Nicca Chemical Co., Ltd. · TSE:4463
Nicca Chemical — Q2 2021 Earnings Presentation
25 slides from Nicca Chemical's earnings presentation, Jul 29, 2021
Slide 1: 2021年12月期 第2四半期 決算概要資料
2021年12月期（第108期） 第２四半期 決算概要資料 日華化学株式会社 （証券コード：4463） 2021年7月29日
Slide 2: 目次
目次 １．2021年度 第２四半期業績 ２．2021年度 通期業績・配当予想他 2021年度 上期 経営環境 4 2021年度 下期 経営環境想定 19 2021年度 第２四半期 決算サマリー 5 通期業績・配当予想 20 セグメント別業績 6 セグメント別 通期業績予想 21 売上高 増減要因(対前年) 7 経常利益 増減要因(対前年) 8 化学品セグメント 業績詳細 9 ３．参考情報 化粧品セグメント 業績詳細 10 連結キャッシュフロー 11 財務データ等推移 23 主な経営指標 12 会社概要 24 2021年度 第２四半期 決算総括 13 トピックス 14～17 2
Slide 3: 1. 2021年度 第2四半期業績
FFP NICA 1. 202195 58 2 FR ia
Slide 4: 2021年度 上期 経営環境
2021年度 上期 経営環境 中国市況・自動車分野の回復、流通在庫積み上げによる需要回復が見られ、電子材料・コロナ対応薬剤分野・ ヘアケア化粧品ODM分野が好調だったが、繊維加工の一部とサービス産業関連分野はコロナ禍の影響を受けた ■事業分野外部環境等（新型コロナウイルス感染症の影響含む） 一部のカジュアル衣料小売りで回復を見せたものの、スーツ・中高級アパレルは厳しさが続いた 日本 衛生材料・産業資材分野は好調を維持した 繊維加工 中国は内需好調でアパレル消費・生産とも大きく回復 海外 厳しさは続くも欧米アパレルも一部回復し、生産拠点であるアセアンの繊維加工も上向いた 販売 1-6月前年同期比
Slide 5: 2021年度 第2四半期 決算サマリー
2021年度 第２四半期 決算サマリー コロナ禍の影響を受けたものの、一部の事業分野で流通在庫の積み上げ等による需要回復が見られ、加えて 新規分野や大口受託案件等が伸長し、経費抑制、減価償却費減少もあり、大幅な増収増益となった 単位：百万円 2020年度 2021年度 前期比 第２四半期 第２四半期 増減額 増減率 売 上 高 19,753 24,100 +4,346 +22.0% 営業利益 339 1,413 +1,073 +315.8% （営業利益率） 1.7% 5.9% 経常利益 470 1,596 +1,125 +239.0% 親会社株主に帰属する 四半期純利益 175 1,583 +
Slide 6: セグメント別業績
セグメント別業績 化学品事業、化粧品事業共に大幅増収となり、経費抑制、減価償却費減少も相まって各事業とも大幅な増益と なった。中でも化学品事業は前年4-6月にコロナ禍の影響を最も受けた事もあり、同期間比での伸長率が1Q比 で顕著となった。 単位：百万円 2020年度 2021年度 前期比 前期比 セグメント 第２四半期 第２四半期 売上高 ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益 売上高 ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益 売上高 増減率 ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益 増減率 化学品 14,004 378 16,665 908 +2,661 +19.0% +529 +139.9% 化粧品 5,449 801 7,283 1,443 +1,834
Slide 7: 売上高 増減要因（対前年）
売上高 増減要因（対前年）単位：百万円 円安による影響で＋5.8億円、化学品事業で＋21.2億円、化粧品事業で＋17.8億円の増収となった 化粧品は国内で大幅増収となり、化学品は全ての地域で増収となった 単位：円 期間為替 20.2Q 21.2Q 備 考 米ドル 108.43 107.74 0.6%円高 中国元 15.37 16.63 8.2%円安 +1,781 △149 +2,125 +588 24,100 19,753 日本 +962 日本 +1,724 中国 +652 海外 ＋57 その他アジア +381 北米 +130 7
Slide 8: 経常利益 増減要因（対前年）
経常利益 増減要因（対前年） 化学品事業で＋4.9億円、化粧品事業で＋6.3億円、為替の影響など+1.4億円の増益となった 化学品、化粧品ともに国内での増益が大きかった 日本 +313 +636 +20 △118 +140 △50 中国 +139 その他アジア +142 北米 +26 1,596 +497 日本 ＋586 海外 +32 470 8
Slide 9: 化学品セグメント 業績詳細
