Toronto-dominion Bank · TSX:TD
Toronto-dominion Bank — Groupe Banque TD — Debt Investor Presentation (March 2015)
50 slides from Toronto-dominion Bank's debt investor presentation, March 2015
Slide 1: Présentation à l'intention des investisseurs sur les titres à revenu fixe T1 2015
Groupe Banque TD Présentation à l’intention des investisseurs sur les titres à revenu fixe T1 2015
Slide 2: Mise en garde à l'égard des énoncés prospectifs
Mise en garde à l’égard des énoncés prospectifs De temps à autre, la Banque fait des énoncés prospectifs, écrits et verbaux, y compris dans le présent document, d’autres documents déposés auprès des organismes de réglementation canadiens ou de la Securities and Exchange Commission des États-Unis et
Slide 3: Contenu
Contenu 1. Groupe Banque TD 2. Économie canadienne 3. Gestion de la trésorerie et du bilan 4. Annexe 3
Slide 4: Groupe Banque TD: Nos secteurs d'activité
Groupe Banque TD Nos secteurs d’activité Services de détail au Canada Services bancaires personnels, cartes de crédit et financement auto Services bancaires commerciaux et aux petites entreprises Placements directs, services-conseils de gestion de patrimoine et gestion de placements Assuranc
Slide 5: Stratégie de la TD
Stratégie de la TD Être la meilleure banque Une banque résolument nord-américaine Parmi les 10 plus grandes banques en Amérique du Nord1 Mise à profit de la plateforme et de la marque pour favoriser la croissance L’une des rares banques dans le monde à avoir obtenu la note Aa1 de Moody’s2 So
Slide 6: Affronter la concurrence sur des marchés attrayants
Affronter la concurrence sur des marchés attrayants Statistiques du pays Statistiques du pays Dixième économie mondiale Première économie mondiale PIB nominal de 1,7 billion $ CA PIB nominal de 15,1 billions $ US Population de 35 millions d’habitants Population de 314 millions d’habitant
Slide 7: La TD en Amérique du Nord
La TD en Amérique du Nord Classement en T1 2015 Classement Amérique $ CA, sauf indication contraire au Canada5 du Nord6 Total de l’actif 1 080 G$ 2e 6e Total des dépôts 673 G$ 1re 5e Capitalisation boursière 93 G$ 2e 6e Bénéfice net rajusté1 (quatre derniers trimestres) 8,2 G$ 2e 6e Bénéfice net com
Slide 8: Composition des bénéfices
Composition des bénéfices Bénéfice rajusté1 Bénéfice rajusté de 2014 (en M$ CA) tiré des activités de détail1, 4 = 90 % Bénéfice rajusté tiré des activités de détail1, 4 Bénéfice tiré des activités de gros 8 127 $ 10 % Services de détail Services de 90 % au Canada détail aux 65 % États-Unis2 21 % 4
Slide 9: Évolution stratégique de la TD
Évolution stratégique de la TD ACCENT CROISSANT SUR LES ACTIVITÉS DE DÉTAIL Acquisition de Services Acquisition du Principal émetteur Acquisition financiers portefeuille de cartes de la carte de crédit d’une Chrysler et du de crédit de Target et Visa Aéroplan; Fusion de Acquisition participation Ent
Slide 10: Cadre de gestion des risques
Cadre de gestion des risques Notre tolérance au risque Nous prenons les risques nécessaires à la conduite de nos affaires, mais uniquement lorsque ces risques... cadrent avec notre stratégie d’entreprise et que nous les comprenons et pouvons les gérer; n’exposent pas l’entreprise à des situation
Slide 11: Faits saillants du T1 2015
Faits saillants du T1 2015 Points importants Faits saillants financiers – M$ BPA rajusté1 de 1,12 $, en hausse de 6 % T1 2015 T4 2014 T1 2014 par rapport au T1 2014 Résultats rajustés1 Bénéfice net rajusté en hausse de 5 % Produits2 6 915 $ 6 732 $ 6 629 $ sur 12 mois Forte croissance des acti
Slide 12: T1 2015 : Faits saillants pour le Portefeuille de crédit
T1 2015 : Faits saillants pour le Portefeuille de crédit Faits saillants Ratio PPC (pdb)1 Solide rendement continu dans tous les portefeuilles Les taux de perte demeurent à de faibles niveaux 40 Les prêts douteux bruts ont grimpé légèrement en 35 raison de l’affaiblissement du dollar canadien
Slide 13: Contenu
Contenu 1. Groupe Banque TD 2. Économie canadienne 3. Gestion de la trésorerie et du bilan 4. Annexe 13
Slide 14: Les forces relatives du Canada
