Fideicomiso Irrevocable F/2061 · BIVA:FHIPO/14
Fideicomiso Irrevocable F/2061 — FHipo — Q1 2017 Earnings Presentation
35 slides from Fideicomiso Irrevocable F/2061's earnings presentation, May 2017
Slide 1: Resultados 1er Trimestre 2017
Inversión que Transforma Resultados 1er Trimestre 2017 RELACIÓN CON INVERSIONISTAS Ignacio Gutiérrez / CFO ig@fhipo.com Xavier Martínez / IRO xm@fhipo.com inverstorrelations@fhipo.com T: +52 (55) 4744-1100 www.fhipo.com
Slide 2: Agenda
Agenda Desempeño y logros durante el trimestre Mercado hipotecario en México Programas de originación hipotecaria Composición del portafolio - 1T17 Desempeño de nuestros CBFIs - 1T17 Estrategia de apalancamiento Resultados financieros y principales métricas Evaluación de riesgos Nuestra expectativa
Slide 3: 1. Desempeño y logros durante el trimestre
1. Desempeño y logros durante el trimestre
Slide 4: Desempeño y Logros durante el 1T17
Desempeño y Logros durante el 1T17… Estos fueron los logros de FHipo durante el 1er trimestre de 2017… FHipo inició la Recompra de sus CBFIs durante el 1T17 Desarrollo de nuestro ROE (1) desde nuestra OPI (noviembre 2014) CBFI en circulación al 4T16 CBFI en circulación al 1T17 Oferta Subsecuente de
Slide 5: 2. Mercado hipotecario en México
2. Mercado hipotecario en México
Slide 6: Ocupación, Empleo y Tasas Hipotecarias en México
Ocupación, Empleo y Tasas Hipotecarias en México La población cotizando en el Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS) ha incrementando progresivamente en los últimos años, mientras que el desempleo se ha mantenido en niveles bajos y continúa su trayectoria positiva. Aumento paulatino de la econo
Slide 7: Originación Hipotecaria del Infonavit
Originación Hipotecaria del Infonavit Infonavit estima originar ~376 mil créditos anualmente durante los próximos cinco años (2017 a 2021), lo que se traduce en una TACC ('16 - '21) del 7.0% Originación hipotecaria del Infonavit 2016 - 2021 Cartera hipotecaria proyectada del Infonavit registrada en
Slide 8: Originación Hipotecaria del Fovissste
Originación Hipotecaria del Fovissste Fovissste espera originar ~ 40 mil millones de pesos en créditos al año Distribución de la cartera originada (2015) (montos en miles de millones de pesos) Créditos Fovissste: Originación Esperada Total 42 19.6% 0.5% Durante 2015, el 58.6% de los 40 5.6% créditos
Slide 9: 3. Programas de originación hipotecaria
3. Programas de originación hipotecaria
Slide 10: Programas de originación hipotecaria en los que participa FHipo
FHipo participa actualmente en los siguientes programas de originación hipotecaria: Características del Programa Nivel de Ingreso 4.5 VSM en adelante 3.5 VSM a 5.0 VSM 1.0 VSM en adelante Destino Objetivo Adquisición de un Inmueble (garantizado por una hipoteca válida y exigible) Edad del Acreditado
Slide 11: 4. Composición del portafolio – 1T17
4. Composición del portafolio – 1T17 Al 31 de marzo de 2017
Slide 12: Composición del Portafolio Consolidado al 1T17
Composición del Portafolio Consolidado al 1T17 Resumen de características del portafolio consolidado de FHipo (Infonavit y Fovissste (1)) (saldos al 31 de marzo de 2017) FHipo - Portafolio Consolidado (Infonavit y Fovissste (1) ) Saldo Total (Participación de FHipo) Ps. $23,063 millones (2) Número d
Slide 13: Características del portafolio hipotecario Infonavit y Fovissste
Características del portafolio hipotecario Infonavit y Fovissste Características del portafolio hipotecario Infonavit (Infonavit Total y Más Crédito) Distribución por salario del acreditado en VSM a fecha de originación Distribución por tasa de interés en VSM (1) (como % del total de créditos del po
Slide 14: Características del portafolio hipotecario consolidado
Características del portafolio hipotecario consolidado (como % del total de créditos del portafolio consolidado) Distribución por Loan-to-Value (LTV) a fecha de Distribución por salario del acreditado en VSM a originación del crédito fecha de originación del crédito Distribución por programa de orig
Slide 15: 5. Desempeño de nuestros CBFIs - 1T17
5. Desempeño de nuestros CBFIs - 1T17
Slide 16: Desempeño de los CBFIs de FHipo durante el 1T17 y Cobertura de Analistas
Desempeño de los CBFIs de FHipo durante el 1T17 y Cobertura de Analistas Desempeño de los Certificados Bursátiles Fiduciarios Inmobiliarios (CBFIs) de FHipo durante el 1T17 # de CBFIs MXN $ Precio Promedio $ 22.31 Volumen Promedio 1,883,777 FHipo informa que llevó 20,000,000 a cabo una oferta 24
Slide 17: 6. Estrategia de apalancamiento
6. Estrategia de apalancamiento
Slide 18: Fuentes Diversificadas de Fondeo
Fuentes Diversificadas de Fondeo FHipo ha logrado financiarse mediante distintos tipos de estructuras, tanto en el mercado de deuda local como a través de instituciones privadas. A continuación se desglosan los principales factores de dichas estructuras. Diversificación de Fondeo Tasas de Fondeo Com
