Toronto-dominion Bank · TSX:TD
Toronto-dominion Bank — Groupe Banque TD — Debt Investor Presentation (2016)
45 slides from Toronto-dominion Bank's debt investor presentation, 2016
Slide 1: Groupe Banque TD Présentation aux investisseurs sur les titres à revenu fixe
Groupe Banque TD Présentation aux investisseurs sur les titres à revenu fixe T4 2016
Slide 2: Mise en garde à l’égard des énoncés prospectifs
Mise en garde à l’égard des énoncés prospectifs De temps à autre, la Banque (comme elle est définie dans le présent document) fait des énoncés prospectifs, écrits et verbaux, y compris dans le présent document, d’autres documents déposés auprès des organismes de réglementation canadiens ou de la Sec
Slide 3: Contenu
Contenu 1. Groupe Banque TD 2. Faits saillants financiers 3. Gestion de la trésorerie et du bilan 4. Annexe 3
Slide 4: Groupe Banque TD
Groupe Banque TD Nos secteurs d’activité Services de détail au Canada Services bancaires personnels, cartes de crédit et financement auto Services bancaires commerciaux et aux petites entreprises Placements directs, services-conseils de gestion de patrimoine et gestion de placements Assuranc
Slide 5: Stratégie de la TD
Stratégie de la TD Être la meilleure banque Une banque résolument nord-américaine Parmi les 10 plus grandes banques en Amérique du Nord1 Mise à profit de la plateforme et de la marque pour favoriser la croissance L’une des rares banques dans le monde à avoir obtenu la note Aa1 de Moody’s2 So
Slide 6: Affronter la concurrence sur des marchés attrayants
Affronter la concurrence sur des marchés attrayants Statistiques du pays Statistiques du pays 10e économie mondiale Première économie mondiale PIB nominal de 1 500 G$ CA PIB nominal de 18 600 G$ US Population de 36 millions d’habitants Population de 322 millions d’habitants Système banca
Slide 7: La TD en Amérique du Nord
La TD en Amérique du Nord T4 2016 Classement Classement $ CA, sauf indication contraire en Amérique au Canada3 du Nord4 Total de l’actif 1 177 G$ 2e 6e Total des dépôts 774 G$ 1re 5e Capitalisation boursière 113 G$ 2e 6e Bénéfice net comme présenté (quatre derniers 8,5 G$ 2e 6e trimestres) Bénéfice
Slide 8: Composition des bénéfices
Composition des bénéfices Répartition des bénéfices comme Trois grands secteurs d’activité présentés pour 20161 Services de détail au Canada Plateforme solide assurée par les services de détail au Canada et rendement démontré Services de Services de détail aux É.-U. détail aux Services de États-
Slide 9: Évolution stratégique de la TD
Évolution stratégique de la TD Accent croissant sur les activités de détail Acquisition de Entente entre Services Acquisition du portefeuille Principal émetteur de la Annonce financiers Conclusion d’une Acquisition TD Acquisition Intégration Acquisition de de cartes de crédit de carte de crédit Visa
Slide 10: Confort et commodité de l’omnicanal
Confort et commodité de l’omnicanal Stratégie cohérente Améliorations numériques Nos avantages concurrentiels Grâce à une approche centrée sur la clientèle, les clients peuvent choisir le mode, le moment et le Appli TD Bank entièrement repensée pour les appareils iOS et Android comportant plus de
Slide 11: Responsabilité sociale de l’entreprise
Responsabilité sociale de l’entreprise La Fondation TD des amis de l’environnement célèbre son 25e anniversaire en ayant versé plus de 76 M$ CA de fonds pour soutenir plus de 24 000 projets locaux liés à Faits saillants l’environnement Plus de 235 000 arbres plantés dans le cadre des Journées de