Les forces relatives du Canada L’économie canadienne est l’une des plus concurrentielles au monde1. Le Canada possède le système bancaire le plus solide au monde1. Son taux de chômage demeure en deçà des sommets atteints lors des récessions précédentes. Sa situation budgétaire est l’une des
Slide 15: Système financier solide au Canada
Système financier solide au Canada Banques commerciales et banques de détail solides Critères stricts en matière d’octroi de prêts Les grands fournisseurs de services de gros appartenant tous à des banques canadiennes, leurs sorties de bilan peuvent être absorbées à même les bénéfices stables
Slide 16: Marché hypothécaire résidentiel bien établi au Canada
Marché hypothécaire résidentiel bien établi au Canada Les banques à charte canadiennes comptent pour environ 75 % du marché global des prêts hypothécaires, titrisations comprises1 Pratiques rigoureuses en matière d’octroi de crédit Forte concurrence entre les prêteurs Environnement juridique
Slide 17: Divergences entre les marchés hypothécaires canadien et américain
Divergences entre les marchés hypothécaires canadien et américain Canada États-Unis Les prêts hypothécaires en cours comprennent des Gamme traditionnelle de produits assortis d’un produits particuliers émis antérieurement taux d’intérêt fixe ou variable (capitalisés à l’échéance, prêts hypothéca
Slide 18: Marché canadien de l'habitation
Marché canadien de l’habitation Portefeuille T1 2015 Solde brut des prêts 236 G$ Portefeuille de CGBI au Pourcentage des prêts assurés 61 % Canada Ratio prêt-valeur (RPV) actuel des prêts 60 % hypothécaires non assurés1 Prêts consentis aux Solde brut des prêts 30 G$ acheteurs de copropriétés (prêts
Slide 19: Modifications des règles relatives aux prêts hypothécaires au Canada
Modifications des règles relatives aux prêts hypothécaires au Canada Mesures annoncées en 2012 par le ministre Flaherty (gouvernement du Canada) La période maximale d’amortissement passe de 30 ans à 25 ans. Le montant maximal que les Canadiens peuvent emprunter dans le cas d’un refinancement pas
Slide 20: Économie nord-américaine
Économie nord-américaine Perspectives L’économie américaine s’accélère. En 2014, l’économie a créé le plus grand nombre d’emplois depuis 1999 et le plus grand nombre d’emplois dans le secteur privé depuis 1997. La croissance des revenus et la faiblesse des prix de l’énergie stimuleront les dép
Slide 21: Incidence de la baisse des prix du pétrole
Incidence de la baisse des prix du pétrole Le prix de référence du pétrole West Texas Intermediate (WTI) est passé de 76 $ US le baril (en nov. 2014) à 45 $ US le baril (en janv. 2015). La TD devrait être en mesure de gérer l’exposition directe aux producteurs de pétrole et de gaz. Le portefeu
Slide 22: Contenu
Contenu 1. Groupe Banque TD 2. Économie canadienne 3. Gestion de la trésorerie et du bilan 4. Annexe 22
Slide 23: Capitaux propres
Capitaux propres Faits saillants RCP attribuables aux AO de première catégorie selon Bâle III1 RCP attribuables aux AO de première 9,4 % 9,5 % 9,3 % catégorie selon Bâle III de 9,5 % 9,2 % 8,9 % Hausse sur 3 mois tenant compte d’une solide production interne de capitaux, partiellement neutralisé
Slide 24: Notation financière de la TD
Notation financière de la TD Notes attribuées par les agences1 Moody’s S&P DBRS Notes Aa1 AA- AA Perspective Négative Négative Stable Notes par rapport à celles des homologues Notes attribuées par S&P aux titres de créance Notes attribuées par Moody’s aux titres de créance à long terme à long terme
Slide 25: Gestion rigoureuse des liquidités
Gestion rigoureuse des liquidités Paradigme de la Trésorerie Contribution à un bénéfice stable et croissant Gestion du risque de marché lié aux activités autres que de transaction, à l’intérieur des limites établies Harmonisation des durées des actifs et des passifs Abstention d’opérations
Slide 26: Stratégie de financement à terme
