Kenko Mayonnaise Co., Ltd. · TSE:2915

Kenko Mayonnaise — FY2020 Earnings Presentation

18 slides from Kenko Mayonnaise's earnings presentation, May 26, 2020

  1. Slide 1: 2020年3月期 決算説明資料

    ケンコーマヨネーズ株式会社 【証券コード：2915】 2020年3月期 決算説明資料 公開日：2020年5月26日 ©2020 KENKO Mayonnaise Co., Ltd.

  2. Slide 2: 2020年3月期 決算概要について

    2020年3月期 決算概要について ©2020 KENKO Mayonnaise Co., Ltd. 2

  3. Slide 3: 2020年3月期 決算ハイライト（連結）

    2020年3月期 決算ハイライト（連結） 売上高 経常利益 親会社株主に帰属する 当期純利益 74,480百万円 3,003百万円 2,058百万円 （前年同期比 ＋0.7％） （前年同期比 △4.5％） （前年同期比 △10.4％） ■2020年3月期 決算 調味料・加工食品事業 ●タマゴ加工品の販売苦戦 減収減益 ●新型コロナウイルスによる影響 総菜関連事業等 ●2018年に稼働を開始したダイエットクック白老新工場、 関東ダイエットクック神奈川工場の効果 増収増益 ■2021年3月期 業績予想 新型コロナウイルス感染症拡大の動向、景気の先行き等が不透明 →現時点で当社グループの業績に与える

  4. Slide 4: 2020年3月期 業績（連結）

    2020年3月期 業績（連結） 2020年3月期 連結損益計算書概要 2019年3月期 2020年3月期 業績予想 （2019/5/15公表） 単位：百万円 金額 金額 前期比 予想比 金額 売上高 73,989 74,480 0.7％ △2.0％ 76,000 売上総利益 18,210 17,844 △2.0％ - (売上高総利益率）％ 24.6% 24.0% - 販売費及び一般管理費 15,094 14,944 △1.0％ - 営業利益 3,116 2,900 △6.9％ △12.1％ 3,300 （売上高営業利益率）％ 4.2% 3.9％ 4.3％ 経常利益 3,145 3,003 △4

  5. Slide 5: 新型コロナウイルス感染症拡大による影響＜各業界への影響＞

    新型コロナウイルス感染症拡大による影響＜各業界への影響＞ ＜各業界の動向（2020年2月後半以降）＞ ●外 食 2月後半から業界全体で客足減少が目立ち始め、特に東京都が週末の外出自粛を 要請した3月下旬以降は一段と落ち込む。 ●CVS 外出自粛等の影響で来店客数が減少し、中食を含めた食品の売上は全般的に減少。 ●量販店 在宅時間の増加により家で食事をする需要が高まり、全体的に増加傾向。 惣菜の売上は微減。 【参考データ：各業態売上月次動向（前年同月比）】 110.0% 105.0% 107.4% 100.0% 95.0% 90.0% 94.2% 85.0% 外食 CVS 量販店 82.7% 8

  6. Slide 6: 新型コロナウイルス感染症拡大による影響＜当社への影響＞

    新型コロナウイルス感染症拡大による影響＜当社への影響＞ ■ 感染防止の主な取り組み ・最大限の在宅勤務の実施 ・国内外への出張の原則禁止 ・社内外の連絡や打合せ等は、可能な限り電話、メール、WEB会議等を活用して実施 ■ 供給体制 生産工場や受注部門は、従業員、お客様、関係先様等の安全・安心に引き続き 最大限の配慮をし、感染予防策を徹底した上で業務を継続 ■ 原料調達 大きな影響は無し ■ 販売関連 外出自粛や外食産業等における短時間営業、休業等により、売上高が減少 ©2020 KENKO Mayonnaise Co., Ltd. 6

  7. Slide 7: 分野別売上高（連結）

    分野別売上高（連結） 2020年3月期 分野別売上高（連結） 2020年3月期 分野別売上高構成比 80,000 73,989 74,480 その他 給食 ＋1.6％ 3,085 4.2% 3,038 4.3% 70,000 3,316 △3.3％ 3,207 パン 9,811 △3.3％ 9,489 12.7％ 60,000 パン 外食 50,000 16,969 7.9％ 18,315 12.7％ 27.6% 40,000 30,000 20,236 △2.0％ 19,828 量販店 20,000 24.6% CVS 26.6% 10,000 20,619 △0.3％ 20,556 0 （

  8. Slide 8: 分野別売上高（連結）推移

    分野別売上高（連結）推移 （百万円） 75,000 73,989 74,480 25,000 72,759 70,812 70,000 66,933 20,607 20,619 20,556 20,000 65,000 19,828 19,778 20,236 18,315 19,373 18,985 60,000 17,396 17,215 16,969 15,961 15,000 55,000 14,174 13,637 50,000 10,000 9,692 10,189 45,000 9,808 9,811 9,489 5,749 40,000 3,918 4,043 3,316 5,

  9. Slide 9: 商材別売上高構成比（連結）

    商材別売上高構成比（連結） 【2020年3月期】 その他 2.0％ マヨネーズ・ ドレッシング類 24.2％ サラダ類 46.7％ タマゴ類 27.1％ ©2020 KENKO Mayonnaise Co., Ltd. ※写真は使用例 9

