Slide 1: 2021年3月期 決算説明資料
2021年3月期 決算説明資料 フォーライフ株式会社 証券コード:3477
Slide 2: 目次
目 次 １．2021年３月期 決算概要 P 2 ～ P12 ２．2022年３月期 通期業績予想 P13 ～ P17 ３．株主還元 P18 ～ P20 appendix P21 ～ P33 Copyright ©2021 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 3: 2021年3月期 決算概要
2 0 2 1 年 ３ 月 期 1 決 算 概 要 Copyright ©2021 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 4: 2021年3月期 決算ハイライト
2021年３月期 決算ハイライト 売上高100億円到達、各段階利益は前期比8割超と なり、過去最高を更新 業績全般 売 上 高 ：10,765百万円 前期比＋11.8％ 営業利益： 612百万円 前期比＋85.0% 戸建て住宅需要は安定推移、高利益率物件の販売好 調により、増収増益 分譲住宅事業 売 上 高 ：8,383百万円 前期比＋8.6％ 営業利益： 958百万円 前期比+38.8％ 好調な受注残高を背景に増収、人員体制強化による費 注文住宅事業 用増加により減益 売 上 高 ：2,030百万円 前期比＋18.3％ 営業利益： 55百万円 前期比△21.2％ Copyright ©202
Slide 5: 事業環境と当社の取り組み（１）
事業環境と当社の取り組み（１） 事業環境 これまでの建設・不動産業界における動向・課題に加え、新型コロナウイルス感染症拡大の影 響を受け、住宅事業を取り巻く環境や住まいに対する意識も変化 人口動態・世帯数等の変化 消費税の引き上げ 住宅取得支援の各種施策の継続 新型コロナウイルス感染症の拡大 建築コストの上昇 家族形態の多様化 建設業界の人手不足 新しい生活様式 新設住宅着工戸数の減少 在宅勤務（テレワーク）の浸透 首都圏戸建て用地取得・販売の競争激化 住まいへの意識、住宅選びの変化 一次取得者向けローコスト住宅の需要は底堅く推移 実需層ニーズに即した魅力的な住宅づくりと事業拡大に向けた人財確
Slide 6: 事業環境と当社の取り組み（２）
事業環境と当社の取り組み（２） 当社の取り組み ＜社員数＞ 単位：人 人財確保と育成 積極的な人財の採用を推進、営業・設計・施工力の底上げを図る 施工体制の強化 62 69 77 継続的な協力業者の新規開拓、工程管理強化 工事監督職の人員配置の見直しによる効率性・最適化 ’19.3 ’20.3 ’21.3 商品力・収益性の強化 営業・設計・施工の自社一貫体制の強みを発揮した商品企画と継続的な仕様・設備の見直しによる高収益化 分譲用地仕入の強化（分譲住宅事業） 実需層の住宅需要にマッチした良質な用地をスピード感、適正な価格をもって取得 集客活動の強化（注文住宅事業） 「新しい生活様式」に対応した
Slide 7: 決算概要＜P/L＞
決算概要＜Ｐ/Ｌ＞ 売上高 10,765 増収増益、売上・各段階利益は過去最高を更新 11,000 10,000 9,000 9,630 単位：百万円 8,000 前期比 7,000 6,000 5,000 ＋11.8％ ‘20.3期 ’21.3期 増減率 4,000 3,000 2,000 1,000 売上高 9,630 10,765 +11.8％ 0 '20.3期 ’21.3期 売上総利益 1,199 1,540 +28.4％ 営業利益 612 （同率） 12.5％ 14.3％ +1.9pt 700 600 前期比 ＋85.0％ 営業利益 331 612 +85.0％ 500 400 33
Slide 8: セグメント別業績
セグメント別業績 ⚫ 分譲 : 売上高8.6％増加、営業利益38.8%の大幅増加（増収増益） ⚫ 注文 : 売上高18.3％二桁増加、営業利益14百万円の減少（増収減益） 単位：百万円 売上高 351 191 ’20.3期 ’21.3期 増減率 構成比 2,030 1,717 7,721 8,383 売上高 9,630 10,765 ＋11.8％ - 分譲住宅 7,721 8,383 +8.6％ 77.9% 注文住宅 1,717 2,030 ＋18.3％ 18.9% その他 191 351 ＋83.6％ 3.3% ’20.3期 ’21.3期 営業利益 331 612 ＋85.0％ 営業利益 分
Slide 9: 分譲住宅事業