Stratégie de financement à terme Grand bassin de dépôts stables de particuliers et d’entreprises Le modèle d’affaires axé sur le service à la clientèle génère une base grandissante de dépôts durables et fondés sur la marque Réserve d’actifs conservée pour le solde de dépôt en fonction des exig
Slide 27: Composition attrayante du bilan
Composition attrayante du bilan1 Composition du financement2 Titres de créance de gros à terme Actifs titrisés 29 % Autres dépôts33 Dépôts à terme Dépôts à Autres 27dépôts % Obligations determe particuliers de 26 % sécurisées 8% particuliers 20 % Prêts hypothécaires 6% Passif à résidentiels Titrisat
Slide 28: Répartition des titres de créance de gros à terme
Répartition des titres de créance de gros à terme1 Par devise2 Par terme2 4 ans – 4 % 3 G$ Obligations sécurisées 16 % Prêts hypothécaires résidentiels 58 % 5 ans – 53 % $ US – 60 % 37 G$ 40 G$ 3 ans – 16 % $ CA – 22 % 11 G$ Obligations Billets à moyen 15 G$ sécurisées terme de premier rang 15 % Bil
Slide 29: Profil des échéances de la dette
Profil des échéances de la dette1 De l’exercice 2015 à l’exercice 2019 Échéances des emprunts remboursables in fine (en G$ CA)2 25 $ 23 $ 20 $ 18 $ 17 $ 15 $ 15 $ 13 $ 10 $ 5$ 0$ 3 2015 2016 2017 2018 2019 Titres adossés à des créances hypothécaires Obligations sécurisées Titres de créance de premie
Slide 30: Mesures législatives canadiennes visant les obligations sécurisées
Mesures législatives canadiennes visant les obligations sécurisées Le cadre juridique régissant l’inscription des programmes d’obligations sécurisées, annoncé dans le budget fédéral 2012 sous forme de modification de la Loi nationale sur l’habitation, a été adopté en juin 2012 Les nouvelles émis
Slide 31: Éléments importants du guide de la SCHL
Éléments importants du guide de la SCHL Test de couverture par l’actif Afin de confirmer le niveau de surdimensionnement des biens donnés en garantie des obligations sécurisées par rapport au capital des obligations sécurisées en circulation L’exigence relative à l’indexation (à partir du 1er
Slide 32: Obligations sécurisées de la TD
Obligations sécurisées de la TD Faits saillants du programme d’obligations Panier de sûretés en date du 31 janvier 2015 sécurisées de la TD La valeur du programme d’obligations sécurisées de la TD Prêts hypothécaires résidentiels ordinaires canadiens de est de 15 G$ US premier rang et de premièr
Slide 33: Points à retenir
Points à retenir Solide assise financière – en bonne position pour la mise en œuvre de Bâle III Notes parmi les plus élevées du secteur Gestion proactive et rigoureuse des risques Composition attrayante du bilan Stratégie de financement diversifiée 33
Slide 34: Contenu
Contenu 1. Groupe Banque TD 2. Économie canadienne 3. Gestion de la trésorerie et du bilan 4. Annexe 34
Slide 35: Perspectives économiques mondiales
Perspectives économiques mondiales Croissance du PIB réel mondial1 La croissance économique mondiale Variation en % sur 12 mois restera modeste et devrait connaître 6 Prévisions11 une légère accélération au cours des deux prochaines années. 4 2 Le raffermissement de la croissance aux États-Unis
Slide 36: Perspectives économiques canadiennes
Perspectives économiques canadiennes Exportations canadiennes et indice d’activité aux États‐Unis1 Variation en % sur 12 mois 25 Prévisions 1 Prévisions 20 1 15 10 L’économie canadienne 5 demeure étroitement liée à 0 la situation économique aux -5 Exportations réelles États-Unis, et le -10 -15 Can
Slide 37: Perspectives économiques américaines
Perspectives économiques américaines Redressement de la consommation grâce à une croissance plus rapide des revenus1 Variation en % sur 12 mois 6 Prévisions11 Prévisions 4 Soutenu par l’amélioration du marché de l’emploi et la chute 2 des prix de l’énergie, le 0 rythme de croissance des Dépenses R
Slide 38: Perspectives relatives aux taux d'intérêt
Perspectives relatives aux taux d’intérêt Taux d’intérêt au Canada et aux É.‐U.1 % 7 Taux des fonds fédéraux 6 américains Prévisions En raison des modestes perspectives et de la faible 5 Taux cible de la Banque du inflation, les banques centrales 4 Canada nord-américaines devraient maintenir une p