Slide 12: Contenu
Contenu 1. Groupe Banque TD 2. Faits saillants financiers 3. Gestion de la trésorerie et du bilan 4. Annexe 12
Slide 13: Croissance stable des bénéfices
Croissance stable des bénéfices Bénéfice comme présenté1,2 (en M$ CA) 8 936 $ 8 024 $ Services bancaires de gros 7 883 $ Services de détail aux États-Unis 6 460 $ 6 640 $ Services de détail au Canada 2012 2013 2014 2015 2016 Objectif de croissance du BPA rajusté à moyen terme4 de 7 % à 10 % 1. Aux f
Slide 14: Faits saillants du T4 2016
Faits saillants du T4 2016 Faits saillants financiers – M$ Total des résultats comme présentés Comme présenté T4 2016 T3 2016 T4 2015 par la Banque (sur 12 mois) Produits 8 745 8 701 8 047 BPA en hausse de 25 % (7 % après rajustement1) Provision pour pertes 548 556 509 sur créances (PPC) Produits en
Slide 15: Portefeuille de prêts bruts
Portefeuille de prêts bruts (acceptations bancaires comprises) Soldes (en G$ CA, sauf indication contraire) T3 2016 T4 2016 Portefeuille des Services de détail au Canada 368,4 $ 372,2 $ Services bancaires personnels 306,0 $ 309,1 $ Prêts hypothécaires résidentiels 187,7 189,0 Lignes de crédit sur va
Slide 16: Solide qualité de crédit
Solide qualité de crédit Ratios des prêts douteux bruts et PPC (pdb) 83 81 78 66 65 63 61 60 63 58 59 58 56 50 50 43 45 39 42 37 38 39 34 37 34 26 31 25 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 T1/16 T2/16 T3/16 T4/16 IFRS Prêts douteux bruts / montant brut des prêts et des acceptations (pd
Slide 17: Services bancaires personnels au Canada
Services bancaires personnels au Canada T4 2016 Faits saillants Prêts douteux Services bancaires personnels au Prêts bruts Prêts douteux Canada1 (en G$ CA) bruts bruts / prêts Crédit garanti par des biens immobiliers (en M$ CA) Solde brut des prêts de 254 G$ CA Prêts hypothécaires résidentiels 189
Slide 18: Exposition au secteur du pétrole et du gaz
Exposition au secteur du pétrole et du gaz Solde des prêts aux entreprises et des Faits saillants prêts commerciaux par segment (en G$) : Le solde des prêts aux producteurs de pétrole et de gaz et aux sociétés de services pétroliers et gaziers a connu une réduction de 400 M$ et représente 3,1 $ 2,
Slide 19: Contenu
Contenu 1. Groupe Banque TD 2. Faits saillants financiers 3. Gestion de la trésorerie et du bilan 4. Annexe 19
Slide 20: Le point sur le régime de recapitalisation interne
Le point sur le régime de recapitalisation interne Le 22 mars 2016, le gouvernement du Canada a proposé dans son budget 2016 l’instauration d’une loi-cadre pour le régime de recapitalisation interne des banques ainsi que des améliorations connexes à la trousse d’outils du Canada en matière de réso
Slide 21: Notation financière de la TD
Notation financière de la TD Notes d’émetteur1 Moody’s S&P DBRS Notes Aa1 AA- AA Perspective Négative Stable Négative Notes par rapport à celles des homologues Notes attribuées par S&P aux titres de créance à long terme Notes attribuées par Moody’s aux titres de créance à long terme 14 AA-- 18 Aa1 1
Slide 22: Notation des fonds propres sous forme d’actions non ordinaires
Notation des fonds propres sous forme d’actions non ordinaires Les notations de la TD sont parmi les plus élevées du secteur1 pour les fonds propres de catégorie 1 supplémentaires ou de catégorie 2 Notes par rapport à celles des homologues Notes des titres de créance de second rang de FPUNV de cat
Slide 23: Fonds propres
