Slide 1: AGC株式会社
AGC FL 202279A9H Your Dreams, Our Challenge
Slide 2: 目次
目次 ■会社概要 P.3 ■長期経営戦略 P.14 ■2030年のありたい姿実現に向けた P.19 事業ポートフォリオ変革 ■戦略事業の取り組み P.24 ■今期業績予想と株主還元 P.36 ©AGC Inc. 2
Slide 3: AGC Your Dreams, Our Challenge
AGC Your Dreams, Our Challenge
Slide 4: 基本情報
基本情報 会社名 ＡＧＣ株式会社 ～ 株主メモ ～ 証券コード 5201 決算期 12月31日 創立 1907年 9月8日 定時株主総会 毎年3月 代表取締役 平井 良典 基準日 資本金 909億円* 定時株主総会 12月31日 連結売上高 1兆6,974億円* 期末配当 12月31日 連結従業員数 55,999人* 中間配当 6月30日 連結子会社数 206社（うち海外169社）* 株主名簿管理人 三菱UFJ信託銀行(株) 単元株式数 100株 発行済株式総数 227,441,381株 代表取締役 社長執行役員・CEO 平井 良典 *2021年12月末現在 ©AGC
Slide 5: 会社紹介
会社紹介 会社紹介の動画をご覧ください。 ©AGC Inc. 5
Slide 6: AGCの原点
ＡＧＣの原点 1907年（明治40年）岩崎俊彌が旭硝子創業 創業の精神 “易きになじまず難きにつく” 『人がやっていない事業は他にいくらでもあるが、 やる以上は国のためになること、 この国に暮らす人のためになることをやり遂げた い。それが私にとっての板ガラスの製造だ。』 ©AGC Inc. 6
Slide 7: AGCのグループビジョン “Look Beyond”
ＡＧＣのグループビジョン “Look Beyond” ◼ AGCグループ内で共有すべきビジョンを2002年に制定* ◼ “Look Beyond” こそが私たちのサステナビリティ経営の基盤 私たちの使命 “AGC、いつも世界の大事な一部” ～独自の素材・ソリューションで、 いつもどこかで世界中の人々の暮らしを支えます～ 私たちの価値観 • 革新と卓越 (Innovation & Operational Excellence) • 多様性 (Diversity) • 環境 (Environment) • 誠実 (Integrity) 私たちのスピリット “易きになじまず難きにつく” *私たちの使
Slide 8: 事業の多角化
事業の多角化 ◼ 時代の変化に合わせて、必要な素材・ソリューションを提供 環境配慮型事業・ IoT時代の 5G通信 モータリゼーション テレビ時代の到来 ITの進化 建設ラッシュ 商品の拡大 本格到来 開始 1907 1910 1950 1970 1990 2000 2010 2020 年 年代 年代 年代 年代 年代 年代 年代 耐火煉瓦 製造開始 ソーダ灰 製造開始 LCD用無アルカリ デジカメ向け スマホ用化学強化 EUVマスクブランクス 自動車用ガラス事業開始 ガラス事業開始 色調補正用フィルター ガラス事業開始 事業開始 事業開始 イオン交換膜 旭硝子創業 開発に成功 板ガラス事業開
Slide 9: 事業展開
事業展開 ライフサイエンス 1,152億円 建築用ガラス フッ素・スペシャリティ 3,811億円 1,239億円 セラミックス・その他 794億円 クロールアルカリ・ウレタン 化学品 2021年度 3,904億円 6,308億円 売上高 ガラス 7,343億円 1兆6,974億円 電子 3,120億円 自動車用ガラス 3,511億円 電子部材 ディスプレイ 1,210億円 1,821億円 ※サブセグメント売上高は、外部顧客に対する売上高を使用しています ©AGC Inc. 9
Slide 10: グローバル展開
