Japan Petroleum Exploration Co., Ltd. · TSE:1662
Japan Petroleum Exploration — FY2014 Earnings Presentation
33 slides from Japan Petroleum Exploration's earnings presentation, May 13, 2014
Slide 1: 2014年3月期 決算説明会
2014年3月期 決算説明会 2014年5月13日 石油資源開発株式会社
Slide 2: 注意事項
注意事項 本資料に掲載されている当社の現在の計画、見通し、戦略、その他歴史的事実でないものは、 将来の業績に関する見通しを示したものです。 実際の業績は、さまざまな要素により、これら 業績見通しとは大きく異なる結果となり得ることをご承知おき下さい。 本資料は投資勧誘を目的としたものではありません。 Copyright: 本資料に含まれるすべての内容に関する著作権は、当社が有しています。 事前の承諾なく、これらの内容を複製もしくは転載することはお控え下さい。 注: 本資料において、1H、2H はそれぞれ上期、下期を、 (a) は実績数値を、(e) は予想数値を示しています。 本資料に関するお問い
Slide 3: 説明会の内容
説明会の内容 Ⅰ. 事業の概況 代表取締役社長 渡辺 修 Ⅱ. 2014年3月期 決算概要 執行役員 山下 通郎 Ⅲ. 2015年3月期 業績予想 執行役員 山下 通郎 3
Slide 4: SREORR
SREORR HERR ANA AE Bi
Slide 5: 原油価格と為替の動き
[価格] USD/bbl $70 $75 $80 $85 $90 $95 $100 $105 $110 $115 $120 $125 2011-03 $130 2011-04 2011-05 2011-06 2011-07 2011-08 2011-09 2011-10 2011-11 2011-12 2012-01 USD109.77/bbl 2012-02 2012-03 ドル建 価格・USD/bbl(左軸) 2012-04 2012-05 2012-06 2012-07 2012-08 5 2012-09 原油価格と為替の動き 2012-10 2012-11 2012-12 101.97
Slide 6: 14/3月期決算、15/3月期予想【ハイライト】
14/3月期決算、15/3月期予想 【ハイライト】 億円 億円 ■ 14/3月期 実績 （ 13/3月期 実績比 ） 3,236 3,300 500 [ 億円] 13/3月期 14/3月期 売上高 (左軸) 比較増減 実績 (a) 実績 (a) 3,000 450 売 上 高 2,310 2,765 +455 +20% 2,765 2,700 400 営 業 利 益 139 246 +107 +77% 414 2,310 438 経 常 利 益 280 438 +158 +56% 2,400 350 当 期 純 利 益 ▲8 290 +298 -% 2,100 330 300 油価 （$/bb
Slide 7: 当社経営理念と事業拡大の基本戦略
当社経営理念と事業拡大の基本戦略 事業拡大に向けて、Ｅ＆Ｐ事業を軸としつつ、Ｅ＆Ｐの海外シフト、国内天然 ガス、環境・新技術への新規投資を通じて収益機会の拡大を図ります。 E&P：Exploration and Production （石油・天然ガスの探鉱･開発･生産） Ｅ＆Ｐ事業 海外既存資産の 価値最大化 投資の海外シフト 生産量の増加 埋蔵量の拡充 国内既存資産の 価値最大化 海外産自社権益LNGを国内に供給 国内天然ガス 国内外一貫供給体制の構築、 事業 インフラ整備、天然ガス需要開拓 環境・新技術 大型プロジェクト取組加速（CCS、MH） 事業 再生可能エネルギー等新規分野開拓 7
Slide 8: 中期事業計画の進捗
中期事業計画（2012～2016年3月期）の進捗 国内天然ガス事業 E&P事業 天然ガス資源の確保 投資の海外シフト 勇払油ガス田の減退 海外投資比率は「7割」へ拡大 国内探鉱の成功（片貝、勇払） カナダ産自社権益LNGの確保 生産量の増加 国内インフラ整備 インドネシア テランガス田、イラク ガラフ油田での生産開始等 相馬LNG受入基地の建設、パイプ ラインネットワークとの連携 埋蔵量の拡充 天然ガスの拡販 カナダオイルサンド拡張開発の推進 競争力ある国産ガスと海外産LNG カナダシェールガス・LNGプロジェクト を組み合わせ、拡販を展開 への参画等 これ
