Manitou Bf Sa · EURONEXT:MTU
Manitou Bf Sa — Manitou Group — Shareholder Meeting (June 2021)
100 slides from Manitou Bf Sa's shareholder meeting presentation, Jun 17, 2021
Slide 1: Assemblée générale 17 juin 2021
Assemblée générale 17 juin 2021 Assemblée générale 2021 17 juin 2021 1
Slide 2: Avertissement
Avertissement Cette présentation constitue un simple document de synthèse et ne prétend en aucun cas à l’exhaustivité. Ni la Société, ni aucun de ses affiliés, mandataires sociaux, dirigeants, salariés, employés ou conseils ne peut être tenu responsable, à quelque titre que ce soit, d'une obligation
Slide 3: Jacqueline Himsworth, Présidente du Conseil d'administration
Jacqueline Himsworth Présidente du Conseil d’administration Assemblée générale 2021 17 juin 2021 3
Slide 4: Michel Denis, Directeur général
Michel Denis Directeur général Assemblée générale 2021 17 juin 2021 4
Slide 5: Back to 2020
Back to 2020 Assemblée générale 2021 17 juin 2021 5
Slide 6: Performance opérationnelle et financière
Performance opérationnelle et financière Michel Denis Assemblée générale 2021 17 juin 2021 6
Slide 7: Évènements marquants
ÉVÈNEMENTS MARQUANTS Assemblée générale 2021 17 juin 2021 7
Slide 8: Gouvernance & Actionnaires
Gouvernance & Actionnaires ■ Nomination mi septembre de Carole Lajous comme Directrice ressources humaines groupe, précédemment administratrice indépendante du groupe ■ Election par l’Assemblée générale du 20 décembre d’Alexandra Matzneff comme administratrice indépendante en remplacement de Carole
Slide 9: Evènements marquants
Evènements marquants ■ Lancement du partenariat Manitou Group - Effidence pour le co-développement et la commercialisation d’une gamme robots logistiques pour les activités de magasinage ■ Évolution favorable du contentieux avec JCB ■ Manitou Group contractualise son partenariat avec Neoline pour ré
Slide 10: Première nacelle tout-terrain 100 % électrique
Première nacelle tout-terrain 100 % électrique Distribution en Europe d’une première nacelle électrique tout-terrain 20 mètres. Étape structurante dans la transformation énergétique. Solution 4 x 4 éco-responsable idéale, qui garantit un retour sur investissement accru et un coût d'exploitation rédu
Slide 11: Evènements marquants
Evènements marquants Lancement de la marque Manitou Group Parts ■ Offre harmonisée de pièces détachées (auparavant sous marque XPRT et Manitou) ■ Réduction de notre empreinte carbone grâce à une diminution des matières premières ■ Près de 500 000 références de pièces impactées sur nos 9 centres logi
Slide 12: Lancement de la marque Manitou Group Attachments
Lancement de la marque Manitou Group Attachments ■ Offre harmonisée des accessoires (auparavant sous marque Manitou et Edge) ■ Nouveau logo pour une meilleure identification ■ Nouvelle répartition des 1 300 références sous 17 catégories Assemblée générale 2021 17 juin 2021 12
Slide 13: Plan massif d'investissements industriels
Plan massif d’investissements industriels ● Janvier 2021 : nouvelle feuille de route New Horizons 2025 ○ Croissance du groupe accompagnée par un plan ambitieux et une vision long terme ○ Enveloppe globale de 460 M€ d’investissements ● 27 avril 2021 : validation ○ Un plan d’investissements industriel
Slide 14: Évènement digital Build the Future
Évènement digital Build the Future ■ Présentation de notre expertise dans la construction relayée dans le monde entier ■ Lancement de 4 nouvelles gammes de machines ○ Nouvelles gamme VISION/VISION+ MRT ○ Nouvelle gamme MT (Smart) ○ Nouvelle gamme de chargeuses articulées ○ Nouvelle gamme ULM ■ 3500
Slide 15: Évènement digital Build the Future