グローバル展開 30を超える国と地域で事業を展開 海外売上高比率は約7割、海外子会社従業員比率は約8割 売上高：1兆6,974億円 営業利益：2,062億円 グループ従業員数 約56,000名 （2021年12月期） ヨーロッパ 日本・アジア アメリカ 売上高： 3,980億円 売上高： 11,244億円 売上高： 1,750億円 営業利益： 375億円 営業利益： 1,986億円 営業利益： 100億円 従業員数： 約17,000名 従業員数： 約34,500名 従業員数： 約4,500名 ・建築用ガラス ・建築用ガラス ・建築用ガラス ・自動車用ガラス ・自動車用ガラス ・自動車用ガラス
Slide 11: AGCのポジション
ＡＧＣのポジション 多くの製品で世界トップクラスのシェアを持つ 苛性ソーダ フロート板ガラス 塩化ビニル樹脂 世界 トップシェア 東南アジア No.1 TFT液晶/有機EL用 （原料となる塩の山） ガラス基板 自動車用ガラス 世界 No.2 ETFE樹脂 世界トップシェア （フッ素樹脂） 世界 No.1 電子機器用超薄板 ソーダライムガラス 車載ディスプレイ用 世界 No.1 現場塗装塗料用 カバーガラス フッ素樹脂 世界 No.1 世界 No.1 ※2022年1月時点当社推定 ©AGC Inc. 11
Slide 12: 利益構造の変化
利益構造の変化 セグメント別営業利益推移（億円） ※2005~2011年は日本会計基準、2012~2022eは国際会計基準 ©AGC Inc. 12
Slide 13: 様々な外部評価
様々な外部評価 FTSE4Good Index Seriesに選定 FTSE Blossom Japan Indexに選定 CDP Climate Change Aー 評価 「第５回日経スマートワーク経営調査」4星の格付けを獲得 女性活躍推進に優れた企業を選定する「なでしこ銘柄」に昨年選定 「健康経営優良法人2022ホワイト500」に選定 EcoVadisサプライヤー評価で最高ランクを取得 「PLATINUM」：鹿島工場、AGC Pharma Chemicals Europe社 他国内外複数拠点で高評価 Derwent Top 100 グローバル・イノベーター 2022に選定 「DX銘柄202
Slide 14: AGC Your Dreams, Our Challenge
AGC Your Dreams, Our Challenge FAS BAR
Slide 15: 長期目線の経営
長期目線の経営 ◼ グループビジョン ”Look Beyond”のもと、10年後を見据えた長期経営戦略 を策定し、持続的な企業価値向上に取り組む AGCグループビジョン “Look Beyond” 長期経営戦略 2020年のありたい姿 2025年のありたい姿 2030年のありたい姿 2010年 2016年 2021年 2030年 ©AGC Inc. 15
Slide 16: 長期経営戦略 2030年のありたい姿
長期経営戦略 2030年のありたい姿 ◼ 社会的価値と経済的価値の両立により成長 独自の素材・ソリューションの提供を通じて サステナブルな社会の実現に貢献するとともに 継続的に成長・進化する エクセレントカンパニーでありたい 企業価値向上 社会的価値 経済的価値 ５つの社会的価値 安定的に の創出 ROE 10%以上 サステナビリティ経営の推進 事業ポートフォリオ変革 ©AGC Inc. 16
Slide 17: AGCグループが創出したい経済的価値
AGCグループが創出したい経済的価値 ◼ 2030年には戦略事業の営業利益を過半とする ◼ 継続的に成長・進化し、安定的にROE 10%以上を達成していく 2023年 営業利益 2,062億円 2,300億円 2,500億円 3,000億円 戦略事業 営業利益 538億円 800億円 1,000億円 1,500億円 経 済 的 EBITDA* 3,729億円 4,330億円 4,900億円 価 値 ROE 10% 安定的に10%以上 D/E比率 0.41 0.5以下 * EBITDA＝営業利益＋減価償却費 ©AGC Inc. 17
Slide 18: AGCグループが創出したい社会的価値
