Groupe Crit Sa · EURONEXT:CEN
Groupe Crit Sa — FY2020 Earnings Presentation
30 slides from Groupe Crit Sa's earnings presentation, March 2021
Slide 1: Résultats annuels
GROUPE » me §Résultats annuels as. )( ) Ithsay ata
Slide 2: Groupe Crit aujourd'hui
Groupe crit aujourd’hui CA 2020 : 1,7Md€ EBITDA : 74,5M€ TRAVAIL TEMPORAIRE & RECRUTEMENT MULTISERVICES 19e groupe mondial Aéroportuaire TOP 5 en France n°1 en France 87% 575 agences 13% Des concessions exclusives du CA Plus de 26 000 clients du CA 126 compagnies aériennes 200 000 intérimaires délég
Slide 3: Agilité et résistance dans un contexte 2020 sans précédent
Agilité et résistance dans un contexte 2020 sans précédent Chiffre d’affaires 2020 : 1 752 M€ vs. 2 488,5 M€ en 2019 (-29,6%) Évolution du CA trimestriel (en M€) 600 0% 506 500 482 -10% 456 -13% Un impact limité -20%-20% sur les fondamentaux financiers : 400 Plus de 74,5 M€ d’Ebitda 308 Marge
Slide 4: Travail temporaire & recrutement
Travail temporaire & recrutement Amélioration de l’activité au fil des trimestres et résilience des marges Accélération de la transformation 1 pour préparer l’avenir Résultats annuels 2020 4
Slide 5: Impact de la première vague de confinement, forte reprise depuis juin
Impact de la première vague de confinement, forte reprise depuis juin Répartition du CA travail temporaire Évolution du CA trimestriel travail temporaire (en M€) International 26,5% 533,5 528,4 -13,3% -13,6% -23,4% 494,7 477,8 412,8 428,7 404,6 -47,4% France 73,5% 280,8 Chiffre d’affaires 2020
Slide 6: France Une nette amélioration
France Une nette amélioration Évolution du CA trimestriel travail temporaire Évolution des effectifs hebdomadaires en France (en M€) de janvier à décembre 2020 (variation vs. n-1) -24,2% -15,7% 409,0 -14,1% 400,5 359,2 368,4 -13,3% -51,4% 302,8 303,7 316,3 -19,6% -32,8% 198,9 -44,0% T1 T2 T3 T4
Slide 7: France Des mesures d'adaptation rapides
France Des mesures d’adaptation rapides Intérimaires Réseau Clients Coûts & collaborateurs & trésorerie Campagnes de prévention Préservation Continuité Mise en œuvre de dispositifs Mesures de protection du maillage des services d’activité partielle national Proximité en préservant l’empl
Slide 8: France Des évolutions sectorielles contrastées
France Des évolutions sectorielles contrastées Répartition sectorielle et évolution du CA Répartition du CA annuel par typologie de client % CA Variation dont dont 2020 2020/2019 var. S1 var. S2 Industrie 44,1% -29,8% -38,6% -20,3% PME dont Auto 8,7% -48,5% -65,5% -23,2% 35% BTP 15,2% -28,2% -39
Slide 9: France Forte résilience de la marge EBITDA
France Forte résilience de la marge EBITDA Chiffre d’affaires Marge EBITDA Évolution marge France Évolution 2020 2020 vs. 2019 Crit organique -27,0% 5,3% -50 bps hors automobile -24,2% Adecco (en organique CJO) -21,5% 4,5% (1) -180 bps Manpower -22,8% 3,8% -170 bps Randstad (en CJO) -17,7% 4,6% -250
Slide 10: International Résistance de l'activité
International Résistance de l’activité Répartition du CA travail temporaire à l’international Évolution du CA trimestriel travail temporaire ROW 10,0% à l’international (en M€) -7,3% -11,0% 124,5 127,9 -21,1% 126,3 Espagne 118,6 110,0 112,4 31,6% -34,3% 100,9 États-Unis 81,8 58,4% Chiffre d’af
