Kawada Technologies, Inc. · TSE:3443
Kawada Technologies — FY2022 Earnings Presentation
20 slides from Kawada Technologies's earnings presentation, May 12, 2023
Slide 1: 第３次中期経営計画
第３次中期経営計画 川田テクノロジーズ株式会社 2023年5月12日 (C)2023 KAWADA technologies, inc. All rights, reserved. Proprietary and Confidential -0-
Slide 2: 第２次中期経営計画の振り返り
第２次中期経営計画の振り返り (C)2023 KAWADA technologies, inc. All rights, reserved. Proprietary and Confidential ＜2023/5/12＞ -1 --1-
Slide 3: 第２次中期経営計画の達成状況（数値目標）
第２次中期経営計画の達成状況（数値目標） （億円） （億円） （億円） 第２次中期経営計画 第２次中期経営計画 ２次中期経営計画（目標） 第２次中期経営計画（実績） 売上高 １,１６０ 億円<３年平均> 売上高 １,１２４ 億円<３年平均> 営業利益（率） ４２ 億円（３．６％）<３年平均> 営業利益（率） ５６ 億円（５．０％）<３年平均> 自己資本比率 ３ ％ 以上改善＜１９年度比＞ 自己資本比率 ３.６ ％ 改善＜１９年度比＞ コロナ禍という厳しい事業環境の中、売上高は目標に届かなかったが 営業利益（率）、自己資本比率は目標達成 (C)2023 KAWADA technologies,
Slide 4: 資本政策と株主還元
資本政策と株主還元 配当金 20年度：80円／株 21年度：100円／株 自己資本額 598億円⇒756億円に増加 22年度：210円予定（連結配当性向29.2％） 自己資本比率 43.0％⇒46.6％に増加 株主 内部 還元 留保 コラム専用ライン（栃木工場） ＢＯＸライン増強（栃木工場） ロボットによる超音波探傷検査 ロボットによる塗装膜厚測定 事業 利益 二酸化炭素除去プラントのイメージ カーボンリサイクル ＣＯ₂フリーエネルギー 二酸化炭素排出施設 （太陽光・風力・アンモニア発電など） （火力発電所・製鉄所・ごみ焼却場など） 全天候型塗装ブース（四国工場） ＳＣデッキ塗装建屋（富山工場
Slide 5: 現在の事業環境認識
現在の事業環境認識 (C)2023 KAWADA technologies, inc. All rights, reserved. Proprietary and Confidential ＜2023/5/12＞ -4 --4-
Slide 6: 国内橋梁の市場推移
国内橋梁の市場推移 鋼製橋梁 ＰＣ橋梁 ＜億円＞ ＜万トン＞ ＜億円＞ 発注金額ベース 発注金額ベース 発注トン数ベース ＜年度＞ ＜年度＞ 出典：橋建協 出典：ＰＣ建協 鋼製橋梁の新設発注トン数は長期的には減少トレンドを見込むも、計画期間内は 大阪湾岸道路西伸部が本格化し一時的な持ち直しを想定 鋼製橋梁、ＰＣ橋梁とも大型更新工事の発注で発注金額ベースでは増加傾向 (C)2023 KAWADA technologies, inc. All rights, reserved. Proprietary and Confidential ＜2023/5/12＞ -5-
Slide 7: 大規模更新、大規模修繕の市場規模
大規模更新、大規模修繕の市場規模 当初３兆円の市場予測から１．３兆円追加した４．２兆円に増加 消化率は３０％であり、今後も３兆円規模の発注が見込まれる 東日本、中日本、西日本高速道路会社 約 【大規模更新】 床版取替 ：224km→254km 2.0兆円 ↓ 2.7兆円 桁の架替 ：13km→63km 【大規模修繕】 桁補強など ：151km 約 首都高速道路会社 0.63兆円 ↓ 約22kmの区間において 抜本的な対策として 0.93兆円 0.3兆円の追加予算 約 阪神高速道路会社 0.37兆円 ↓ 【大規模更新】【大規模修繕】 0.57兆円 約22kmの区間において抜本的 な対策として0.
