Slide 1: Hypoport SE Ergebnisse Q4/23
Hypoport SE Ergebnisse Q4/23
Slide 2: Hypoport – Mission unserer Segmente
Digitalisierung Kredit-, Wohnungs- & Versicherungswirtschaft Hypoport – Mission unserer Segmente Real Estate & Financing Mortgage Platforms Platforms Insurance Platforms Hypoport SE, Ergebnis Q4/23 2
Slide 3: Impulsloses Marktumfeld bietet wenig Unterstützung
Impulsloses Marktumfeld bietet wenig Unterstützung Ergebnisse Q4/23 Kennzahlen Q4/23 (yoy)* Segmentumsätze Q4/23 (yoy) • Umsatz: 93 Mio. € (+5%) • Real Estate & Mortgage: 54 Mio. € (+0%) • Rohertrag: 55 Mio. € (+1%) • Financing: 20 Mio. € (+15%) • EBITDA: 27,9 Mio. € (+ >200%) • Insurance: 18 Mio. €
Slide 4: Inhalt
Inhalt 1. Übersicht 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Konzern 4. Ausblick Anhang (inkl. Aktie & IR)
Slide 5: Real Estate & Mortgage Platforms
Real Estate & Mortgage Platforms Geschäftsmodell & Ergebnisse Vermarktung Finanzierung Real Estate & (Vertrieb) Mortgage Platforms Finanzierung (Plattform) Bewertung Hypoport SE, Ergebnis Q4/23 5
Slide 6: Wohneigentum zunehmend alternativlos
Wohneigentum zunehmend alternativlos Wesentliche Faktoren für Wohneigentum und deren Makro-Treiber Regulierung Gebäudeeffizienz Zunehmender Wunsch nach Wohneigentum Diskussion Grunderwerbsteuersenkung Familienplanung bleibt primäres Triggerevent Ankündigung Förderprogramme Konstante Trennungsrate un
Slide 7: Immobilienerwerb attraktiver
Immobilienerwerb attraktiver Makroökonomische Faktoren der Immobilienfinanzierungen 5 140 Zinsen (10 Jahre Zinsbindung, Dr. Klein Bestzins) Immobilienpreise (EPX Hedonisch, Index) 4 130 3 Neubau 120 2 Bestandshäuser 110 1 Wohnungen 0 100 260 130 240 Verkaufsangebote Immobilien (Anzahl, Value AG Inde
Slide 8: Marktvolumen noch deutlich unter Trendkorridor
Marktvolumen noch deutlich unter Trendkorridor Immobilienfinanzierungsvolumen von Privatpersonen in Deutschland 85 Gesamtmarkt 75 EU Arbeitnehmer- Marktwachstum durch steigende freizügigkeit Immobilienpreise bei kaum veränderten Fallzahlen 65 Abbau des Leerstandes in den Metropolen Markt ohne Wachst
Slide 9: Digitalisierung des privaten Wohnimmobilienerwerbs
Digitalisierung des privaten Wohnimmobilienerwerbs Geschäftsmodell Real Estate & Mortgage Platforms (RE&M) SaaS B2B- Immobilien- Verbraucher Finanzvertrieb Pooler Produktgeber Makler Kreditmarktplatz bewertung Online- Vergleichs- Private seiten Banken Weitere Berater EUROPACE Dr. Klein Quality- pool
Slide 10: Auch im schwachen Marktumfeld erfolgreich
Auch im schwachen Marktumfeld erfolgreich RE&M: Transaktionsvolumen* Immobilienfinanzierung Europace insgesamt Finmas (Sparkassen) (Mrd. €) (Mrd. €) 85 +8% +40% 73 77 54 52 10 12 13 8 9 6 7 1,3 1,8 2019 2020 2021 2022 2023 Q4/22 Q4/23 2019 2020 2021 2022 2023 Q4/22 Q4/23 Dr. Klein Privatkunden Genop
Slide 11: Überproportionaler Rückgang bei Neubau & Anschlussfinanzierung
Überproportionaler Rückgang bei Neubau & Anschlussfinanzierung Europace: Immobilienfinanzierungsvolumen Verwendungszeck 30 1,0 25 5,1 0,8 0,8 0,8 1,0 20 0,7 2,9 0,8 2,8 0,7 3,2 7,8 4,0 2,6 2,9 0,5 0,6 2,7 6,2 15 0,5 2,5 3,1 5,6 0,8 0,4 5,1 5,8 5,2 5,3 2,3 2,2 4,8 0,7 0,4 2,1 0,6 0,7 0,8 0,5 0,4 2,1