Évènement digital Build the Future ULM MRT SMART MLA Assemblée générale 2021 17 juin 2021 15
Slide 16: 1er Forum ESG
1er Forum ESG ■ Présentation de notre démarche RSE auprès des analystes financiers ■ Le 9 avril 2021 en visio ■ Thématiques : ○ Ce que nous avons toujours niveau RSE ○ Ce que nous sommes en train de faire ○ Là où nous souhaitons aller Assemblée générale 2021 17 juin 2021 16
Slide 17: Marchés adressables en 2020 : 36 Mds €
MARCHÉS ADRESSABLES EN 2020 : 36 Mds € Marché adressable par région Marché de la manutention tout-terrain Marché de la manutention industrielle par par gamme de produits en milliards € gamme de produits en milliards € Europe PRODUITS Mrd € % PRODUITS Mrd € % du Sud Chariots téléscopiques 3.0 26 Char
Slide 18: Positionnement du groupe en 2020
POSITIONNEMENT DU GROUPE 1.Leader 2.Challenger 3.Outsider en 2020 Amérique Reste du Monde Europe du Nord Monde Matériel de manutention tout-terrain Nacelles élévatrices mobiles Equipement compact Chariots industriels et magasinage Assemblée générale 2021 17 juin 2021 18
Slide 19: Une présence sur 3 marchés
UNE PRÉSENCE SUR 3 MARCHÉS CONSTRUCTION AGRICULTURE INDUSTRIES 56% 30% 14% Répartition du CA 2020 en % Assemblée générale 2021 17 juin 2021 19
Slide 20: COVID-19 2020
COVID-19 2020 Assemblée générale 2021 17 juin 2021 20
Slide 21: COVID-19 2020
COVID-19 2020 Assemblée générale 2021 17 juin 2021 21
Slide 22: Actions clés et réalisations
COVID-19 2020 Actions clés et réalisations Actions clés Conjoncturel ● Protéger les Femmes et les Hommes ● Réductions des coûts et des investissements ● Continuer à servir les clients ● Activité partielle dans de nombreux pays ● Focus sur le chiffre d’affaires ● Effets du confinement sur les voyages
Slide 23: Faits marquants 2020
Faits marquants 2020 ■ Chiffre d’affaires de 1 585 M€ en baisse de 24% vs. 2019 ■ Résultat opérationnel récurrent à 85 M€ (5,4%) vs. 149 M€ (7,1%) en 2019 ■ EBITDA* 120 M€ (7,6%) vs. 186 M€ en 2019 ■ Résultat net part du groupe de 40 M€ vs. 96 M€ en 2019 ■ Dette nette* à 40 M€, gearing* de 6% ■ Prop
Slide 24: Activité 2020
Activité 2020 MHA : Material Handling & Access Évolution plus favorable que celle du groupe CEP : Compact Equipment Products S&S : Services & Solutions Assemblée générale 2021 17 juin 2021 24
Slide 25: Evolution vs. 2019
Evolution vs. 2019 Assemblée générale 2021 17 juin 2021 25
Slide 26: Evolution vs. 2019
Evolution vs. 2019 * à périmètre et taux de change constants : termes définis en annexe Assemblée générale 2021 17 juin 2021 26
Slide 27: Résultats financiers
Résultats financiers Hervé Rochet, Secrétaire général Assemblée générale 2021 17 juin 2021 27
Slide 28: Compte de résultat
Compte de résultat Assemblée générale 2021 17 juin 2021 28
Slide 29: Compte de résultat
Compte de résultat Assemblée générale 2021 17 juin 2021 29
Slide 30: Compte de résultat par division
Compte de résultat par division Assemblée générale 2021 17 juin 2021 30
Slide 31: Évolution résultat opérationnel courant vs. 2019
Évolution résultat opérationnel courant vs. 2019 Assemblée générale 2021 17 juin 2021 31
Slide 32: Impacts financiers du COVID
Covid-19 Impacts financiers du COVID Activité et Rentabilité Plan d’économies vs. 2019 ● Chiffre d’affaires en recul de 24 % ● Économies globales : 60 M€ ● Arrêt production France, Italie et Inde d’un mois environ puis ● Frais directs : 8 M€ reprise progressive ● Frais indirects : 52 M€ ● Réduction d
Slide 33: Bilan
Bilan Assemblée générale 2021 17 juin 2021 33
Slide 34: Cash-Flow
Cash-Flow Assemblée générale 2021 17 juin 2021 34
Slide 35: Investissements