Slide 19: Estructuras de Fondeo al 1T17
Estructuras de Fondeo al 1T17 Estructuras de Fondeo (cifras en millones de pesos) Monto Fuente de Fondeo Tipo de Fondeo Tasa de Referencia Margen Monto Dispuesto Año Vencimiento/Duración Máximo CDVITOT 15U Bursatilización UDIBONO 2019 (1.80%) +100 pbs - $1,892 (1) Duración Financiera: 2019 CDVITOT 1
Slide 20: Metodología del Cálculo del Nivel de Endeudamiento y Liquidez (CNBV)
Metodología del Cálculo del Nivel de Endeudamiento y Liquidez (CNBV) para Fideicomisos Hipotecarios Nivel de endeudamiento, metodología y cálculo para Fideicomisos Hipotecarios en México (CNBV) Regulación aplicable a certificados bursátiles fiduciarios inmobiliarios o de desarrollo en los que el p
Slide 21: Activos hipotecarios de alta calidad
Activos hipotecarios de alta calidad A continuación se detalla la evolución de la cartera vencida de nuestro portafolio, así como los niveles elevados de reservas en comparación a la pérdida esperada del portafolio. Niveles estables de Cartera Vencida con Reservas conservadoras 1.20% 1.14% 1.07% 0.9
Slide 22: Perfil de riesgo-rendimiento atractivo
Perfil de riesgo-rendimiento atractivo Margen Financiero Estimado de FHipo (Rendimiento de Activos vs. Costo de Deuda) al 1T17 Al considerar los recientes aumentos en la tasa de referencia de Banxico y nuestro pasivos a tasa fija, seguimos manteniendo un margen financiero atractivo. Nuestros act
Slide 23: 7. Resultados financieros y principales métricas
7. Resultados financieros y principales métricas
Slide 24: Sólidos resultados financieros del 1T17
Sólidos resultados financieros del 1T17 Resumen del Estado de Resultados del 1T17 Ingresos por cartera hipotecaria en balance, mismos que incluyen los derechos de Estado de Resultados cobro sobre el portafolio Fovissste, alcanzaron Ps. $557.0 millones, un incremento del 86.1% contra el mismo periodo
Slide 25: Rendimiento de nuestros CBFIs y Capital Invertido
Rendimiento de nuestros CBFIs y Capital Invertido En las siguientes tablas se muestra el rendimiento por CBFI para el 1T17 y el rendimiento del capital invertido a partir del noviembre 2016. Distribución y Rendimiento de FHipo Rendimiento del Capital Invertido (calculo de rendimientos acumulado a pa
Slide 26: Nuestros Indicadores e información financiera relevante del 1T17
Nuestros Indicadores e información financiera relevante del 1T17 Principales Métricas Financieras Por Trimestre Acumulado Las cifras se presentan conforme a cada indicador (%, $) 1T17 1T16 1T17 1T16 Cerramos el 1T17 con un Margen Financiero e Ingreso por Intereses Margen Financiero del Margen Financ
Slide 27: 8. Evaluación de riesgos
CT1Ip© Hipotecario 8. Evaluacion de riesgos
Slide 28: Evaluación de Riesgos
Evaluación de Riesgos 1. Riesgo de Crédito A partir del 2015, FHipo determina la estimación de cartera de crédito incobrable mediante el cálculo de pérdida esperada para los próximos 12 meses. De acuerdo a la metodología interna para el cálculo de probabilidad de incumplimiento y considerando una
Slide 29: Evaluación de Riesgos (Cont.)
Evaluación de Riesgos (Cont.) 2. Riesgo de Mercado Al 31 de marzo de 2017, el VaR es de Ps. $0.00 pesos (al no tener inversiones en valores). Se determina el VaR considerando: 1. Uso del método histórico. 2. Se considera un nivel de confianza del 99% a 10 días. 3. El límite de VaR de Mercado estab
Slide 30: 9. Nuestra expectativa
CT1Ip© Hipotecario 9. Nuestra expectativa
Slide 31: Nuestra Expectativa
Nuestra Expectativa 1 FHipo ha cumplido con todas sus metas y objetivos establecidos desde su Oferta Pública Inicial: FHipo inversión del capital, diversificación hipotecaria, rentabilidad, calidad crediticia y una estrategia de apalancamiento eficiente... planeamos continuar con esta tendencia posi
Slide 32: 10. Estados Financieros - 1T17
10. Estados Financieros - 1T17
Slide 33: Estados Financieros – Balance General
Estados Financieros – Balance General Balance General 1T17 (cifras en miles de pesos) 1T17 1T16 Variación % Var ACTIVO Efectivo y equivalentes de efectivo $939,715 $468,451 $471,264 100.6% Inversiones en valores 94 0 94 N/A Cartera de crédito vigente 17,471,456 9,884,856 7,586,600 76.7% Cartera de c
Slide 34: Estados Financieros – Estado de Resultados
Estados Financieros – Estado de Resultados Estado de Resultados (cifras en miles de pesos, excepto Utilidad Neta por CBFI) Por Trimestre Acumulado 1T17 1T16 Variación % Var 1T17 1T16 INGRESOS Intereses sobre créditos hipotecarios $556,979 $299,345 $257,634 86.1% $556,979 $299,345 Intereses de invers
Slide 35: Aviso Legal
Aviso Legal El presente documento fue elaborado únicamente con fines informativos, para uso exclusivo de su receptor. Por lo tanto se deberá entender que el mismo es informativo y no como la base de ninguna inversión o transacción financiera, por lo que FIDEICOMISO HIPOTECARIO F/2061 (“FHipo”, la “C