Icade Sa · EURONEXT:ICAD
Icade Sa — Investor Day (November 2017)
67 slides from Icade Sa's investor day presentation, Nov 27, 2017
Slide 1: Investor Day: Perspectives stratégiques d'Icade
INVESTOR DAY Lundi 27 novembre 2017 Perspectives stratégiques d’Icade
Slide 2: Introduction
Projet d'hôtel 4 (Parc Orly-Rungis, 94) INTRODUCTION André MARTINEZ Président du Conseil d’Administration
Slide 3: Icade délivre son plan stratégique
Introduction ICADE DÉLIVRE SON PLAN STRATÉGIQUE… Deux ans après l'annonce de notre plan, nous délivrons, comme annoncé, la croissance et la performance Icade est aujourd’hui une entreprise avec : Un actionnariat simplifié avec ses deux principaux actionnaires : la Caisse des Dépôts (39%) et Crédit
Slide 4: Et est en avance sur son plan de marche
Introduction … ET EST EN AVANCE SUR SON PLAN DE MARCHE ● Un plan d’action 2016 intégralement réalisé ● Une année 2017 qui se déroule particulièrement bien ● Une feuille de route claire à horizon 2019 et au-delà, toujours orientée vers la croissance rentable ● Des marchés porteurs qui vont soutenir e
Slide 5: Sommaire
1. Icade : point d’étape deux ans après l’annonce du plan stratégique 2. Foncière Tertiaire : dynamique et pipeline de développement SOMMAIRE 3. Foncière Santé : évolution et perspectives 4. Icade Promotion : marché porteur et ambitions de performance 5. Perspectives 2017-2019
Slide 6: Icade : point d'étape deux ans après l'annonce du plan stratégique
Projet Ôm (Issy-les-Moulineaux, 92) 1. ICADE : POINT D’ÉTAPE DEUX ANS APRÈS L’ANNONCE DU PLAN STRATÉGIQUE Olivier WIGNIOLLE Directeur Général
Slide 7: Rappel de notre ambition
1. Icade : point d’étape deux ans après l’annonce du plan stratégique RAPPEL DE NOTRE AMBITION 2. 1. Se recentrer Être un opérateur sur nos positions immobilier intégré de leader pour parmi les plus favoriser performants croissance et performance LES RÉSULTATS 2016 & 2017, LES PERSPECTIVES 2018 NOUS
Slide 8: Un business model original, créateur de valeur
1. Icade : point d’étape deux ans après l’annonce du plan stratégique UN BUSINESS MODEL « ORIGINAL », CRÉATEUR DE VALEUR ACTIVITÉ FONCIÈRE 79% bureaux 7,8 Md€ (1) portefeuille Icade Promotion permet TERTIAIRE une valorisation plus rapide 1 Mm² de réserves foncières du portefeuille de charges Résilie
Slide 9: Exécution du plan stratégique : où en sommes-nous ?
1. Icade : point d’étape deux ans après l’annonce du plan stratégique EXÉCUTION DU PLAN STRATÉGIQUE : OÙ EN SOMMES NOUS ? ● Les priorités 2016 ont été réalisées, et il en sera de même pour 2017 ● Nous sommes en avance sur notre plan de marche ● Les conditions de marché sont favorables sur nos trois
Slide 10: À mi-parcours, Icade est en avance sur sa feuille de route
1. Icade : point d’étape deux ans après l’annonce du plan stratégique A MI-PARCOURS, ICADE EST EN AVANCE SUR SA FEUILLE DE ROUTE Désengagement des Services 100% Promotion : retour de la rentabilité et développement de synergies avec la Foncière 66% « Flight to quality » pour les parcs d’affaires acc
Slide 11: Des réalisations significatives sur les 2 années écoulées
1. Icade : point d’étape deux ans après l’annonce du plan stratégique DES RÉALISATIONS SIGNIFICATIVES SUR LES 2 ANNÉES ÉCOULÉES ● Foncière Tertiaire : 760 M€ (1) d’investissements,1 Md€ de cessions depuis mai 2015, 1,7 Md€ (2) de pipeline, un TOF en hausse sensible (+5,2 pts (3)), plan marketing CYG
Slide 12: Priorités 2017 : où en sommes-nous ?
