Kddi Corporation · TSE:9433
Kddi — FY2018.3 Earnings Presentation
34 slides from Kddi's earnings presentation, May 10, 2018
Slide 1: 2018年3月期決算
2018年3月期決算 2018年5月10日 KDDI株式会社 代表取締役社長 髙橋 誠
Slide 2: 本日ご説明する内容
1 本日ご説明する内容 通信とライフデザインの融合 18.3期 実績 19.3期 業績予想 免責事項 この配付資料に記載されている業績目標、契約数目標、将来の見通し、戦略その他の歴史的事実以外の記述はいずれも、当社 グループが現時点で入手可能な情報を基にした予想または想定に基づく記述であり、これらは国内外の経済環境、競争状況、法 令・規制・制度の制定改廃、政府機関の行為・介入、新サービスの成否などの不確実な要因の影響を受けます。 従って、実際の業績、契約数、戦略などは、この配付資料に記載されている予想または想定とは大きく異なる可能性があります。
Slide 3: 通信とライフデザインの融合
通信とライフデザインの融合
Slide 4: 通信とライフデザインの融合
通信とライフデザインの融合 3 お客さまと通信で繋がり、体験価値を高めていく 体験価値 ヘルスケア 体験価値 金融 通信 シフト ライフデザイン エ コ マ お客さま テ ン イ タ ー ン ー ス 通信 メ ン ト エネルギー 体験価値 通信 ライフデザイン 教育 体験価値
Slide 5: ライフデザインの事業領域
ライフデザインの事業領域 4 生活のあらゆるシーンにおいてお客さまとの接点を拡大 家計消費支出の構成比（2人以上の世帯）* （％） 20.9 25.7 その他 食料 3.7 家具 衣類 3.8 娯楽 教育 3.9 保健医療 9.9 （リアル） （オンライン） 通信 交通 4.5 住居 光熱・ 4.7 水道 9.3 お客さま接点 5.8 7.6 *総務省「家計調査報告（家計収支編）―平成29年（2017年）平均速報」に基づき当社作成
Slide 6: 総合ARPA成長
5 お客さまに一番身近に感じてもらえる会社へ お客さまを中心とした新たな体験価値の提供を目指す 1 体験価値 全サービス・プラットフォームの基盤 手数料収入等 収益基盤 お客さま還元のための基盤 ２ 体験価値 通信との融合による体験価値 価値提供による 体験価値 総合ARPA成長 3 バンドルによる 多様なサービス利用による還元の強化 長期利用の推進
Slide 7: これまでの振り返り
6 これまでの振り返り 付加価値売上比率 付加価値売上*1 付加価値売上*1 + モバイル通信料収入*2 付加価値売上 24% 3Gから4G時代においても 10% 9% 着実に付加価値事業を拡大 6% 3% 1% 2% 06.3期 10.3期 14.3期 18.3期 *1) 10.3期以前はコンテンツ・メディア事業の売上高、12.3期以降はバリューセグメントのグループ外売上、18.3期はパーソナルセグメントのエネルギー、教育等の売上を追加（au経済圏売上高） *2) 10.3期以前は移動通信事業の電気通信事業グループ外売上
Slide 8: 最新技術に挑む
最新技術に挑む 7 体験価値に変革をもたらす新技術への対応を加速 多接続 大容量 5G 低遅延 4G 3G IoT Big Data AI…
Slide 9: 最新技術に挑む：オープンイノベーション
最新技術に挑む 8 オープンイノベーションの取組みにより新たな成長を創出 KDDIのアセットを活用し、 少額出資 M&A 事業化による成長をさらに加速 事業機会の発掘・ オープンイノベーション サービス化の支援 不確実性が高い新規事業、ノウハウが少ない領域において 外部パートナー企業とのコラボレーションや 提携によって成長を目指す KDDI DIGITAL GATE R&D 5Gの構築
Slide 10: 18.3期 実績
18.3期 実績
Slide 11: 18.3期ハイライト
連結 18.3期ハイライト 10 新たな成長ステージに向けた取組みを推進 業績・オペレーション 営業利益 (億円) 営業利益 YOY +5.5% 新料金プランの推進 9,628 ライフデザイン事業の強化 9,130 8,326 株主還元・資本政策 6,657 YOY +5.5% 一株当たり配当金 90円（予） 1,500億円の自己株式取得を実施済* 発行済株式総数の5%超過分を消却済 16.3期 17.3期 18.3期 *取得株式数：33,526,600株（2017/5/12-9/15）、18,953,100株（2018/2/1-3/23)
Slide 12: 18.3期 営業利益 増減要因
連結 18.3期 営業利益 増減要因 11 来期以降の成長に向けた施策を実施 （億円） ＜パーソナル＞ ＜ライフデザイン*＞ ＜ビジネス＞ ＜グローバル＞ ＜その他＞ 9,628 9,130 +126 +78 +84 モバイル 付加価値 通信料収入 ARPA収入 +15 +195 17.3期 +498 18.3期 *19.3期より、「バリューセグメント」の名称を「ライフデザインセグメント」へ変更します