Slide 8: 国内鉄骨市場
国内鉄骨市場 ＜万トン＞ 鉄骨需要量 ＜年度＞ 出典：国交省建築着工統計 東京23区の大規模オフィス供給量推移 東京都内で再開発が進む主要エリア 出典：ＮＨＫ 出典：森トラスト ＜年度＞ 計画期間内は、首都圏では大型プロジェクトの発注が一定量控えており、関西圏でも万博関連、 ＩＲ関連、半導体工場など需要は堅調に推移する見込み (C)2023 KAWADA technologies, inc. All rights, reserved. Proprietary and Confidential ＜2023/5/12＞ -7-
Slide 9: 使途別建築着工面積（システム建築）
使途別建築着工面積（システム建築） Land cube 坂戸計画 一宮土地建物株式会社物流倉庫新築工事 出典：国交省建築着工統計 倉庫について、大規模の多層階大型物流施設が大きく伸びている中、当社がターゲット とする中・大規模の平屋・２階建て市場も堅調に推移 物流業界における２４年度対策により、中部圏をはじめとして底堅い市場が見込まれる (C)2023 KAWADA technologies, inc. All rights, reserved. Proprietary and Confidential ＜2023/5/12＞ -8-
Slide 10: ソリューションセグメント
ソリューションセグメント ソフトウェア関連事業 ロボット関連事業 国土交通省で情報共有が原則適用となり、 足元では半導体不足、国際紛争等による オンライン電子納品が開始 部品供給不足 各自治体が追従する形で関連需要が 中長期的には人手不足、コスト削減、 高まる見込み 品質向上などのニーズは底堅い ＢＩＭ／ＣＩＭ、ＤＸが加速 協働ロボット市場の拡大 22年度に一部自治体からＢＩＭ／ＣＩＭ 2032年の協働ロボットは43万台にのぼる 関連システムを受注できたことで、 という予測もあり、業種を問わずロボット 他の多くの自治体に参画チャンス拡大 へのニーズは加速が見込まれる (C)2023 KAWAD
Slide 11: 第３次中期経営計画
第３次中期経営計画 (C)2023 KAWADA technologies, inc. All rights, reserved. Proprietary and Confidential ＜2023/5/12＞ - 10 - - - 10
Slide 12: 第３次中期経営計画の位置づけ
第３次中期経営計画の位置づけ 第３次中期経営計画は、ＫＡＷＡＤＡ ＶＩＳＩＯＮの実現に向けて、川田グループ の持続的な成長と持続可能な社会の実現の両立を目指していく。 事業環境が大きく変化する中、真摯に経営課題と向き合い、迅速かつ柔軟に解決す ることで、レジリエント企業を目指す。 2017～2019年度 2020～2022年度 2023～2025年度 2026～2028年度 2030年 サステナビリティ基本方針制定 マテリアリティ特定 第１次中期経営計画 第２次中期経営計画 第３次中期経営計画 （今回） ＜テーマ＞ 『KAWADA VISION の実現 を目指し、レジリエント企業 に変貌する』
Slide 13: 経営課題
経営課題 資本コストを意識し、ＲＯＥ向上を目指した経営を推進するとともに それを支える経営基盤の強化を図る ＲＯＥ • 基幹事業における収益力強化 • 成長事業における事業規模拡大 向上 • 資本効率を重視した経営にシフト • 人財確保・人財育成とDXによる生産性向上 経営基盤 • IPランドスケープの推進 • 持続可能な社会の実現に向けた 強化 サステナビリティ経営の推進 (C)2023 KAWADA technologies, inc. All rights, reserved. Proprietary and Confidential ＜2023/5/12＞ - 12 -
Slide 14: 基本方針
基本方針 ＜テーマ＞ 『KAWADA VISION の実現を目指し、レジリエント企業に変貌する』 ＜基本方針＞ 基幹事業の 100年かけて培ってきた技術を軸に、ビッグプロジェクトに参画 持続的成長 するとともに、拡大している橋梁の保全・補修市場への対応強化 成長事業の 成長が見込まれる事業分野に経営資源を投入するとともに 拡大・創出 「川田ならでは」の価値創造により新規事業を創出 グループ理念である「安心で快適な生活環境の創造」のもと サステナビリティ 社会課題の解決を起点とした責任ある企業経営を貫き 経営の推進 中長期的な企業価値を向上 資本効率経営 ＲＯＥ経営を推し進めるともに、「八方よし