1. Icade : point d’étape deux ans après l’annonce du plan stratégique PRIORITÉS 2017 : OÙ EN SOMMES-NOUS ? Accélérer la mise en œuvre de la feuille Poursuivre les acquisitions et le lancement 1 4 de route d’Icade Promotion des opérations de développement IP en ordre de marche : CA +32% au 30/09/2017
Slide 13: Conditions de marché favorables : bureaux
1. Icade : point d’étape deux ans après l’annonce du plan stratégique DES CONDITIONS DE MARCHÉ FAVORABLES SUR NOS 3 SECTEURS D’ACTIVITÉS BUREAUX Une activité locative soutenue en Île-de-France (1) Demande placée sur 9 mois 1,8 million de m² (+2%) (3) 50 transactions > 5 000 m² (+13% en surface)
Slide 14: Conditions de marché favorables : santé
1. Icade : point d’étape deux ans après l’annonce du plan stratégique DES CONDITIONS DE MARCHÉ FAVORABLES SUR NOS 3 SECTEURS D’ACTIVITÉS SANTÉ En France, de nombreux investisseurs présents mais rareté des externalisations Marché secondaire peu animé en France depuis le début 2017 : 260 M€ (court e
Slide 15: Conditions de marché favorables : promotion
1. Icade : point d’étape deux ans après l’annonce du plan stratégique DES CONDITIONS DE MARCHÉ FAVORABLES SUR NOS 3 SECTEURS D’ACTIVITÉS PROMOTION Résidentiel : redémarrage confirmé Au 3e trimestre 2017, 135 900 autorisations de construire délivrées, +9,7% par rapport à la même période de 2016 D
Slide 16: Innovation & RSE for business : objectifs ambitieux
1. Icade : point d’étape deux ans après l’annonce du plan stratégique INNOVATION & RSE FOR BUSINESS : OBJECTIFS AMBITIEUX ET RÉSULTATS BIEN ORIENTÉS OBJECTIFS ANNONCÉS BILAN À JUIN 2017 TRANSITION ÉNERGÉTIQUE ET -40% d’intensité CO2 pour la Foncière Tertiaire PRÉSERVATION DES RESSOURCES -23% réalisé
Slide 17: Les résultats 2016 & 2017 valident la pertinence de notre plan
1. Icade : point d’étape deux ans après l’annonce du plan stratégique LES RÉSULTATS 2016 & 2017 VALIDENT LA PERTINENCE DE NOTRE PLAN ET… ● Des cash-flows très complémentaires et sécurisés nous permettent d’accroître le volume des opérations de développement ● Des effets très positifs du Grand Paris
Slide 18: Foncière Tertiaire : dynamique et pipeline de développement
Urssaf (Parc du Pont de Flandre - Paris 19e) 2. FONCIÈRE TERTIAIRE : DYNAMIQUE ET PIPELINE DE DÉVELOPPEMENT Emmanuelle BABOULIN Membre du Comité exécutif en charge de la Foncière Tertiaire
Slide 19: Axes de création de valeur
2. Foncière Tertiaire : dynamique et pipeline de développement AXES DE CRÉATION DE VALEUR : ASSET MANAGEMENT OPÉRATIONNEL DYNAMIQUE : TAUX D’OCCUPATION ET LOYERS NETS ROTATION SOUTENUE DU PATRIMOINE POUR UNE OPTIMISATION DU CAPITAL ACCÉLÉRER LA MISE EN ŒUVRE DU PIPELINE DE DÉVELOPPEMENT PRÉPARER L’O
Slide 20: Optimisation du taux d'occupation
2. Foncière Tertiaire : dynamique et pipeline de développement OPTIMISATION DU TAUX D’OCCUPATION OBJECTIFS ANNONCÉS EN NOVEMBRE 2015 BILAN À SEPTEMBRE 2017 Taux d’occupation financier de 89,1% PARCS Augmentation du taux d’occupation financier D’AFFAIRES de 5 points d’ici 2018 pour atteindre 89% FO