AGCグループが創出したい社会的価値 ◼ 社会的課題の解決に向け、事業活動を通じた５つの社会的価値を創出 安全・快適な都市インフラ 安心・健康な暮らしの 健全・安心な社会の 公正・安全な働く場の 持続可能な地球環境の の実現への貢献 実現への貢献 維持への貢献 創出への貢献 実現への貢献 医薬品（中間体・原体） 地域社会との関係 職場環境の安全 建築用Low-Eガラス 農薬（中間体・原体） 多様性 気候変動問題への対応 自動車用UVカットガラス 周辺環境への配慮 塩化ビニル樹脂 農業温室ハウス用フィルム サプライチェーンの人権 従業員エンゲージメント 資源の有効利用 ©AGC Inc. 18
Slide 19: 2030年のありたい姿実現に向けた事業ポートフォリオ変革
2030年のありたい姿実現に向けた 事業ポートフォリオ変革 ©AGC Inc. 19
Slide 20: AGCグループの両利きの経営
AGCグループの両利きの経営 全社戦略 コア事業と戦略事業を両輪として、最適な事業ポートフォリオへの転換を図り、 継続的に経済的・社会的価値を創出 コア事業 戦略事業 各事業の競争力を高め、強固で 高成長分野において、自社の強みを活かし、 長期安定的な収益基盤を構築 将来の柱となる高収益事業を創出・拡大 建築用ガラス 自動車用ガラス ディスプレイ エレクトロニクス ライフサイエンス （既存） クロールアルカリ・ フッ素・スペシャリティ セラミックス モビリティ ウレタン ©AGC Inc. 20
Slide 21: 事業ポートフォリオ変革の方向性
事業ポートフォリオ変革の方向性 ◼ 両利きの経営の推進により、市況変動に強く、資産効率・成長性・炭素効率の 高い事業ポートフォリオの構築を目指す 市況変動に強い 高い資産効率 高い成長率 高い炭素効率 ©AGC Inc. 21
Slide 22: 炭素効率と資産効率の向上
炭素効率と資産効率の向上 ◼ 炭素効率、資産効率の高い戦略事業を拡大するとともにその他の事業の炭素効率・資 産効率を高める 事業ポートフォリオの方向性 コア事業 戦略事業 高 成長・拡大 30% ROCE* フッ素 電子部材 ・スペシャリティ クロール 20% アルカリ ・ウレタン 建築用ガラス ライフ サイエンス 10% 自動車用 ガラス ディスプレイ 低 低 炭素効率** 高 *: ROCE(営業資産営業利益率) = 営業利益 ÷ 営業資産、 2023年目標をもとに作成 ** : 2020年売上高あたり排出量(実績)をもとに作成 ©AGC Inc. 22
Slide 23: 事業ポートフォリオ変革のイメージ
事業ポートフォリオ変革のイメージ ◼ コア事業を長期安定的な収益基盤に ◼ 戦略事業は引き続き伸長させ、2030年連結営業利益に占める割合を過半に 単位：億円 営業利益構成 推移 （2022年２月時点見通し） 3,000 戦略事業 コア事業 ©AGC Inc. 23
Slide 24: 戦略事業の取り組み
戦略事業の取り組み ©AGC Inc. 24
Slide 25: 戦略事業：高成長・高収益事業の創造
戦略事業：高成長・高収益事業の創造 【マクロ環境の変化】 IoT時代の到来 長寿命化 交通インフラの進化 世界人口の増加 新たなエコシステムの構築 安全・安心・快適の追求 モビリティ エレクトロニクス ライフサイエンス つながる車／自動運転 IoT/AI時代の到来 安心・安全な治療 情報表示の進化 次世代高速通信／自動運転 長寿命化 輸送機器の更なる軽量化 新デバイスの普及 世界人口の増加 戦略事業 ©AGC Inc. 25
Slide 26: 戦略事業：エレクトロニクス
戦略事業：エレクトロニクス スマートフォン/半導体製造プロセス用部材 に加え、5G対応部材も展開 スマートフォンカメラ用 EUV露光用 5G対応合成石英アンテナ 赤外線吸収ガラスフィルター フォトマスクブランクス ・15年の開発期間を要した ・透明化することで、視認エリアでも、 ・スマートフォンカメラの高画質化に貢献 次世代半導体製造プロセス部材 美観や景観を損なわない ©AGC Inc. 26
Slide 27: 戦略事業：エレクトロニクス －EUVブランクス－