化学品セグメント 業績詳細 国内外でコロナ禍の影響は残るものの、流通在庫の積み上げ等による需要回復が見られるとともに、電子材料分野 や環境衛生薬剤分野の好調等により大幅な増収となり、経費抑制、減価償却費減と相まって大幅増益となった 地域別売上高 20.2Q 21.2Q 増減額 増減率 業績推移 単位：百万円 日 本 6,539 7,501 +962 +14.7% 中 国 2,148 3,056 +908 +42.3% その他アジア 4,865 5,530 +664 +13.7% 北 米 450 576 +126 +28.0% 合 計 14,004 16,665 +2,661 +19.0% ※為
Slide 10: 化粧品セグメント 業績詳細
化粧品セグメント 業績詳細 国内外とも市況悪化の影響は受けたものの、主力ヘアケアブランドの拡販、ODM事業の大口顧客受注増・ 新規顧客獲得増で大幅な増収増益となった 業績推移 単位：百万円 地域別売上高 20.2Q 21.2Q 増減額 増減率 日 本 4,770 6,495 +1,724 +36.1% 海 外 678 788 +110 +16.3% 合計 5,449 7,283 +1,834 +33.7% ※為替影響 +53百万円 前期比概要 １．日華化学／度重なる緊急事態宣言による市況悪化の影響を受けた ものの主力ヘアケアブランドの拡販等により堅調 ２．山田製薬／ODM事業の大口顧客受注増・
Slide 11: 連結キャッシュフロー
連結キャッシュフロー 営業CFはEBITDA26.5億円により、20.6億円を計上 投資CFは有形固定資産の取得、定期預金の預入れがあったが、固定資産の売却により0.2億円の支出 財務CFは借入金の返済27.7億円などにより30.6億円の支出 単位：百万円 【連結CF】 ■当期の概要 20年12月期 21年12月期 連結ＣＦ 増減額 ●営業CF ＋2,061 第２四半期 第２四半期 ・EBITDA +2,655 営業ＣＦ 1,346 2,061 +715 ・法人税支払 -471 ・運転資金の増減 -88 投資ＣＦ -811 -25 +785 ・その他 -35 財務ＣＦ 389 -3,066 △
Slide 12: 主な経営指標
主な経営指標 増益によりROA、ROE、EBITDA、いずれも大幅に向上 自己資本比率は、主に利益剰余金、為替換算調整勘定の増加により大幅に向上 金額単位：百万円 20年12月期 21年12月期 指 標 増減率・額 第２四半期 第２四半期 ROA(営業利益) 1.2% 5.3% +4.1ﾎﾟｲﾝﾄ ROE(当期純利益) 1.8% 14.2% +12.4ﾎﾟｲﾝﾄ EBITDA 1,680 2,655 +974 （減価償却費） 1,337 1,241 △96 21年12月期 指 標 2020年度 増減額 第２四半期 自己資本比率 39.5% 44.7% +5.2ﾎﾟｲﾝﾄ 12
Slide 13: 2021年12月期 第2四半期決算 総括
2021年12月期 第２四半期決算 総括 売上高（＋22.0%、化学品＋19.0%、化粧品+33.7%） 増収増益 ・一部の事業分野で、コロナ禍による在庫調整の反動による流通在庫の積み上げ等により 需要回復が見られた ・化学品／中国国内向け、自動車分野向け、特殊樹脂モノマー、環境衛生関連薬剤、 フッ素化成品等がけん引した ・化粧品／山田製薬ODM事業において、ヘアケア大口顧客からの新商品増産、新規顧客 獲得増により大幅増となり、日華化学単体も堅調であった 営業利益（+315.8%、化学品＋139.9%、化粧品＋80.1%） ・売上増はもとより経費抑制の効果が大きく寄与した（販管費率が低下した）
Slide 14: トピックス（2021年度上期）－1
トピックス（2021年度上期）－１ 新型コロナウイルスへの抗ウイルス効果を確認（5月） ・当社の繊維加工用抗ウイルス・抗菌防臭剤を加工した繊維素材に、 新型コロナウイルス（SARS-CoV-2*）に対する抗ウイルス効果を確認 ・不織布、合成皮革、フィルム、塗料・コーティング等、 繊維素材以外の分野へも展開を進めている ＊SARS-CoV-2：新型コロナウイルスのウイルス名。Severe acute respiratory syndrome coronavirus 2 の略。 COVID-19は、病名「新型コロナウイルス感染症」Coronavirus Disease 2019 の略。 14
Slide 15: トピックス（2021年度上期）－2
トピックス（2021年度上期）－2 美容室専売ブランド「EraL(イーラル)」全面リブランド（4月） 「髪も世界も美しく」をコンセプトに 美容室･お客様と一生お付き合いをしていくサステナブルなブランドへ ●サステナブルを強化する４つの取り組み ❶世界の美を意識した環境配慮の容器と資材 バイオマスPET、スマートecoパック、FSC認証紙 等 ❷美容室の未来および美容を目指す若者をバックアップ イーラル独自の奨学金制度設立 ヘッドキュア*教育のe-ラーニング化、美容学校でのヘッドキュアアカデミー実施、 ❸植物と科学を融合した機能性処方で、ひとりひとりの悩みをサポート 理想の仕上がりや性別に応じた
Slide 16: トピックス（2021年度上期）－3
トピックス（2021年度上期）－3 CO2排出量削減への取組み ・福井県内事業所（本社・鯖江工場）において、 北陸電力のグリーン特約（アクアグリーン） を活用し、水力電源100％の電力利用に全量 切り替え ・日華化学グループ国内主要事業所からの電力由 来CO2排出量5,432ｔ（2020年度）の約半分 がCO2排出量ゼロへ ※グリーン特約（アクアグリーン） 北陸電力が高圧・特別高圧の利用者向けに提供する、水力電源 100％でCO2排出量ゼロの電気を利用する電気料金メニュー 16