Slide 21: Rotation soutenue du patrimoine
2. Foncière Tertiaire : dynamique et pipeline de développement ROTATION SOUTENUE DU PATRIMOINE ACQUISITIONS CORE + OU VALUE ADD CESSIONS : PLUS-VALUES ET OPTIMISATION Du 30 mai 2015 au 30 septembre 2017 Du 30 mai 2015 au 30 septembre 2017 Acquisitions d’immeubles Mai-Décembre 2015 Acquisitions 760
Slide 22: Des investissements Core+ & Value Add
2. Foncière Tertiaire : dynamique et pipeline de développement DES INVESTISSEMENTS CORE + & VALUE ADD Total acquisitions à rendement immédiat : 456,2 M€ (y.c. promesse) IMMEUBLE ORSUD IMMEUBLE PARISSY IMMEUBLE PONANT (A, C, E, F, G) IMMEUBLE PONANT D à Gentilly, à Issy-les-Moulineaux, à Paris 15, à
Slide 23: Des investissements Core+ & Value Add (VEFA)
2. Foncière Tertiaire : dynamique et pipeline de développement DES INVESTISSEMENTS CORE + & VALUE ADD Total acquisitions en VEFA : 359,0 M€ IMMEUBLE GO SPRING (1) IMMEUBLE GAMBETTA (1) IMMEUBLE EKO ACTIVE (1) à Nanterre, à Paris, à Marseille, certifié BREEAM Very good certifié BREEAM Very good certi
Slide 24: ANF : cash-flow immédiat et pipeline de développement
2. Foncière Tertiaire : dynamique et pipeline de développement ANF : CASH-FLOW IMMÉDIAT ET PIPELINE DE DÉVELOPPEMENT CHIFFRES CLÉS D’ANF IMMOBILIER AU 30/06/2017 DIVERSIFICATION DU PORTEFEUILLE TERTIAIRE D’ICADE (PATRIMOINE STRATÉGIQUE) EN RÉGION GRÂCE À L’ACQUISITION D’ANF IMMOBILIER Autres (hôtels
Slide 25: Pipeline de développement : livraisons 2016 et 2017
2. Foncière Tertiaire : dynamique et pipeline de développement PIPELINE DE DÉVELOPPEMENT : LIVRAISONS 2016 ET 2017 SIGNIFICATIVES… Principales livraisons (Le V, Le Millénaire 4, Défense 4/5/6) Défense 4/5/6 (Nanterre) - Vue de la façade et du hall avant / après rénovation LE V (Aubervilliers) Le Mil
Slide 26: Pipeline de 1,7 Md€ au cœur du Grand Paris
2. Foncière Tertiaire : dynamique et pipeline de développement … QUI VONT CONTINUER EN 2018/2021 : PIPELINE DE 1,7 MD€ AU CŒUR DU GRAND PARIS ORIGINE - NANTERRE PULSE – PARC DES T3 2020 - T3 2021 PORTES DE PARIS PARC DES PORTES DE PARIS T4 2018 500 M€ 128 M€ 442 M€ 65 000 m² 28 700 m² 96 400m² PARCS
Slide 27: Projets au 30/09/2017 : une prime de risque très attractive
2. Foncière Tertiaire : dynamique et pipeline de développement PROJETS (1) AU 30/09/2017 : UNE PRIME DE RISQUE TRÈS ATTRACTIVE (+230 BPS) Loyer Yield Invest. Date de livraison Surface attendu On Cost sur total (3) % Nom du Projet Nature des travaux Typologie Territoire prévisionnelle (m²) (M€) JV (2
Slide 28: Création de valeur embarquée dans le pipeline
2. Foncière Tertiaire : dynamique et pipeline de développement CRÉATION DE VALEUR « EMBARQUÉE » DANS LE PIPELINE DE DÉVELOPPEMENT AU 30/09/2017 (En Md€) 2,2 0,5 1,3 1,7 0,4 Valeur d'expertise pré-opération Capex de développement (1) Investissement total Valeur estimée post-livraison LA CRÉATION DE
Slide 29: Origine : une localisation prime au pied d'un hub du Grand Paris Express