分譲住宅事業 戸建住宅需要は安定推移、下期における高利益率物件の販売好調につき 増収増益 四半期営業利益率推移 （％） 24 ⚫ 仕入は6月以降回復、翌期の販売に向けて順調に進捗 '20.3期 ’21.3期 19 14.3 （棟数ベースで前期比＋14.1％増加） 13.2 14 10.3 ⚫ 値引き販売の抑制が続くとともに、高利益物件の販売好調 9 8.8 で営業利益率は11.4％、前期より2.5pt上昇 4 7.2 8.8 8.7 9.5 -1 1Q 2Q 3Q 4Q 単位：百万円 四半期推移 単位：百万円 1Ｑ 2Ｑ ３Q ４Q 通期 ‘20.3期 ‘21.3期 増減 ‘21.3期 2,0
Slide 10: 注文住宅事業
注文住宅事業 300 前期からの受注残高を背景に８期連続増収。営業体制強化に向けた先行投資 費用の増加（増員等）により減益 250 200 ＜受注棟数・エリア＞ ⚫ 受注優先施策への舵切りが奏功、受注残高は25億円 150 川崎 横浜 東京 129 ⚫ 東京23区の受注（67％）が全体ボリューム増を牽引、 83 100 71 100 横浜・川崎での受注底上げにも注力 59 86 42 33 ⚫ 主な受注チャンネルは不動産仲介会社からの紹介。 50 24 19 26 22 WEBや住宅展示場を活用した自社集客も積極展開 0 19 15 19 19 ’18.3期 ’19.3期 ’20.3期 ’21
Slide 11: 売上高・営業利益 増減要因
売上高・営業利益 増減要因 ⚫ 売上増加：分譲・注文での引渡・販売棟数の増加による ⚫ 利益増加：分譲引渡棟数増加・高利益物件販売が寄与 単位：百万円 営業利益 増減要因 単位：百万円 10,765 9,630 612 24 △14 331 Copyright ©2021 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved. 10
Slide 12: 決算概要＜B/S＞
決算概要＜B/S＞ ⚫ 総資産：前期末から＋1,393百万円、6,578百万円に増加 ⚫ 純資産：前期末から＋299百万円、2,821百万円に増加 ⚫ 自己資本比率：42.9％（前期比△5.7pt） 単位：百万円 2020年3月末 2021年3月末 流動資産 4,884 6,274 現金及び預金 1,340 2,161 現預金＋821 たな卸資産 3,147 3,734 仕掛販売用不動産＋457 固定資産 300 303 資産合計 5,184 6,578 短期借入金＋402 流動負債 2,481 3,145 １年内返済予定長期借入金+120 未払法人税等＋67 社債△80 固定負債 181 6
Slide 13: 決算概要＜C/F＞
決算概要＜C/F＞ ⚫ 現金及び現金同等物は前期から 821百万円増加 単位：百万円 2020年3月末 2021年3月末 税引前当期純利益 577 営業キャッシュ・フロー △180 △34 たな卸資産の増加 △586 法人税等の支払 △148 投資キャッシュ・フロー △7 △16 財務キャッシュ・フロー △114 871 長期借入による収入 750 現金・現金同等物の期末残高 1,240 2,061 Copyright ©2021 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved. 12
Slide 14: 2022年3月期 通期業績予想
2 0 2 2 年 ３ 月 期 ２ 通 期 業 績 予 想 Copyright ©2021 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 15: 2022年３月期 通期業績予想
2022年３月期 通期業績予想 ⚫ 売上高：全セグメントで伸長 ⚫ 各利益：原価上昇、販管費増加により利益は横ばい 単位：百万円 ‘21.3期 ’22.3期 実績 予想 前期比 売上高 10,765 12,000 ＋11.5％ 分譲住宅 8,383 9,260 ＋10.5％ 注文住宅 2,030 2,200 ＋8.3％ その他 351 540 ＋53.8％ 売上総利益 1,540 1,652 ＋7.2％ 営業利益 612 620 ＋1.2％ 経常利益 577 580 ＋0.4％ 当期純利益 379 380 ＋0.1％ Copyright ©2021 FORLIFE Co., Ltd. All
Slide 16: 2022年3月期 通期業績予想＜業績推移＞
