Kddi Corporation · TSE:9433
Kddi — Q2 FY2014 Earnings Presentation
40 slides from Kddi's earnings presentation, Oct 28, 2013
Slide 1: KDDI株式会社 2014年3月期第2四半期決算
KDDI株式会社 2014年3月期第2四半期決算 (2013年4月～9月) 2013年10月28日 代表取締役社長 田中 孝司
Slide 2: 免責事項
免責事項 この配付資料に記載されている業績目標及び契約数目標等はいずれも、 当社グループが現時点で入手可能な情報を基にした予想値であり、これらは 経済環境、競争状況、新サービスの成否などの不確実な要因の影響を受けます。 従って、実際の業績及び契約数は、この配付資料に記載されている予想とは 大きく異なる場合がありますことをご承知おき下さい。
Slide 3: 上期業績のポイント
上期業績のポイント 2 通期YOY+20%増益に向けて、好調な進捗 通信料収入が増益に大きく貢献 モバイルは、ARPU・純増ともに好調に進捗 固定は、FTTH・J:COMともに好調に進捗
Slide 4: THisein
THisein
Slide 5: 連結業績（YOY）
連結業績（YOY） 4 営業収益 営業利益 (億円) (億円) 20,538 3,476 YOYで大幅な 増収増益 17,406 +18.0% +50.3% YOY 2,312 YOY 13.3期 14.3期 13.3期 14.3期 上期 上期 上期 上期
Slide 6: 連結業績（進捗率）
連結業績（進捗率） 5 営業収益 営業利益 (億円) (億円) 営業利益、通期予想に対して 41,400（予） 36,623 6,300（予） 好調な進捗 5,127 55.2％ 上期 上期 17,406 20,538 3,476 2,312 47.5% 49.6% 45.1% 55.2% 13.3期 14.3期 13.3期 14.3期
Slide 7: 連結業績
連結業績 6 (億円) 13.3期 14.3期 うち 前年 14.3期 進捗率 上期 上期 J:COM影響 同期比 通期(予) 営業収益 17,406 20,538 1,740 +18.0% 41,400 49.6% 営業利益 2,312 3,476 347 +50.3% 6,300 55.2% マージン 13.3% 16.9% - - 15.2% - 経常利益 2,270 3,521 347 +55.1% 6,200 56.8% 当期純利益 798 1,630 -326 +104.4% 2,950 55.3% EBITDA 4,408 6,009 750 +36.3% 11,600 51.8
Slide 8: セグメント別業績-1
セグメント別業績-1 7 (億円) 増収増益 13.3期 上期 14.3期 上期 うち J:COM影響 前年 同期比 14.3期 通期(予) 進捗率 営業収益 13,447 16,034 1,619 +19.2% 32,100 50.0% パーソナル 営業利益 1,669 2,607 319 +56.2% 4,850 53.8% マージン 12.4% 16.3% - - 15.1% - EBITDA 3,411 4,790 708 +40.4% 9,400 51.0% マージン 25.4% 29.9% - - 29.3% - (億円) 増収増益 13.3期 上期 14.3期 上期 うち J:C
Slide 9: セグメント別業績-2
セグメント別業績-2 8 増収増益 (億円) 13.3期 14.3期 前年 14.3期 進捗率 上期 上期 同期比 通期(予) 営業収益 3,130 3,221 +2.9% 6,500 49.6% ビジネス 営業利益 369 506 +37.3% 800 63.3% マージン 11.8% 15.7% - 12.3% - EBITDA 611 716 +17.2% 1,270 56.4% マージン 19.5% 22.2% - 19.5% - (億円) 増収増益 13.3期 14.3期 前年 同期比 14.3期 通期(予) 進捗率 上期 上期 営業収益 953 1,233 +29.3% 2,180
Slide 10: 連結営業利益 上期増減要因
連結営業利益 上期増減要因 9 通信料収入の増収の増益貢献が54%、さらにJ:COM連結等が貢献 (億円) ＜ﾊﾟｰｿﾅﾙｾｸﾞﾒﾝﾄ ＞ * +347 3,476 通信料収入 +631 +186 固定通信料収入 ﾊﾟｰｿﾅﾙ他ｾｸﾞﾒﾝﾄ* +188 その他* J:COM +198 モバイル通信料収入 連結影響 +443 • ﾊﾟｰｿﾅﾙその他 -12 • ﾊﾟｰｿﾅﾙ以外 +198 2,312 *J:COM影響を含まない 13.3期上期 +1,164 14.3期上期
Slide 11: パーソナル（モバイル）モバイル通信料収入
パーソナル 10 （モバイル） 半期推移 (億円) モバイル通信料収入 8,237 YOY +5.7% YOY 8,062 +5.7% 7,890 7,849 7,793 上期 下期 上期 下期 上期 12.3期 13.3期 14.3期