2. Foncière Tertiaire : dynamique et pipeline de développement ORIGINE : UNE LOCALISATION « PRIME » AU PIED D’UN HUB DU GRAND PARIS EXPRESS Situé à moins de 5 min à pied de la gare de Nanterre préfecture, accès immédiat à la gare de Nanterre la Folie (lignes A, E, L, U, M1, M15, T2) Dans un quar
Slide 30: Origine : un potentiel très significatif de création de valeur
2. Foncière Tertiaire : dynamique et pipeline de développement ORIGINE : UN POTENTIEL TRÈS SIGNIFICATIF DE CRÉATION DE VALEUR Caractéristiques Immeuble de bureaux en structure mixte bois/béton Architectes : Groupement Maud Caubet et Quadrifiore Surface utile totale : 65 000 m² Emplacements d
Slide 31: Grand Paris et JO 2024 : une double opportunité
2. Foncière Tertiaire : dynamique et pipeline de développement GRAND PARIS ET JO 2024 : UNE DOUBLE OPPORTUNITÉ POUR ICADE ● Grand Paris et JO à Paris en 2024 JO ET GRAND PARIS, ATOUTS POUR DYNAMISER LE NORD DE PARIS ET LE PATRIMOINE D’ICADE Un double effet combiné qui renforcera durablement l’offre
Slide 32: Immobilier 3.0 (1/2)
2. Foncière Tertiaire : dynamique et pipeline de développement IMMOBILIER 3.0 : ICADE ANTICIPE LE FUTUR DU MARCHÉ (1/2) MAISONS DES START’UP HÔTEL D’ENTREPRISE ESPACES DE COWORKING Parc des Portes de Paris Parc des Portes de Paris 5 livrés en 2017 Livré en novembre 2015 Livré en juillet 2017 P
Slide 33: Immobilier 3.0 (2/2)
2. Foncière Tertiaire : dynamique et pipeline de développement IMMOBILIER 3.0 : ICADE ANTICIPE LE FUTUR DU MARCHÉ (2/2) SMART ROOM OFFRES HÔTELIÈRES DES PARCS 300 CHAMBRES À DISPOSITION DES LOCATAIRES DE NOS PARCS Parc Orly-Rungis Restructuration de l’immeuble Le Monaco Parc Orly-Rungis 105 chambr
Slide 34: Perspectives 2018/2020
2. Foncière Tertiaire : dynamique et pipeline de développement PERSPECTIVES 2018/2020 Mobilisation sur l’activité locative et focus sur les taux d’occupation Rotation soutenue du portefeuille : cessions d’actifs, éventuelles Joint Ventures & poursuite du plan d’acquisitions Intégration d’ANF immobil
Slide 35: Foncière Santé : évolution et perspectives
Elsan Pôle Santé Ouest Atlantique (Saint-Herblain, 44) 3. FONCIÈRE SANTÉ : ÉVOLUTION ET PERSPECTIVES Françoise DELETTRE Membre du Comité exécutif en charge du Pôle Foncière Santé Directeur Général d’Icade Santé
Slide 36: Axes de création de valeur
3. Foncière Santé : évolution et perspectives AXES DE CRÉATION DE VALEUR : TIRER PROFIT DE NOTRE LEADERSHIP EN POURSUIVANT LES ACQUISITIONS TIRER PROFIT DU DÉVELOPPEMENT DE LA CLASSE D’ACTIFS LANCER DES PROJETS DE DÉVELOPPEMENT SE DIVERSIFIER DANS LES CLASSES D’ACTIFS CONNEXES • 36
Slide 37: Un plan stratégique ambitieux dans un marché mature
3. Foncière Santé : évolution et perspectives UN PLAN STRATÉGIQUE AMBITIEUX DANS UN MARCHÉ MATURE Plan stratégique 2015 30 juin 2015 30 juin 2017 Renforcer notre position de leader Patrimoine 2,4 Md€ HD Patrimoine 3,7 Md€ HD en favorisant la croissance 1,4 Md€ part du groupe 2,1 Md€ part du groupe C