2022年3月期 通期業績予想＜業績推移＞ ⚫ 売上高：ライフスタイル変化による戸建て住宅需要の伸びを見込む （前期比＋11.5%） ⚫ 営業利益：コロナウイルス、ウッドショック等の外的要因を保守的に評価。 オフィス環境改善等の販管費増加で前期微増（前期比＋1.2％） 売上高 営業利益 単位：百万円 単位：百万円 12,000 12000 10,765 9,630 620 700 612 8,659 576 7,977 10000 600 8000 7,024 500 400 381 6000 331 300 4000 243 200 2000 100 0 0 '17.3期 '18.3期 '1
Slide 17: 2022年3月期 通期業績予想＜分譲住宅事業＞
2022年3月期 通期業績予想＜分譲住宅事業＞ 営業組織体制を刷新、前期に続き高利益率物件の販売と質の高い仕入に注力 ⚫ 売上高 9,260百万円（前期比+10.5%） ⚫ 引渡棟数 232棟を計画 売上高 単位：百万円 引渡棟数 引渡累計実績:1,984棟 232 2021年3月末現在 220 9,260 203 199 10000 8,383 前期比 9000 8000 +10.5% 167 7000 156 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 '21.3期 '22.3期 '17.3期 '18.3期 '19.3期 '20.3期 '21.3期 '22.3期 実績
Slide 18: 2022年3月期 通期業績予想＜注文住宅事業＞
2022年3月期 通期業績予想＜注文住宅事業＞ 利益率の向上と自社集客を含む顧客接点の多角化を推進 ⚫ 売上高 2,200百万円（前期比+8.3%）※受注残2,500百万円超（’21.４現在） ⚫ 引渡棟数 108棟を計画 売上高 単位：百万円 引渡棟数 引渡累計実績:369棟 2021年3月末現在 108 2,200 2200 2,030 前期比 2000 1800 ＋8.3% 94 1600 1400 71 70 1200 61 1000 800 600 34 400 200 0 '21.3期 '22.3期 '17.3期 '18.3期 '19.3期 '20.3期 '21.3期 '22.3期
Slide 19: 株主還元
3 株 主 還 元 Copyright ©2021 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 20: 株主還元＜配当予想＞
株主還元＜配当予想＞ ⚫ 配当性向20％を目途とし、安定的な配当の継続を基本方針としております ⚫ 内部留保金は、成長力の維持や競争力の強化等、企業価値向上に活用し、将来の 株主還元に繋げてまいります 中 間 期 末 年間配当金 配当性向 2022.3期 15円 22円 37円 19.5％ 2021.3期 10円 25円 35円 18.4％ 2020.3期 ー 30円 30円 28.6% 2019.3期 ー 30円 30円 43.8％ 2018.3期 10円* 30円 40円 31.1％ ※2018年3月期中間配当金は、2018年1月1日の株式分割（1：2）後換算としております。 Copyri
Slide 21: 株主還元＜株主優待＞
株主還元＜株主優待＞ フォーライフ・プレミアム優待倶楽部 ①保有株式数に応じた株主優待ポイントを進呈 ②分譲住宅または注文住宅購入時の キャッシュバック！ 1,000種類以上の優待商品から希望商品をお選びいただ き、ポイントと交換！ 保有株式数 進呈ポイント数 保有株式数 キャッシュバック金額 100株～299株 1,000ポイント 分譲住宅 200,000円 300株～499株 3,000ポイント 100株以上 注文住宅 100,000円 500株以上 5,000ポイント 詳細はこちらをご確認ください。 https://forlifeand.premium-yutaiclub.jp Copy
Slide 22: appendix
a p p e n d i x Copyright ©2021 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 23: 事業概要
事業概要 横浜・川崎・東京城南地区を中心に「分譲住宅事業」、「注文住宅事業」、京都地区で中古マンショ ンのリノベーションを行う「再生住宅事業」の３つの事業を展開、累計引渡棟数は2,353棟* 引渡累計:1,984棟* 220 分譲住宅事業 199 203 167 「品質」「立地」「価格」のすべてをかなえるハイ・コストパフォーマンスの分譲住宅 156 131 125 横浜・川崎・東京23区において「都市 114 107 104 型・３階建て・スタンダード」新築戸建 92 住宅を提供。20代～40代のミドル層 82 77 73 72 向けに地価の高い都市部において周辺 家賃と比較して購入メリットが
