Afyren Sas · EURONEXT:ALAFY
Afyren Sas — Afyren — Shareholder Meeting (June 2026)
47 slides from Afyren Sas's shareholder meeting presentation, Jun 16, 2026
Slide 1: La greentech innovante pour une chimie durable – Assemblée Générale Mixte
LA GREENTECH INNOVANTE POUR UNE CHIMIE DURABLE Assemblée Générale Mixte 16 Juin 2026
Slide 2: Intervenants
Intervenants Stefan BORGAS Nicolas SORDET Maxime CORDONNIER Caroline PETIGNY Président du Conseil Directeur Général et Directeur Financier Directrice RSE et d’administration Fondateur Communication indépendant 2
Slide 3: Gouvernance : le Conseil d'administration d'AFYREN
Gouvernance : le Conseil d’administration d’AFYREN Stefan BORGAS Patrizia MARRAGHINI Caroline LEBEL Walid SFEIR Président du conseil Présidente du comité Présidente du Comité Valquest Partners d'administration et d'audit et RSE Hedgescope administrateur administrateur BPIfrance indépendant indépenda
Slide 4: Agenda
AGENDA 1. Constitution du Bureau 2. Revue d’activité 3. Lecture des rapports du Commissaire aux Comptes 4. Délibération sur les résolutions 4
Slide 5: Constitution du Bureau
Constitution du Bureau Assemblée Générale Mixte
Slide 6: Constitution du Bureau
CONSTITUTION DU BUREAU Président Secrétaire de séance Désignation des Scrutateurs Point sur les voix représentées (quorum) 6
Slide 7: Revue d'activité
Revue'd’activite ))
Slide 8: 14 ans du laboratoire à l'usine
30 M€ levés 14 ans du laboratoire à l'usine auprès d’un industriel et de financiers Lancement production en continu et début ramp-up 19 M€ levés Financements 2025 - NEOXY 2026 Partenariat Thailande ~70 M€ IPO Inauguration 2023 - ~60 M€ NEOXY 2024 Levée de fonds Usine pilote AFYREN NEOXY AFYREN NEOXY
Slide 9: Production d'acides organiques biosourcés
Production d’acides organiques biosourcés basée sur la plateforme technologique propriétaire d’AFYREN C3 C4 O O H3 C OH H3 O C H iC4 C2 PROPIONIC BUTYRIC O O H3 C OH H3 OH C CH3 ACETIC ISOBUTYRIC CO-PRODUITS ET BIODÉCHETS USINE AFYREN 7 ACIDES BIOSOURCÉS C5 H3 C O O 99% VALERIC H iC5 C6 de pureté CH
Slide 10: Un marché vaste et diversifié pour nos ingrédients
Un marché vaste et diversifié pour nos ingrédients AFYREN bénéficie d’ un effet de portefeuille Marché : 15 Mds$ CONCURRENCE DANS LE AFYBIO BIOSOURCÉ VITAFYRE VITAFYREN AFYBIO MATERIAL FEED FOOD FLAVYREN LUBYREN LIFE SCIENCE SCIENCE C2 - ACETIC LIMITÉE C3 - PROPIONIC AUCUNE* C4 - BUTYRIC AUCUNE* IC4
Slide 11: Faits marquants récents
Faits marquants récents OPRATIONS NEOXY PRODUCTION / VENTES PARTENARIATS Rachat à 100% de la 400+ tonnes d’acides Un écosystème solide bioraffinerie par + ~1 M€ de CA (amont ET aval) AFYREN (0.5 M€ facturés) à fin 2025 CONCURRENCE ESG FINANCEMENT Une avance majeure sur la Amélioration des notations
Slide 12: Rachat des 49% du co-actionnaire SPI (Bpifrance)
Rachat des 49% du co-actionnaire SPI (Bpifrance) NEOXY 10 ans de partenariat pour l’industrialisation de notre technologie Simplification actionnariale Rationnel Finance et • Meilleure lisibilité auprès des parties prenantes externes AFYREN SPI Communication • Consolidation à 100% du chiffre d’affai
Slide 13: Stratégie d'amélioration continue
Stratégie d’amélioration continue NEOXY Investissement industriel et process EQUIPEMENT : PLAN CAPEX 2026-2027 PROCESS: CERTIFICATIONS 2026 Fiabilisation et l’amélioration de l’usine Exemples : - utilisation de matériaux . à haute résistance en purification - traitement et stockage des produits fini
Slide 14: Une dynamique commerciale positive
Une dynamique commerciale positive COMMERCIALISATION Un carnet de commandes offrant une excellente visibilité 21 A fin 2025, CA sécurisé par des contrats Durée des contrats 50 En cours de traitement ~400t 1-2 ans 3% ÉCHANTILLONS DE produits finis 50% 4 L'USINE ENVOYÉS À DES CLIENTS ET PROSPECTS fact
Slide 15: Partenariats
Partenariats PARTENARIATS Notre écosystème est un facteur clef de succès MATIÈRES ACIDES & Partenariats à PREMIÈRES ACTUELLES ENGRAIS l’honneur en 2025 * [10+ clients industriels Analyse nouvelles opportunités * de collaborations stratégiques noms confidentiels] ECOSYSTÈME MATIÈRES Prise de particip
