Elektrotim S.a. · GPW:ELT
Elektrotim — Q1 2025 Earnings Presentation
25 slides from Elektrotim's earnings presentation, May 27, 2025
Slide 1: Prezentacja inwestorska ELEKTROTIM S.A. – wyniki po 1 kwartale 2025
Prezentacja inwestorska ELEKTROTIM S.A. wyniki po 1 kwartale 2025 Wrocław, 27 maja 2025
Slide 2: Zastrzeżenie prawne
Zastrzeżenie prawne Niniejsza prezentacja została przygotowana przez ELEKTROTIM S.A. Prezentacja ma Zawarte w niniejszej prezentacji stwierdzenia dotyczące przyszłości są obarczone charakter wyłącznie informacyjny, a jej celem jest przekazanie informacji na temat szeregiem znanych oraz nieznanych ry
Slide 3: ELEKTROTIM S.A.
ELEKTROTIM S.A. Wiodąca spółka wśród polskich Sieci elektroenergetyczne firm elektroinstalacyjnych. ▪ Energetyka Od ponad 25 lat jest dostawcą ▪ Trakcja inżynierskich usług elektroenergetycznych i systemów bezpieczeństwa. Instalacje i infrastruktura ▪ Przemysł ▪ Infrastruktura użyteczności publiczne
Slide 4: O nas
O nas 26 lat 1500+ 5000+ na polskim rynku zadowolonych zrealizowanych elektroenergetycznym Klientów od 1999 projektów od 1999 Od 2007 Od 2023 25 mln PLN na Giełdzie Papierów w indeksie wypłata dywidendy Wartościowych sWIG80 za 2024 108% 748 mln PLN ponad 500 mln PLN stopa zwrotu rekordowy portfel re
Slide 5: Agenda prezentacji
Agenda prezentacji Najważniejsze wydarzenia Wyniki finansowe Pytania w ELEKTROTIM S.A. na tle ELEKTROTIM S.A. i odpowiedzi rynku
Slide 6: Najważniejsze wydarzenia w ELEKTROTIM S.A. na tle rynku
Najważniejsze wydarzenia w ELEKTROTIM S.A. na tle rynku
Slide 7: Sytuacja makroekonomiczna
Sytuacja makroekonomiczna PKB wzrost w cenach stałych w 1Q 2025 o 3,2% r/r po wzroście o 3,4% r/r kwartał wcześniej Spadek produkcji budowlano-montażowej w kwietniu 2025 r. o 4,2% r/r, po odsezonowaniu spadek o 2,9% w stosunku do kwietnia 2024. Spodziewany wzrost 3-5% rynku budowlanego w 2 półroczu
Slide 8: Ocena otoczenia rynkowego
Ocena otoczenia rynkowego CZYNNIKI POZYTYWNE CZYNNIKI NEGATYWNE • KPO, Fundusz Wsparcia Energetyki - ok. 40 • trudności w pozyskiwaniu mld PLN, trafi do Taurona, Energi, PGE i Enei wyspecjalizowanych kadr pracowniczych na modernizację sieci elektroenergetycznych i presja płacowa • FEnIKS - 1,1 mld E
Slide 9: Najważniejsze pozyskane kontrakty w Q1 2025
Najważniejsze pozyskane kontrakty w Q1 2025 kwota netto EDF Renewables Polska TAURON Dystrybucja ENEA Operator Budowa magazynu energii Stary Modernizacja stacji Przebudowa stacji 110/15 kV Grodków elektroenergetycznej 110/20 kV Golczewo Marciszów 27 mln PLN 25 mln PLN 23 mln PLN TAURON Dystrybucja S
Slide 10: Najważniejsze kontrakty zawarte po Q1 2025
Najważniejsze kontrakty zawarte po Q1 2025 kwota netto STOEN OPERATOR TAURON Dystrybucja POLONEZ PLUS Modernizacja stacji Modernizacja stacji Instalacje elektryczne w ramach elektroenergetycznej 110/15 kV elektroenergetycznej 110/15kV inwestycji Mercedes Benz Jawor Białołęka Dworszowice 37 mln PLN 2
Slide 11: Portfel zamówień ELEKTROTIM S.A. na 30.04.2025
Portfel zamówień ELEKTROTIM S.A. na 30.04.2025 dane w mln PLN 800 748 700 680 647 643 610 589 600 569 568 542 545 524 499 500 473 400 329 293 300 271 238 253 247 240 232 224 200 100 0 REKORDOWA WARTOŚĆ BACKLOGU 287 mln PLN - wartość 70 mln PLN - wartość kontraktów z pierwszą Planowana realizacja bac
Slide 12: Bieżące plany i cele operacyjne
Bieżące plany i cele operacyjne nowa strategia 2026-2030 rozwój Spółki w obszarach core business elektroenergetyki oraz instalacji i infrastruktury wykorzystanie trendu transformacji energetycznej i planowanych inwestycji PSE i OSD rozwój kadrowy Spółki dostosowany do rosnącej skali działalności trw
Slide 13: Wyniki finansowe ELEKTROTIM S.A.
Wyniki finansowe ELEKTROTIM S.A.