Slide 9: 生産量・埋蔵量の推移
生産量・埋蔵量の推移 ◆生産量・埋蔵量の2014年3月期実績はそれぞれ4.8万BOED、305MMBOE 生産量はSODECOやKangeanTSBガス田における通年生産の寄与等により約32％増加 埋蔵量はカナダシェールガス開発権益の取得等により増加も、国内の減退や評価見直し等 により約1%減少 今後、更なるカナダシェールガス開発やイラク・ガラフ等の進捗、カナダHangingstone拡張開発、 さらには新規案件取得等を通じて中期目標の達成を目指す 生産量 (単位：万BOED) 埋蔵量 (単位：MMBOE) 【目標 】 国内 海外 【目標 】 307 305 7.0 257 223
Slide 10: 15/3月期 設備投資等の計画
15/3月期 設備投資等の計画 ■設備投資額および減価償却費 ■生産物回収勘定の支出額と回収額 12/3 13/3 14/3 15/3 15/3 [単位:億円] 12/3 13/3 14/3 月期 月期 月期 月期 [単位:億円] 月期 （予想） 月期 月期 月期 （予想） 設備投資額 174 132 1,272 1,127 支出額 64 120 205 606 減価償却費 239 162 155 140 回収額 - - 137 642 億円 億円 億円 1,500 300 700 642 239 1,272 600 1,127 1,000 200 500 162 155 140 400 60
Slide 11: プロジェクトタイムラインと投資規模
プロジェクトタイムラインと投資規模 ■タイムライン 15/3月期 16/3月期 17/3月期 18/3月期 19/3月期 20/3月期 カナダ ◆生産開始 生産規模の段階的拡張（予定） オイルサンド拡張開発 (2016年央目標） カナダ 生産量の段階的な増加 シェールガス（上流） カナダLNG ◆中流事業FID ◆LNG生産開始 プロジェクト（中流） (2014年末目標） (2018年末目標） 相馬LNG受入基地 ◆LNG受入開始 (2018年3月目標） ■投資規模 15/3月期 16/3月期～20/3月期 総額 約1,100億円 約1,600億円 負債等の残高見通し 2015年3月末（予想）
Slide 12: 15/3月期 国内探鉱計画
15/3月期 国内探鉱計画 ● 15/3月期 掘削スケジュール 名称 掘削深度 1Q 2Q 3Q 4Q 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 あけぼのSK-6bH 5,800 m （探掘井） あけぼのSK-6bH(5,800m) 福米沢H1H （タイトオイル採掘井） 2,300 m (掘削) (ﾌﾗｸﾁｬﾘﾝｸﾞ) ■ 15/3月期 物理探鉱計画 3D震探 秋田県 由利原周辺3D (63km2) 福米沢H1H(2,300m) ● 14/3月期 掘削実績 由利原周辺3D(63km2) 名称 掘削深度 1Q 2Q 3Q 4Q 結果 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2
Slide 13: 国内事業の収益力強化（1）北海道ビジョン
国内事業の収益力強化（1） 北海道ビジョン 北海道では以下の「三位一体の対策」を推進し、 ガスビジネスを長期的に継続 勇払操業体制の最適化 ⇒操業コストの削減 ●苫小牧 探鉱・開発ポテンシャルの追求 道内の探鉱・開発を推進 ⇒「あけぼのSK-6bH」を探鉱中 ⇒浅層原油開発の可能性を追求 あけぼのSK-6bH 天然ガス拡販と安定供給の確保 ⇒勇払LNG受入基地及びLNG内 航船の活用 ⇒競争力あるLNGの確保 相馬LNG受入基地との連携 ⇒道央南部地域における拡販 勇払プラントの有効活用 13
Slide 14: 国内事業の収益力強化（2）秋田タイトオイル
国内事業の収益力強化（2） 秋田タイトオイル 鮎川油ガス田： 2014年4月1日～ 商業生産開始 （原油日産量約35ｋｌ） ⇒鮎川油ガス田での女川 タイト層の知見習得 鮎川油ガス田での実証試験の様子(2012年） 福米沢(ふくめざわ）油田： 2014年5月下旬～ 我が国初のタイト層多段 フラクチャリング実証試験 に向け、水平井掘削開始 ⇒福米沢油田の増産の可能性 秋田県に広く分布する女川層タイトオイル開発に 福米沢油田での実証試験概念図 係る知見習得の大きな寄与に期待 14