Slide 12: Europace hat weiter enormes Wachstumspotenzial
Europace hat weiter enormes Wachstumspotenzial Europace: Immobilienfinanzierung Marktanteil nach Vertriebskanälen Genossen- schaftliche Makler Banken ~25-30% ~25-30% ~60% ~25% ~40% ~15% Private Banken Sparkassen ~15% ~25-30% Immobilienfinanzierung Deutschland Q4/23: 39 Mrd. € // Immobilienfinanzieru
Slide 13: Strategische Neuausrichtung nach massiver Marktveränderung
Strategische Neuausrichtung nach massiver Marktveränderung RE&M: Immobilienbewertung (Value AG) Umsatz Immobilienbewertung • Massive Produktverschiebungen durch Rückgang des (Mio. €) Immobilienfinanzierungsvolumens und Anhebung der -17% Kleindarlehensgrenze • Mismatch mit hochqualifiziertem Angebot
Slide 14: Leichte Umsatzverbesserung und Kostendisziplin
Leichte Umsatzverbesserung und Kostendisziplin Real Estate & Mortgage Platforms Kennzahlen • Weiter steigender Umsatz bei privater Immobilienfinanzierung und Umsatz (Mio. €) +0% Vermarktung wird durch deutlichen Umsatzrückgang in der 54,2 54,3 Immobilienbewertung aufgezehrt • Geschäftsmodelle außerh
Slide 15: Financing Platforms
Financing Platforms Geschäftsmodell & Ergebnisse Wohnungs- wirtschaft Corporate Finance Financing Platforms Ratenkredit Hypoport SE, Ergebnis Q4/23 15
Slide 16: Trotz impulslosem Marktumfeld erfolgreich
Trotz impulslosem Marktumfeld erfolgreich Wohnungswirtschaft: Dr. Klein Wowi Kennzahlen Verwaltete Mietkautionen Verwaltete Einheiten ERP (Tsd.) +62% (Mrd. €) +8% 302 302 1,03 1,09 1,03 1,09 0,90 0,95 1,00 65 187 187 47 103 2019 2020 2021 2022 2023 Q4/22 Q4/23 2019 2020 2021 2022 2023 Q4/22 Q4/23 Ve
Slide 17: Starkes Jahresendquartal im Mittelstand
Starkes Jahresendquartal im Mittelstand Corporate Finance: REM Capital Kennzahlen • Klimawende und Energiekosten beschäftigt den deutschen Neuprojektvolumen REM Capital (Mrd. €) Mittelstand und bringen hohes Nachfragepotenzial +167% • Förderprogramme von Bund, Länder und EU wurden noch nicht an aktu
Slide 18: Deutliches Wachstum in stagnierendem Markt
Deutliches Wachstum in stagnierendem Markt Ratenkredit: Europace Ratenkredit Kennzahlen • Leicht schrumpfender Gesamtmarkt (CAGR 5 Jahre: -3%) Transaktionsvolumen Ratenkredite* (Mrd. €) • Deutlicher Marktanteilsgewinn in den letzten 5 Jahren +14% • Zunehmend restriktivere Banken und etwas geringere
Slide 19: Profitables Wachstum aller drei Teilsegmente
Profitables Wachstum aller drei Teilsegmente Financing Platforms Kennzahlen +15% • Trotz stagnierender oder sogar rückläufiger Märkte gutes Umsatz (Mio. €) Jahresendquartal der Hypoport Geschäftsmodelle 17,2 19,7 • Überproportionale EBIT-Steigerung auch durch anhaltende Kostendisziplin Q4/22 Q4/23 •
Slide 20: Insurance Platforms
Insurance Platforms Geschäftsmodell & Ergebnisse Privat- versicherung Betriebliche Vorsorge Industrie- versicherung Insurance Platforms Hypoport SE, Ergebnis Q4/23 20
Slide 21: Stagnierender Markt durch Inflation unter Druck
