Nissan Motor Co., Ltd. · TSE:7201
Nissan Motor — FY2015 Earnings Presentation
27 slides from Nissan Motor's earnings presentation, May 12, 2016
Slide 1: 2015年度決算報告
2015年度決算報告 2016年5月12日 日産自動車株式会社 2015年度 実績 「日産パワー88」に向けて 2016年度 見通し (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 2
Slide 2: 2015年度 主要財務指標
2015年度 主要財務指標 （東証届出値-中国合弁会社持分法ベース） （億円） ネットキャッシュ 売上高 営業利益 当期純利益 * フリーキャッシュフロー （自動車事業） （自動車事業） 15,029 13,901 121,895 113,752 7,933 5,896 5,238 4,812 4,576 3,658 14年度 15年度 累計 累計 * 親会社株主に帰属する当期純利益 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 3 2015年度 販売実績 ： グローバル 全需 *
Slide 3: 2015年度 販売実績：日本・中国
2015年度 販売実績 ： 日本 ■ 全需 : 494万台、6.8%減 販売台数 ■ 販売台数 : 573千台、8.1%減 -8.1% (千台) 623 ■ 市場占有率 : 11.6%、0.2ポイント減 573 ■ エクストレイル : 62.5千台 14年度 15年度 累計 累計 市場占有率 -0.2 ポイント エクストレイル 日産 リーフ (%) 11.8 11.6 14年度 15年度 累計 累計 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 5 2015年度 販売実績 ： 中国
Slide 4: 販売実績：北米・欧州
2015年度 販売実績 ： 北米 ■ 米国 米国販売台数 • 全需 : 1,760万台、5.2%増 +8.4% • 販売台数 : 1,517千台、8.4%増 • 市場占有率 : 8.6%、0.2ポイント増 (千台) 1,517 1,400 ■ カナダ • 販売台数 : 134千台、13.3%増 14年度 15年度 • 市場占有率 : 6.9%、0.6ポイント増 累計 累計 ■ メキシコ 米国市場占有率 • 販売台数 : 358千台、15.3%増 +0.2 ポイント • 市場占有率 : 25.7%、0.4ポイント減 (%) 8.4 8.6 アルティマ ローグ 14年度 15年度 累計 累計 (C
Slide 5: 販売実績：その他市場・インフィニティ
2015年度 販売実績 ： その他市場 ■ 全需（推定）: 1,919万台、4.8%減 ■ 販売台数 : 835千台、5.9%減 * アジア・オセアニア : 357千台、 1.7%減 M/S * 中南米 : 171千台、 6.7%減 M/S 販売台数 * 中東 : 208千台、 12.4%減 M/S * -5.9% アフリカ : 99千台、 4.1%減S (千台) * Market Share 889 835 NP300 ナバラ ダットサン GO+ パンチャ 14年度 15年度 累計 累計 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-glob
Slide 6: 財務実績・営業利益増減分析
2015年度 財務実績 （東証届出値-中国合弁会社持分法ベース） （億円） 14年度累計 15年度累計 増減 対前年同期比 売上高 113,752 121,895 +8,143 +7.2% 営業利益 5,896 7,933 +2,037 +34.6% 営業利益率 5.2% 6.5% 営業外損益 1,046 690 経常利益 6,942 8,623 +1,681 +24.2% 特別損益 -68 -1,294 税金等調整前当期純利益 6,874 7,329 +455 +6.6% 税金費用 -1,973 -1,801 実効税率 28.7% 24.6% *1 少数株主利益 -325 -290 *2 当
Slide 7: 財務実績：フリーキャッシュフロー・在庫管理
2015年度 財務実績 （東証届出値-中国合弁会社持分法ベース） フリーキャッシュフロー （自動車事業） (億円) +1,334 +9,560 -223 8,913 -1,758 +354 4,812 -4,455 PL項目による 買掛金、 在庫 税金、 営業活動 設備投資* その他 フリー 現金収入 売掛金 その他 による キャッシュ 営業活動 キャッシュ フロー フロー *ファイナンス・リース関連の投資は含まない (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 13 在庫管理 （
Slide 8: ネットキャッシュ（自動車事業）
ネットキャッシュ （自動車事業） （東証届出値-中国合弁会社持分法ベース） （億円） 16,000 15,029 13,901 14,000 12,000 10,159 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 2014年 2015年 2016年 3月 3月 3月 月末為替レート 102.9 120.2 112.7 円/ドル (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 15 2015年度 主要財務指標 （中国合弁会社比例連結ベース） （億円） フリーキャッ
Slide 9: 財務実績（中国合弁会社比例連結ベース）