Slide 15: 国内事業の収益力強化（3）相馬LNG受入基地
国内事業の収益力強化（3） 相馬LNG受入基地 カナダ産LNGを国内需要家へ～天然ガス一貫供給体制の構築 カナダシェールガス・LNGプロジェクト ノース・モントニー地域 （シェールガス鉱区） 勇払LNG受入基地 プリンス・ルパート （LNG出荷基地予定地） ※LNGプラント規模は年産1,200万t LNG内航船 ８～９日程度で日本へ （当社は10%相当のLNGを引き取る 権利を取得） 新潟 - 仙台パイプライン 接続パイプライン（40Km） 相馬LNG受入基地 ■相馬LNG受入基地建設スケジュール 2013年11月27日 最終投資決定（FID） 2014年～ 建設開始 2017年末 基地完成予
Slide 16: 海外事業現況
海外事業現況 連結子会社及び持分法適用関連会社が 権益を保有する鉱区 グリーンランド カヌマスエリア探鉱鉱区（探鉱） ⑤ カナダ シェールガス ・ ③サハリン１ LNGプロジェクト 英領北海 プロジェクト （ガス生産中 液化設備開発検討中） 探鉱鉱区 （探鉱） （生産中＆開発） ④カナダオイルサンド （生産中＆開発） ② イラク ガラフ油田 シェールオイル （生産中＆開発） （生産中&開発） ①カンゲアン鉱区（生産中＆開発） アチェＡ鉱区（開発＆探鉱） クラプ鉱区（探鉱） ユニバースガスアンドオイル（生産中） 日本コールベッドメタン（探鉱） 16
Slide 17: 海外事業現況 ① インドネシア カンゲアン鉱区
海外事業現況 ① インドネシア カンゲアン鉱区 パゲルンガンウタラ油田 （生産休止） ウエストカンゲアン ガス田（探鉱） ジャカルタ パゲルンガン ガス田 （生産中） スパンジャン 油田 （生産休止） バリ島 ＴＳＢ ガス田 （一部生産中） プロジェ Kangean Energy シラスン ガス田 テラン ガス田 クト会社 サウス・サウビ Indonesia Ltd. (KEI) バトゥール ガス田 他2社 ：持分法適用会社 権益比率 ２５％ （オペレーター： KEI） サウス・チェルカン ■ 現在の生産規模は、原油換算約5万boe/d □ TSBガス田（Phase1 テラン）： 2012年5
Slide 18: 海外事業現況 ② イラク ガラフ油田開発
海外事業現況 ② イラク ガラフ油田開発 プロジェクト 会社 ㈱ジャペックスガラフ 参加比率 30％ （資金負担40％） Baghdad オペレーター ： PETRONAS ガラフ油田 油田名 ガラフ油田 生産中 Samawah 2013年 累計生産量 2030年 Nasiriyah Basrah 約13億バレル ■開発スケジュール 生産開始 2013年 生産開始～2013年末の平均生産量： 日量6万4千バレル 2014年～ 段階的に生産量引き上げ 2016年 2017年 日量 23万バレル到達予定 生産を開始したガラフ油田 18
Slide 19: 海外事業現況 ③ サハリン１ プロジェクト
海外事業現況 ③ サハリン１ プロジェクト プロジェクト サハリン石油ガス開発㈱ オドプト 会社 ( SODECO ) 持分法適用会社 権益比率 サハリン1 SODECO コンソーシアム アルクトン・ダギ Exxon Neftegas Ltd. 経済産業大臣 JAPEX ３０％ 50.00％ 15.29％ SODECO その他 30％ その他 チャイウォ ４０％ 34.71％ 生産中 チャイウオ、 （合計原油生産量：約13万bbl/日※） オドプト ※当社見積もりによる、プロジェクト全体の 鉱区 2014年平均日量 アルクトン・ 2014年の生産開始に向けて ダギ 開発中 原油の開発・生産が順
Slide 20: 海外事業現況 ④ カナダオイルサンド
海外事業現況 ④ カナダオイルサンド プロジェクト カナダオイルサンド㈱ （CANOS） 会社 オペレーター ： Japan Canada Oil Sands Ltd. (JACOS) Calgary 鉱 区 ハンギングストーン３.７５ セクション 生産中 FORT McMURRAY地区 (2014年3月末 （権益比率） 100％ 累計生産量： Hangingstone 日量約6,000 ﾊﾞﾚﾙ 3,116万ﾊﾞﾚﾙ) 3.75セクション （現在生産中） ハンギングストーン未開発地域 拡張開発 開発 Hangingstone （権益比率） 75％ 作業中 拡張開発地域 日量20,000ﾊﾞﾚ