Fonds propres Fonds propres de catégorie 1 sous forme d’AO1 Faits saillants Ratio des fonds propres de catégorie 1 Ratio de fonds propres de catégorie 1 sous forme 10,4 % sous forme d’actions ordinaires de d’AO au T3 2016 10,4 % Production de fonds propres à l’interne 31 pdb Augmentation des actif
Slide 24: Gestion rigoureuse des liquidités
Gestion rigoureuse des liquidités Distribution des actifs liquides de Contribution du paradigme de la haute qualité (HQLA) trésorerie à un bénéfice stable et (pondérés et incluant les HQLA excédentaires des É.-U.) croissant Concordance de la durée du Niveau 1 financement avec celle des actifs
Slide 25: Stratégie de financement à terme
Stratégie de financement à terme Grand bassin de dépôts stables de particuliers et d’entreprises – principale source de financement Le modèle d’affaires axé sur le service à la clientèle génère une base stable de dépôts durables et fondés sur la marque Réserve d’actifs conservée pour le solde de
Slide 26: Composition attrayante du bilan
Composition attrayante du bilan1 Composition du financement2 Titres de créance de gros à terme Dette subordonnée Dépôts 1% personnels Obligations sans terme Dépôts détenus à des sécurisées 40 % fins de transaction5 26 % 8% Titres de créance Billets à de gros à terme moyen terme 11 % Actifs titrisés
Slide 27: Répartition des titres de créance de gros à terme
Répartition des titres de créance de gros à terme1 Par devise2,3 Par terme2,3 EUR 16 % 5 à < 7 ans 15 G$ 56 % 51 G$ GBP 5 % USD 46 % 4 G$ 41 G$ AUD 3 % 7 ans ou plus 3 G$ 3 à < 5 ans 11 % 23 % 10 G$ CAD 30 % 21 G$ 27 G$ < 3 ans 10 % 8 G$ 1. Au 31 octobre 2016. 2. Exclut certains billets de placement
Slide 28: Profil des échéances de la dette
Profil des échéances de la dette1 De l’exercice 2016 à l’exercice 2020 Échéances des emprunts remboursables in fine (en G$ CA)2 24 $ 21 $ 19 $ 18 $ 13 $ 2016 2017 2018 2019 2020 MBSadossés à des Titres Coveredsécurisées Obligations Bond enior Titres Debt de 1er rang de créance ABS Titres adossés à S
Slide 29: Points à retenir
Points à retenir Solide assise financière Notes parmi les plus élevées du secteur Gestion proactive et rigoureuse des risques Composition attrayante du bilan Stratégie de financement diversifiée 29
Slide 30: Contenu
Contenu 1. Groupe Banque TD 2. Perspectives économiques 3. Gestion de la trésorerie et du bilan 4. Annexe • Perspectives économiques • Qualité du crédit • Instruments de financement 30
Slide 31: Perspectives économiques
Perspectives économiques On s’attend à une croissance modeste du PIB canadien Le PIB réel devrait augmenter de 1,1 % en 2016 et de 1,7 % en 2017 Les mesures du budget fédéral de 2016 et la reprise modeste des investissements des entreprises devraient favoriser la croissance Taux de chômage pré
Slide 32: Perspectives relatives aux taux d’intérêt
Perspectives relatives aux taux d’intérêt Taux d’intérêt au Canada et aux É.‐U.1 Comme le taux de chômage (%) approche des niveaux sains aux 7 États-Unis, la Réserve fédérale Taux des Prévisions2 devrait vraisemblablement fonds fédéraux 6 américains continuer à augmenter les taux. 5 Au Canada, l
Slide 33: Contenu
Contenu 1. Groupe Banque TD 2. Perspectives économiques 3. Gestion de la trésorerie et du bilan 4. Annexe • Perspectives économiques • Qualité du crédit • Instruments de financement 33
Slide 34: Formations de prêts douteux bruts
Formations de prêts douteux bruts par portefeuille Faits saillants Formations de prêts douteux bruts1 : en M$ et ratios2 Les formations totales de prêts douteux ont été stables sur 1 717 $ 3 mois, à 21 pdb 1 453 $ Les formations de prêts douteux 1 338 $ 142 $ / 38 pdb des Services de détail aux
