及び 売上変動 コストダウン 一般管理費 構成差 等 効果 等 営業利益 営業利益 6,600 7,800 2021年度 2021年度 見通し(前回) 見通し(今回) 19
Slide 20: 2021年度 設備投資・減価償却費・研究開発支出 見通し
2021年度 設備投資・減価償却費・研究開発支出 見通し 前回見通しから変更なし 2020年度 2021年度 前回見通し 増減 （億円） 実績 見通し からの増減額 設備投資 *1 3,212 3,200 - 12 - 減価償却費 *1 3,658 3,700 + 41 - 研究開発支出 *2 7,800 8,400 + 599 - *1 オペレーティング・リース資産、使用権資産および無形固定資産に係る設備投資および減価償却費は上記の実績、見通しには含めていません。 *2 研究開発支出は報告期間中に発生した研究開発活動に係る支出であり、IFRSでは当該支出の一部を無形資産として計上し 見積耐用
Slide 21: 将来見通しに関する注意事項
将来見通しに関する注意事項： このスライドに記載されている本田技研工業株式会社の業績見通しおよび配当予想は、現時点で入手可能な情報に基づき当社の経営者が判断した見通しであり、リスクや 不確実性を含んでいます。従いまして、これらの業績見通しおよび配当予想のみに全面的に依拠して投資判断を下すことは控えるようお願いいたします。 実際の業績は、様々な重要な要素により、これらの業績見通しとは大きく異なる結果となり得ることを、ご承知おきください。実際の業績に影響を与え得る重要な要素には、 当社、連結子会社および持分法適用会社の事業領域をとりまく経済情勢、市場の動向、為替相場の変動などが含まれます。 会計基
Slide 22: HONDA The Power of Dreams
HONDA The Power of Dreams
Slide 23: 補足資料
補足資料
Slide 24: 売上収益 事業別増減 / 所在地別 売上収益/営業利益の状況
売上収益 事業別増減 / 所在地別 売上収益/営業利益の状況 （億円） 売上収益 事業別増減 （外部顧客への売上収益） ３ヵ月間 前年度比 ＋ 14,600 億円 / ＋ 68.7 % (為替換算影響除く：＋ 13,491 億円 / ＋ 63.5 %) 為替換算影響除く増減 2020年度 2021年度 増減 (%) 二輪事業 2,742 5,182 + 2,439 + 2,242 + 81.8% 四輪事業 12,099 22,064 + 9,965 + 9,215 + 76.2% 金融サービス事業 5,758 7,665 + 1,907 + 1,787 + 31.0% ライフクリエーション事業
Slide 25: 2021年度 第１四半期 設備投資・減価償却費・研究開発支出
2021年度 第１四半期 設備投資・減価償却費・研究開発支出 第１四半期（３ヵ月間） 2020年度 2021年度 増減 （億円） 実績 実績 設備投資 479 570 + 91 減価償却費 905 938 + 32 研究開発支出 1,748 1,806 + 57 25
Slide 26: 事業別 売上収益/営業利益の推移
事業別 売上収益/営業利益の推移 (億円) 四半期実績 累計実績 2020年度 2021年度 第1 第2 第3 第4 第1 第2 第3 第4 増減 増減率 2020年度 2021年度 セグメント情報(推移) 増減 増減率 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 累計実績 累計実績 売上収益 二輪事業 2,742 4,930 4,908 5,291 5,182 + 2,439 + 89.0% 2,742 5,182 + 2,439 + 89.0% 四輪事業 12,557 24,670 26,381 24,184 22,524 + 9,967 + 79.4% 12,557
Slide 27: Hondaグループ販売台数/連結売上台数
Hondaグループ販売台数/連結売上台数 (千台) 四半期実績 累計実績 年間見通し Honda 2020年度 2021年度 グループ 第1 第2 第3 第4 第1 第2 第3 第4 2020年度 2021年度 2020年度 2021年度 増減 増減 増減 販売台数 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 累計実績 累計実績 実績 年間見通し 二輪事業 計 1,855 4,467 4,269 4,541 3,879 + 2,024 1,855 3,879 + 2,024 15,132 17,400 + 2,268 日本 50 59 46 60 59 +9 50 59 +