Investissements Assemblée générale 2021 17 juin 2021 35
Slide 36: Endettement
Endettement Assemblée générale 2021 17 juin 2021 36
Slide 37: Evolution du cours de l'action
Evolution du cours de l’action Assemblée générale 2021 17 juin 2021 37
Slide 38: Evolution du cours de l'action
2020 2021 Dec’19 21,45€ Dec’20 23,90€ 16/6/21 26,85€ △ 2020 +11,4% △ YTD’21 +12,3% Evolution du cours de l’action en indice et en volume depuis le 01.01.2020 Assemblée générale 2021 17 juin 2021 38
Slide 39: Dividende
Dividende Assemblée générale 2021 17 juin 2021 39
Slide 40: Taux de distribution moyen
Taux de distribution moyen 2019-2020 : 31% * Dividende proposé de 0.60€ par action. Calendrier de paiement du dividende 2021 : Date de détachement du coupon : 21.06.2021 Date d'arrêté des positions : 22.06.2021 Date de mise en paiement : 23.06.2021 Assemblée générale 2021 17 juin 2021 40
Slide 41: Stratégie New Horizons 2025
Stratégie New Horizons 2025 Assemblée générale 2021 17 juin 2021 41
Slide 42: Référence mondiale de la manutention, Manitou Group
Référence mondiale de la manutention, de l'élévation de personnes et du terrassement, Manitou Group a pour mission d'améliorer les conditions de travail, de sécurité et la performance partout dans le monde, tout en protégeant l'Homme et son environnement. Assemblée générale 2021 17 juin 2021 42
Slide 43: Assemblée générale 2021 17 juin 2021
Assemblée générale 2021 17 juin 2021 43
Slide 44: Assemblée générale 2021 17 juin 2021
Assemblée générale 2021 17 juin 2021 44
Slide 45: New Horizons 2025 - For a world in motion
New Horizons 2025 - For a world in motion Dépasser les attentes clients avec des services à valeur ajoutée Comment : ● Évoluer de la "vente de machines" vers une “proximité client" ● Accompagner le client avec une offre de services, pièces et accessoires tout au long de la vie(s) de la machine ● Pro
Slide 46: Assemblée générale 2021 17 juin 2021
Assemblée générale 2021 17 juin 2021 46
Slide 47: New Horizons 2025 - For a world in motion
New Horizons 2025 - For a world in motion Piloter la transition écologique vers un modèle économique durable Comment : ● Innover avec des produits et services à faible émission de carbone ● Mesurer et réduire nos émissions directes et indirectes ● Fournir des produits durables avec le meilleur TCO d
Slide 48: Assemblée générale 2021 17 juin 2021
Assemblée générale 2021 17 juin 2021 48
Slide 49: New Horizons 2025 - For a world in motion
New Horizons 2025 - For a world in motion Améliorer notre performance en rationalisant nos activités Comment : ● Développer la modularité des gammes produits et la standardisation des composants ● Améliorer les performances opérationnelles ● Renforcer l'agilité industrielle au sein du groupe Assembl
Slide 50: Assemblée générale 2021 17 juin 2021
Assemblée générale 2021 17 juin 2021 50
Slide 51: New Horizons 2025 - For a world in motion
New Horizons 2025 - For a world in motion Fonder notre succès sur une équipe unie Comment : ● Partager la même mission et les mêmes valeurs : engagés, fiables et passionnés ● Favoriser l'autonomie et l'agilité ● Améliorer la sécurité et les conditions de travail ● Développer les talents dans la dive
Slide 52: Feuille de route RSE 2021-2025
Feuille de route RSE 2021-2025 Assemblée générale 2021 17 juin 2021 52
Slide 53: Objectifs clés 2025
2025 Objectifs clés ★ Chiffre d’affaires > 2,5 Mds € ★ Résultat opérationnel courant en % of CA > 8% ★ EBITDA en % de CA > 10% ★ Investissements ≈ 460 M€ Chiffres hors acquisitions EBITDA : Résultat avant intérêts, impôts et amortissements, retraité de l'impact IFRS 16 Assemblée générale 2021 17 jui