Slide 14: Rachunek wyników ELEKTROTIM S.A. – wybrane pozycje
Rachunek wyników ELEKTROTIM S.A wybrane pozycje 1Q 2025 1Q 2024 Zmiana % Przychody ze sprzedaży 90 778 61 809 46,9% Wynik ze sprzedaży 12 302 8 044 52,9% • rentowność na sprzedaży 13,6% 13,0% 0,6 pp Wynik operacyjny EBIT 5 746 7 182 -20% • rentowność operacyjna 6,3% 11,6% -5,3 pp EBITDA 6 911 8 170
Slide 15: Rachunek wyników ELEKTROTIM S.A. – dodatkowe informacje
Rachunek wyników ELEKTROTIM S.A dodatkowe informacje Pozostała działalność operacyjna Q1'2025 Q1'2024 Q1-3Q 2024 Pozostałe przychody operacyjne 884 5 194 Pozostałe koszty operacyjne 544 682 Zysk (strata) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych 381 -83 Saldo pozostałej działalności operacyjnej 721 4
Slide 16: Jednostkowe przychody ELEKTROTIM S.A. według segmentów
Jednostkowe przychody ELEKTROTIM S.A. według segmentów 90 778 61 809 55 233 Instalacje i infrastruktura Sieci elektroenergetyczne 35 587 35 545 26 223 Q1 2025 Q1 2024 *dane w tys. PLN
Slide 17: Jednostkowy bilans ELEKTROTIM S.A. – Aktywa
Jednostkowy bilans ELEKTROTIM S.A. Aktywa wybrane pozycje 31.03.2025 31.12.2024 Zmiana % Aktywa trwałe 39 122 37 980 3% Aktywa obrotowe 189 001 220 647 -14% • w tym należności krótkoterminowe 66 234 90 063 -26% • w tym środki pieniężne 25 987 47 341 -45% Aktywa razem 228 123 258 627 -12% *dane w tys
Slide 18: Jednostkowy bilans ELEKTROTIM S.A. – Pasywa
Jednostkowy bilans ELEKTROTIM S.A. Pasywa – wybrane pozycje 31.03.2025 31.12.2024 Zmiana % Kapitał własny 133 706 129 399 3% Zobowiązania długoterminowe 23 778 22 943 4% Zobowiązania krótkoterminowe 70 639 106 285 -34% • w tym z tytułu dostaw i usług 41 573 75 401 -45% *dane w tys. PLN
Slide 19: Przepływy pieniężne ELEKTROTIM S.A.
Przepływy pieniężne ELEKTROTIM S.A. 90 000 2 480 80 000 23 350 70 000 60 000 5 526 1 165 50 000 47 341 -34 824 40 000 30 000 -16 017 -86 25 987 -911 -1 116 -921 20 000 10 000 0 Środki Przepływy Środki Zmiana Zmiana Zmiana Wycena Zmiana stanu Zapłacony pieniężne Wynik brutto Amortyzacja finansowe i L
Slide 20: Wskaźniki płynności ELEKTROTIM S.A.
Wskaźniki płynności ELEKTROTIM S.A. 2,59 2,68 2,00 2,08 -0,61 -1,87 Dług finansowy netto do EBITDA Wskaźnik płynności ll stopnia Wskaźnik płynności l stopnia 31.12.2024 31.03.2025
Slide 21: Dynamika wzrostu skali ELEKTROTIM S.A.
Dynamika wzrostu skali ELEKTROTIM S.A. Przychody ze sprzedaży w mln EBITDA w mln PLN 92 91 CAGR 8 8 CAGR +23% +75,6% 7 62 39 34 1 1Q 2021 1Q 2022 1Q 2023 1Q 2024 1Q 2025 1Q 2021 1Q 2022 1Q 2023 1Q 2024 1Q 2025 -3 Rentowność sprzedaży brutto Rentowność EBITDA 14,4% 13,2% 13,0% 13,6% 9,2% 7,6% 5,9% 1,
Slide 22: Źródła finansowania ELEKTROTIM S.A.
Źródła finansowania ELEKTROTIM S.A. 03/2025 2024 Limity kredytowe i faktoring mln PLN 238 144 Limity gwarancyjne mln PLN w tym: 463 348 • ubezpieczeniowe mln PLN 188 179 • ubezpieczeniowe mln EUR 6 6 • bankowe mln PLN 253 144
Slide 23: Polityka dywidendowa ELEKTROTIM S.A.
Polityka dywidendowa ELEKTROTIM S.A. wypłata dywidendy za rok 2024 łączna kwota dywidendy w latach 2023 - 2025 25 mln PLN 2,5 65 mln PLN (tj. 6,5 PLN/akcja) PLN/akcja wypłata dywidendy 25 lipca 2025 Dywidenda PLN/akcje 0,6 1,2 0,4 - - - - - 1,5 2,5 2,5 Dywidenda w mln PLN 30 25 25 25 20 15 15 12 10
Slide 24: Zmiana kursu akcji ELEKTROTIM S.A.
24 Zmiana kursu akcji ELEKTROTIM S.A. za okres 30.12.2024 – 26.05.2025 ELEKTROTIM S.A. (26.05.2025 r.) 59 Liczba akcji 9 983 009 mCap 520 mln zł P/E 9,57 54 P/BV 3,87 Zmiana 1Y +89.66% Zmiana 2Y +456.68% Zmiana 3Y +856.01% 49 Zmiana % YTD +37.83% 44 39 34 2024-12-30 2025-01-23 2025-02-13 2025-03-06
Slide 25: Pytania i odpowiedzi
Z elektrotim Pytania | odpowiedzi