戦略事業：エレクトロニクス －EUVブランクスー EUV露光用 フォトマスクブランクス 150m四方 許容される欠点レベルは、 30μm 野球場程の敷地に、 スギ花粉が3個以下 平坦性は、 凹凸が13.5ミクロン以下 13.5ミクロン ©AGC Inc. 27
Slide 28: 戦略事業：エレクトロニクス －EUVブランクス－
戦略事業：エレクトロニクス －EUVブランクスー ◼ EUVマスクブランクスはロジックに加えメモリーでも採用が増加 ◼ 急拡大するマスクブランクス需要に確実に対応し生産能力を増強 ◼ 24年に生産能力は現在の約2倍になる予定 EUVマスクブランクス能力増強推移 約2倍 約2倍 約3倍 EUVマスクブランクスを生産する本宮工場 ©AGC Inc. 28
Slide 29: 戦略事業：ライフサイエンス
戦略事業：ライフサイエンス ビジネスモデル 製薬・農薬会社 臨床試験から商業生産までの 合成医農薬・バイオ医薬 医薬品原薬を開発製造受託 開発製造受託 開発製造受託サービス提供 AGCライフサイエンス事業 合成医農薬・バイオ医薬の開発製造受託 ※ ※ＣDMO事業＝開発製造受託事業 ©AGC Inc. 29
Slide 30: 戦略事業：ライフサイエンス
戦略事業：ライフサイエンス ➢ 日本を主要拠点とする数少ないグローバルCDMOとして、 ➢ 日米欧3極の高いレベルのcGMP生産体制のもと、治験から商用まで ➢ 化学合成/微生物/動物細胞/pDNA/遺伝子細胞治療など幅広いサービスを展開 ハイデルベルグ コペンハーゲン (ドイツ) シアトル (デンマーク) 微生物 (アメリカ) 動物・微生物 プラスミドDNA 福井 動物・微生物 (pDNA) (日本） 合成医農薬 千葉 (日本） マルグラット 動物・微生物 (スペイン) ミラノ 合成医農薬 合成医薬 (イタリア) コロラド コロラド 横浜 遺伝子細胞治療、 ボルダー ロングモント (日本）
Slide 31: 戦略事業：ライフサイエンス
戦略事業：ライフサイエンス ◼ 外注増加の製薬業界の動きを受けて、ＡＧＣが取組むCDMO市場も着実に拡大 医薬品原薬CDMO市場規模推移（当社推定） 年平均成長率 2020-26 遺伝子細胞治療薬 従来型バイオ医薬品（微生物・動物） ＋30％ 合成医薬品 ＋11％ ＋7％ 出典：EvaluatePharma® World Preview 2017, Outlook to 2022などを元に当社推計 ©AGC Inc. 31
Slide 32: （ご参考）新型コロナウイルス感染症関連の受託
（ご参考）新型コロナウイルス感染症関連の受託 社外発表 受託元企業 発表内容 時期 AdaptVac社 2020年 5月 14日 ワクチン候補の製造を受託 （デンマーク） CytoDyn社 当社が受託する治療薬候補「レロンリマブ」 2020年 5月 14日 （アメリカ） 米国での臨床試験進行 Novavax社 ワクチン候補「NVX-CoV2373」の 2020年 6月 4日 （アメリカ） アジュバントを受託 Molecular Partners AG 2020年 7月 20日 治療薬候補「MP0420」の製造を受託 （スイス） Novavax社 ワクチン候補「NVX-CoV2373」 2020
Slide 33: 戦略事業：モビリティ
戦略事業：モビリティ ガラスのディスプレイ化や通信機能付加などにより 素材だけでなくソリューションまで提供 AM/FM/TVアンテナ センサー 電波透過 次世代ガラスのキーワード カメラ V2Xアンテナ 「ガラスは一等地」 ヒーティング 「マルチファンクション」 HUD 遮熱、遮音 透明スクリーン 車載用ディスプレイカバーガラス 5G対応自動車用ガラスアンテナ ・現在アウディ 『A8』 などに採用されており、 ・NTTドコモ、エリクソンと共同で 世界シェアNo.1 「車両ガラス設置型アンテナ」による５Ｇ通信に成功 ©AGC Inc. 33
Slide 34: 戦略事業：モビリティ -車載ディスプレイ用カバーガラス-
戦略事業：モビリティ -車載ディスプレイ用カバーガラス- ◼ 中国新拠点の設置によって、市場拡大が見込まれる車載ディスプレイ用カバー ガラスのグローバル供給体制を構築 新設生産拠点の概要 車載ディスプレイ用カバーガラスの主要拠点 社名 艾杰旭汽车玻璃（蘇州）有限公司 事業内容 車載ディスプレイ用カバーガラスの生産 販売開始 2022年 新設生産拠点 ©AGC Inc. 34
