Banco Bpm Spa · MIL:BAMI
Banco Bpm Spa — Banco Popolare — H1 2016 Earnings Presentation
46 slides from Banco Bpm Spa's earnings presentation, Aug 5, 2016
Slide 1: Presentazione dei risultati consolidati al 30 giugno 2016
Presentazione dei risultati consolidati al 30 giugno 2016 Pier Francesco Saviotti, Amministratore Delegato Verona, 5 agosto 2016 alle ore 18:45 CEST – conference call & webcast
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer La distribuzione di questa presentazione in alcune giurisdizioni potrebbe essere sottoposta a vincoli previsti dalla legge o dalle normative vigenti. Pertanto sarà responsabilità di chiunque in possesso di questo documento informarsi ed ottemperare a tali vincoli. Per quanto applicabile i
Slide 3: Agenda
Agenda Pagina Risultati consolidati al 30 giugno 2016 2 Sintesi Performance ed analisi del conto economico 2 Raccolta e liquidità 15 Impieghi, costo del rischio e qualità del credito 20 Adeguatezza patrimoniale 28 Appendice 32 2
Slide 4: Performance del primo semestre in sintesi (1/2)
Gruppo Banco Popolare Performance del primo semestre in sintesi (1/2) Forte posizione patrimoniale Grazie alla conclusione dell’aumento di capitale da ~€1mld, il CET 1 ratio sale al 14,8% phased-in e al 14,1% fully phased, pur scontando già una parte significativa degli accantonamenti aggiuntivi pre
Slide 5: Performance del primo semestre in sintesi (2/2)
Gruppo Banco Popolare Performance del primo semestre in sintesi (2/2) Il semestre si chiude con una perdita (ante FVO) di €387,2mln (di cui €324,5mln nel primo trimestre), dovuta agli elementi di discontinuità legati agli accantonamenti su crediti, oltre che alla presenza concentrata nei primi sei R
Slide 6: Conto economico consolidato al 30 giugno 2016: variazioni
Gruppo Banco Popolare Conto economico consolidato al 30 giugno 2016: variazioni 1° sem. 1° sem. Voci del conto economico riclassificate €/mln Var. % a/a 2016 2015 Margi ne di i nteres se 691,3 789,1 (12,4%) Util i /Perdi te del le parteci pazi oni val utate al patri moni o netto 63,5 61,3 3,5% Margi
Slide 7: Conto economico consolidato trimestrale: variazioni
Gruppo Banco Popolare Conto economico consolidato trimestrale: variazioni 2° trim. 1° trim. Voci del conto economico riclassificate €/mln Var. % t/t 2016 2016 Margi ne di i nteres se 339,7 351,5 (3,4%) Uti l i /Perdi te dell e parteci pazi oni val utate al patrimonio netto 27,4 36,1 (24,2%) Margine
Slide 8: Impatti economici straordinari e oneri sistemici
Gruppo Banco Popolare Impatti economici straordinari e oneri sistemici 2016 2015 €/mln 1° sem. 1° sem. Voce di conto economico lordo netto lordo netto Fondo esuberi ed altri oneri straordinari per il personale - - (11,6) (7,8) Spese per il personale (2,0) (1,5) Rettifiche su attività materiali e imm
Slide 9: Margine di interesse
Gruppo Banco Popolare Margine di interesse Evoluzione del margine di interesse Evoluzione costo del €/mln funding istituzionale -12,4% €/mln -3,4% 1° °sem. 2015: 1° °sem. 2016: 154,1 147,6 789,1 691,3 351,5 339,7 77,8 76,3 77,4 70,2 1° sem. 15 1° sem. 16 1° tr. 16 2° tr. 16 1° tr. 15 2° tr. 15 1° tr
Slide 10: Commissioni nette
Gruppo Banco Popolare Commissioni nette Analisi delle commissioni nette Evoluzione trimestrale €/mln 1° sem. 2° sem. 1° sem. €/mln Media 2015: di €334,8mln Var. % a/a 2016 2015 2015 Servi zi di ges tione, i ntermedi azi one e cons ul enza 290,9 294,2 414,9 -29,9% 420,9 +1,8% Tenuta e ges t. cc e ra
Slide 11: Raccolta Indiretta
Gruppo Banco Popolare Raccolta Indiretta Totale Raccolta Indiretta Spaccato Raccolta Gestita (stock) (stock) €/mln -5,2% 30/06/2015 30/06/2016 -3,5% Fondi e Sicav Fondi e Sicav 57% 57% 71.053 71.095 69.832 67.359 Var % Var % Bancassurance Bancassurance 3 mesi 12 mesi 30% 29% 35.789 35.723 34.258 32.