Slide 24: 特徴・強み＜分譲住宅事業＞
特徴・強み＜分譲住宅事業＞ １．ポジショニング ２．企画力・施工力 大手ハウスメーカー、パワービルダーが手掛けない 狭小・変形地における設計・施工管理の豊富な実績とノウハウ 「都市型×3階建×低価格」住宅を通勤圏内・駅徒歩圏内で提供 訴求力の高い間取りと価格設定により完成前販売を実現 当社 パワービルダー 大手ハウスメーカー 他社企画例 当社企画例 価格帯 2,500万円～ 4,500万円～ 6,000万円 (土地込) 4,500万円 6,000万円 ～1億円以上 A B 他社 C ターゲット層 ミドル層 アッパーミドル層 アッパー層 50㎡ 50㎡ 45 45 50㎡ 60㎡ ㎡ ㎡ 土地の
Slide 25: 特徴・強み＜注文住宅事業＞
特徴・強み＜注文住宅事業＞ １．分譲住宅事業で培った「都市型コンパクト住宅」のノウハウを生かしたオーダーメイド住宅 透明性のある価格設定 ３つの型でベストバランスの住まいの提案 お客様の ベース価格 ベース面積 1㎡あたりの金額 ベーシックスタイル シンプルモダン プレシャススタイル 敷地面積 1,500万円 － （100㎡－○○○㎡） × 10万円 安心、安全と低価格を ベーシックスタイルにデザ シンプルモダンスタイルの 兼ね備えたスタイル イン性を加えたスタイル ハイグレードバージョン (モデルプラン)100㎡ (モデルプラン)100㎡ (モデルプラン)100㎡ 1,500万円(税別) 1
Slide 26: ESG/SDGsへの取り組み（１）
ESG/SDGsへの取り組み（１） フォーライフでは、持続可能な経営、持続可能な社会の実現に向けてこれらの取り組みを実施しています Environment ⚫ 自然環境を損なう開発行為・宅地造成は行わず、都市部の宅地再活用による 住まいを提供 ⚫ 断熱性能等級最高ランク「等級4」をクリアした住宅を供給。省エネルギー性や 耐久性・耐震性をはじめとする検査項目で高い水準を実現 ⚫ プレカット材の使用増による廃棄物削減 ⚫ 施工現場での分別徹底による資源再利用・廃棄物削減 ⚫ 低排出ガス・低燃費車両の導入、エコドライブの推進 Social ⚫ 働き方改革推進、中途人材の積極採用による地域・社会貢献
Slide 27: ESG/SDGsへの取り組み（２）
ESG/SDGsへの取り組み（２） 施工現場での分別徹底、 「ニッパツ横浜FCシーガルズ」 安全パトロールの実施 とのスポンサー契約 フォーライフは、 プレナスなでしこリーグ１部所属 施工現場での分別徹底による 施工現場での定期的な 「ニッパツ横浜FCシーガルズ」の 資源再利用・廃棄物削減 安全パトロール実施 オフィシャルクラブパートナーです。 ホームタウン：横浜市戸塚区 協力業者との 運営会社：一般社団法人 横浜FCスポーツクラブ 安全大会の開催 (代表理事：奥寺康彦氏) 当社ロゴ入り「ビブス」 施工関連の協力業者との 安全大会を年1回開催 施工現場における 安全意識の向上、 事故の予防等を
Slide 28: 市場動向＜将来人口推計＞
市場動向＜将来人口推計＞ 将来人口推計 世帯数予測 976 979 970 489 493 493 1,000 959 483 927 500 473 万人 895 453 万世帯 800 400 600 300 369 372 373 371 366 360 400 200 170 170 164 167 168 157 200 143 148 154 157 159 158 100 66 69 71 73 73 72 0 0 2010 2015 2020 2025 2030 2035 2010 2015 2020 2025 2030 2035 東京都区部 横浜市 川崎市 東京都区部 横浜市
Slide 29: 市場動向＜分譲住宅＞
市場動向＜分譲住宅＞ マンション価格が高騰する中、戸建て住宅価格は安定 通勤圏内・狭小地・低価格な戸建て住宅に需要がシフト ≪ニーズ≫ 通勤圏内・駅徒歩圏内の住居 不動産価格指数 推移 分譲マンション 145 ⚫ 立地の良い場所にまとまった広い土地が必要 ⚫ オフィスビルやホテルと競合、土地価格高騰 135 ⚫ 建設需要増加もあり、分譲価格高騰 125 ⇒ 一部の高収入世帯のみ購入可能 115 105 戸建て住宅 95 ⚫ 駅徒歩圏内でも広大な土地は不要 '13.3 '14.3 '15.3 '16.3 '17.3 '18.3 '19.3 '20.3 マンション 住宅地 戸建住宅 ⚫ 戸建てに適
