Kanefusa Corporation · TSE:5984
Kanefusa — Q2 FY2020 Earnings Presentation
23 slides from Kanefusa's earnings presentation, Dec 4, 2019
Slide 1: 2020年3月期第2四半期決算および中期経営計画の現況
2020年3月期第２四半期決算 および中期経営計画の現況 （２０１７年度～２０１９年度） 2019年 12月 4日 ホームページ URL ｈttp://www.kanefusa.co.jp お問い合せ先 経営管理部長 水野好隆 電 話 番 号 ０５８７－９５－２８２１ 1
Slide 2: 説明内容
【説明内容】 ・会社の概要 ・2020年3月期第２四半期決算概要 ・中期経営計画の現況（2017年度～19年度） ・トピックス 2
Slide 3: 会社の概要
会社の概要 設 立 1948年11月 工業用機械刃物総合メーカー 《創業1896年（明治29年）》 所在地 愛知県丹羽郡大口町 資本金 21億4,250万円 （1995年4月名証二部上場） （2006年3月東証二部上場） 単独 連結子会社 従業員数 正社員 607名 621名 パート 137名 112名 合 計 744名 733名 事業所 本社・工場 国内8販売拠点 子会社 10社 うち海外子会社9社 3
Slide 4: 沿革
沿 革 1896年 名古屋市中川区に鍛冶業を創業 海外進出の沿革 1937年 名古屋市熱田区に兼房刃物有限会社設立 1986年 インドネシアに「PT.カネフサインドネシア」設立 1947年 東京出張所を開設 1996年 PT.カネフサインドネシア新工場建設 1948年 兼房刃物工業株式会社に改組 1999年 アメリカに販売子会社「カネフサUSA,INC.」設立 1949年 大阪出張所を開設 2001年 オランダに販売子会社「カネフサヨーロッパB.V.」設立 1959年 日本の機械刃物メーカで初めて高周波熱処理装置を完成 2002年 中国に生産子会社「昆山兼房高科技刀具有限公司」設立 1964年
Slide 5: 海外子会社
海外子会社 カネフサUSA,INC. 昆山兼房高科技刀具有限公司 ＜販売＞ カネフサヨーロッパ B.V. ＜生産＞＜販売＞ 設 立：1999年5月 ＜販売＞ 設 立：2002年9月 従業員数： 10名 設 立：2001年4月 従業員数： 208名 従業員数：15名 カネフサメキシコS.A. DE C.V. ＜販売＞ 設 立：2013年12月 従業員数： 9名 カネフサベトナム マニュファクチャリング Co., LTD. カネフサ ド ブラジルLTDA. カネフサインディア Pvt.Ltd. PT.カネフサインドネシア カネフサベトナムCo., LTD. ＜生産＞ ＜販売＞ ＜販売＞ ＜生産＞＜
Slide 6: 事業内容
事業内容 工業用機械刃物の製造・販売 工業用機械刃物は、木材・紙・金属等を切断・加工する機械に装着して使用される ＜消耗工具＞に該当します。 主要ユーザー ・住宅関連産業（ハウス、合板、建材、プレカット、外壁材、 電動工具、キッチン、家具等の各メーカー） ・金属関連産業（鉄鋼、非鉄、自動車･部品等の各メーカー） ・製紙･製本紙工関連産業（製紙等の各メーカー、印刷･製本会社） ・ＩＴ関連産業（電子部品等の各メーカー） その他、環境関連、包装機械、合成樹脂加工会社など 多業種にわたる。 6
Slide 7: 主要製品
主要製品 製 品 一 例 形状が平らになっている 平 もので､合板用刃物､電動 刃 工具の電気鉋刃､製本紙工 類 用刃物､IT関連刃物等があ 住宅関連産業向け 印刷･製本関連向け ります。 ベニヤナイフ 断裁包丁 精 溝つき・繋ぎ合わせ・穴あけ 密 加工・成型等をする工具で、 カッター・エンドミル・リー 刃 マなどと呼ばれます。 具 被削材には木質系、窯業系建 材、樹脂、非鉄金属等があり 住宅関連産業向け 合成樹脂加工向け 類 ます。 仕口カッター エンドミル 円板状で外周部に刃がついて 丸 おり、切断・粉砕をする工具。 鋸 被削材には木質系等を切断 するチップソーや、各種金属 類 を切断する
Slide 8: マーケット規模と当社シェア