Slide 17: トピックス（2021年度上期）－4
トピックス（2021年度上期）－4 コロナ禍での地域協力 ・県内中学校より修学旅行生受入れ実施（福井県若狭町上中中学校 他） ・福井県へマスク10万枚を無償提供（2020年5月に続いて） ・ワクチン接種センターへ手指消毒剤無償提供 17
Slide 18: 2. 2021年度 通期業績・配当予想他
FFPNICA 2. 20214F/E sBRIa- BS Ph
Slide 19: 2021年度 下期 経営環境想定
2021年度 下期 経営環境想定 グローバルでコロナ禍の影響がより大きくなる懸念が強い事に加え、流通在庫の積み上げが一巡し、原材料の 高騰が続く見通し。依然先行きは不透明な状況が続き予断を許さない ■事業分野外部環境／2021年下期想定 一部のカジュアル衣料は好調を維持するも、本格的回復は不透明 日本 衛生材料・産業資材分野は好調が続く見通し 繊維加工 中国は引き続き内需好調を維持する見通し 欧米アパレルも回復してきているが生産拠点のア 海外 セアン、バングラはコロナ影響あり繊維加工に不透明感あり グローバル販売台数は通期で前年同期比12.2%増の見込 自動車 日本・海外 各国で生産台数回復も
Slide 20: 2021年12月期 通期業績・配当予想
2021年12月期 通期業績・配当予想 グローバルでコロナ禍の影響がより大きくなる懸念が強い事に加え、流通在庫の積み上げが一巡し、原材料の 高騰が続く見通し。また活動費の一部増加も見込む。上期比で下期は特に利益面で厳しい状況になる見込みで 通期では売上、利益ともに上期比で伸び率は鈍化。年間配当は2019年度実績に復配見込 2月12日時点 7月29日時点 単位：百万円 2020年度 2021年度 2021年度 前期比 前期比 実績 直近予想 予想 増減額 増減率 売 上 高 41,179 43,500 46,500 +5,320 +12.9% 営業利益 1,416 1,500 2,200 +78
Slide 21: 2021年12月期 セグメント別 通期業績予想
2021年12月期 セグメント別 通期業績予想 化学品事業は前期の業績減少率が大きかった分、今期の増加率がより大きくなる見込み 化粧品事業は減収減益予想から増収増益予想に修正 2月12日時点 7月29日時点 単位：百万円 2020年度 実績 2021年度 直近予想 2021年度 予想 前期比 前期比 セグメント 売上高 ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益 売上高 ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益 売上高 ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益 売上高 増減率 ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益 増減率 化学品 28,496 842 31,000 1,050 32,500 1,450 +4,003 +14.0% +607 +72.1% 化粧品 12,175 2,250
Slide 22: 3. 参考情報
FFPNICA 3. BS lat 22
Slide 23: 財務データ等推移
財務データ等推移 単位：百万円 項 目 2013/2Q※ 2014/2Q 2015/2Q 2016/2Q 2017/2Q 2018/2Q 2019/2Q 2020/2Q 2021/2Q 売上高 22,963 19,542 21,999 20,966 23,414 24,752 23,649 19,753 24,100 EBITDA のれん償却額反映 2,974 2,576 2,424 1,722 1,999 2,180 1,703 1,678 2,654 (EBITDA率) 13.0% 13.2% 11.0% 8.2% 8.5% 8.8% 7.2% 8.5% 11.0% 減価償却費 のれん償却
Slide 24: 会社概要
会社概要 商 号 ： 日華化学株式会社（証券コード 4463） 本 社 ： 福井県福井市文京4丁目23-1 創 立 ： 1941（昭和16）年9月15日 資 本 金 ： 28億9,854万円 発行済株式数 ： 1,771万株 決算期 ： 12月31日 従業員数 ： 連結／1,472名 単体／604名（2021年6月30日現在） 事業内容 ： 繊維を主とする各種産業用界面活性剤および化学品、化粧品等の製造・販売 上場証券取引所 ： 東証1部、名証1部 24
Slide 25: お問合せ先
この資料には、2021年7月29日現在の将来に対する見通し及び計画に基づく予測が含まれています。 経済情勢の変動等に伴うリスクや不確定要因により、予測が実際の業績と異なる可能性があります。 ＜お問合せ先＞ 日華化学株式会社 戦略企画本部 IR担当 TEL:(0776)25-8584（直通） FAX:(0776)25-4798 E-mail : matsushima@niccachemical.com