Slide 54: Perspectives 2021
Perspectives 2021 Assemblée générale 2021 17 juin 2021 54
Slide 55: Prise de commandes et carnet machines
Prise de commandes et carnet machines Prise de commandes et carnet historiques Assemblée générale 2021 17 juin 2021 55
Slide 56: Perspectives 2021
Perspectives + - Tendance positive vs. 2020 Tendance négative vs. 2020 2021 Marchés Europe Europe Amériques APAM Sud Nord Loueurs +++ +++ +++ ++ Construction Réseau +++ +++ ++ ++ Agriculture +++ ++ ++ ++ Industries ++ ++ ++ ++ Assemblée générale 2021 17 juin 2021 56
Slide 57: Perspectives 2021
Perspectives 2021 ■ Chiffre d’affaires Anticipation d’un chiffre d’affaires 2021 en progression de plus de 15% par rapport à 2020 ■ Profitabilité Anticipation d’une progression du résultat opérationnel courant 2021 de l’ordre de 40 points de base Assemblée générale 2021 17 juin 2021 57
Slide 58: Special thanks ...
SPECIAL THANKS ... Assemblée générale 2021 17 juin 2021 58
Slide 59: Special thanks to Gordon Himsworth
Special thanks to Gordon Himsworth!!!! Administrateur depuis plus de 20 ans / Board member for over 20 years Assemblée générale 2021 17 juin 2021 59
Slide 60: Questions réponses
Questions réponses Assemblée générale 2021 17 juin 2021 60
Slide 61: Constitution du bureau - Confirmation du quorum
Assemblée générale 17.06.21 - Constitution du bureau - Confirmation du quorum Assemblée générale 2021 17 juin 2021 61
Slide 62: Rapports des Commissaires aux comptes
Rapports des Commissaires aux comptes Assemblée générale 2021 17 juin 2021 62
Slide 63: Vote des résolutions
Vote des résolutions Odile Bagot Directrice juridique Assemblée générale 2021 17 juin 2021 63
Slide 64: Résolutions de l'Assemblée générale ordinaire
Résolutions de l’Assemblée générale ordinaire Assemblée générale 2021 17 juin 2021 64
Slide 65: Première résolution
Première résolution ❏ Examen et approbation des comptes annuels de l’exercice 2020 – Approbation des dépenses et charges non déductibles fiscalement Assemblée générale 2021 17 juin 2021 65
Slide 66: Deuxième résolution
Deuxième résolution ❏ Examen et approbation des comptes consolidés de l’exercice 2020 Assemblée générale 2021 17 juin 2021 66
Slide 67: Troisième résolution
Troisième résolution ❏ Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions réglementées et Constat de l’absence de convention nouvelle Assemblée générale 2021 17 juin 2021 67
Slide 68: Quatrième résolution
Quatrième résolution ❏ Affectation du résultat de l’exercice, Fixation du dividende Assemblée générale 2021 17 juin 2021 68
Slide 69: Cinquième résolution
Cinquième résolution Renouvellement de Madame Jacqueline Himsworth en qualité d’administrateur Pour pour une durée de 4 années qui prendra fin à l’issue de la réunion de l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires à tenir dans l’année 2025 pour statuer sur les comptes de l’exercice écoulé. Assem
Slide 70: Sixième résolution
Sixième résolution Renouvellement de Monsieur Christopher Himsworth en qualité d’administrateur Pour pour une durée de 4 années qui prendra fin à l’issue de la réunion de l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires à tenir dans l’année 2025 pour statuer sur les comptes de l’exercice écoulé. Asse
Slide 71: Septième résolution
Septième résolution Nomination de Monsieur Dominique Himsworth, en remplacement de Monsieur Gordon Himsworth en qualité d’administrateur Pour pour une durée de 4 années qui prendra fin à l’issue de la réunion de l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires à tenir dans l’année 2025 pour statuer s
Slide 72: Huitième résolution