Slide 12: パーソナル（固定）固定通信料収入
パーソナル 11 （固定） 半期推移 (億円) 固定通信料収入 3,475 J:COM 1,523 連結影響 YOY +96.9% 1,612 1,665 1,765 1,886 576 631 750 846 923 FTTH (J:COM除き +10.6%) 1,034 1,037 1,015 1,040 1,029 その他 上期 下期 上期 下期 上期 12.3期 13.3期 14.3期 その他(ｹｰﾌﾞﾙﾌﾟﾗｽ電話、CATV、ﾒﾀﾙﾌﾟﾗｽ他)
Slide 13: HHEAUMA OIMESAS
HHEAUMA OIMESAS tFARANKD—Yay
Slide 14: au通信ARPUの内訳
パーソナル 13 （モバイル） au通信ARPUの内訳 (円) 4,110 4,180 4,060 au通信ARPU 4,240 4,240 4,220 4,030 2,720 2,790 2,880 3,110 3,180 3,150 ﾃﾞｰﾀ 3,000 14.3期2Q 4,180円 2,040 2,030 2,020 1,830 1,890 1,920 1,860 音声 (割引前) -520 -580 -680 割引 -800 -890 -920 -950 適用額 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 通期(予) 13.3期 14.3期
Slide 15: au通信ARPU YOY推移
パーソナル 14 （モバイル） YOY推移 (通期) (通期予想) -7.7% -2.9% au通信ARPU -1.4% 4QでのYOY反転に向け 急速に改善 -3.1% -6.0% -9.2% -8.2% -7.8% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 13.3期 14.3期
Slide 16: データARPU上昇率
パーソナル 15 （モバイル） 上昇率(YOY) データARPU 14.0% 14.3期2Q 3,180円 5.5% ｿﾌﾄﾊﾞﾝｸﾓﾊﾞｲﾙ 業界最高の伸び 0.8% NTTﾄﾞｺﾓ 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 13.3期 14.3期 *NTTﾄﾞｺﾓはパケットARPU、ソフトバンクモバイルはARPU（通信モジュール除く) のうちデータARPUをベースに、当社作成
Slide 17: スマートフォン総数の半数以上がLTEに
パーソナル （モバイル） スマートフォン 16 スマートフォン総数の半数以上がLTEに 当社のスマートフォン浸透率 スマートフォン販売の内訳 LTEスマートフォン 3Gスマートフォン LTEスマートフォン 3Gスマートフォン 42% 100% LTE 80% 98% 28% 60% 40% LTE 20% 22% 0% 6/'12 9/'12 12/'12 3/'13 6/'13 9/'13 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 13.3期 14.3期
Slide 18: スマートフォンへの機種変更前後のデータARPU
パーソナル 17 （モバイル） スマートフォンへの機種変更前後の (円) データARPU データARPU上昇額* 2,600 スマートフォンへの移行により 2,500 上昇額 が拡大* 2,200 1,900 1,800 1,700 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 13.3期 14.3期 *ﾌｨｰﾁｬｰﾌｫﾝからｽﾏｰﾄﾌｫﾝに機種変更したﾕｰｻﾞの変更前月と翌月の月次ﾃﾞｰﾀARPU比較
Slide 19: 毎月割設定単価
パーソナル 18 （モバイル） 毎月割設定単価 四半期推移 (円) (通期) (通期予想) 1,800円 1,600円 2,050 着実にコントロール 1,750 1,750 1,650 1,400 1,400 YOY -20% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 13.3期 14.3期
Slide 20: au解約率
パーソナル 19 （モバイル） 四半期推移 au解約率 ｿﾌﾄﾊﾞﾝｸﾓﾊﾞｲﾙ 0.99% 業界最低水準を NTTﾄﾞｺﾓ 0.86% キープ 0.67% 14.3期2Q 0.67% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 13.3期 14.3期 *au解約率はﾓｼﾞｭｰﾙ等を除くﾊﾟｰｿﾅﾙﾍﾞｰｽ。各社決算資料等より作成
Slide 21: au純増数
連結 20 （モバイル） au純増数 (万) au純増数 260 230 (予) 211 好調な進捗 進捗率 58.1% 134 100 上期 YOY +33.4% 66 進捗率 31.3% 38.5% 58.1% 12.3期 13.3期 14.3期
Slide 22: MNP純増 No.1