Slide 30: 市場動向＜価格・着工戸数＞
市場動向＜価格・着工戸数＞ 新築マンションと比べ戸建て住宅は価格優位性あり 新設住宅着工戸数に対する当社シェアは極小⇒拡大余地あり 首都圏新築マンションと 新設住宅着工戸数 当社分譲住宅の平均価格推移 (木造一戸建 分譲） 単位：戸 5,908 5,871 5,980 8,000 6,000 500 万円 5,518 5,490 450 7,000 7,500 400 5,060 6,000 4,929 5,000 当社分譲住宅シェア 350 5,000 東京/城南：1.2％ 300 4,000 横浜：1.5％ 250 川崎：2.3％ 3,811 3,904 4,000 3,840 200 3
Slide 31: 財務ハイライト＜売上高・利益＞
財務ハイライト＜売上高・利益＞ 売上高推移 単位：百万円 利益推移 単位：百万円 700 10,765 612 576 営業利益 経常利益 当期純利益 9,630 600 553 577 8,659 7,977 500 7,024 381 375 372 379 331 400 305 257 300 243 217 209 200 136 100 0 '17.3期 '18.3期 '19.3期 '20.3期 '21.3期 '17.3期 '18.3期 '19.3期 '20.3期 '21.3期 利益率推移 9.0% 8.2% 8.0% 営業利益率 経常利益率 当期純利益率 7.9% 5.7% 7.
Slide 32: 財務ハイライト＜収益性・効率性・C/F＞
財務ハイライト＜収益性・効率性・C/F＞ ROE・ROA 推移 20.5% ROE ROA 14.2% 17.3% 11.7% 8.6% 5.9% 9.8% 9.8% 6.1% 4.8% '17.3期 '18.3期 '19.3期 '20.3期 '21.3期 資産回転率 推移 単位：回 キャッシュ・フロー 推移 単位：百万円 4.12 たな卸資産回転率 総資産回転率 営業CF 投資CF 財務CF 現金同等物 3.48 1 ,2 0 0 2,061 2,100 2,000 3.24 1 ,1 0 0 3.14 1,900 2.89 1,542 1 ,0 0 0 1,800 1,431 900 1,
Slide 33: 財務ハイライト＜安全性＞
財務ハイライト＜安全性＞ 手元流動性比率 推移 単位：ヵ月 たな卸資産・有利子負債 単位：百万円 たな卸資産 有利子負債 4,011 4,000 2.4 3,500 3,147 3,000 2,685 2,803 2,500 2,231 2.0 1,973 1,895 1,851 2,000 1.8 1.8 1,325 1,500 1,000 724 1.4 500 0 '17.3期 '18.3期 '19.3期 '20.3期 '21.3期 '17.3期 '18.3期 '19.3期 '20.3期 '21.3期 自己資本比率 ネットD/Eレシオ 単位：倍 70.0% 60.0% 0.23 0.20
Slide 34: 会社概要・沿革
会社概要・沿革 会 社 概 要 会社名 フォーライフ株式会社 （FORLIFE Co., Ltd.) 本社 神奈川県横浜市港北区大倉山1-14-11 FORLIFE大倉山拾番館 代表者 代表取締役社長 奥本 健二 上場市場 東京証券取引所 マザーズ（証券コード：3477） 設立 1996年7月 決算期 3月末 社員数 77名（2021年3月31日現在） 資本金 154百万円（2021年3月31日現在） 沿 革 フォーライフアンドカンパニー(有) 横浜店拡張・ショールーム開設、 1996年7月 2013年5月 を横浜市港北区に設立 フォーライフ(株)に商号変更 フォーライフアンドカンパニー(株)
Slide 35: 本資料の取扱いについて
本資料の取扱いについて 本資料は、いわゆる「見通し情報」（forward-looking statements）を含みます。 将来の見通しに関する記述は、本資料作成時点における当社の予測およびリスクを伴う想 定に基づくものであり、既知または未知のリスクおよび不確実性が内在しております。これ らリスクや不確実性には、当社の関係する業界ならびに市場の状況、国内および海外の一般 的な経済動向および市場環境、その他の要因が含まれます。 また、本資料に記載している情報に関して、掲載した情報に誤りがあった場合や、第三者 によるデータの改ざん等によって生じた障害等に関し、事由の如何を問わず一切責任を負う も
Slide 36: FORLIFE
FORLIFE