Slide 35: Prêts douteux bruts
Prêts douteux bruts par portefeuille Faits saillants Prêts douteux bruts1 : en M$ et ratios2 Le taux de formation de prêts douteux 3 799 $ bruts des Services de détail au Canada 39 $ / 10 pdb 3 567 $ se maintient à de faibles niveaux 3 467 $ 3 509 $ cycliques 3 244 $ 178 $ / 48 pdb 211 $ / 54 pdb
Slide 36: Provisions pour pertes sur créances (PPC)
Provisions pour pertes sur créances (PPC) par portefeuille Faits saillants PPC1 : en M$ et ratios2 648 $ La qualité du crédit au Canada et aux États-Unis demeure solide 10 $ / 11 pdb 592 $ 550 $ 65 $ / négl. 563 $ 554 $ La provision pour pertes sur 9 $ / 10 pdb 1 $ / négl 11 $ / 14 pdb 48 $ / 53
Slide 37: Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada Prêts bruts / T4 2016 Prêts douteux Prêts douteux Faits saillants Services bancaires commerciaux et Services bancaires AB bruts bruts / de gros au Canada (en G$) (en M$) prêts Bon rendement des Services bancaires commerciaux1 6
Slide 38: Services bancaires personnels aux États-Unis – $ US
Services bancaires personnels aux États-Unis – $ US T4 2016 Services bancaires personnels aux États-Unis1 Prêts bruts (en G$) Prêts douteux bruts Prêts douteux bruts / prêts Faits saillants (en M$) Prêts hypothécaires résidentiels 21 336 1,63 % La qualité des actifs des Lignes de crédit sur valeur
Slide 39: Services bancaires commerciaux aux États-Unis – $ US
Services bancaires commerciaux aux États-Unis – $ US T4 2016 Services bancaires commerciaux aux États-Unis1 Prêts bruts / AB Prêts douteux bruts Prêts douteux bruts / Faits saillants (en G$) (en M$) Prêts Immobilier commercial 21 119 0,57 % Croissance soutenue et Immobilier non résidentiel 16 74 0
Slide 40: Contenu
Contenu 1. Groupe Banque TD 2. Perspectives économiques 3. Gestion de la trésorerie et du bilan 4. Annexe • Perspectives économiques • Qualité du crédit • Instruments de financement 40
Slide 41: Mesures législatives canadiennes visant les obligations sécurisées
Mesures législatives canadiennes visant les obligations sécurisées Le cadre juridique régissant l’inscription des programmes d’obligations sécurisées, annoncé dans le budget fédéral 2012 sous forme de modification de la Loi nationale sur l’habitation, a été adopté en juin 2012. Les nouvelles émi
Slide 42: Éléments importants du guide de la SCHL
Éléments importants du guide de la SCHL Test de couverture par l’actif Afin de confirmer le niveau de surdimensionnement des biens donnés en garantie des obligations sécurisées par rapport au capital des obligations sécurisées en circulation. L’indexation trimestrielle de la valeur des propriété
Slide 43: Obligations sécurisées de la TD
Obligations sécurisées de la TD Faits saillants du programme d’obligations Panier de sûretés au 31 octobre 2016 sécurisées de la TD La valeur du programme d’obligations sécurisées de la TD est de Prêts hypothécaires résidentiels ordinaires canadiens de 40 G$ CA. premier rang et de première quali
Slide 44: Coordonnées des Relations avec les investisseurs
Coordonnées des Relations avec les investisseurs Téléphone : 416-308-9030 ou 1-866-486-4826 Courriel : tdir@td.com Site Web : Meilleures relations avec les investisseurs par secteur : www.td.com/francais/investisseurs Services financiers Meilleure gouvernance d’entreprise
Slide 45: Groupe Banque TD Présentation aux investisseurs sur les titres à revenu fixe
Groupe Banque TD Présentation aux investisseurs sur les titres à revenu fixe T4 2016