Slide 13: 新料金プラン
国内通信 （パーソナル） 新料金プラン 12 モバイル料金プランにおける新風と競争力 従来プラン*1 ¥10,000～ ¥8,000～ 毎月のお支払いは 20GBまで ¥7,480～ ¥7,000～ ¥6,200～ 使った分だけ ¥4,900～ 5GBまで¥6,480～ さらに、 3GBまで¥5,480～ 端末価格に応じて 2GBまで¥4,480～ 毎月割を適用 1GBまで 各種割引＋キャンペーンで1GBまで ¥3,480～ 1年間 1,980円/月*2～ 1GB 3GB 5GB 20GB 30GB 注）表記の金額は月額料金（税抜） 基本料（2年契約/誰でも割)＋データ定額料＋LTE NETの
Slide 14: 新料金プランの契約数と選択率
国内通信 （パーソナル） / 13 契約数は大幅に増加し、大容量プランの選択率も上昇 累計契約数 選択率* （4月8日時点） 700万契約突破 76% 59% auスマートフォンご利用の 41% 約3人に１人が 24% 新料金プランをご契約 7/'17 4/'18 *4G LTEスマートフォン販売ベース（集計期間：[7/’17] 7/14-7/31、[4/’18] 4/1-4/22）
Slide 15: au解約率
国内通信 14 （パーソナル） au解約率 （％） 1.07 au解約率 0.91 18.3期 0.79 0.78 0.96 新料金プランの効果もあり 17.3期 YOY改善へ 0.77 0.78 0.72 1Q 2Q 3Q 4Q
Slide 16: モバイルID数
国内通信 （パーソナル） モバイルID数 15 au契約者数減少幅が改善し、モバイルID数*は着実に成長 通期推移 前期比 au契約者数 MVNO契約数 （万） +1.8% 2,646.9 2,600.8 2,578.5 10.6 86.6 177.8 2,567.9 +0.9% 2,514.2 2,469.1 +0.3% 3/'16 3/'17 3/'18 3/'16 3/'17 3/'18 *au契約者数＋MVNO契約数
Slide 17: au通信ARPA / モバイル通信料収入
国内通信 （パーソナル） au通信ARPA / モバイル通信料収入 16 新料金プランの一時的な影響をMVNO収入でカバー au通信ARPA モバイル通信料収入* （円） （億円） au通信ARPA収入 MVNO収入 5,830 5,910 17,863 17,878 60 254 YOY +1.4% 17,803 17,624 17.3期 18.3期 17.3期 18.3期 *au通信ARPA収入+MVNO収入
Slide 18: auスマートバリュー
国内通信 17 （パーソナル） auスマートバリュー au契約数（モバイル） （万） 世帯数*（固定BB等） 1,365 1,266 1,155 677 624 モバイル・固定共に成長 572 3/'16 3/'17 3/'18 *KDDグループ各社、固定系提携事業者の合計
Slide 19: 19.3期 業績予想
19.358 Rin PAB
Slide 20: 19.3期の位置づけ
19.3期の位置づけ 19 現・中期目標の達成を目指す 22.3期 21.3期 20.3期 19.3期 18.3期 現在 17.3期
Slide 21: 営業利益予想
連結 20 営業利益 (億円) 10,200 営業利益 8,326 9,130 9,628 現・中期目標の達成を目指す CAGR+7%成長へ 16.3期 17.3期 18.3期 19.3期（予）
Slide 22: 業績予想ハイライト
連結 業績予想ハイライト 21 持続的な成長を目指す 親会社の所有者に帰属する 売上高 当期利益 EPS* （億円） （億円） （円） 51,500 44,661 6,200 257.75 4,949 197.73 CAGR CAGR CAGR ＋4.9% +7.8% +9.2% 16.3期 19.3期（予） 16.3期 19.3期（予） 16.3期 19.3期（予） *基本的1株当たり当期利益
Slide 23: ライフタイムバリューの最大化
22 国内通信 （パーソナル） ライフタイムバリューの最大化 リテンションによりライフタイムバリューを拡大 au解約率 ライフタイムバリュー [au通信ARPA] × [平均契約期間*] YOYでの改善を目指す 18.3期 [5,910円] 19.3期（予） 0.88% [5,850円] 0.86% （予） au通信ARPA 0.83% 16.3期 17.3期 18.3期 19.3期（予） 平均契約期間 *au解約率に基づく
Slide 24: 付加価値ARPA
ライフデザイン 23 付加価値ARPA （円） 700 付加価値ARPA 590 510 成長が加速 YOY +15.7% YOY +18.6% 17.3期 18.3期 19.3期（予）
Slide 25: au経済圏 流通総額 / 売上高
