Galp Energia, Sgps S.a. Class B · EURONEXT:GALP
Galp Energia, Sgps S.a. Class B — Galp Energia — Shareholder Meeting (April 2009)
32 slides from Galp Energia, Sgps S.a. Class B's shareholder meeting presentation, Apr 27, 2009
Slide 1: Assembleia Geral de Accionistas
ASSEMBLEIA GERAL DE ACCIONISTAS Manuel Ferreira De Oliveira Presidente Executivo Lisboa, 27 de Abril 2009
Slide 2: Resultados Anuais 2008
RESULTADOS ANUAIS 2008 © galp energia
Slide 3: Principais acontecimentos em 2008 - Exploração & Produção
PRINCIPAIS ACONTECIMENTOS EM 2008 Exploração • Importantes descobertas no pré-Sal da bacia de Santos no Brasil & Produção • Aquisição de oito blocos na 10ª rodada de licenciamento no Brasil • Certificação de mais de 2 mil milhões de boe como recursos contingentes 3 Assembleia Geral de Accionistas 20
Slide 4: Principais acontecimentos em 2008 - Refinação & Distribuição
PRINCIPAIS ACONTECIMENTOS EM 2008 Refinação • Início do projecto de conversão das duas refinarias & Distribuição • Arranque do projecto agro-industrial em Moçambique para a produção e comercialização de biocombustíveis • Aquisição dos negócios Ibéricos de distribuição da Agip e da Esso • Aquisição d
Slide 5: Principais acontecimentos em 2008 - Gas & Power
PRINCIPAIS ACONTECIMENTOS EM 2008 Gas • Entrada no mercado espanhol de gás natural & Power • Record de vendas no mercado nacional de gás natural com 4,6 bcm • Renegociação dos contratos de concessão entre o Estado e as sociedades distribuidoras de gás natural • Entrada no mercado da electricidade 5
Slide 6: Descida do Brent na segunda metade do ano
DESCIDA DO BRENT NA SEGUNDA METADE DO ANO Brent Gasolina 150 150 Média 12M 2008 Média 12M 2008 110,3 Usd/bbl 130 97,0 Usd/bbl 130 58% 110 63% 110 90 90 70 70 -62% -64% Média 12M 2007 Média 12M 2007 50 50 72,5 Usd/bbl 92,0 Usd/bbl 30 30 J F M A M J J A S O N D J F M A M J J A S O N D Gasóleo Fuelóleo
Slide 7: Retracção do mercado de produtos petrolíferos
RETRACÇÃO DO MERCADO DE PRODUTOS PETROLÍFEROS • Mercado português registou quebras de 7,3% e 2,4% na gasolina e gasóleo, respectivamente • Mercado espanhol registou quebras de 6,0% na gasolina e 3,6% no gasóleo Mercado Ibérico Oil M ton 51,8 49,9 11,0 10,7 12M 2007 12M 2008 Portugal Espanha 7 Assemb
Slide 8: Subida do mercado de gás natural em Portugal
SUBIDA DO MERCADO DE GÁS NATURAL EM PORTUGAL • Mercado de gás natural registou um aumento de 9,1% • Aumento do consumo de gás natural para produção de energia eléctrica Mercado Português GN 3 Mm 2.354 2.428 2.189 1.878 12M 2007 12M 2008 Eléctrico Industrial Doméstico 8 Assembleia Geral de Accionista
Slide 9: Resultado líquido RCA 2008 de 478 milhões de euros
RESULTADO LÍQUIDO RCA 2008 DE 478 MILHÕES DE EUROS 1 IFRS Replacement cost ajustado 2 2007 2008 % Var. € Milhões 2007 2008 % Var. 12.560 15.086 +20% Vendas 12.557 15.062 +20% 1.213 449 (63%) EBITDA 891 975 +9% 936 167 (82%) EBIT 620 693 +12% Resultado de 60 48 (19%) 60 48 (19%) Associadas 720 117 (8
Slide 10: Efeito stock influenciado pela queda do preço do crude
EFEITO STOCK INFLUENCIADO PELA QUEDA DO PREÇO DO CRUDE Resultado líquido 2008 € Milhões € Mln 355 6 478 117 Net profit IFRS Inventory effect Non recurrent items Net profit RCA Resultado Eventos não Resultado Efeito Stock líquido IFRS recorrentes líquido RCA 10 Assembleia Geral de Accionistas 2009