  10. Slide 10: 商材別売上高推移（連結）

    商材別売上高推移（連結） 連結売上高 商材別売上高 単位：百万円 単位：百万円 80,000 40,000 73,989 74,480 72,759 70,812 70,000 66,933 35,000 34,756 60,327 32,806 60,000 57,301 32,458 30,000 31,443 54,534 30,496 50,000 27,258 25,000 25,453 21,438 24,581 20,964 20,191 20,322 40,000 18,055 20,000 16,820 17,092 16,772 18,149 18,042 17,577 1

  11. Slide 11: 事業別売上高概況（連結）

    事業別売上高概況（連結） 単位：百万円 80,000 調味料・加工食品事業 ●売上高：△1.0％ 73,989 74,480 75,000 ●販売重量：△0.３ ％ 販売単価 ：△2.7円/kg 70,000 ●主力のポテトサラダが伸長 65,000 18,960 19,644 ●タマゴ加工品はCVS向け等の販売が苦戦。 60,000 55,000 ■サラダ・総菜類 （売上高＋3.6％ 販売重量＋3.6％） 50,000 ■タマゴ加工品 （売上高△5.1％ 販売重量△5.1％） 59,689 59,093 45,000 19,974 ■マヨネーズ・ドレッシング類 （売上高△0.6％ 販売重量＋

  12. Slide 12: 事業別売上高・セグメント利益（連結）

    事業別売上高・セグメント利益（連結） 前期比 2019年 2020年 3月期 3月期 増減 ％ 単位：百万円 売上高 73,989 74,480 491 0.7% 調味料・加工食品事業 59,689 59,093 △596 △1.0％ 総菜関連事業等 13,105 14,250 1,145 8.7％ その他 1,194 1,136 △58 △4.9％ セグメント利益 3,145 3,003 △142 △4.5% 調味料・加工食品事業 3,219 2,532 △687 △21.3％ 総菜関連事業等 △83 396 479 - その他 6 80 74 - 調整額 2 △6 △8 - ©2020 K

  13. Slide 13: 経常利益増減要因（連結）

    経常利益増減要因 （連結） 単位：百万円 4,000 固定経費等 生産効率 による影響 による影響 原材料価格変動 3,500 362 売上高 による影響 △584 減少 上期：＋254 新工場 △17 236 下期：＋108 関連費用 上期：＋78 上期：＋22 上期：＋183 上期：△242 △139 下期：△220 下期：△342 3,000 下期：△39 下期：＋53 【主な内訳】 上期：△139 ・海外持分法利益 ・物流費増加分含む 下期：０ ・経費削減等 ・西日本工場 3,145 【主な内訳】 2019年4～6月分 ・減価償却費 3,003 ・関連会社原材料費等 2,500 前年対

  14. Slide 14: 貸借対照表の概要（連結）

    貸借対照表の概要 （連結） 2019年3月期 2020年3月期 増 減 前年度末比 ＊ 長期未払金を含む 単位：百万円 流動資産 27,945 25,617 △2,327 △8.3％ 資 産 固定資産 42,159 38,149 △4,010 △9.5％ 資産合計 70,105 63,767 △6,337 △9.0％ うち有利子負債残高 * 19,020 15,633 △3,387 △17.8％ 負 債 37,204 29,664 △7,540 △20.3％ 純資産 32,900 34,103 1,203 3.7％ 負債・純資産合計 70,105 63,767 △6,338 △9.0％ １株当

  15. Slide 15: キャッシュフローの概要（連結）

    キャッシュフローの概要 （連結） （単位：百万円） 営業活動によるCF 投資活動によるCF △2,098 財務活動によるCF 現金及び 5,575 現金及び 現金同等物の △3,657 現金同等物の 期末残高 期末残高 前年対比 10,927 10,747 △179 前年並みの水準をキープ 2019年3月期 2020年3月期 営業ＣＦ ： 当期純利益及び減価償却費等により5,575百万円の収入 投資CF ： 生産拠点構想に基づく固定資産取得等により2,098百万円の支出 財務CF ： 借入金の返済及び配当等により3,657百万円の支出 ©2020 KENKO Mayonnaise Co.

  16. Slide 16: 2021年3月期 見通しについて

    2021年3月期 見通しについて ©2020 KENKO Mayonnaise Co., Ltd. 16

  17. Slide 17: 2021年3月期 業績予想

    2021年3月期 業績予想 ■2021年3月期 業績予想について ・新型コロナウイルス感染症拡大の動向、景気の先行き等が不透明であり、 現時点で当社グループの業績に与える影響について合理的な算定を行う ことが困難であることから未定とする 今後、業績予想の発表が可能となり次第、速やかに公表 ■中期経営計画「KENKO Value Action」最終目標について ・前期までの状況を鑑み、2018年5月に公表しました中期経営計画の最終 目標 （2020年度 連結売上高850億円、連結経常利益46億円）の達成は 厳しい状況 ©2020 KENKO Mayonnaise Co., Ltd. 17

  18. Slide 18: 配当・株主還元

    配当・株主還元 ・安定的な配当を維持、継続 基本政策 ・配当性向は20％を目標 ・業績に応じて配当水準を高める ２０２１年３月期 配当及び配当性向予想は現時点で合理的な 配当予想 算出が困難な為未定 40 60.0 37円 37円 31円 50.0 30円 30 28円 19 40.0 23円 23 21円 21円 15 16 20円 20 17 30.0 27.6 5 11 11 13 21.5 24.8 21.2 23.6 20.0 21.2 10 19.9 19.0 19.1 18 15 14 15 15 10.0 10 10 10 11 0 0.0 2012年3月期 2013年3月期

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