Huitième résolution Renouvellement de Monsieur Marcel-Claude Braud en qualité d’administrateur Pour une durée de 4 années qui prendra fin à l’issue de la réunion de l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires à tenir dans l’année 2025 pour statuer sur les comptes de l’exercice écoulé. Assemblée
Slide 73: Neuvième résolution
Neuvième résolution Renouvellement de Monsieur Sébastien Braud en qualité d’administrateur Pour pour une durée de 4 années qui prendra fin à l’issue de la réunion de l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires à tenir dans l’année 2025 pour statuer sur les comptes de l’exercice écoulé. Assemblée
Slide 74: Dixième résolution
Dixième résolution Renouvellement du mandat de Emilie Braud en qualité d’administratrice Pour une durée de 4 années qui prendra fin à l’issue de la réunion de l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires à tenir dans l’année 2025 pour statuer sur les comptes de l’exercice écoulé. Assemblée généra
Slide 75: Onzième résolution
Onzième résolution Renouvellement de Madame Cécile Helme-Guizon en qualité d’administratrice Pour pour une durée de 4 années qui prendra fin à l’issue de la réunion de l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires à tenir dans l’année 2025 pour statuer sur les comptes de l’exercice écoulé. Assembl
Slide 76: Douzième résolution
Douzième résolution Renouvellement du mandat de Madame Alexandra Matzneff en qualité d’administratrice Pour pour une durée de 4 années qui prendra fin à l’issue de la réunion de l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires à tenir dans l’année 2025 pour statuer sur les comptes de l’exercice écoul
Slide 77: Treizième résolution
Treizième résolution ❏ Approbation des informations visées au I de l’article L.22-10-9 du Code de commerce (Ex post global) Assemblée générale 2021 17 juin 2021 77
Slide 78: Quatorzième résolution
Quatorzième résolution ❏ Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés au cours de l'exercice écoulé ou attribués au titre de cet exercice à Madame Jacqueline Himsworth, Présidente du Conseil d’Administration Assem
Slide 79: Quinzième résolution
Quinzième résolution ❏ Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés au cours de l'exercice écoulé ou attribués au titre de cet exercice à Monsieur Michel Denis, Directeur Général Assemblée générale 2021 17 juin 20
Slide 80: Seizième résolution
Seizième résolution ❏ Approbation de la politique de rémunération du Président du Conseil d’Administration Assemblée générale 2021 17 juin 2021 80
Slide 81: Dix-septième résolution
Dix-septième résolution ❏ Approbation de la politique de rémunération du Directeur Général Assemblée générale 2021 17 juin 2021 81
Slide 82: Dix-huitième résolution
Dix-huitième résolution ❏ Approbation de la politique de rémunération des administrateurs Assemblée générale 2021 17 juin 2021 82
Slide 83: Dix-neuvième résolution
Dix-neuvième résolution ❏ Somme fixe annuelle à allouer aux membres du Conseil d’administration Assemblée générale 2021 17 juin 2021 83
Slide 84: Vingtième résolution
Vingtième résolution ❏ Autorisation à donner au Conseil d'Administration à l'effet de faire racheter par la Société ses propres actions dans le cadre du dispositif de l'article L. 22-10-62 du Code de commerce, durée de l’autorisation, finalités, modalités, plafond Assemblée générale 2021 17 juin 202
Slide 85: Résolutions de l'Assemblée générale extraordinaire
Résolutions de l’Assemblée générale extraordinaire Assemblée générale 2021 17 juin 2021 85
Slide 86: Vingt-et-unième résolution
