Defama Deutsche Fachmarkt Ag · XETR:DEF

Defama Deutsche Fachmarkt — 9M 2023 Earnings Presentation

23 slides from Defama Deutsche Fachmarkt's earnings presentation, Nov 24, 2023

  1. Slide 1: DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG – Präsentation zum Neun-Monats-Bericht 2023

    DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG Präsentation zum Neun‐Monats‐Bericht 2023 24. November 2023

  2. Slide 2: Auf einen Blick

    AUF EINEN BLICK Highlights im bisherigen Jahresverlauf 2023  Funds From Operations (FFO) per 30.9. bei 7,1 Mio. € (+15%)  Annualisierter FFO („run rate“) aktuell bei 11,1 Mio. € bzw. 2,32 € je Aktie; zentrales Ziel für das Gesamtjahr 2023 damit schon erreicht  Größter Einzelerwerb der Firmengesch

  3. Slide 3: Equity Story

    EQUITY STORY DEFAMA kauft Pasewalk, Mecklenburg‐Vorpommern  etablierte Fachmarkt‐ und Einkaufszentren  mit bonitätsstarken Filialisten als (Anker‐)Mieter  wenig Leerstand und/oder Investitionsbedarf  Objektgröße meist zwischen 1 und 5 Millionen Euro Kaufpreis  überwiegend in kleinen bis mittelg

  4. Slide 4: Kennzahlen 9M/2023

    KENNZAHLEN 9M/2023 Portfoliowert Umsatz in Mio. € in Mio. € 320 20 +9% 273 +16% 16,9 251 14,7 240 15 160 10 80 5 0 0 30.09.2022 30.09.2023 9M/2022 9M/2023 Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG

  5. Slide 5: Kennzahlen 9M/2023

    KENNZAHLEN 9M/2023 Nettoergebnis Funds from Operations (FFO) in Mio. € in Mio. € 1,80 9,0 3,20 4,5 +15% 7,1 +15% 6,2 2,40 2,8 1,20 6,0 3,0 2,5 1,60 1,5 0,60 3,0 1,33 1,48 0,52 0,58 0,80 0,0 0,00 0,0 0,00 9M/2022 9M/2023 9M/2022 9M/2023 Ergebnis EPS in € FFO FFO / Aktie in € Unternehmenspräsentation

  6. Slide 6: Finanzierung

    FINANZIERUNG Erhöhung zum 31.12.2023 auf voraussichtlich 6,6 Jahre Fälligkeitenspiegel inkl. Tilgungen Kennzahlen (Stand: 30.09.2023) in Mio. € 30 1,62% Anzahl Finanzierungspartner 36 4,14% 3,09% 2,37% Bankdarlehen 157 Mio. € 20 1,98% 2,63% 5,59% 2,16% 1,74% Ø Zinssatz 2,58% 10 2,40% Ø Anfangstilgun

  7. Slide 7: Portfolio

    PORTFOLIO inkl. Mieterfolge und anstehende Kennzahlen (als‐ob per 24.11.2023) Indexierungen: 23,5 Mio. € Standorte 65 Nettokaltmieten (annualisiert) 23,2 Mio. € Vermietbare Fläche 277.047 m2 Vermietungsquote 95,0% Ø Restlaufzeit (WALT) 4,6 Jahre Portfoliowert 285 Mio. €  Rund 80% der Nettokaltmiete

  8. Slide 8: Portfolio

    PORTFOLIO Größte Mieter Verträge Anteil Mieterträge nach Branche Kaufland/LIDL 6 9,1 % EDEKA/Netto/trinkgut 13 8,9 % REWE/Penny 10 8,6 % toom/B1 5 8,3 % JYSK 13 5,3 % Aldi Nord 6 3,4 % KiK 11 3,3 % H.H. Holding 13 3,0 % AWG 6 3,0 % NORMA 6 2,2 % Takko 7 2,0 % „Top 10“‐Mietverträge zusammen machen Ro

  9. Slide 9: Aktuelle Entwicklung

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Fachmarktzentrum in Thüringen  Baujahr: 1980 / 1993  Grundstücksgröße: 15.689 m2  Vermietbare Fläche: 6.766 m2  Vermietungsstand: 97%  Nettomiete (IST): ca. 500 T€ p.a. Nordhausen, Thüringen  Kaufpreis: n.n. 1  Mieter sind u.a. ACTION, Carglass, Hammer, J

  10. Slide 10: Aktuelle Entwicklung

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Nahversorger in Niedersachsen  Baujahr: 2013  Grundstücksgröße: 5.376 m2  Vermietbare Fläche: 1.130 m2  Vermietungsstand: 100%  Nettomiete (IST): 130 T€ p.a. Markoldendorf, Niedersachsen  Kaufpreis: 1,26 Mio. €  Erwerb zum 9,7‐fachen der IST‐Miete  Miete

  11. Slide 11: Aktuelle Entwicklung

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Heinsberg‐Galerie, Nordrhein‐Westfalen  Baujahr: 1992  Grundstücksgröße: 12.679 m2  Vermietbare Fläche: 10.500 m2  Vermietungsstand: 95%  Nettomiete (IST): ca. 1 Mio. € p.a. Heinsberg, Nordrhein‐Westfalen Quelle: JLL  Erwerb zum 9,8‐fachen der um nicht uml