Slide 21: 海外事業現況 ⑤ カナダシェールガス・LNGプロジェクト
海外事業現況 ⑤ カナダシェールガス・LNGプロジェクト シェールガス開発・ LNGプロジェクト 生産プロジェクト （中流） （上流） 鉱区/ カナダ ブリティッシュ・コロ 同州プリンス・ルパート プラント ンビア州ノース・モントニー レルー島 候補地 地域 LNGプラント候補地 鉱区所在地 当社参加 プリンス・ルパート ノース・モントニー地域 比率 10%権益 10%持分 ブリティッシュ・コロンビア州 PETRONAS PETRONAS ｵﾍﾟﾚｰﾀｰ バンクーバー カルガリー （子会社含む） （子会社含む） 太平洋 0 500km 現況 シェールガス生産・販売中 設備基本設計を実施中 ■プ
Slide 22: 環境・新技術事業の取り組み
環境・新技術事業の取り組み 地熱発電事業 太陽光発電事業 ● ●● 武佐岳地域 苫小牧 （標津町） 北海道鉱業所発電所 完成予想図 武佐岳地域での掘削作業 CCS メタンハイドレート ● 磐梯山 周辺地域 画像提供：JOGMEC 画像提供：日本CCS調査㈱ CCS観測井の掘削作業 ●渥美半島～志摩半島沖 画像提供：日本CCS調査㈱ （第二渥美海丘） 第1回メタンハイドレート海洋産出試験 22
Slide 23: 2014年3月期 決算概要
2014年3月期 決算概要 執行役員 山下 通郎 23
Slide 24: 14/3月期 決算概要【ハイライト】
14/3月期 決算 14/3月期 決算概要 【ハイライト】 14/3月期 通期 13/3月期 [百万円] 当初予想 修正予想 通期 実績 (a) 実績 (a) 5.10公表 (e) 2.7公表 (e) 売 上 高 231,086 232,692 272,802 276,588 営 業 利 益 13,906 20,722 21,540 24,634 経 常 利 益 28,082 28,783 38,083 43,889 当 期 純 利 益 ▲865 21,511 24,089 29,015 [油価と為替の前提] 原油CIF価格 （USD/bbl） 114.67 100.00 109.93 110
Slide 25: 14/3月期 天然ガス販売状況
14/3月期 決算 14/3月期 天然ガス 販売状況 【前期比】 13/3月期 14/3月期 比較増減 販売量: 百万Ｍ3 売上高: 百万円 4-9月 4-3月 4-9月 4-3月 4-9月 4-3月 2Q累計 (a) 通期 (a) 2Q累計 (a) 通期 (a) 2Q累計 通期 販売量 685 1,455 614 1,418 ▲70 ▲36 天然ガス: 売上高 30,054 69,795 31,883 71,584 +1,828 +1,789 権益天然ガスの内訳 国産ガス 販売量 498 1,019 408 853 ▲89 ▲166 海外ガス 販売量 0 1 37 167 +36 +166
Slide 26: 14/3月期 原油販売状況
14/3月期 決算 14/3月期 原油 販売状況 【前期比】 13/3月期 14/3月期 比較増減 4-9月 4-3月 4-9月 4-3月 4-9月 4-3月 2Q累計 (a) 通期 (a) 2Q累計 (a) 通期 (a) 2Q累計 通期 販売量（千KL) 920 1,684 877 1,902 ▲42 +217 原油: 売上高（百万円） 46,463 88,529 53,919 119,370 +7,456 +30,841 [権益原油の内訳] 販売量（千KL) 240 468 188 390 ▲51 ▲78 国産原油 売上高（百万円） 14,291 28,167 12,828 27,391
Slide 27: 14/3月期 決算概要【前期比】
