Pdg Realty Sa Empreendimentos E Participacoes · BMFBOVESPA:PDGR3
Pdg Realty Sa Empreendimentos E Participacoes — Q3 2016 Earnings Presentation
24 slides from Pdg Realty Sa Empreendimentos E Participacoes's earnings presentation, Dec 28, 2016
Slide 1: Reunião Pública 2016: Resultados do 3T16 e 9M16
28 de Dezembro de 2016 Reunião Pública 2016 Resultados do 3T16 e 9M16
Slide 2: Agenda
Introdução, DRE e Ajustes Contábeis Agenda Restruturação das Dívidas Sumário Executivo Gestão dos Ativos: Vendas Distratos Contas a Receber Estoque Gestão dos Passivos: Corcovado Rio de Janeiro/RJ Variação da Dívida Líquida Desalavancagem G&A Projetos em Andamento e Custo a Incorrer 2
Slide 3: Agenda
Introdução, DRE e Ajustes Contábeis Agenda Restruturação das Dívidas Sumário Executivo Gestão dos Ativos: Vendas Distratos Contas a Receber Estoque Sublime Gestão dos Passivos: Rio de Janeiro/RJ Variação da Dívida Líquida Desalavancagem G&A Projetos em Andamento e Custo a Incorrer 3
Slide 4: Demonstração de Resultado
Demonstração de Resultado DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO (R$ '000) - IFRS 3T16 3T15 Var. % 9M16 9M15 Var. % Receita bruta operacional Vendas imobiliárias 1 (55.565) 562.617 n.m 205.963 1.716.128 -88% Outras receitas operacionais (1.322) 25.506 n.m 51.372 93.917 -45% (-) Deduções da receita (27.367) (36.8
Slide 5: Impactos / Ajustes Contábeis
Impactos / Ajustes Contábeis Impactos / Ajustes Realizados no 3T16 # Linha Impacto Ajustes - Aumento do Custo de Obra; Receita Bruta Operacional - Provisão de estoques a valor de mercado; 1 R$328 milhões e Prejuízo Bruto - Prejuízo na venda de 3 terrenos; - Vendas Negativas no 3T16, além de desconto
Slide 6: Agenda
Introdução, DRE e Ajustes Contábeis Agenda Restruturação das Dívidas Sumário Executivo Gestão dos Ativos: Vendas Distratos Contas a Receber Estoque Gestão dos Passivos: Variação da Dívida Líquida Domani Brooklin São Paulo/SP Desalavancagem G&A Projetos em Andamento e Custo a Incorrer 6
Slide 7: Reestruturação das Dívidas
Reestruturação das Dívidas Reestruturação em Curso No dia 19 de setembro a Companhia realizou a amortização da totalidade das debêntures conversíveis da 8ª emissão (PDGR-D81), pelo valor nominal unitário de R$0,01, totalizando o valor aproximado de R$2 milhões. Em razão de seu vencimento e amortizaç
Slide 8: Reestruturação das Dívidas: Cronograma de Amortização
Reestruturação das Dívidas Cronograma de Amortização (pro-forma) – Dívida Corporativa Abaixo detalhamos o cronograma de amortização das dívidas corporativas da Companhia: - Cabe destacar que, todos os vencimentos previstos para 2016 (aprox. R$212 milhões) já estão em fase final de renegociação com o
Slide 9: Agenda
Introdução, DRE e Ajustes Contábeis Agenda Restruturação das Dívidas Sumário Executivo Gestão dos Ativos: Vendas Distratos Contas a Receber Estoque Gestão dos Passivos: Variação da Dívida Líquida Domani Brooklin São Paulo/SP Desalavancagem G&A Projetos em Andamento e Custo a Incorrer 9
Slide 10: Sumário Executivo
Sumário Executivo Destaques Destaques do 3T16 e 9M16 Queda de R$87mm no saldo da dívida SFH entre o 3T16 e o 2T16 e de R$508mm no acumulado dos 9M16; A alavancagem total da Companhia, incluindo a dívida financeira líquida e o custo a incorrer, já acumula queda de R$300mm nos 9M16 e R$762mm em relaçã
Slide 11: Agenda
Introdução, DRE e Ajustes Contábeis Agenda Restruturação das Dívidas Sumário Executivo Gestão dos Ativos: Vendas Distratos Contas a Receber Estoque Gestão dos Passivos: Variação da Dívida Líquida Meridian São Paulo/SP Desalavancagem G&A Projetos em Andamento e Custo a Incorrer 11
Slide 12: Gestão dos Ativos: Desempenho de Vendas