マーケット規模と当社シェア 1. 日本機械鋸･刃物工業会（22社） 2. 業界株式公開会社3社の 売上高ベースでのシェア 連結売上高ベースでのシェア 総売上高(輸出含む) 計335億円 計333億円 計361億円 計377億円 計181億円 計497億円 計483億円 計519億円 計544億円 計269億円 単位：百万円 100% 100% 4,910 4,975 5,293 5,690 2,522 24.5% 25.3% （14.6％） （14.9％） （14.6％） （15.1％） （13.9％） 26.9% 26.4% 26.4% 75% 75% 4.0% 4.4% 4.3% 4.4%
Slide 9: マーケット規模と当社シェア：グローバルの位置づけ
マーケット規模と当社シェア 3. グローバルで見た当社の位置づけ 世界の機械刃物製造企業トップ4社 売上高比較（2017年度） 百万円 33,365 30,000 （18年3月期） 20,000 19,547 19,544 17,217 10,000 0 1位 ライツ 2位 ロイコ 3位 兼房 4位 TKM （独） （独） （日） （独） 9
Slide 10: 売上高構成比
売上高構成比 業 種 別 地 域 別 100% 100% 0.9％ 1.0％ 0.9％ 0.8％ 7.6% 10.2% 10.9% 10.6% 9.9% 10.0% 12.1% 11.3% 41.3% 44.6% 75% 75% 48.5% 47.7% 22.2% 25.3% 22.8% 22.2% 50% 50% 58.7% 55.4% 59.4% 53.5% 55.1% 25% 51.5% 52.3% 25% 53.3% 0% 0% 14年3月期 16年3月期 18年3月期 19年9月期 14年3月期 16年3月期 18年3月期 19年9月期 住宅関連 非住宅関連 国内 アジア ヨーロッパ
Slide 11: 説明内容
【説明内容】 ・会社の概要 ・2020年3月期第２四半期決算概要 ・中期経営計画の現況（2017年度～19年度） ・トピックス 11
Slide 12: 2020年3月期第2四半期決算（連結）損益計算書
2020年3月期第2四半期決算（連結） 1．損益計算書 単位：百万円 19年3月期 20年3月期 海外売上が減少し、 第2四半期 第2四半期 5月13日時点 実 績 実 績 増減額 増減率 予想 前年同期比 減収減益 売上高 10,126 9,584 ▲ 542 ▲5.4% 9,980 売上原価 6,611 6,409 [1]▲ 202 ▲3.1% 6,730 (売上高比率) (65.3%) (66.9%) (67.4%) ＜増減額の主な内訳＞ 売上総利益 3,514 3,174 3,250 ▲ 339 ▲9.7% [1] 売上原価 (売上高比率) (34.7%) (33.1%) (32.6%
Slide 13: 貸借対照表
2．貸借対照表 単位：百万円 単位：百万円 19年3月期 20年3月期 19年3月期 20年3月期 (3月31日) (9月30日) 増減額 (3月31日) (9月30日) 増減額 支払手形 現金及び預金 4,374 3,817 ▲ 557 2,177 2,034 ▲ 143 流 及び買掛金 [4] ＜増減額の主な内訳＞ 受取手形 動 未払金 1,078 1,202 123 流 及び売掛金 5,119 4,794 ▲ 325 負 その他 ▲3 [1]流動資産－その他 動 債 1,108 1,105 仮払金 ▲279 たな卸資産 4,628 4,897 269 小計 資 負 4,364 4,341
Slide 14: キャッシュフロー、設備投資額・減価償却費等
3．キャッシュフロー 4．設備投資額・減価償却費等 単位：百万円 単位：百万円 19年3月期 20年3月期 18年3月期 19年3月期 20年3月期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 実 績 実 績 連結 単体 連結 単体 連結 単体 営業活動による 1,477 1,277 設備投資額 728 657 1,627 1,027 1,753 660 キャッシュ・フロー 投資活動による ▲ 1,099 ▲ 1,445 減価償却費 756 519 722 502 797 561 キャッシュ・フロー 財務活動による ▲ 209 ▲ 327 研究開発費 128 128 132 1
Slide 15: 説明内容
【説明内容】 ・会社の概要 ・2020年3月期第２四半期決算概要 ・中期経営計画の現況（2017年度～19年度） ・トピックス 15