Slide 16: AFYREN: une offre sans équivalent
AFYREN: une offre sans équivalent CONCURRENCE Produits biosourcés : 1% du marché actuel avec un potentiel exceptionnel AU STADE PILOTE BIO AU STADE PILOTE PRODUITS PETRO FAIBLE DIVERSIFICATION DU PORTEFEUILLE IMPORTANTE AFYREN POSSÈDE PLUSIEURS ANNÉES D’AVANCE SUR SES CONCURRENTS Source(s): Présenta
Slide 17: ESG
ESG ESG Exécution de la feuille de route FAITS MARQUANTS RÉCENTS Confirmation de la médaille « Argent » Taux de Certification attribuée par participation de B CorpTM 82/100 EcoVadis, leader de 92% Score de 104 vs. Platinum medal référence nationale 78 de l’évaluation RSE et sectorielle 77 Améliorati
Slide 18: Entrée d'investisseurs long-terme au capital
Entrée d’investisseurs long-terme au capital FINANCEMENT Augmentations de capital et cours de bourse AFYREN (€) @€2.55 3,2 Prime 6% vs. €2.40 3,0 • 20 M€ investis par notre client et leader du secteur 2,8 Kemin Industries 2,6 • 3 M€ investis par notre actionnaire historique 2,4 @€2.40 Bpifrance Larg
Slide 19: Éléments financiers d'AFYREN NEOXY
Éléments financiers d’ FINANCE En milliers d'euros 12/2025 12/2024 Participation au capital 51% 51% Commentaires Actifs non courants 83,388 79,198 Les passifs d’AFYREN NEOXY sont composés principalement: Actifs courants (hors trésorerie et équivalents de trésorerie) 6,379 5,684 - Des emprunts bancai
Slide 20: Courbe en J – le propre des ramp-up industriels
Courbe en “J” – le propre des ramp-up industriels FINANCE En milliers d'euros 12/2025 12/2024 a Produits d’exploitation 3 514 3 052 Commentaires b 9 830 9 634 Dépenses opérationnelles(1) a Produit d’exploitation en légère baisse (+0,5 M€) Résultat d’exploitation (6 316) (6 582) Principalement des re
Slide 21: Un bilan solide pour AFYREN SA
Un bilan solide pour AFYREN SA FINANCE En milliers d'euros 12/2025 12/2024 a Actifs immobilisés 16 823 24 231 Commentaires Actifs circulant 62 654 45 405 a Dont environ 13,6 M€ en titres AFYREN NEOXY b dont trésorerie et équivalents de trésorerie 35 462 33 921 et OC et 2,6 M€ d’immo. incorporelles T
Slide 22: Groupe AFYREN – Feuille de route opérationnelle 2026-2030
Groupe AFYREN AMBITIONS Feuille de route opérationnelle 2026-2030 2026e-2027e 2028e 2029e-2030e • Augmentation sensible de • Confirmation de la • Atteinte du plein potentiel la production et du CA trajectoire vers le point de CA et EBITDA Feuille de • Poursuite du plan CAPEX d’équilibre Groupe1 rout
Slide 23: Notre première usine, socle de notre expansion globale
Notre première usine, socle de notre expansion globale Au service d’une ambition: être le leader mondial des acides biosourcés Leader + mondial NOUVELLES RÉGIONS / NOUVEAUX PRODUITS USINE # 3: EXTENSION NEOXY OU USINE THAILANDE Pionnier 2025 USINE #2: EXTENSION NEOXY OU USINE THAILANDE USINE #1: AFY
Slide 24: Lecture des rapports du Commissaire aux Comptes
Lecture des rapports du Commissaire aux Comptes 24
Slide 25: Délibération sur les résolutions – Assemblée Générale ordinaire
Délibération sur les résolutions Assemblée Générale ordinaire 25
Slide 26: Première résolution
PREMIERE RESOLUTION Approbation des comptes sociaux de l'exercice clos le 31 décembre 2025 26
Slide 27: Deuxième résolution
DEUXIEME RESOLUTION Affectation du résultat de l'exercice clos le 31 décembre 2025 27
Slide 28: Troisième résolution
TROISIEME RESOLUTION Approbation des conventions visées aux articles L.225-38 et suivants du Code de commerce 28
Slide 29: Quatrième résolution
QUATRIEME RESOLUTION Approbation des dépenses et charges visées à l'article 39- 4 du Code général des impôts 29
Slide 30: Cinquième résolution
CINQUIEME RESOLUTION Nomination d’un nouvel administrateur de la Société 30
Slide 31: Biographie de Giuseppe Abrate
Biographie de Giuseppe ABRATE Date de 23 janvier 1953 naissance Références Giuseppe Abrate occupe un poste de direction chez Kemin Industries depuis de professionnelles nombreuses années, où il a dirigé plusieurs divisions dans les domaines des technologies des cinq dernières alimentaires, de la nut
Slide 32: Sixième résolution