14/3月期 決算 14/3月期 決算概要 【前期比】 13/3月期 14/3月期 損益変動要因 （ＭＥＭＯ） 単位：百万円 比較増減 「増益要因を ＋ 」、「減益要因を ▲ 」 通期実績 通期実績 で記載 (a) (a) 売上総利益 売 上 高 231,086 276,588 +45,502 国内原油天然ガス +43億円 売上総利益 59,010 66,127 +7,117 LNG代替費用 +20億円 資産除去債務 ▲24億円 探 鉱 費 13,086 9,800 ▲3,285 海外連結子会社 +29億円 販 管 費 32,017 31,692 ▲324 探鉱費 営 業 利 益 13,906
Slide 28: 2015年3月期 業績予想
2015年3月期 業績予想 執行役員 山下 通郎 28
Slide 29: 15/3月期 業績予想【ポイント】
15/3月期 業績予想 15/3月期 業績予想 【ポイント】 14/3月期 15/3月期 比較増減 [百万円] 4-9月 4-3月 4-9月 4-3月 4-9月 4-3月 2Q累計 (a) 通期 (a) 2Q累計 (e) 通期 (e) 2Q累計 通期 売 上 高 120,281 276,588 157,514 323,633 +37,232 +47,044 営 業 利 益 11,543 24,634 14,339 33,077 +2,796 +8,442 経 常 利 益 19,902 43,889 20,159 41,469 +257 ▲2,420 当 期 純 利 益 15,883 29,01
Slide 30: 15/3月期 天然ガス販売予想
15/3月期 業績予想 15/3月期 天然ガス 販売予想 14/3月期 15/3月期 比較増減 販売量: 百万Ｍ3 売上高: 百万円 4-9月 4-3月 4-9月 4-3月 4-9月 4-3月 2Q累計 (a) 通期 (a) 2Q累計 (e) 通期 (e) 2Q累計 通期 販売量 614 1,418 770 1,684 +155 +265 天然ガス: 売上高 31,883 71,584 36,293 80,169 +4,409 +8,585 権益天然ガスの内訳 国産ガス 販売量 408 853 381 801 ▲28 ▲53 海外ガス 販売量 37 167 200 417 +163 +249
Slide 31: 15/3月期 原油販売予想
15/3月期 業績予想 15/3月期 原油 販売予想 14/3月期 15/3月期 比較増減 4-9月 4-3月 4-9月 4-3月 4-9月 4-3月 2Q累計 (a) 通期 (a) 2Q累計 (e) 通期 (e) 2Q累計 通期 販売量（千KL) 877 1,902 1,443 2,695 +565 +793 原油: 売上高（百万円） 53,919 119,370 85,582 158,248 +31,662 +38,878 [権益原油の内訳] 販売量（千KL) 188 390 207 391 +18 +1 国産原油 売上高（百万円） 12,828 27,391 13,321 25,176
Slide 32: 15/3月期 通期 業績予想
15/3月期 業績予想 15/3月期 通期 業績予想 損益変動要因 （ＭＥＭＯ） 14/3月期 15/3月期 「増益要因を ＋ 」、「減益要因を ▲ 」 単位：百万円 通期実績 通期予想 比較増減 で記載 (a) (e) 売上総利益 売 上 高 276,588 323,633 +47,044 国内原油天然ガス ▲27億円 資産除去債務 +24億円 売上総利益 66,127 70,611 +4,483 海外連結子会社 +46億円 探 鉱 費 9,800 3,892 ▲5,908 販 管 費 31,692 33,642 +1,949 探鉱費 国内探鉱 +59億円 営 業 利 益 24,634 33
Slide 33: 油価・為替の前提及び収益への影響
15/3月期 業績予想 油価・為替の前提及び収益への影響 原油CIF価格 為替 ビチューメン 油価と為替 CAD /bbl （ 円 の前提 USD /bbl 円/USD /CAD ） 15/3月期 USD 1 /bbl の 1 円/USD の CAD 1 /bbl の 収益 影響額 油価上昇 による 円安 による ビチューメン価格上昇による 利益増加額は･･･ 利益増加額は･･･ 利益増加額は･･･ ( 207 万CAD ) 営業利益 510 百万円 680 百万円 200 百万円 ( 146 万CAD ) 当期純利益 350 百万円 370 百万円 140 百万円 14/3月期 15/3月期
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