24 ライフデザイン au経済圏 流通総額 / 売上高 新たなステージに向けて成長を加速 au経済圏 流通総額 au経済圏 売上高* その他 YOY YOY auかんたん決済 1.3倍 1.3倍 au WALLET決済 7,300億円 2.46兆円 5,600億円 1.89兆円 0.55 4,210億円 0.39 0.45 1.28兆円 0.40 0.23 0.32 1.46 1.10 0.72 17.3期 18.3期 19.3期（予） 17.3期 18.3期 19.3期 （予） *ライフデザインセグメントのグループ外売上＋パーソナルセグメントのエネルギー、教育等の売上
Slide 26: お客さま基盤
25 ライフデザイン お客さま基盤 オンライン接点・決済PFともに順調に成長 auスマートパスプレミアム会員数 au WALLETカード有効発行枚数 （2018年3月末時点） （万） クレジットカードは 400万会員超 340万枚に 2,080 2,310 クレジット 上記を含むauスマートパス全体では 1,790 340 カード 220 1,553万会員 140 プリペイド 1,860 1,970 カード 1,650 3/'17 6/'17 9/'17 12/'17 3/'18 3/'16 3/'17 3/'18
Slide 27: ビジネス/グローバル 営業利益
ビジネス 26 グローバル ビジネスセグメント グローバルセグメント 営業利益 営業利益 （億円） （億円） ビジネス/ 845 930 グローバル 319 340 増益を目指す YOY +10.1% YOY +6.6% 18.3期 19.3期（予） 18.3期 19.3期 （予）
Slide 28: IoT/5Gを活用したデジタルトランスフォーメーションを推進
27 ビジネス ビジネスセグメント IoT/5Gを活用したデジタルトランスフォーメーションを推進 お客さまのビジネスデザインをサポートし、新たな価値の創出を加速 課題発掘 分析 開発 検証 サービス化 デザイン思考＋アジャイル開発
Slide 29: 新たなビジネスの創出
ビジネス 新たなビジネスの創出 28 お客さまやパートナーと新たな価値を共創 ワンストップでサポート 法人のお客さま KDDI DIGITAL GATE IoT領域の “感じる” “気づく” “出会う” リーディングカンパニー オープンエリア 通信サービスの 総合コンサルティング 世界トップクラスの 総合的セキュリティ AWS導入実績 ソリューション 最先端の 世界のアジャイル開発 分析テクノロジー を牽引
Slide 30: グローバルセグメント
29 グローバル グローバルセグメント No.1事業者としてさらなる事業成長を目指す LONDON Docklands Ｚｚｚ キャリアアグリゲーション導入 全県庁所在地への サイト別事業者接続数 世界第1位* 動画サービス提供開始 LTE基地局の設置を完了 （2018年2月） （2017年7月） ARPU成長を目指す エリア拡大と品質向上 コネクティビティを活かし を目指す 事業拡大を目指す *出典：Peering DB (https://www.peeringdb.com/) （2018年3月末時点）
Slide 31: サステナビリティ重要課題
連結 サステナビリティ重要課題 30 持続可能な社会に向けて、事業を通じた課題解決に取組む サステナビリティ重要課題 SDGs*を踏まえて重要課題を選定 2018年3月発表 1. 安全で強靭な情報通信社会の構築 2. 情報セキュリティの確保とプライバシーの保護 3. 多様な人財の育成と 働きがいのある労働環境の実現 4. エネルギー効率の向上と資源循環の達成 5. ICTを通じた心豊かな暮らしの実現 6. 人権尊重と公正な事業活動の推進 *Sustainable Development Goals：持続可能な世界を目指す国連で定めた17の目標
Slide 32: 1株当たり配当金
31 1株当たり配当金 持続的な成長により連続増配を目指す 100.00円 90.00 85.00 70.00 56.67 43.33 30.00 26.67 21.67 23.33 15.83 17.50 18.33 11.50 13.33 6.00 3.49 03.3期 04.3期 05.3期 06.3期 07.3期 08.3期 09.3期 10.3期 11.3期 12.3期 13.3期 14.3期 15.3期 16.3期 17.3期 18.3期 19.3期 （予） （予） 注）株式分割調整後の値（少数第3位以下を四捨五入）
Slide 33: まとめ
32 連結 まとめ 現・中期目標の達成を目指す 通信とライフデザインの融合により新たな体験価値の提供を目指す 事業戦略 体験価値に変革をもたらす新技術への対応を加速 新たな成長領域における取組みを推進 18.3期 19.3期（予） 営業利益は期初計画を上回る 現・中期目標の達成を目指す 連結業績 新料金プラン 700万契約突破 DPS*2 YOY +11.1% au解約率の改善に貢献 17期連続増配予定 株主還元 1,500億円の自己株式取得 1,500億円（上限）の を実施済*1 自己株式取得を決議*3 *1) 取得株式数：33,526,600株（2017
Slide 34: Designing The Future
Designing The Future 7268.