Slide 11: EBITDA RCA cresce 9% com destaque para a R&D
EBITDA RCA CRESCE 9% COM DESTAQUE PARA A R&D EBITDA replacement cost ajustado • Resultados de E&P penalizados € Milhões por quebra na produção em Angola 223 975 • Contribuições positivas do efeito de 544 time lag e da compra da rede Ibérica da Agip na R&D 208 • G&P impactado pelo processo de 1 arbit
Slide 12: Investimento triplica face a 2007
INVESTIMENTO TRIPLICA FACE A 2007 Investimento Galp Energia € Milhões • Investimento em E&P canalizado para as +3,35 x 1.560 operações em Angola e no Brasil 466 • Paragem da refinaria de Sines com impacto no investimento de R&D 2007 2008 • Crescimento do investimento em 2008 com Investimento por seg
Slide 13: Estrutura de capital sólida
ESTRUTURA DE CAPITAL SÓLIDA Balanço consolidado € Milhões Dez. 2007 Dez. 2008 Variação Activo fixo 2.584 3.881 1.297 Stock estratégico 582 480 (103) Outros activos (passivos) (151) (29) 122 Fundo de maneio 89 (249) (338) Dívida líquida (Net debt) 734 1.864 1.129 Total do capital próprio (Equity) 2.3
Slide 14: Proposta de dividendo de 0,32 euros por acção
PROPOSTA DE DIVIDENDO DE 0,32 EUROS POR ACÇÃO 1 Proposta de dividendo 2008 €0,32 €0,17035 €0,14965 Dividendo1a aprovar Pago a2 22 de A pagar3 até ao em AG Outubro 2008 final de Maio 14 Assembleia Geral de Accionistas 2009 1 Com base num payout de 56% do resultado líquido a replacement cost
Slide 15: Plano Estratégico 2009-2013
PLANO ESTRATÉGICO 2009-2013
Slide 16: A Galp Energia em transformação
A GALP ENERGIA EM TRANSFORMAÇÃO Produção working interest Produção de diesel kboe/d kboe/d 10 x 150 +40% 140 100 15 2008 Target 2008 Target Vendas a clientes directos Fornecimento de gás natural Cobertura Bcm refinação % +6 p.p. 100 2x 12 94 6 1 2008 Target 2008 Target 16 Assembleia Geral de Accioni
Slide 17: Portfolio de E&P preparado para atingir os 150 kbbl/d
PORTFOLIO DE E&P PREPARADO PARA ATINGIR OS 150 KBBL/D Portugal 7 Venezuela 3 Brasil Angola Timor-Leste # de projectos 23 5 Moçambique 5 Core 1 Potencial 17 Assembleia Geral de Accionistas 2009
Slide 18: Recursos contingentes superam os 2.000 milhões de barris
RECURSOS CONTINGENTES SUPERAM OS 2.000 MILHÕES DE BARRIS 1 Base de Recursos M bbl 4.109 • Actividade de 2008 permite triplicar a base de recursos 18 x 2.141 • Activos do Brasil representam 90% dos recursos contingentes 773 119 2006 2007 2008 2008 + R.P. Reservas provadas e prováveis Recursos conting
Slide 19: Primeira produção no Tupi no início de Maio
PRIMEIRA PRODUÇÃO NO TUPI NO INÍCIO DE MAIO Teste de longa duração • Início da produção em Maio • Produção de 14 kboe/d Projecto Tupi-1 já aprovado • Investimento acima de $350 milhões • Capacidade de processamento de petróleo: 100 kboe/d • Capacidade de tratamento de gás: 5 Mm3/d Sonda Noble Paul W
Slide 20: Forte presença no mercado Ibérico
FORTE PRESENÇA NO MERCADO IBÉRICO Infra-estruturas de refinação e logística Pontos chave • 20% da capacidade de refinação Ibérica Gijon Coruña Somorrostro (220 mbpd) • Participação em activos-chave na logística (120 mbpd) em Portugal e Espanha Decal Porto Tarragona Perfil de Crude (90 mbpd) (160 mbp
Slide 21: Maior procura de diesel beneficiará activos de refinação
MAIOR PROCURA DE DIESEL BENEFICIARÁ ACTIVOS DE REFINAÇÃO Principais indicadores do projecto Balanço Europeu de produtos 1 de conversão 2008 2013 • Projecto de conversão dentro dos prazos e custos previstos (1.189) • Investimento de €1,3 mil milhões (1.402) • Aumentar a capacidade de utilização para