2015年度 財務実績 （中国合弁会社比例連結ベース） (億円) 14年度累計 15年度累計 増減 対前年同期比 売上高 124,063 133,656 +9,593 +7.7% 営業利益 7,186 9,355 +2,169 +30.2% 営業利益率 5.8% 7.0% +1.2% 当期純利益* 4,576 5,238 +662 +14.5% 109.8 円/ドル 120.2 円/ドル +10.4 円/ドル 為替レート 138.7 円/ユーロ 132.6 円/ユーロ -6.1 円/ユーロ * 親会社株主に帰属する当期純利益 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LT
Slide 10: 「日産パワー88」進捗状況
「日産パワー88」に向けて 日産パワー88 進捗状況 （千台） （億円） （億円） （億円） （億円） フリーキャッシュフロー* ネットキャッシュ * 販売台数 営業利益 * 総資産 * （自動車事業） （自動車事業） 累積 1.7兆円 +29.6% (NP88の目標 +74.0% +67.9% 1.5兆円を達成) 5,423 9,355 180,216 16,458 +461.1% 4,185 +8.3% 5,375 107,367 4,593 4,976 2,933 10年度 15年度 10年度 15年度 10年度 15年度 10年度 15年度 10年度 15年度 * 中国合弁会社比例連結
Slide 11: 継続的な新車攻勢：日本・中国
「日産パワー88」に向けて 継続的な新車攻勢： 日本 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 21 「日産パワー88」に向けて 継続的な新車攻勢： 中国 2015年発売 2016年3月発売 新型ラニア 新型シルフィ 2016年発売 2016年発売 新型ティーダ 新型マキシマ (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 22
Slide 12: 継続的な新車攻勢：米国・欧州
「日産パワー88」に向けて 継続的な新車攻勢： 米国 2015年発売 新型セントラ 新型タイタン 新型アルティマ 新型マキシマ (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 23 「日産パワー88」に向けて 継続的な新車攻勢： 欧州 2015年発売 Q30 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 24
Slide 13: 継続的な新車攻勢：キックス・インフィニティ
「日産パワー88」に向けて 継続的な新車攻勢： キックス 2016年発売 キックス (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 25 「日産パワー88」に向けて 継続的な新車攻勢： インフィニティ 2016年発売 Q60 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 26
Slide 14: 継続的な新車攻勢：インフィニティ・ダットサン
「日産パワー88」に向けて 継続的な新車攻勢： インフィニティ 2016年発売 QX30 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 27 「日産パワー88」に向けて 継続的な新車攻勢： ダットサン 2016年発売 redi-GO (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 28
Slide 15: コスト効率の向上・売上高最適化
「日産パワー88」に向けて コスト効率の向上 ■ コモン・モジュール・ファミリー (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 29 「日産パワー88」に向けて 売上高最適化 自動車販売 販売金融 アフターセールス (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 30
Slide 16: インテリジェント・モビリティ ビジョン
「日産パワー88」に向けて インテリジェント・モビリティ ビジョン インテリジェント・モビリティ 自動運転技術 電気自動車 コネクテッド・カー (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 31 「日産パワー88」に向けて インテリジェント・モビリティ ビジョン ■ 自動運転技術のロードマップ 2016 2018 2020 交通渋滞 高速道路 市街地 単一車線 複数車線 交差点 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www
Slide 17: アライアンスと戦略的協力関係
「日産パワー88」に向けて アライアンスと戦略的協力関係 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 33 「日産パワー88」に向けて アライアンスと戦略的協力関係 (億ユーロ) 55 シナジー 41 38 27 29 17 2011 2012 2013 2014 2015 2018 (見込み) (目標) (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 34
Slide 18: 2016年度 販売台数見通し
2015年度 実績 「日産パワー88」に向けて 2016年度 見通し (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 35 2016年度 販売台数見通し *1 全需*1 販売台数 *2 対前年同期比 *2 **M/S 6.3% 対前年同期比 **M/S 6.2% 89.4 グローバル +2.6% 5,423 5,600 グローバル +3.3% 87.2 4.9 5.0 日本 +1.9% 580 日本 +1.3% 573 *3 23.7 24.6 中国 +4.0% *3*3 1,300