Slide 12: Risultato netto finanziario
Gruppo Banco Popolare Risultato netto finanziario FVO cumulata Risultato netto finanziario (senza FVO) lorda : €42,4 mln 1° sem. 2016 1° sem. 2015 Var. % €/mln -31,1% 143,3 Risultato netto finanziario 98,8 143,3 -31,1% 241,2 98,8 di cui: Banca Aletti 12,4 63,5 -80,4% Incidenza % Banca Aletti su RNF
Slide 13: Oneri operativi: costi per il personale
Gruppo Banco Popolare Oneri operativi: costi per il personale Costi del personale Andamento trimestrale €/mln €/mln -4,9% Oneri Ricorrenti Oneri Straordinari 423,3 682,6 648,9 342,2 325,5 323,4 340,4 327,7 82,9 11,6 340,4 330,6 327,7 340,4 325,5 323,4 1° °sem. 2015 1° °sem. 2016 1° tr. 15 2° tr. 15
Slide 14: Evoluzione attesa degli organici per il periodo 2016
Gruppo Banco Popolare Evoluzione attesa degli organici per il periodo 2016 Risorse FTE comprensive di Collaboratori e Stage -314 Vantaggio Vantaggio rispetto -2.750 rispetto all’obiettivo: all’obiettivo: 464 FTE 251 FTE 16.731 -71 16.660 Riduzioni nette nel -243 periodo 2010-2015, 16.417 di cui 416
Slide 15: Oneri operativi: altri costi
Gruppo Banco Popolare Oneri operativi: altri costi Totale altri costi Totale altri costi (Inclusi oneri sistemici) (Esclusi oneri sistemici) €/mln Altre spese amministrative Ammortamenti (1) €/mln Altre spese amministrative Ammortamenti (1) 467,2 386,4 382,5 386,4 63,2 58,8 63,2 58,8 404,0 327,6 -2,
Slide 16: Agenda
Agenda Pagina Risultati consolidati al 30 giugno 2016 2 Sintesi Performance ed analisi del conto economico 2 Raccolta e liquidità 15 Impieghi, costo del rischio e qualità del credito 20 Adeguatezza patrimoniale 28 Appendice 32 15
Slide 17: Raccolta diretta: evoluzione e composizione
Gruppo Banco Popolare Raccolta diretta: evoluzione e composizione Totale raccolta diretta da clientela Composizione Raccolta diretta per segmento €/mld -0,7% €83,1mld €70,4mld +1,2% (100%) +0,6% Wholesale 15% 10% Var.% Var.% Var.% 20% al 30/06/2015 83,8 82,7 83,1 3M 6M 12M 16% 82,1 15% 11,0 7,7 11,4
Slide 18: Liquidità del Gruppo: ottima posizione
Gruppo Banco Popolare Liquidità del Gruppo: ottima posizione Buffer di liquidità Titoli in garanzia in BCE (Composizione % al 30/06/2016) €/mld Risaliti a >€16mld Non include titoli di Stato a inizio agosto 2016. 1,6% Obbligazioni Ulteriori attivi stanziabili 14,2 16,1 15,6 34,8% Crediti idonei per
Slide 19: Profilo scadenze istituzionali e retail
Gruppo Banco Popolare Profilo scadenze istituzionali e retail Profilo scadenze istituzionali €/mld Mercato wholesale: Rimborsi già effettuati nei 1,0 primi 6 mesi dell’anno per Nel primo semestre dell’anno, avendo 0,6 rimborsato circa €3,0mld (di cui €2,7mld relativi un totale di €3,0mld. 2,7 a obbl
Slide 20: Portafoglio titoli di Stato: evoluzione
Gruppo Banco Popolare Portafoglio titoli di Stato: evoluzione Totale portafoglio titoli di Stato Titoli di Stato Italia (valori nominali) (valori nominali) €/mld Composizione al Vita residua media +5,3% 30/06/2016 (in anni) +4,6% -1,3% HTM 43% 3,9 4,0 3,9 3,9 17,6 17,8 18,8 18,6 32% HFT AFS 17,6 17,