Vingt-et-unième résolution ❏ Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet de réduire le capital social de la Société par annulation d’actions auto-détenues, durée de l’autorisation, plafond Assemblée générale 2021 17 juin 2021 86
Slide 87: Vingt-deuxième résolution
Vingt-deuxième résolution ❏ Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour émettre des actions ordinaires donnant, le cas échéant, accès à des actions ordinaires ou à l’attribution de titres de créance (de la Société ou d’une société du groupe), et/ou des valeurs mobilières donna
Slide 88: Vingt-troisième résolution
Vingt-troisième résolution ❏ Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour émettre des actions ordinaires donnant, le cas échéant, accès à des actions ordinaires ou à l’attribution de titres de créance (de la Société ou d’une société du groupe), et/ou des valeurs mobilières donn
Slide 89: Vingt-quatrième résolution
Vingt-quatrième résolution ❏ Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour émettre des actions ordinaires donnant, le cas échéant, accès à des actions ordinaires ou à l’attribution de titres de créance (de la Société ou d’une société du groupe), et/ou des valeurs mobilières donn
Slide 90: Vingt-cinquième résolution
Vingt-cinquième résolution ❏ Autorisation d’augmenter le montant des émissions Assemblée générale 2021 17 juin 2021 90
Slide 91: Vingt-sixième résolution
Vingt-sixième résolution ❏ Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration à l’effet de décider l’augmentation du capital social par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres, durée de la délégation, montant nominal maximum de l’augmentation de capital, sort des rompus Ass
Slide 92: Vingt-septième résolution
Vingt-septième résolution ❏ Délégation à donner au Conseil d’Administration pour augmenter le capital par émission d’actions ordinaires et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, dans la limite de 10 % du capital en vue de rémunérer des apports en nature de titres de capital ou de valeurs
Slide 93: Vingt-huitième résolution
Vingt-huitième résolution ❏ Autorisation à donner au Conseil d’Administration en vue d’attribuer gratuitement des actions existantes ou à émettre au profit des membres du personnel salarié et/ou de certains mandataires sociaux Assemblée générale 2021 17 juin 2021 93
Slide 94: Vingt-neuvième résolution
Vingt-neuvième résolution ❏ Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration à l’effet de procéder à l’augmentation de capital par émission d’actions ordinaires et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital avec suppression de droit préférentiel de souscription au profit des adhé
Slide 95: Trentième résolution
Trentième résolution ❏ Modification de l’article 12 des statuts (alignement des mandats des administrateurs représentant les salariés) Assemblée générale 2021 17 juin 2021 95
Slide 96: Trente-et-unième résolution
Trente-et-unième résolution ❏ Mise en harmonie des statuts Assemblée générale 2021 17 juin 2021 96
Slide 97: Trente-deuxième résolution
Trente-deuxième résolution ❏ Pouvoirs pour les formalités Assemblée générale 2021 17 juin 2021 97
Slide 98: Show machines
Show machines Assemblée générale 2021 17 juin 2021 98
Slide 99: Annexes
Annexes Assemblée générale 2021 17 juin 2021 99
Slide 100: Définitions
Définitions Données en comparable, soit à périmètre et taux de change constants : ■ Périmètre : pour les sociétés acquises en 2019 (Mawsley Machinery Ltd le 29 octobre 2019), déduction de leur contribution, du 1er janvier 2020 au jour anniversaire de leur acquisition. Il n’y a pas de société sortant