Slide 35: 戦略事業：モビリティ -5G対応自動車用ガラス-
戦略事業：モビリティ -5G対応自動車用ガラス- ©AGC Inc. 35
Slide 36: 今期業績予想と株主還元
今期業績予想と株主還元 ©AGC Inc. 36
Slide 37: 2022年 通期業績見通し
2022年 通期業績見通し （億円） FY2022 FY2022 FY2021 (2/8予想) (8/2予想) 売上高 16,974 18,000 20,500 営業利益 2,062 2,100 2,300 税引前利益 2,100 1,970 2,170 親会社の所有者に帰属する 当期純利益 1,238 1,150 1,200 1株当たり配当（円） 210 210 210 (普通配当160円) (特別配当50円) 営業利益率 12.1% 11.7% 11.2% ROE 10.2% 8.8% 9.1% ＊ 為替レート（期中平均） JPY/USD 109.8 115.0 131.0 JPY/EUR
Slide 38: 株主還元の実績
株主還元の実績 ◼ 株主還元を着実に実施 ◼ 財務健全性を維持、成長事業への投資機会を確保しつつ、機動的に自社株 取得を実施する方針 1株当たり配当金額推移（円） 250.0 200.0 50 中間配当 期末配当 特別配当 150.0 105 80 100.0 60 60 60 55 45 45 50.0 105 80 50 55 60 60 45 45 0.0 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 FY2019 FY2020 FY2021e FY2022e 連結配当性向 48% 44% 35% 29% 60% 81% 38% 40% 自社株取得 ー 100 150 200
Slide 39: 株価動向
株価動向 TOPIX とＡＧＣ株価の相関 ＡＧＣ 株価動向 ※2019年1月4日を起点に増減率を表示 （円） 200% 8,000 AGC TOPIX(東証株価指数） 150% 6,000 100% 4,000 50% 0% 2,000 2019 2020 2021 2022 2019 2020 2021 2022 出所:Bloombergデータをもとに作成 出所:Bloombergデータをもとに作成 2022年9月1日 1株当たり配当金(2022年予想) 株価：4,740円 ※1: 株価配当利回り＝ 2022/9/1株価(終値) 株価配当利回り※1： 4.43％ ©AGC Inc. 39
Slide 40: 予測に関する注意事項
予測に関する注意事項 ◼ 本資料は情報の提供を目的としており、本資料による何らかの行動を勧誘する ものではありません。本資料（業績計画を含む）は、現時点で入手可能な信 頼できる情報に基づいて当社が作成したものでありますが、リスクや不確実性を 含んでおり、当社はその正確性・完全性に関する責任を負いません。 ◼ ご利用に際しては、ご自身の判断にてお願いいたします。本資料に記載されてい る見通しや目標数値等に全面的に依存して投資判断を下すことによって生じ得 るいかなる損失に関しても、当社は責任を負いません。 ◼ この資料の著作権はＡＧＣ株式会社に帰属します。 ◼ いかなる理由によっても、当社に許可無
Slide 41: 広報・IR部
易きになじまず難きにつく 人を信ずる心が人を動かす 世界に冠たる自社技術の確立を 開発成功の鍵は使命感にあり ＡＧＣは、この創業の精神を礎に、 お客様とゆるぎない信頼関係を築きながら、 独自の素材とソリューションで、 時代のトップランナー達を支えてきました。 東京都千代田区丸の内一丁目５番１号 私たちはこれからも、互いの知見や技術を掛け合わせ、 人々の想いの先、夢の実現に挑んでいきます。 広報・ＩＲ部 investor-relations@agc.com 03-3218-5096 03-3201-5390 ©AGC Inc. 41