Slide 16: 中期経営計画：位置づけ・中期ビジョン
中期経営計画 １．新中期経営計画の位置づけ・中期ビジョン 前中期経営計画 （2014～16年度） 新中期経営計画 （2017～2019年度） “世界トップメーカー への飛躍と責務” “世界ダントツ刃物メーカーへの躍進” 兼房グループ売上高200億円を目指し、 品質・スピード・人財において、 業界ダントツ№１のレベルを確立する。 【中期ビジョン】 2019年度 連結 売 上 高 ２００億円以上 営業利益率 １０%以上 16
Slide 17: 中期経営計画：売上高・利益目標
中期経営計画 ２．売上高・利益目標 売上高 営業利益・当期純利益 海外売上高 営業利益 国内売上高 当期純利益 億円 海外売上高比率 億円 売上高営業利益率 80% 30 計202.0 計202.6 200 計195.4 計191.6 12% 計185.2計182.9 計184.1 10.5% 25 9.6% 60% 8.9% 150 91.2 94.5 94.5 84.5 19.3 8.1% 8.3% 9% 86.5 84.4 20 7.8% 8.0% 19.3 85.0 17.4 16.5 15.9 46.7% 46.5% 45.8% 46.7％ 46.8％ 46.6％ 44.1％ 40%
Slide 18: 説明内容
【説明内容】 ・会社の概要 ・2020年3月期第２四半期決算概要 ・中期経営計画の現況（2017年度～19年度） ・トピックス 18
Slide 19: トピックス ベトナム工場
トピックス ベトナム工場 2019年10月生産開始 生産子会社 （工場建設地） 販売子会社 2016年設立 概要 ▶ 敷地場所 ベトナム社会主義共和国ビンフック省 ▶ 敷地面積 53,250㎡ 第３タンロン工業団地（ハノイ郊外） ▶ 建築面積 8,120㎡ ▶ 建物構造 鉄筋コンクリート造 一部鉄骨 ▶ 生産品目 金属切断用丸鋸 地上１階建て 19
Slide 20: トピックス マイクロフィンガーカッター
トピックス ウッド エコテック 2019 日本木工機械展 技術優秀賞受賞 マイクロフィンガーカッター 特 長 ▶ 刃型の最適化によって、フィンガーの長さを短くすることが可能となり、材料費削減に貢献 15mm 6mm 従 来 品 新 製 品 ▶ 新しい母材と刃先コーティングにより、 ・耐欠損性と耐摩耗性が向上 ・切削動力を削減 用途：構造用集成材の加工用 20
Slide 21: ありがとうございました
ありがとうございました。 当資料には、将来に関する記述があります。これらの記述は、当社が現在入手している情報に基づく予測、計画等を基礎として作成して おり、不確定要素を含んでおります。従いまして、実際の業績は、様々な要因によりこれらの記述と異なる結果となる可能性があります。 21
Slide 22: 【ご参考】連結5ヵ年推移 地域別・事業別売上高
【ご参考】連結5ヵ年推移 地域別売上高 事業別売上高 その他 その他 ヨーロッパ 丸鋸事業 アメリカ 百万円 アジア 精密刃具事業 百万円 平刃事業 国内 21,000 計19,544 計20,207 21,000 計19,544 計20,207 計18,525 165 計18,525 260 計18,294 計18,418 186 計18,294 計18,418 265 183 163 2,376 275 278 18,000 188 2,361 18,000 269 1,887 1,824 1,866 2,120 2,346 15,000 1,807 1,861 1,947 15,000
Slide 23: 【ご参考】連結5ヵ年推移 設備投資額・減価償却費・研究開発費
【ご参考】連結5ヵ年推移 設備投資額 減価償却費 研究開発費 百万円 百万円 百万円 3,500 1,750 500 1,614 3,003 1,544 1,535 3,000 1,500 1,410 2,801 400 1,297 2,500 1,250 2,171 310 2,000 1,000 300 274 277 260 258 1,500 750 1,254 1,301 200 1,000 500 100 500 250 0 0 0 2014 2015 2016 2017 2018 2014 2015 2016 2017 2018 2014 2015 2016 2017 2018