  12. Slide 12: Aktuelle Entwicklung

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Reutter‐Center, Baden‐Württemberg  Umbau/Modernisierung: 1980 / 2016  Grundstücksgröße: 12.679 m2  Vermietbare Fläche: 10.133 m2  Vermietungsstand: 100%  Nettomiete (Ziel): 1,2 Mio. € p.a.  Größte Mieter des Objekts sind REWE, Zell unter Aichelberg, Baden‐

  13. Slide 13: Projektentwicklung

    PROJEKTENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio  Umbau/Erweiterung von Mietflächen  Reduzierung von Leerstand  Optimierung der Objekte  Paketstationen  Werbetafeln  Parkraumbewirtschaftung ESG‐Maßnahmen  Ladesäulen (aktuell 28 am Netz)  PV‐Anlagen, CityBreeze  Optimierung von Bestands

  14. Slide 14: Projektentwicklung

    PROJEKTENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio (Beispiele) Gardelegen  Umbau für Futterhaus abgeschlossen insgesamt  Umbau für tedox läuft, Abschluss vorauss. Q1/2024 > 1 Mio. €  Ansiedlung/Umbau Fitness‐Studio in Planung, Abschluss vorauss. Q1/2024 Hof  Erweiterung JYSK läuft, Abschluss

  15. Slide 15: Aktuelle Entwicklung

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Marktumfeld (I): energetische Sanierung gewinnt an Bedeutung  Objekte der DEFAMA im Schnitt „nur“ ~ 20 Jahre alt, viel jünger und moderner als typische Bestände von Immobilien‐AGs mit vielen älteren Wohnungen  Handelsimmobilien haben eine relativ einfacher Gebäudestruktur  Im

  16. Slide 16: Aktuelle Entwicklung

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Marktumfeld (II): steigende Zinsen und anziehende Inflation  91% unserer Mieterträge sind durch Wertsicherungsklauseln inflationsgeschützt  Inflation bewirkt positive Effekte für den FFO durch Indexmieterhöhungen  Kein Refinanzierungsrisiko dank durchschnittlicher Zinsbindung

  17. Slide 17: Aktuelle Entwicklung

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Marktumfeld (III): steigendes Angebot an attraktiven Kaufobjekten  Transaktionsmarkt nahezu ausgetrocknet mangels Interessenten zu früheren Kaufpreis‐Faktoren  Immer mehr potenzielle Verkäufer akzeptieren Kaufpreise zu oder unter 10facher Nettokaltmiete  DEFAMA führt Verhandl

  18. Slide 18: Ausblick

    AUSBLICK Ziele für 2023 Vorjahreswerte  Jahresüberschuss (HGB): 4,0 Mio. € 5,5 Mio. €, davon (zzgl. Verkauf) ~ 2 Mio. € aus Verkauf  Funds From Operations (FFO): 9,8 Mio. € 8,6 Mio. € 2,04 € je Aktie 1,83 € je Aktie  Annualisierter FFO: 11 Mio. € 10 Mio. €  Dividende: > 0,54 € je Aktie 0,54 € je

  19. Slide 19: Ausblick

    AUSBLICK Portfoliowert Mittelfristplanung „DEFAMA 2025“ in Mio. € veröffentlicht am 24.10.2022 350 360 257 218  Portfoliowert erreicht 350 Mio. € 240 137 179 120  Annualisierte Mieterträge von 28 Mio. € 0  Mind. 13 Mio. € FFO bzw. > 2,70 € je Aktie 2019 2020 2021 2022 2025e Nettomieten (annualisi

  20. Slide 20: Ausblick

    AUSBLICK DEFAMA weiter auf Wachstumskurs  Ankaufvolumen per 11/2023 mit 25 Mio. € bereits über typischem Niveau  Annualisierter FFO („run rate“) aktuell bei 11,1 Mio. € bzw. 2,32 € je Aktie  Vergrößerte personelle Kapazität für Immobilientransaktionen  Potenziell künftig erhöhtes jährliches Anka

  21. Slide 21: Aktie

    AKTIE Kursentwicklung seit Erstnotiz Aktionärsstruktur 2 28 € 26% 20 € 12 € 2% 4€ 72% Jul. 16 Jul. 17 Jul. 18 Jul. 19 Jul. 20 Jul. 21 Jul. 22 Jul. 23 WKN / ISIN A13SUL / DE000A13SUL5 Börsen München (m:access), Frankfurt, XETRA MSC Invest GmbH / M. Schrade Aufsichtsrat Aktienzahl 4.800.000 Inhabersta

  22. Slide 22: Kontakt

    KONTAKT Deutsche Fachmarkt AG Nimrodstr. 23 13469 Berlin www.defama.de Matthias Schrade Vorstand Telefon +49 (0) 30 / 555 79 26 ‐ 0 Mail schrade@defama.de Zeitz, Sachsen‐Anhalt Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG

  23. Slide 23: Disclaimer

    DISCLAIMER Warnhinweis zu zukunftsgerichteten Aussagen Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen oder Meinungen wurden nicht unabhängig nachge‐ prüft, und es wird keine ausdrückliche oder stillschweigende Zusicherung oder Gewähr hinsichtlich ihrer Eignung, Richtigkeit oder Vollständigkeit übe

DEFAMA Deutsche Fachmarkt — 9M 2023 Earnings Presentation on 6ix