Slide 11: États-Unis Une adaptation facilitée par la flexibilité du marché local
États-Unis Une adaptation facilitée par la flexibilité du marché local Évolution du CA trimestriel aux États-Unis (en M€) -11,3% -19,5% Chiffre d’affaires 2020 : 236,7 M€ 79,1 79,5 -27,4% 78,3 vs. 313,9 M€ en 2019 (-24,6%) 77,0 -39,7% 68,3 Aucune mesure de soutien public 63,0 57,7 47,7 Ajust
Slide 12: Espagne Un rebond rapide
Espagne Un rebond rapide Évolution du CA trimestriel en Espagne (en M€) +12,8% Chiffre d’affaires 2020 : 128,2 M€ -2,0% -4,8% vs. 133,4 M€ en 2019 (-3,9%) -21,4% 38,0 33,7 34,5 32,9 33,7 Mise en œuvre de mesures d’activité 31,4 30,8 26,5 partielle (ERTE) au plus fort de la crise Rebond rapid
Slide 13: Multiservices
2 Multiservices Un redimensionnement rapide face au repli du marché Résultats annuels 2020 13
Slide 14: Aéroportuaire Adaptation sur un marché lourdement impacté
Aéroportuaire Adaptation sur un marché lourdement impacté Répartition du CA aéroportuaire Évolution du CA trimestriel aéroportuaire (en M€) International 25% (2019 : 25%) -10,1% 104,4 99,0 92,3 85,5 76,9 -63,4% -59,2% France 75% -82,3% 38,2 37,7 (2019 : 75%) 17,5 T1 T2 T3 T4 Chiffre d’affaires 2
Slide 15: Aéroportuaire Un redimensionnement rapide
Aéroportuaire Un redimensionnement rapide France International Mise en place activité partielle Mise en œuvre des mesures de soutien Réduction des dépenses applicables Premier semestre 2020 Arrêt de l’ensemble des contrats flexibles Adaptation des effectifs selon l’évolution et de la sous-
Slide 16: Aéroportuaire France Une forte réduction de la base des coûts pour aborder 2021
Aéroportuaire France Une forte réduction de la base des coûts pour aborder 2021 Évolution des charges de personnel (2/3 des charges opérationnelles de l’activité) Base 100 -24 -9 -23 100 67 44 Base de coûts Arrêt des PSE et autres Base de coûts Mise en œuvre Base de coûts pré-Covid contrats flexib
Slide 17: Résultats
Résultats Résistance des résultats Renforcement de la structure financière dans un contexte exceptionnel 3 Résultats annuels 2020 17
Slide 18: Évolution de l'activité
Évolution de l’activité Évolution du chiffre d’affaires annuel (en M€) Variation Variation Impact Impact 2019 2020 2020/2019 organique change (1) périmètre (2) Travail temporaire 2 034,4 1 526,9 (24,9)% (24,7)% (0,2)% 0,0% Assistance aéroportuaire 381,1 170,3 (55,3)% (55,2)% (0,1)% 0,0% Autres ser
Slide 19: Évolution de l'EBITDA par pôle
Évolution de l’EBITDA (1) par pôle 2019 2020 M€ % du CA M€ % du CA Travail temporaire 119,4 5,9% 76,6 5,0% dont France 88,7 5,8% 59,8 5,3% dont international 30,7 6,2% 16,8 4,1% Multiservices 50,6 10,5% (2,2) (0,9)% dont Aéroportuaire 43,0 11,3% (4,3) (2,5)% dont autres 7,6 7,6% 2,1 3,0% TOTAL GROUP
Slide 20: Compte de résultat
Compte de résultat En M€ 2019 2020 Chiffre d’affaires 2 488,5 1 752,0 Charges opérationnelles (2 311,8) (1 675,5) Dotation nette aux provisions (6,6) (2,0) EBITDA 170,1 74,5 TX EBITDA/CA 6,8% 4,3% Dotation nette aux amortissements (41,7) (42,4) Résultat opérationnel courant 128,3 32,0 TX ROC/CA 5,2%