Gestão dos Ativos Desempenho de Vendas Vendas – R$ milhões 9M15 vs. 9M16 Revenda dentro do Trimestre Revenda dentro do trimestre Valor Líquido de Revenda Valor Líquido de Revenda 685 -46% 1.916 -28% 201 551 580 -42% 515 1.427 487 -34% 230 403 +6% 367 201 371 1.115 345 230 +38% 580 98 306 945 57 99 2
Slide 13: Gestão dos Ativos: Velocidade de Vendas
Gestão dos Ativos Velocidade de Vendas Vendas Sobre Oferta (VSO) 24% 19% 14% 14% 12% 6% 3% 3% 2% n.a. 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 VSO Trimestral (Venda Líquida) VSO Trimestral (Venda Bruta) O VSO de vendas brutas atingiu 14% no 3T16, 2p.p. acima do valor registrado no 2T16; A equipe comercial da PDG co
Slide 14: Gestão dos Ativos: Vendas à Vista
Gestão dos Ativos Vendas à Vista Vendas à Vista – R$ milhões Total 9M16: R$221 milhões 75,8 Total 9M15: R$313 milhões 61,8 34,2 36,1 45,3 32,4 41,8 27,6 23,9 23,7 22,6 34,5 33,7 17,4 18,6 25,7 24,6 21,2 8,1 18,1 17,1 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez VGV 2015 VGV 2016 Nos meses de març
Slide 15: Revenda de Distratos
Gestão dos Ativos Revenda de Distratos Evolução dos Distratos e Revenda – R$ milhões 47% 39% 32% 515 27% 487 21% 201 371 230 306 268 99 98 57 314 272 257 208 211 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 Distratos Revenda dentro do trimestre % Distratos revendidos dentro do trimestre Curva de Revenda de Distratos e
Slide 16: Gestão dos Ativos: Contas a Receber
Gestão dos Ativos Contas a Receber Recebimento Trimestral – R$ bilhões Contas a Receber + Estoque – R$ bilhões 1,2 0,9 12,9 11,8 3,3 10,8 10,1 3,0 0,6 9,0 0,6 3,0 8,4 0,5 2,9 7,8 3,0 6,7 2,8 2,7 2,7 9,6 8,8 7,8 7,2 6,0 5,6 5,1 4,0 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 Cont
Slide 17: Qualidade do Estoque
Gestão dos Ativos Qualidade do Estoque Estoque – Produto (%VGV) Estoque – Cronograma de Entrega (%VGV) Loteamento MCMV 3% 2% Alta Renda 8% Econômico Média-Alta 2018 em 31% Renda diante 11% 40% Concluído Média 53% Renda 15% Comercial 2017 30% 6% 2016 1% Fonte: PDG – Data Base: 09/2016 O estoque total
Slide 18: Agenda
Introdução, DRE e Ajustes Contábeis Agenda Restruturação das Dívidas Sumário Executivo Gestão dos Ativos: Vendas Distratos Contas a Receber Estoque Gestão dos Passivos: Variação da Dívida Líquida Domani Brooklin São Paulo/SP Desalavancagem G&A Projetos em Andamento e Custo a Incorrer 18
Slide 19: Variação da Dívida Líquida
Gestão dos Passivos Variação da Dívida Líquida Variação da Dívida Líquida Trimestral (R$milhões) Variação da Dívida Líquida Anual (R$milhões) 1.024 410 404 231 270 380 173 237 132 214 78 111 56 -17 -1 -75 -92 -290 -331 -432 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 -
Slide 20: Desalavancagem
Gestão dos Passivos Desalavancagem Dívida Líquida + Custo a Incorrer– R$ bilhões 13,4 11,0 7,1 8,8 3,7 1,7 6,8 6,3 6,2 5,9 6,0 0,8 0,8 3,6 0,8 0,7 0,9 3,0 4,1 3,9 3,9 4,1 3,9 4,0 3,2 3,8 3,0 2,0 1,7 1,4 1,2 1,2 Fonte: PDG – Data Base: 09/2016 2012 2013 2014 3T15 2015 1T16 2T16 3T16 Custo a Incorrer
Slide 21: Despesas Gerais e Administrativas
Gestão dos Passivos Despesas Gerais e Administrativas Evolução do G&A – R$ milhões Evolução do Quadro de Colaboradores 10.752 99,4 90,1 7.272 63,0 8.280 47,1 5.346 4.197 2.603 2.140 1.693 1.315 1.175 1.111 713 -20% 1.019 2.472 403 341 1.926 1.594 272 1.029 980 912 834 -10% 747 3T13 3T14 3T15 3T16 20
Slide 22: Projetos em Andamento e Custo a Incorrer
Gestão dos Passivos Projetos em Andamento e Custo a Incorrer Projetos em Andamento 330 267 250 231 201 166 148 112 87 75 62 48 44 42 35 30 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 Custo Orçado a Incorrer – R$milhões 7.118 6.041 5.096 4.040 3.667 3.108 2.493 2.2
Slide 23: Reunião Pública 2016
28 de Dezembro de 2016 Reunião Pública 2016 Resultados do 3T16 e 9M16
Slide 24: Slide 24
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