連結 21 （モバイル） 四半期推移 (万) 60 MNP純増 40 20 24ヶ月連続 ｿﾌﾄﾊﾞﾝｸﾓﾊﾞｲﾙ 0 No.1 -20 -40 NTTﾄﾞｺﾓ -60 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 13.3期 14.3期 *通信ｾｸﾀｰｱﾅﾘｽﾄﾚﾎﾟｰﾄ等より当社作成
Slide 23: FTTH契約数を順調に伸ばし、auひかりは黒字転換へ
パーソナル （固定） FTTH 22 契約数を順調に伸ばし、auひかりは黒字転換へ FTTH累計数 (千) auひかり 営業損益 進捗率:51% 3,260 コミュファ光 3,045 2,822 630 auひかりちゅら 0 2,561 605 575 540 auひかり 2,219 2,403 2,590 2,001 9/’12 3/’13 9/’13 3/’14（予） 上期 下期 上期 13.3期 14.3期 *FTTH累計数: KDDIグループのFTTH(auひかり, auひかりちゅら, コミュファ光)の合計
Slide 24: 3M戦略
3M戦略 23 四半期推移 (万) au契約数（モバイル） 540 着実に拡大 世帯数注2（固定） 286 世帯内au契約数 1.89注1に 66 44 3/'12 6/'12 9/'12 12/'12 3/'13 6/'13 9/'13 注1）(au契約数/世帯数)で計算 注2)世帯数: KDDIｸﾞﾙｰﾌﾟ各社、固定系提携事業者の合計
Slide 25: auスマートパスが付加価値ARPU底上げに
3M戦略 24 auスマートパスが付加価値ARPU底上げに 会員数推移 (万) 付加価値ARPU推移 (円) 440 進捗率:53% 799 380 全体平均 682 350 うちｽﾏｰﾄﾌｫﾝﾕｰｻﾞ平均 574 300 398 280 280 243 240 260 250 240 250 147 240 6/'12 9/'12 12/'12 3/'13 6/'13 9/'13 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 13.3期 14.3期
Slide 26: ENF LORAAEZAS
ENF LORAAEZAS H tol QW AG LTE
Slide 27: au 4G LTEの総合力
au 4G LTEの総合力 26 NWの強みをベースに、総合力のさらなる強化へ 実人口カバー率注1: 99%（2014年3月末予定） NW 800MHz プラチナバンド 受信最大速度注2 75Mbps iPhone 5s/5c、および 端末 スマートフォンラインアップ iPad Air、iPad mini Retina ディスプレイモデル Android™搭載モデル7機種 新たにCATV4社と提携 料金 単身世帯向けにサービス拡充 サービス O2Oビジネス注3を強化 スマートフォン利用者層拡大に向け サポート ユニークな取り組みを拡充 注1) 「実人口カバー率」とは、全国を500m四方に区分け
Slide 28: au 4G LTEネットワーク
27 au 4G LTEネットワーク 主力800MHzを中心に競争優位性を強化 受信最大速度注1 実人口カバー率注2 2014年3月末予定 800MHz プラチナバンド 75Mbps 99% 2013年10月16日時点：約98% 2014年3月末予定 80%超 37.5Mbps～ 2.1GHz 150Mbps 2013年10月16日時点：約78% 注1) au 4G LTEのネットワークは、ご利用地域およびご利用端末により受信最大速度は異なります。記載の速度は技術規格上の最大値であり、実使用速度を示すものではありません。ご利用の端末により、 対応する周波数が異なります。また、エリア内であっても
Slide 29: 2013冬 ラインアップ
28 2013冬 ラインアップ 800MHzプラチナバンド対応の4G LTE充実ラインアップ iPhone 5s/5c、 iPad Air、iPad mini Retina ディスプレイモデル Android 搭載モデル7機種 TM * • auオリジナルモデル • 国内/グローバル人気モデル • 2.5GHz新周波数帯20MHz トライブリッドモバイルルータ • TD-LTE方式互換 • 10/31商用開始 * isai, Xperia™ Z1, GALAXY Note3, AQUOS PHONE SERIE, ARROWS Z, DIGNO® M, ARROWS Tab
Slide 30: auスマートバリューの強化
auスマートバリューの強化 29 世帯向け New 単身世帯向け 提携事業者の拡大 （2013年12月から順次受付開始） ＋ トライブリッドモバイルルータ注3 auスマートフォン FTTH 6社注1、 2013年11月12日より CATV 122社/209局注2まで拡大予定 受付開始 注1)KDDI（auひかり）、沖縄セルラー（auひかりちゅら）、ctc（コミュファ光）、ケイ・オプティコム（eo光）、 注3) Wi-Fi WALKER WiMAX2+ STNet（ピカラ光）、エネルギア・コミュニケーションズ（メガ・エッグ) 注2)CATVの社数／局数には、STNetと提携している22社/22局