Slide 38: Icade Santé : un modèle unique, le leader du secteur
3. Foncière Santé : évolution et perspectives ICADE SANTÉ : UN MODÈLE UNIQUE, LE LEADER DU SECTEUR … Facteurs clés de différenciation d’Icade Santé, 1er patrimoine d’immeubles de santé en France Offre ● Un investisseur de long terme accompagné intégrée par des institutionnels (Icade 56,5%) ● Une sol
Slide 39: Dans un marché porteur
3. Foncière Santé : évolution et perspectives … DANS UN MARCHÉ PORTEUR Une dynamique persistante de la demande Un marché de la santé toujours porteur impactant l’immobilier de santé : avec des investissements immobiliers à la clé : ● Vieillissement de la population en Europe Virage ambulatoire ● Dém
Slide 40: Des acquisitions confortant son leadership
3. Foncière Santé : évolution et perspectives DES ACQUISITIONS CONFORTANT SON LEADERSHIP 30/06/2015 à 100% (part Icade 56,5%) 30/06/2017 à 100% (part Icade 56,6%) 72 établissements 2,4 Md€ d’actifs valeur HD 97 établissements 3,7 Md€ d’actifs valeur HD CA consolidé S1 2015 : 80,2 M€ CA c
Slide 41: Une maîtrise du risque de contrepartie
3. Foncière Santé : évolution et perspectives UNE MAÎTRISE DU RISQUE DE CONTREPARTIE ● Des baux triple net de 12 ans à l’origine ● Une relation très étroite avec les groupes de santé partenaires ● Des analyses régulières des résultats des exploitants… Groupe de cliniques ● Doublées d’une analyse des
Slide 42: Immobilier de santé : développement d'une classe d'actifs à part entière
3. Foncière Santé : évolution et perspectives IMMOBILIER DE SANTÉ : DÉVELOPPEMENT D’UNE CLASSE D’ACTIFS « À PART ENTIÈRE » DES RENDEMENTS RÉSILIENTS AU REGARD D’AUTRES CLASSES D’ACTIFS Une classe d’actifs à part entière avec un marché UNE PRIME HISTORIQUE SUR L’OAT 10 ANS secondaire dynamique en Fra
Slide 43: Pipeline de développement : des livraisons dès 2018
3. Foncière Santé : évolution et perspectives PIPELINE DE DÉVELOPPEMENT : DES LIVRAISONS DÈS 2018 4 développements majeurs en cours pour près de 250 M€ (Yield on Cost de 6,7% au 30 juin 2017) dont 3 livrés dès 2018 pour un loyer annuel de 13 M€ Polyclinique Reims-Bezannes Clinique Croix du Sud Explo
Slide 44: Icade Santé : des marchés connexes à fort potentiel
3. Foncière Santé : évolution et perspectives ICADE SANTÉ : DES MARCHÉS CONNEXES À FORT POTENTIEL LES DÉVELOPPEMENTS FUTURS POUR ICADE SANTÉ En 10 ans, entre 2007 et 2017, Icade Santé est devenue 1re la foncière leader de l’immobilier de santé (MCO, SSR, ESM) Vers le long séjour diversification en F
Slide 45: Partenariat avec Korian : promotion et investissement
3. Foncière Santé : évolution et perspectives PARTENARIAT AVEC KORIAN : PROMOTION ET INVESTISSEMENT Partenariat prometteur avec Korian, le 1er opérateur du secteur en France Une offre intégrée Offre globale d’Investisseur et Promoteur en synergie avec Icade Promotion qui réalisera l’ensemble des c
Slide 46: Perspective 18 : le développement à l'international ?