Slide 39: Croissance stable des bénéfices
Croissance stable des bénéfices Bénéfice rajusté1,2,4 (en M$ CA) 8 127 De 2010 à 20112 : Services bancaires de gros 7 136 7 064 Gestion de patrimoine et Assurance 6 432 Services bancaires personnels et 5 228 commerciaux aux É.-U. Services bancaires personnels et commerciaux au Canada De 2012 à 20144
Slide 40: Portefeuille de prêts bruts
Portefeuille de prêts bruts (acceptations bancaires comprises) Soldes (en G$ CA, sauf indication contraire) T4 2014 T1 2015 Portefeuille des Services de détail au Canada 337,9 $ 339,6 $ Services bancaires personnels 285,0 $ 285,6 $ Prêts hypothécaires résidentiels 175,3 175,3 Lignes de crédit sur va
Slide 41: Formations de prêts douteux bruts par portefeuille
Formations de prêts douteux bruts par portefeuille Formations de prêts douteux bruts1 : en M$ et ratios2 Faits saillants 1 233 $ Les formations de prêts 1 163 $ 1 168 $ douteux bruts sont demeurées 1 125 $ 1 092 $ stables au sein du portefeuille des Services de détail au 476 $ / 42 pdb Canada. 403
Slide 42: Prêts douteux bruts par portefeuille
Prêts douteux bruts par portefeuille Prêts douteux bruts1 : en M$ et ratios2 Faits saillants Le ratio des prêts douteux 2 967 $ bruts demeure stable. 2 861 $ 2 746 $ 2 731 $ 13 $ / 4 pdb En excluant l’incidence des taux de 41 $ / 19 pdb 2 636 $ change, les prêts douteux bruts aux 41 $ / 18 pdb 1
Slide 43: Provision pour pertes sur créances (PPC) par portefeuille
Provision pour pertes sur créances (PPC) par portefeuille PPC1 : en M$ et ratios2 Faits saillants Le ratio PPC demeure faible La diminution de la PPC est attribuable aux produits tirés d’une 454 $ cession de dettes et à un 395 $ 397 $ redressement des Services (3) $ / Négl. 368 $ bancaires comme
Slide 44: Services bancaires personnels au Canada
Services bancaires personnels au Canada T1 2015 Services bancaires personnels Prêts bruts Prêts douteux Prêts douteux bruts PPC2 Faits saillants au Canada1 (en G$) bruts/prêts (en M$) (en M$) Prêts hypothécaires résidentiels 175 0,26 % 452 3 La qualité du crédit reste Lignes de crédit sur valeur d
Slide 45: Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada T1 2015 Services bancaires commerciaux et Prêts douteux Faits saillants Prêts bruts / AB PPC1 Services bancaires de gros au Canada bruts (en G$) (en M$) (en M$) Les portefeuilles des Services Services bancaires commerciaux2 54
Slide 46: Services bancaires personnels aux États-Unis – Dollars US
Services bancaires personnels aux États-Unis – Dollars US T1 2015 Faits saillants Prêts Prêts douteux Services bancaires personnels Prêts bruts PPC2 aux États-Unis1 (en G$) douteux bruts (en M$) La qualité des actifs bruts/prêts (en M$) des Services bancaires Prêts hypothécaires résidentiels 21 1,
Slide 47: Services bancaires commerciaux aux États-Unis – Dollars US
Services bancaires commerciaux aux États-Unis – Dollars US T1 2015 Services bancaires commerciaux Prêts bruts / AB aux États-Unis1 (en G$) Prêts douteux bruts (en M$) PPC2 (en M$) Faits saillants Immobilier commercial 17 216 4 Qualité soutenue dans le Immobilier non résidentiel 13 141 2 portefeuil
Slide 48: Faits saillants financiers du T1 2015
Faits saillants financiers du T1 2015 Description des résultats rajustés et comme présentés Faits saillants financiers – M$ T1 2015 T4 2014 T1 2014 Produits2 (rajustés1) $ 6 915 6 732 6 629 Produits (comme présentés) 7 614 7 452 7 565 Charges (rajustées) $ 4 092 4 188 3 841 Charges (comme présentées
Slide 49: Coordonnées des Relations avec les investisseurs
Coordonnées des Relations avec les investisseurs Téléphone : 416-308-9030 ou 1-866-486-4826 Grand prix des meilleures relations avec les investisseurs : Sociétés à forte capitalisation Courriel : Meilleures relations avec les investisseurs par secteur : tdir@td.com Services financiers Meilleures rel
Slide 50: Présentation à l'intention des investisseurs sur les titres à revenu fixe
Groupe Banque TD Présentation à l’intention des investisseurs sur les titres à revenu fixe T1 2015
Groupe Banque TD — Debt Investor Presentation (March 2015) on 6ix