Slide 31: サービス・サポートの強化
サービス・サポートの強化 30 O2O*ビジネス提携によりサービスを強化 イベント参加型 スマホ教室開催 第一弾 「スマホ講座付き O2O* × バスツアー」の開催 安心 iPhone/iPad サポートご利用 修理補償 チケット販売開始 ご両親・ご友人への デジタル サポート用ギフト等に活用 アプリ取り放題 コンテンツ *O2O(Online to Offline): インターネット上の情報によってネット利用者の実世界(地域や店舗等)での購買活動等を促す施策のこと
Slide 32: 転換社債の償還・1株当たり利益予想
31 転換社債 の償還 注1 転換社債の早期償還の行使を決定 既に89%*が転換済 *10 月17 日の当社東証開示内容に基づく。 3月31日 9月30日 12月16日予想注2 （13.3期末） （14.3期上期末） 自己株式数 万株 13,254 7,054 6,198 発行済株式数（自己株式を除く） 万株 76,442 82,642 83,498 【14.3期予想】 1株当たり利益（EPS）予想注3 円 385.91 356.96 353.30 年間配当金総額予想注4 億円 917 997 ー （配当性向注3） （31.1%） （33.8%） 注1) 2015 年満期ユーロ円建取得条項付転
Slide 33: 株主優待の導入
32 株主優待の導入 個人株主の満足度向上・拡大を目指す 株主優待概要 TOPIX Core 30銘柄との個人株主比率比較* 17.0％ 回線契約を伴うau端末本体 個人株主拡大が 購入にご利用可能なクーポンを 課題 保有株式数・期間に応じて贈呈 例） 1単元（100株） 5年以上の保有 3.8％ →10,000円のクーポン TOPIX CORE30 平均 *2013年3月末の各銘柄株式状況をベースに当社作成
Slide 34: まとめ
まとめ 33 通信料収入の増収により、営業利益は好調に進捗 au通信ARPUは4QでのYOY反転に向けて急速に改善 800MHzプラチナバンドを主力とした 「あたらしい au 4G LTE」による競争力の強化 16.3期まで毎期連続 営業利益2ケタ成長に向けて、順調な進捗
Slide 35: 補足資料
補足資料
Slide 36: 14.3期上期KPIの進捗-1
14.3期上期KPIの進捗-1 35 3/'13 9/'13 増減 3/'14(予) 進捗率 連結 au契約数 万 3,771 3,905 +134 4,001 58.1% 3/'13 9/'13 増減 3/'14(予) 進捗率 au契約数 万 3,219 3,321 +102 3,369 67.8% 13.3期 14.3期 増減 14.3期(予) 前年同期比 2Q 2Q au解約率 % 0.65 0.67 +0.02 0.69 - パーソナル au通信ARPU 円 4,240 4,180 -60 4,060 -1.4% au端末販売台数 万 262 263 +1 1,090 +0.4% うち
Slide 37: 14.3期上期KPIの進捗-2
14.3期上期KPIの進捗-2 36 3/'13 9/'13 増減 3/'14(予) 進捗率 【auｽﾏｰﾄﾊﾞﾘｭｰ適用】 万 386 540 +154 690 50.7% au契約数 パーソナル 【auｽﾏｰﾄﾊﾞﾘｭｰ適用】 万 212 286 +74 345 55.6% 世帯数 FTTH契約数 万 282 304 +22 326 50.8% 3/'13 9/'13 増減 3/'14(予) 進捗率 auｽﾏｰﾄﾊﾟｽ会員数 万 574 799 +225 1,000 52.8% バリュー 13.3期 14.3期 増減 14.3期(予) 前年同期比 2Q 2Q 付加価値ARPU 円 240
Slide 38: 設備投資
設備投資 37 設備投資（支払） (億円) モバイル 固定 J:COM他 5,800 14.3期上期 4,670 900 2,397億円 1,100 1,280 2,155 2,397 432 (YOY +242億円 641 554 3,800 ／進捗率 41.3%) 1,510 3,382 1,411 上期 通期 上期 通期（予） 13.3期 14.3期
Slide 39: 商標に関する注記
●「Android」は、Google Inc.の商標または登録商標です。 ●「iPhone」、「iPad」はApple Inc.の商標または登録商標です。iPhone商標はｱｲﾎﾝ株式会社のﾗｲｾﾝｽに基づき使用されています。 ●「WiMAX」は、WiMAXフォーラムの商標です。 ●「AQUOS PHONE」、「SERIE」は、ｼｬｰﾌﾟ株式会社の商標または登録商標です。 ●「DIGNO」は、京セラ株式会社の登録商標です。 ●「Xperia」は、Sony Mobile Communications ABの商標または登録商標です。 ●「ARROWS」は、富士通株式会社の登録商標です。 ●「GAL
Slide 40: Designing The Future
Designing The Future Mian