Stagnierender Markt durch Inflation unter Druck Insurance: Nettoprämienvolumen Versicherungen in Deutschland 300 +2% +1% 250 -1% 222 226 223 225 217 19 20 20 19 19 200 30 31 32 34 29 150 100 169 173 175 171 172 50 0 2019 2020 2021 2022 2023 Privatversicherung (Leben-, Kranken-, Sachversicherung) Ind
Slide 22: Digitalisierung der Versicherungswirtschaft
Digitalisierung der Versicherungswirtschaft Geschäftsmodell Segment Versicherungsplattform Endkunde// Arbeitnehmer & Vertrieb Pooler B2B- Assekuradeur Produktgeber Unternehmen Versicherungsplattform Insur- App Insur apps Berater Bank- filialen Sia Dr. Other SMART INSUR Klein brokers Quality- DR. KLE
Slide 23: Migration auf Plattformen kommt voran
Migration auf Plattformen kommt voran Insurance Platforms: Verwaltetes Plattformvolumen SMART INSUR - Privatversicherung (Mrd. €) ePension - Betriebliche Vorsorge (Mrd. €) +9% +42% 4,1 3,8 4,1 3,4 3,8 2,5 2,8 0,05 0,06 0,10 0,15 0,21 0,15 0,21 2019 2020 2021 2022 2023 Q4/22 Q4/23 2019 2020 2021 2022
Slide 24: Turnaround erfolgreich
Turnaround erfolgreich Insurance Platforms Kennzahlen +7% • Gesamtmarkt der Versicherungswirtschaft wächst seit Umsatz (Mio. €) Jahren unterhalb der Inflationsrate 16,9 18,1 • Deutliche EBIT-Verbesserung durch Kostenreduktion • Segmentprognose 2024: leichter Umsatzanstieg bei leicht Q4/23 Q4/23 stei
Slide 25: Inhalt
Inhalt 1. Übersicht 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Konzern 4. Ausblick Anhang (inkl. Aktie & IR)
Slide 26: Kosten trotz Inflationsdrucks nahezu konstant gehalten
Kosten trotz Inflationsdrucks nahezu konstant gehalten Kostenentwicklung der Segmente Personalaufwand und sonstige betriebliche Aufwände • Kostensenkung von rund 35 Mio. € in 2023 gegenüber (in Mio. €) initialem Quartal Q3/22 (60 Mio. €) 59 -16% • Unter Berücksichtigung sonstiger betrieblicher Erträ
Slide 27: Deutliche Ertragsverbesserung in Q4
Deutliche Ertragsverbesserung in Q4 Hypoport Ergebnisse im Überblick Rohertrag & Umsatz (Mio. €) EBIT (Mio. €) 455 88 93 -46% 360 Umsatz Umsatz -21% +5% 24,7 16,2 Roh- Roh- 13,3 Q4/22 261 ertrag 208 55 ertrag 55 -20% +1% 2022 2023 -6,3 Q4/23 2022 2023 Q4/22 Q4/23 EBITDA (Mio. €) Adjusted. EBIT (Mio.
Slide 28: Aktuelles Umfeld bietet hohe Chancen
Aktuelles Umfeld bietet hohe Chancen Langfristige Entwicklung von Umsatz und EBITDA Etablierung trotz Skalierung & Qualitatives Wachstum Startup Finanzkrise Expansion in Krisenphasen Umsatz (Mio. €) 455 360 446 4 26 98 1999 2006 2013 2021 2022 2023 EBITDA (Mio. €) 51 77 58 2 7 8 1999 2006 2013 2021
Slide 29: Inhalt
Inhalt 1. Übersicht 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Konzern 4. Ausblick Anhang (inkl. Aktie & IR)
Slide 30: Wohnungseigentum ist langfristiger Wachstumsmarkt
Wohnungseigentum ist langfristiger Wachstumsmarkt Primäre Trends zur Nachfrage nach Immobilienfinanzierungen 100 202X: Zukunftsmarkt 90 ~ 75 - 100 Mrd. € pro Quartal • Dauerhaft hohe Zuwanderung fördert 80 Nachfrage nach Wohnraum • Aktuelles Neubau-Tief politisch nicht 70 durchzuhalten 60 • Regulier
Slide 31: Positive Skalierung bei Markterholung
Positive Skalierung bei Markterholung Segmentausblick 2024 Real Estate & Mortgage Financing Platforms Insurance Platforms Platforms Marktumfeld Umsatzerlöse EBIT Hypoport SE, Ergebnis Q4/23 31