Slide 21: Agenda
Agenda Pagina Risultati consolidati al 30 giugno 2016 2 Sintesi Performance ed analisi del conto economico 2 Raccolta e liquidità 15 Impieghi, costo del rischio e qualità del credito 20 Adeguatezza patrimoniale 28 Appendice 32 20
Slide 22: Impieghi: evoluzione e segmentazione
Gruppo Banco Popolare Impieghi: evoluzione e segmentazione Impieghi lordi verso clientela I crediti lordi crescono di oltre €1mld nel semestre (+1,2%), di cui €/mld -1,7% +1,2% +€0,9mld nel secondo trimestre (+1,1%). +1,1% Il calo annuale (-1,7%) è totalmente ascrivibile ad elementi non-core 87,9 85
Slide 23: Costo del rischio di credito
Gruppo Banco Popolare Costo del rischio di credito Costo del credito Rettifiche nette su crediti (su impieghi lordi puntuali) €/mln 980,4 In punti base - annualizzato Elemento di Elemento di discontinuità discontinuità 684,4 227pb ~580 296,0 375,3 ~495 ~85 231 201,0 ~134 ~400 ~190 ~210 85pb 85 94pb
Slide 24: Crediti deteriorati di Gruppo: evoluzione
Gruppo Banco Popolare Crediti deteriorati di Gruppo: evoluzione Stock di crediti deteriorati lordi VALORI LORDI 30/06/15 31/12/15 31/03/16 30/06/16 Var.% 12M Var.% 6M Var.% 3M €/mln -5,6% Sofferenze 10.723 10.471 10.667 10.330 -3,7% -1,3% -3,2% -2,4% Inadempienze probabili 10.231 9.911 9.736 9.625 -
Slide 25: Copertura dei crediti deteriorati del Gruppo
Gruppo Banco Popolare Copertura dei crediti deteriorati del Gruppo Esclude le garanzie reali Evoluzione copertura dei crediti deteriorati e personali Copertura crediti deteriorati Cessioni di Sofferenze 30/06/2015 31/12/2015 31/03/2016 30/06/2016 chirografarie. (con stralci) Senza Con Senza Con Senz
Slide 26: Sofferenze: elevata collateralizzazione e copertura
Gruppo Banco Popolare Sofferenze: elevata collateralizzazione e copertura Il Gruppo è caratterizzato da un'incidenza di Sofferenze assistite da garanzie reali decisamente elevato: 76,7% del totale. Il valore delle garanzie è tale da portare la copertura della componente collateralizzata al 116,9% (1
Slide 27: Inadempienze: elevata collateralizzazione e copertura
Gruppo Banco Popolare Inadempienze: elevata collateralizzazione e copertura Il Gruppo è caratterizzato da un'incidenza di Inadempienze probabili assistite da garanzie reali decisamente elevato: 75,6% del totale. Il valore delle garanzie è tale da portare la copertura della componente collateralizzat
Slide 28: Divisione Leasing: prosegue il downsizing
Divisione Leasing (ex Italease + Release) Divisione Leasing: prosegue il ‘downsizing’ Evoluzione dei crediti lordi totali* Evoluzione dei crediti deteriorati lordi €/mld €/mld -55,8% -25,1% 12,5 -10,5% -5,6% 9,9 -3,3% -3,1% 4,9 8,6 4,9 7,8 7,1 3,9 4,1 4,2 4,1 3,9 3,8 3,8 3,8 6,5 6,1 5,8 3,7 3,6 3,6
Slide 29: Agenda
Agenda Pagina Risultati consolidati al 30 giugno 2016 2 Sintesi Performance ed analisi del conto economico 2 Raccolta e liquidità 15 Impieghi, costo del rischio e qualità del credito 20 Adeguatezza patrimoniale 28 Appendice 32 28