Slide 19: 2016年度 業績見通し
2016年度 業績見通し （東証届出値-中国合弁会社持分法ベース） 15年度 16年度 (億円) 増減 対前年同期比 実績 見通し 売上高 121,895 118,000 -3,895 -3.2% 営業利益 7,933 7,100 -833 -10.5% 営業利益率 6.5% 6.0% -0.5% 経常利益 8,623 8,000 -623 -7.2% * 当期純利益 5,238 5,250 +12 +0.2% * 当期純利益率 4.3% 4.4% +0.1% 設備投資 4,790 5,400 +610 +12.7% 対売上高比 3.9% 4.6% +0.7% 研究開発費 5,319 5,60
Slide 20: 2016年度 業績見通し・株主還元
2016年度 業績見通し （中国合弁会社比例連結ベース） 15年度 16年度 (億円) 増減 対前年同期比 実績 見通し 売上高 133,656 130,000 -3,656 -2.7% 営業利益 9,355 8,600 -755 -8.1% 当期純利益 * 5,238 5,250 +12 +0.2% * 親会社株主に帰属する当期純利益 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 39 2016年度 株主還元 最低30%の配当性向 自己株式の取得を発表（2016年2月26
Slide 21: 参考資料
(C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 41 参考資料
Slide 22: 販売金融：資金調達方法・ペネトレーション
販売金融 ： 資金調達方法 （2016年3月末現在） 純資産 グループファイナンス 10.9% (グループ会社間) オフバランスABS 17.9% 2.1% コマーシャルペーパー 4.3% オンバランスABS 短期借入 24.9% 3.6% 長期借入 社債 25.0% 11.3% 総調達金額 8兆6,880億円 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 43 販売金融 ： ペネトレーション リース リテール (%) 100% 100 90% 90 NFS NMAC NCF NR
Slide 23: 販売金融：ネット・クレジットロスレシオ・営業利益
販売金融 ： ネット・クレジットロスレシオ 14年度累計 15年度累計 増減 リース: 0.04% リース: 0.02% リース: -0.02% NFS リテール: 0.11% リテール: 0.11% リテール: 0.00% リース: 0.26% リース: 0.33% リース: +0.07% NMAC リテール: 0.81% リテール: 0.93% リテール: +0.12% リース: 0.17% リース: 0.18% リース: +0.01% NCF リテール: 0.41% リテール: 0.37% リテール: -0.04% NFS: 日産フィナンシャルサービス (日本国内販売金融会社) NMAC
Slide 24: 営業利益増減分析・第4四半期販売実績
2015年度 財務実績 （東証届出値-中国合弁会社持分法ベース） 営業利益増減分析 (億円) 1. 為替影響 -133 米ドル +1,211 (109.8 ⇒ 120.2) カナダドル -152 (96.4 ⇒ 91.8) メキシコペソ -398 (8.00 ⇒ 7.26) 人民元 -122 (17.2 ⇒ 19.2) ルーブル -247 (2.54 ⇒ 1.91) その他 -425 2. 台数・構成 +1,133 日本 -153 米国 +949 欧州 +350 メキシコ・カナダ +414 台数*: -184 台数*: +889 台数*: +329 構成: +31 構成: +60 構成: +2
Slide 25: 第4四半期 財務実績（3ヵ月）
2015年度第4四半期 財務実績 （3ヵ月） （東証届出値-中国合弁会社持分法ベース） 14年度 15年度 (億円) 第4四半期 増減 対前年同期比 第4四半期 売上高 32,867 32,465 -402 -1.2% 営業利益 1,716 2,057 +341 +19.9% 営業利益率 5.2% 6.3% 営業外損益 263 255 経常利益 1,979 2,312 +333 +16.9% 特別損益 -9 -1,115 税金等調整前当期純利益 1,970 1,197 -773 -39.2% 税金費用 -650 -385 実効税率 33.0% 32.2% 少数株主利益 *1 -132 -102
Slide 26: 第4四半期 営業利益増減分析・フリーキャッシュフロー
2015年度第4四半期 財務実績 （3ヵ月） （東証届出値-中国合弁会社持分法ベース） 営業利益増減分析 (億円) 1. 為替影響 -331 カナダドル -120 (96.0 ⇒ 84.0) メキシコペソ -57 (7.97 ⇒ 6.40) 米ドル -117 (119.2 ⇒ 115.4) ルーブル -37 (1.90 ⇒ 1.55) タイバーツ +62 (3.65 ⇒ 3.24) その他 -62 2. 台数・構成 -177 日本 -57 米国 -67 欧州 +123 メキシコ・カナダ +63 台数*: -74 台数*: +173 台数*: +79 構成: +17 構成: -240 構成: +
Slide 27: 地域別販売台数：その他市場
2015年度 販売実績 15年度累計 地域別販売台数：その他市場 14年度累計 600 500 400 363.4 357.0 (千台) 300 237.1 207.8 200 184.0 171.7 103.8 99.5 100 0 アジア・オセアニア 中南米 中東 アフリカ (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 53 2015年度第4四半期 販売実績 （3ヵ月） 15年度第4四半期 地域別販売台数：その他市場 14年度第4四半期 150 120 96.8 94.3 90