3. Foncière Santé : évolution et perspectives PERSPECTIVE 2018 : LE DÉVELOPPEMENT À L’INTERNATIONAL ? Les marchés européens 1er marché d’immobilier de santé en Europe Marché cœur d’Icade Santé Position de leader Allemagne France Marché naissant, avec des premières externalisations Espagne Italie Un
Slide 47: Icade Santé : nos relais de croissance potentiels
3. Foncière Santé : évolution et perspectives ICADE SANTÉ : NOS RELAIS DE CROISSANCE POTENTIELS Poursuivre l’investissement dans l’immobilier de santé en France Préparer la croissance de demain ● 2,5 Md€ à 3,5 Md€ d’immobilier resteraient à externaliser par les opérateurs à moyen / long terme en Fra
Slide 48: Perspectives 2018/2020
3. Foncière Santé : évolution et perspectives PERSPECTIVES 2018 / 2020 Poursuivre la croissance du patrimoine pour conforter notre position de leader Accroître le pipeline de développement Explorer la diversification vers les EHPAD, RSS et l’international Poursuivre & préparer « l’autonomie » d’Icad
Slide 49: Icade Promotion : marché porteur et ambitions de performance
Pulse (Parc des Portes de Paris - Saint-Denis, 93) 4. ICADE PROMOTION : MARCHÉ PORTEUR ET AMBITIONS DE PERFORMANCE Maurice SISSOKO Membre du Comité exécutif en charge de la Promotion
Slide 50: Axes de création de valeur
4. Icade Promotion : marché porteur et ambitions de performance AXES DE CRÉATION DE VALEUR : UNE GESTION RIGOUREUSE & DYNAMIQUE DES FONDS PROPRES DES SYNERGIES AVEC LA FONCIÈRE TERTIAIRE ET LA FONCIÈRE SANTÉ UNE OFFRE GLOBALE ET INNOVANTE LE DIGITAL ET LA RSE AU CŒUR DE NOTRE OFFRE DE PRODUITS • 50
Slide 51: Une feuille de route fondée sur croissance et performance
4. Icade Promotion : marché porteur et ambitions de performance UNE FEUILLE DE ROUTE ÉGALEMENT FONDÉE SUR CROISSANCE ET PERFORMANCE Des objectifs de portefeuille foncier cible par territoire et par produit ACCÉLÉRATION DU DÉVELOPPEMENT Renforcer les équipes de développement DE NOTRE PORTEFEUILLE
Slide 52: Les principales réalisations à date (1/2)
4. Icade Promotion : marché porteur et ambitions de performance LES PRINCIPALES RÉALISATIONS À DATE (1/2) Performance financière avec des objectifs cibles clairs : 1,3 Md€ de CA, fonds propres cible de 250 M€, PILOTAGE Gearing (1) maximum de 1, et un ROE >12%, BFR optimisé. Au total, une allocatio
Slide 53: Les principales réalisations à date (2/2)
4. Icade Promotion : marché porteur et ambitions de performance LES PRINCIPALES RÉALISATIONS À DATE (2/2) Une démonstration de la pertinence des synergies entre la Promotion et la Foncière Santé Un partenariat pour la réalisation de plus de 15 établissements d’ici 2024 pour le compte de Korian o
Slide 54: L'optimisation et la rentabilité des fonds propres
4. Icade Promotion : marché porteur et ambitions de performance L’OPTIMISATION ET LA RENTABILITÉ DES FONDS PROPRES AU CŒUR DES PRIORITÉS 2015 2016 Perspectives 2017 CHIFFRE D’AFFAIRES ÉCONOMIQUE (1) 956 M€ 1 005 M€ c. 1,2 Md€ TAUX DE MARGE ÉCONOMIQUE COURANT (2) 5,5% 5,5% RNPG 19 M€ 21 M€ ROE (3) 4,
Slide 55: Des synergies avec les foncières renforcées
4. Icade Promotion : marché porteur et ambitions de performance DES SYNERGIES AVEC LES FONCIÈRES RENFORCÉES ● Déjà deux appels d’offres complexes remportés : Latécoère (Toulouse) : promotion résidentielle de 830 lots sur 55 000 m² et avec un CA potentiel de 145 M€ Poissonniers (1) (Paris 18e) :
Slide 56: Une offre produit innovante : succès sur les grands concours
4. Icade Promotion : marché porteur et ambitions de performance UNE OFFRE PRODUIT INNOVANTE : SUCCÈS SUR LES GRANDS CONCOURS L’ATELIER DE L’ARSENAL sur le site de la Place Mazas à Paris (75012), lauréat de Réinventer la Seine Projet réalisé en co-promotion Icade (70%) et REI Habitat Bâtiment inn
Slide 57: Une offre innovante : activité tertiaire dynamique