Slide 30: Coefficienti patrimoniali del Gruppo
Gruppo Banco Popolare Soglia patrimoniale minima stabilita dalla BCE a Coefficienti patrimoniali del Gruppo novembre 2015 per il CET1 ratio: 9,55% Total Phase-in 15,9% 15,6% 18,1% Cap. I ratio patrimoniali registrano un deciso Tier 1 13,2% 12,5% 14,8% incremento nel trimestre, sia a livello +235pb +
Slide 31: Risultati degli Stress Test europei (29/07/2016)
Risultati degli Stress Test europei (29/07/2016) Stress Test banche italiane: Scenario Base 2018 Stress Test banche italiane: Scenario Avverso 2018 Il dato non include (su CET1 Phase–in al 31/12/2015) l’aumento di capitale del (su CET1 Phase–in al 31/12/2015) Banco Popolare (€ 1 mld a giugno 2016) B
Slide 32: Conclusioni
Gruppo Banco Popolare Conclusioni Il primo semestre del 2016 è stato caratterizzato da: Significativo rafforzamento dei ratio patrimoniali, grazie all’aumento di capitale completato a giugno 2016 (CET 1 ratio a 14,8% phase-in e 14,1% fully phased). Tale aumento non è stato incluso negli ottimi risul
Slide 33: Agenda
Agenda Pagina Risultati consolidati al 30 giugno 2016 2 Sintesi Performance ed analisi del conto economico 2 Raccolta e liquidità 15 Impieghi, costo del rischio e qualità del credito 20 Adeguatezza patrimoniale 28 Appendice 32 32
Slide 34: Stato patrimoniale riclassificato del Gruppo
Appendice: Gruppo Banco Popolare Stato patrimoniale riclassificato del Gruppo Voci dell'attivo riclassificate 30/06/2016 31/12/2015 (*) Variazioni (migliaia di euro) Cassa e disponibilità liquide 580.670 587.383 (6.713) (1,1%) Attività finanziarie e derivati di copertura 29.365.769 27.531.012 1.834.
Slide 35: Conto economico consolidato: evoluzione trimestrale
Appendice: Gruppo Banco Popolare Conto economico consolidato: evoluzione trimestrale 2° trim. 1° trim. 4° trim. 3° trim. 2° trim. 1° trim. Voci del conto economico riclassificate - €/mln 2016 2016 2015 2015 2015 2015* Ma rgi ne di i nte re s s e 339,7 351,5 368,9 387,5 402,0 387,1 Uti l i (pe rdi te
Slide 36: Effetto PPA: evoluzione trimestrale
Appendice: Gruppo Banco Popolare Effetto PPA: evoluzione trimestrale 2° trim. 1° trim. 4° trim. 3° trim. 2° trim. 1° trim. Dal 1°° trim. 2015, in Voci del conto economico riclassificate - €/mln 2016 2016 2015 2015 2015 2015 seguito alla fusione di Margine di interesse - - - - - - Italease nella Capo
Slide 37: Conto economico pre PPA: evoluzione trimestrale
Appendice: Gruppo Banco Popolare Conto economico pre PPA: evoluzione trimestrale 2° trim. 1° trim. 4° trim. 3° trim. 2° trim. 1° trim. Voci del conto economico riclassificate - €/mln 2016 2016 2015 2015 2015 2015* Ma rgi ne di i nteres s e 339,7 351,5 368,9 387,5 402,0 387,1 Uti l i /Perdi te del l
Slide 38: Divisione Leasing: conto economico al 30 giugno 2016
Appendice: Divisione Leasing Divisione Leasing: conto economico al 30 giugno 2016 Dati gestionali Divisione Leasing Di cui: Release Voci del conto economico riclassificate 30/06/2016 30/06/2015 30/06/2016 30/06/2015 €/mln Ma rgi ne di i nte re s s e 19,3 2,0 21,7 1,7 Uti l i (pe rdi te ) de l l e pa