Slide 15: サステナビリティ経営の推進①
サステナビリティ経営の推進① 2020年4月～2023年3月までの取組 年 月 実施内容 サステナビリティ基本方針 全 般 2020年 4月 人的資本 役割等級制度の導入 グループ全体でサステナビリティ課題に取り組みます 2021年10月 全 般 サステナビリティ推進委員会の新設 １ 社会課題の解決 2022年 3月 全 般 サステナビリティ基本方針の制定 ２ 地球環境の保全・改善 2023年 １月 技 術 3Dデジタル溶接マスクシステムの販売 ３ 安心で公正な労働環境の整備 2023年 3月 全 般 マテリアリティの特定 ４ 企業倫理とコーポレートガバナンスの遵守 気候変動に関するリスクと機
Slide 16: サステナビリティ経営の推進②
サステナビリティ経営の推進② 今後の主な取組 全 般 マテリアリティに基づく施策とKPIの設定など マテリアリティ と 重点課題 全 般 グループ理念・行動指針との親和性を踏まえて検討し、マテリアリティを特定 GHG排出量算定、削減目標の設定、削減への取組 気候変動 TCFD提言に基づく情報開示など 【A】技術による社会課題の解決 人的資本戦略の策定、 【B】地球環境の保全・改善 人的資本 人材育成方針・社内環境整備方針の制定など 【C】安心で公正な労働環境の整備 【D】企業倫理とコーポレートガバナンスの遵守 人 権 人権基本方針の制定、人権リスクの特定など 【E】ステークホルダーとの価値協創
Slide 17: 数値目標
数値目標 第１次中期経営計画 第２次中期経営計画 第３次中期経営計画 （実績） （実績） （目標値） 売上高（※１） （3か年累計） 3,526 億円 3,373 億円 3,910 億円以上 営業利益（※１） （3か年累計） 172 億円 170 億円 186 億円以上 当期純利益① （3か年累計） 165 億円 157 億円 156 億円以上 当期純利益② （持分法投資損益を除く） 109 億円 109 億円 121 億円以上 ＲＯＥ① （最終年度） 11.3 ％ 5.8 ％ 8.0 ％以上 ＲＯＥ② （関係会社株式除く） 15.5 ％ 7.3 ％ 11.0 ％以上 配当性向 （3か年平均）
Slide 18: 資本政策と株主還元方針
資本政策と株主還元方針 積極的な設備投資と成長投資の推進による収益力の強化を図り、安定的な配当還元と 機動的な自己株式取得により株主還元を拡大し、ＲＯＥの改善を目指す 利益水準の向上 営業キャッシュフローの確保 営業キャッシュフロー創出 ３年間：２００億円（※１） 成長投資 株主還元 基幹事業の更なる強化 安定的な配当還元 成長事業への投資（Ｍ＆Ａ含む） 機動的な自己株式取得 設備投資１００億円（※２） 配当性向３０％目途 （成長投資３０億円） 配当総額４６億円程度 株主との対話 適切な情報開示 ・株主総会 ・株主通信 ・決算説明会 ・１ｏｎ１ＭＴＧ （※１）当社は複数
Slide 19: 創業１００周年を迎えて
おかげさまで２０２２年５月、川田グループは 創業１００周年を迎えることができました 1922年 1958年 1998年 2019年 2022年 創業以来、受け継がれてきた 「いつの時代にも技術をもって社会に貢献すること」 を使命とし、次の１００年に向かって 社会に存在が望まれる企業集団を目指してまいります (C)2023 KAWADA technologies, inc. All rights, reserved. Proprietary and Confidential ＜2023/5/12＞ - 18 -
Slide 20: ご清聴ありがとうございました
ご清聴ありがとうございました (C)2023 KAWADA technologies, inc. All rights, reserved. Proprietary and Confidential ＜2023/5/12＞ - 19 - - - 19