4. Icade Promotion : marché porteur et ambitions de performance UNE OFFRE INNOVANTE : ACTIVITÉ TERTIAIRE DYNAMIQUE SKY-LINE SKY-LINE àà Toulouse Toulouse (31), (31), 33bâtiments bâtiments au au pied pied de dela lastation station de demétro métro Borderouge Borderouge :: SKY-LINE SKY-LINE AA: :22
Slide 58: Une offre innovante : des réussites de diversification
4. Icade Promotion : marché porteur et ambitions de performance UNE OFFRE INNOVANTE : DES RÉUSSITES DE DIVERSIFICATION DANS LES ÉQUIPEMENTS PUBLICS CAMPUS YNOV, Ivry (94) Développement de 19 000 m², Ecole du numérique et de l’audiovisuel, équipement sportif, résidence étudiante Livraison : 1er s
Slide 59: La RSE et l'innovation au cœur de notre offre de produits
4. Icade Promotion : marché porteur et ambitions de performance LA RSE ET L’INNOVATION AU CŒUR DE NOTRE OFFRE DE PRODUITS ● Une « roadmap » DIGITALE ambitieuse Développement : utilisation des datas territoires et marchés (Kelfoncier, LINA…) Conception/réalisation : BIM, habx Commercialisation
Slide 60: Perspectives 2018-2020
4. Icade Promotion : marché porteur et ambitions de performance PERSPECTIVES 2018-2020 Reconstitution du portefeuille de projets tertiaires & Backlog Poursuite de l’amélioration de la performance financière : ROE, BFR et marge opérationnelle Optimisation des coûts de production et de commercialisati
Slide 61: Perspectives 2017-2019
Siège régional RTE (ZAC des Girondins, Lyon Gerland, 69) 5. PERSPECTIVES 2017-2019 Olivier WIGNIOLLE Victoire AUBRY Directeur Général Membre du Comité exécutif en charge des Finances, des Services Informatiques et du Juridique
Slide 62: Une performance financière 2015-2017E sur le CFNC et l'ANR
5. Perspectives 2017-2019 UNE PERFORMANCE FINANCIÈRE 2015-2017E SUR LE CFNC ET L’ANR … Croissance régulière des revenus Croissance régulière de l’ANR Hausse du CA (+15% 2017e vs 2015) Compression des taux sur la Foncière Santé : -60 pb à 6,1% (2) entre le 31/12/2015 et le 30/06/2017 Résultats
Slide 63: Un TSR boursier et un TSR ANR à deux chiffres
5. Perspectives 2017-2019 … SE TRADUISANT PAR UN TSR BOURSIER ET UN TSR ANR À DEUX CHIFFRES ● TSR Boursier : estimation sur la base du cours de bourse à fin novembre à plus de 19% ● Le TSR ANR, est attendu au dessus de 10% à la fin de l’année +19,5% +15,7% +19,5% +12,7% >10% TSR Boursier 2017 (1) TS
Slide 64: Rappel des ambitions de croissance sur les activités de foncières
5. Perspectives 2017-2019 RAPPEL DES AMBITIONS DE CROISSANCE SUR LES ACTIVITÉS DE FONCIÈRES 2,0 11,4 9,2 1,2 0,5 Le portefeuille devrait atteindre 11,4 Md€ dès fin 2018, avec : (1,5) Un volume d’investissements en ligne avec le plan initial, mais réalisé dès fin 2018 Un marché porteur qui permet
Slide 65: Rappel des ambitions de croissance sur les activités de promotion
5. Perspectives 2017-2019 RAPPEL DES AMBITIONS DE CROISSANCE SUR LES ACTIVITÉS DE PROMOTION PROJECTION DE CA À HORIZON 2018 ROE PROMOTION 2015/2016 ET PROJECTION (en Md€) 2017/2018 1,300 15,0% 1,200 437 Assistance à Maitrise d'ouvrage 12,0% Résultat net - part du 1,005 0,955 340 Groupe (M€) Tertiair
Slide 66: Conclusion
5. Perspectives 2017-2019 CONCLUSION ● Forte dynamique sur les actifs de bureaux : asset management, projets en développements, rotation du portefeuille & acquisitions ● Effets du plan d’action sur les Parcs d’Affaires : taux d’occupation et valorisation en hausse ● Poursuite de la croissance de la
Slide 67: Conclusion : CFNC, politique de dividende et guidance 2018
5. Perspectives 2017-2019 CONCLUSION 2017 : croissance autour de 8% CFNC vs. « autour de 7% » annoncé en juillet dernier POLITIQUE Fondée sur l’évolution du CFNC/action DE DIVIDENDE POURSUITE DES EFFETS POSITIFS DU PLAN EN 2018 GUIDANCE 2018 : LUNDI 12 FÉVRIER 2018 • 67