Slide 39: Divisione Leasing: Conto economico – evoluzione trimestrale
Contributo dell’ex gruppo Italease al consolidato del Appendice: Divisione Leasing Gruppo Banco Popolare, escludendo la PPA. Divisione Leasing: Conto economico – evoluzione trimestrale Dati gestionali Voci del conto economico riclassificate 2° trim. 16 1° trim. 16 4° trim. 15 3° trim. 15 2° trim. 15
Slide 40: Nuovo Decreto sulle DTA e dati del Banco Popolare
Appendice: Gruppo Banco Popolare Nuovo Decreto sulle DTA e dati del Banco Popolare Il 3 maggio 2016 è stato pubblicato il decreto n°59/2016, che include disposizioni specifiche in materia di DTA. Le Società potranno continuare ad applicare le norme attuali sulla conversione delle attività fiscali an
Slide 41: Qualità del credito del Gruppo
Appendice: Gruppo Banco Popolare Qualità del credito del Gruppo 30/06/2016 Esposizione lorda Rettifiche di valore Esposizione netta Copertura Stralci Copertura inclusiva degli stralci Sofferenze 10.330 4.230 6.100 41,0% 4.656 59,3% Inadempienze probabili 9.625 2.378 7.248 24,7% Esposizioni scadute 1
Slide 42: Crediti deteriorati della Divisione Leasing
Appendice: Divisione Leasing (Ex Italease + Release) Crediti deteriorati della Divisione Leasing Crediti deteriorati lordi Crediti deteriorati netti €/mln €/mln 3.849 3.778 3.749 3.633 54 23 22 (88%) (88%) (85%) 16 (79%) 2.567 2.455 1.765 1.699 1.676 1.600 2.413 2.337 (90%) (90%) (92%) (94%) 51 21 2
Slide 43: Portafoglio Release: analisi al 30/06/2016
Appendice: Divisione Leasing (Ex Italease + Release) Per il 20% il portafoglio di Portafoglio ‘Release’: analisi al 30/06/2016 Release è detenuto dai soci BPER, BPM e BPS Portafoglio crediti lordi: classificazione Portafoglio crediti per tipologia €/mln Copertura, fondi Copertura con Mutui contabili
Slide 44: Portafoglio Ex Italease: analisi al 30/06/2016
Appendice: Divisione Leasing (Ex Italease + Release) Portafoglio ‘Ex Italease’: analisi al 30/06/2016 Portafoglio crediti lordi: classificazione Portafoglio crediti per tipologia €/mln Copertura, fondi Copertura con Mutui contabili 17% Altro 16,2% Il 99% del totale garanzie reali 0,4% mutui è Lordo
Slide 45: Agenda degli eventi IR nel 2016
Work Agenda degli eventi IR nel 2016 in progress Agenda degli eventi IR del 2016 Data Città Evento 9 febbraio 2016 Verona Comunicato stampa dei risultati annuali 2015 9 febbraio 2016 Verona Banco Popolare: Conference call sui risultati annuali 2015 18 febbraio 2016 Milano The CEEMEA and Italian Fina
Slide 46: Contatti per investitori e analisti finanziari
Contatti per investitori e analisti finanziari INVESTOR RELATIONS Tom Lucassen, Responsabile Investor Relations tel.: +39-045-867.5537 Elena Segura tel.: +39-045-867.5484 Silvia Leoni tel.: +39-045-867.5613 Andrea Faraldo tel.: +39-045-867.5053 Direzione, Piazza Nogara 2, I-37121 Verona, Italia inve