Slide 22: Relação sólida com o cliente
RELAÇÃO SÓLIDA COM O CLIENTE Retalho Empresas GPL • Mais de 40% de quota de mercado em • 1.509 estações de serviço e • Mais de 6.000 clientes na Península Portugal 428 lojas de conveniência na Ibérica Península Ibérica Notoriedade da marca Vendas a clientes directos M ton 99% 12,0 Trusted 9,0 Brands
Slide 23: Portfolio de R&D mais integrado
PORTFOLIO DE R&D MAIS INTEGRADO Vendas a clientes directos Cobertura de refinação % • Integração das actividades de R&D reduz a volatilidade dos resultados Target – 100% A ser alcançado • Aquisições Ibéricas cruciais para uma maior Aquisições Ibéricas integração • Vantagem competitiva face aos refin
Slide 24: Portfolio de gás natural diversificado
PORTFOLIO DE GÁS NATURAL DIVERSIFICADO Base de fornecimento de gás natural 2x • Contratos de longo prazo para fornecimento de gás natural de 6 bcm/ano Midstream + Novas fontes • A Galp Energia está a estudar projectos na Venezuela e em Angola Nigéria Nigéria Argélia Argélia Actual Actualmente Long T
Slide 25: Desafiar a posição do incumbente
DESAFIAR A POSIÇÃO DO INCUMBENTE Objectivo de capacidade instalada MW • Pipeline de projectos dos actuais +1,200 160 MW até 1.200 MW Hídrica • Produção em regime especial durante 15 anos 800 CCGT • As CCGT irão permitir a arbitragem entre a margem de trading de gás e da geração eléctrica 160 Eólica
Slide 26: Plano de investimento suportará o crescimento
PLANO DE INVESTIMENTO SUPORTARÁ O CRESCIMENTO Investimento • Investimento de R&D concentrado no € mil milhões projecto de conversão 5,3 5,2 • Investimento de G&P nas actividades reguladas e na captura da margem gas 1,0 1,1 to power 2,2 2,8 • Investimento de E&P inclui o campo Tômbua-Lândana e o proj
Slide 27: Crescimento elevado suportado por todas as actividades
CRESCIMENTO ELEVADO SUPORTADO POR TODAS AS ACTIVIDADES EBITDA CAGR 2008-13 • Tômbua-Lândana e Tupi-1 serão responsáveis pela duplicação da produção CAGR >15% • Crescimento do EBITDA de R&D suportado CAGR por projecto de conversão e integração das 2007-12 actividades de distribuição >12% • Cresciment
Slide 28: Portfolio Galp Energia oferece um crescimento elevado
PORTFOLIO GALP ENERGIA OFERECE UM CRESCIMENTO ELEVADO Crescimento Crescimento do do EBITDA EBITDA suportado suportado por por todos todos os os segmentos segmentos de de negócio negócio Recursos Recursos totais totais de de 4,1 4,1 mil mil milhões milhões de de boe, boe, 3,3 3,3 mil mil milhões milh
Slide 29: Anexos
ANEXOS © galp energia
Slide 30: Bases de apresentação da informação
BASES DE APRESENTAÇÃO DA INFORMAÇÃO As demonstrações financeiras consolidadas e não auditadas da Galp Energia relativas aos doze meses findos em 31 de Dezembro de 2008 e 2007 foram elaboradas em conformidade com as IFRS. A informação financeira referente à demonstração de resultados consolidados é a
Slide 31: Disclaimer
DISCLAIMER Esta apresentação contém declarações prospectivas (“forward looking statements”), no que diz respeito aos resultados das operações e às actividades da Galp Energia, bem como alguns planos e objectivos da empresa face a estas questões. Os termos “antecipa”, “acredita”, “estima”, ”espera”,
Slide 32: Galp Energia
© galp energia