SIXIEME RESOLUTION Autorisation à donner au Conseil d’Administration en vue de l’achat par la Société de ses propres actions 32
Slide 33: Délibération sur les résolutions – Assemblée Générale extraordinaire
Délibération sur les résolutions Assemblée Générale extraordinaire 33
Slide 34: Septième résolution
SEPTIEME RESOLUTION Fixation du plafond global applicable aux autorisations et délégations aux fins d’émission d’actions ordinaires et/ou de valeurs mobilières donnant accès, immédiatement et/ou à terme, à des titres de capital à émettre par la Société et de valeurs mobilières représentatives de cré
Slide 35: Huitième résolution
HUITIEME RESOLUTION Délégation de compétence à conférer au Conseil d’Administration à l’effet de décider l’émission d’actions ordinaires et/ou de valeurs mobilières donnant accès, immédiatement et/ou à terme, à des titres de capital à émettre par la Société, avec suppression du droit préférentiel de
Slide 36: Neuvième résolution
NEUVIEME RESOLUTION Délégation de compétence à conférer au Conseil d'Administration à l’effet de décider l’émission d’actions ordinaires et/ou de valeurs mobilières donnant accès, immédiatement et/ou à terme, à des titres de capital à émettre par la Société, avec maintien du droit préférentiel de so
Slide 37: Dixième résolution
DIXIEME RESOLUTION Délégation de compétence à conférer au Conseil d’Administration à l’effet de décider l’émission d’actions ordinaires et/ou de valeurs mobilières donnant accès, immédiatement et/ou à terme, à des titres de capital à émettre par la Société, avec suppression du droit préférentiel de
Slide 38: Onzième résolution
ONZIEME RESOLUTION Délégation de compétence à conférer au Conseil d’Administration, à l’effet de décider l’émission d’actions ordinaires et/ou de valeurs mobilières donnant accès, immédiatement et/ou à terme, à des titres de capital à émettre par la Société, avec suppression du droit préférentiel de
Slide 39: Douzième résolution
DOUZIEME RESOLUTION Délégation de pouvoirs à consentir au Conseil d’Administration à l’effet de décider l’émission d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital et/ou de valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créance, avec suppression du droit préférentiel de
Slide 40: Treizième résolution
TREIZIEME RESOLUTION Autorisation à donner au Conseil d'administration à l’effet d’augmenter le nombre de titres émis conformément aux dispositions de l’article L.225-135-1 du Code de commerce, en cas de mise en œuvre des délégations de compétence visées aux résolutions précédentes avec maintien ou
Slide 41: Quatorzième résolution
QUATORZIEME RESOLUTION Délégation de compétence à conférer au Conseil d’administration à l’effet de décider l’incorporation au capital de bénéfices, réserves, primes ou autres sommes dont la capitalisation serait admise 41
Slide 42: Quinzième résolution
QUINZIEME RESOLUTION Délégation de compétence à consentir au Conseil d’Administration en vue d’augmenter le capital social par l’émission d’actions ordinaires et/ou de valeurs mobilières donnant accès, immédiatement et/ou à terme, à des titres de capital à émettre par la Société, avec suppression du
Slide 43: Seizième résolution
SEIZIEME RESOLUTION Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet de réduire le capital social de la Société par voie d’annulation d’actions 43
Slide 44: Dix-septième résolution
DIX-SEPTIEME RESOLUTION Modification du plafond global sur lequel s’imputent les augmentations de capital susceptibles d’être réalisées dans le cadre des vingt-troisième et vingt-quatrième résolutions adoptées par l’assemblée générale mixte en date du 19 juin 2024 et dans le cadre de la dix-huitième
Slide 45: Dix-huitième résolution
DIX-HUITIEME RESOLUTION Délégation de compétence à conférer au Conseil d’Administration à l’effet de décider l’émission de bons de souscription d’actions ordinaires (les « BSA 2026 ») avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit d’une catégorie de personnes 45
Slide 46: Dix-neuvième résolution
DIX-NEUVIEME RESOLUTION Pouvoirs en vue des formalités 46
Slide 47: Merci
AFYREN))