Slide 32: Seit Jahren Prognose 2024 Viele weitere Jahre
Seit Jahren Prognose 2024 Viele weitere Jahre Jeweils ein prozentual Prozentual zweistelliger Anstieg Jeweils ein prozentual zweistelliges Wachstum des Konzernumsatzes auf zweistelliges Wachstum von von Marktanteilen und in mindestens 400 Mio. Euro und Marktanteilen und in normalen Marktphasen EBIT
Slide 33: Kontakt
Kontakt Jan H. Pahl Hypoport SE Head of Investor Relations Heidestrasse 8 Tel: +49 (0)30 420 86 - 1942 10557 Berlin Email: ir(at)hypoport.de Deutschland Eintragung IR Verteiler (Deutsch) hier Click here to subscribe to the IR mailing list (English) Hypoport SE, Ergebnis Q4/23 33
Slide 34: Disclaimer
Disclaimer This presentation does not address the investment objectives or financial situation of any particular person or legal entity. Investors should seek independent professional advice and perform their own analysis regarding the appropriateness of investing in any of our securities. While Hyp
Slide 35: Anhang
Anhang Hypoport SE, Ergebnis Q4/23 35
Slide 36: Investment Highlights
Investment Highlights ~15% UMSATZWACHSTUM CAGR 10 Jahre 20+ JAHRE Erfahrung in Plattform- Geschäftsmodellen ~15% EBIT-ANSTIEG CAGR 10 Jahre 88% UNSERER MITARBEITER sind zufrieden bis äußerst zufrieden mit Hypoport als 15+ AKQUISITIONEN Arbeitgeber in 10 Jahren Hypoport SE, Ergebnis Q4/23 36
Slide 37: Marktkapitalisierung von über 1 Milliarde €
Marktkapitalisierung von über 1 Milliarden € Übersicht Aktionärsstruktur und Aktienkennzahlen Aktionärsstruktur zum 29. Februar 2024 Kennzahlen KPI Details Wert Ronald Slabke (CEO) Eigene Aktien Aktien- Gesamte Aktienanzahl 6.872.164 Streubesitz anzahl (> 5% Baillie Gifford, > 5% BlackRock, >3% Alli
Slide 38: Outperformance der Indizes
Outperformance der Indizes Aktienkurs seit Aufnahme SDAX (Tagesschlusskurs, Xetra, Euro) € HYQ SDAX MDAX % 650 550 704 450 576 350 448 250 320 150 192 50 64 Okt JanDez Okt Okt Okt Okt Okt Okt Okt Okt Apr Apr Apr Apr Apr Apr Apr Apr Apr Jan Jan Jan Jul Jul Jul Jul Jul Jul Jul Jul Jul '16 Jan '17 Jan
Slide 39: Hypoports Investor Relations-Tätigkeit
Hypoports Investor Relations-Tätigkeit Investorentermine, professionelle Analysteneinschätzung, Auszeichnungen Jüngste IR Events Analyst Empfehlung Kursziel Datum Frankfurt (3x), Hamburg, London, Lyon, Konferenz 2023 Bankhaus Metzler Verkaufen €125,00 23. Jan 2024 München (2x), New York, Paris Beren
Slide 40: Refinanzierungswelle ab 2027 baut sich auf
Refinanzierungswelle ab 2027 baut sich auf Erwartetes Volumen Refinanzierung 2024 - 2030 120 Restvolumen nach Ablauf 15 Jahre Zinsbindung Restvolumen nach Ablauf 10 Jahre Zinsbindung 80 40 0 2030 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2031 2032 2033 2034 Quelle: Bundesbank, Europace, eigene Berechnungen Hypo
Slide 41: 2024ff. ein Wachstumsmarkt
2024ff. ein Wachstumsmarkt Strukturelle Faktoren der nachhaltigen Entwicklung des Finanzierungsmarktes Nachfrage Regulierung Neubau Wohnraum Mietmarkt Mietkosten Nachfrageüberhang Volumen Immobilien- Immobilien- (1-2 Mio. Wohnungen) transaktionen finanzierungsvolumen Immobilienpreise Angebot EUR 80