Slide 21: Bilan simplifié
Bilan simplifié En M€ Déc. 2019 Déc. 2020 2020 vs. 2019 Écart d’acquisition 159,5 153,9 (5,6) Immobilisations nettes 212,6 183,0 (29,6) Besoin en fonds de roulement 56,1 34,7 (21,4) Provisions et retraites (43,2) (48,6) (5,4) Impôts exigibles et différés 15,7 34,7 19,0 Capitaux employés 400,7 355,7
Slide 22: Besoin en fonds de roulement
Besoin en fonds de roulement En M€ Déc. 2019 Déc. 2020 2020 vs. 2019 Stocks et en-cours 2,3 2,3 0,0 Créances clients 463,2 379,3 (83,9) Dettes fournisseurs (37,7) (29,8) 7,9 Dettes fiscales et sociales (360,4) (313,1) 47,3 Autres créances et dettes (11,3) (4,0) 7,3 Besoin en fonds de roulement 56,1
Slide 23: Évolution de la dette nette
Évolution de la dette nette En M€ Déc. 2019 Déc. 2020 2020 vs. 2019 Dette financière 140,4 131,1 (9,3) Trésorerie nette (224,9) (316,0) (91,1) Endettement financier net (84,5) (184,9) (100,4) CICE (137,1) (69,5) 67,6 Endettement financier net CICE déduit (221,6) (254,4) (32,8) Résultats annuels 2020
Slide 24: Tableau de variation de trésorerie
Tableau de variation de trésorerie En M€ 2019 2020 Résultat net consolidé y compris les minoritaires 73,2 0,1 Retraitements des éléments non cash 80,2 98,6 Coût de l’endettement financier 3,6 2,4 Charge d’impôt 54,8 16,9 CAF avant coût de l’endettement net et impôts 211,8 118,0 Variation de BFR 2,3
Slide 25: Perspectives 2021
Perspectives 2021 En ordre de marche pour profiter de la reprise 4 Résultats annuels 2020 25
Slide 26: Travail temporaire Sortie de crise en vue
Travail temporaire Sortie de crise en vue France : une inflexion de tendance qui se confirme Un premier trimestre encore soumis à des restrictions importantes sur certains secteurs Effectifs CRIT janvier / février : -13,4% Un retour à la croissance attendu au deuxième trimestre Prévision PIB
Slide 27: Aéroportuaire Une organisation adaptée à la situation toujours difficile
Aéroportuaire Une organisation adaptée à la situation toujours difficile Des perspectives de reprise progressive à compter de l’été 2021 ADP prévoit en 2021 une hypothèse de trafic en baisse de 55% à 65% du niveau 2019 Chiffre d’affaires à fin février : -60% Un second trimestre qui demeure inc
Slide 28: Dividende et caractéristiques du titre
Dividende et caractéristiques du titre Évolution du cours de Bourse sur 2 ans Dividende de 0,5 €/action Paiement du dividende le 07 juillet 2021 Répartition du capital au 02/03/2021 Code ISIN FR0000036675 Auto détention Compartiment de marché Euronext B 1,4% Nombre de titres 11 250 000 Bloc
Slide 29: En résumé
En résumé Travail temporaire : un redressement engagé en France comme à l’International Un redimensionnement opéré dans l’aéroportuaire Un Groupe renforcé sur ses valeurs et son organisation : digitalisation, réseau,… Une solide résilience des marges dans le travail temporaire, une profitabilité pré
Slide 30: Agenda financier 2021
Agenda financier 2021 Chiffre d'affaires & résultats (après Bourse) 21 avril 2021 : CA 1er trimestre 2021 21 juillet 2021 : CA 2e trimestre 2021 14 septembre 2021 : résultats semestriels 20 octobre 2021 : CA 3e Trimestre 2021 Assemblée générale Juin 2021 : assemblé générale annuelle Résult