Salzgitter Ag · XETR:SZG
Salzgitter — FY2022 Earnings Presentation
32 slides from Salzgitter's earnings presentation, Mar 27, 2023
Slide 1: Salzgitter AG Analystenkonferenz 27. März 2023
SALZGITTER AG ANALYSTENKONFERENZ 27. März 2023
Slide 2: Arbeitssicherheit – deutliche Verbesserung ggü. 2021
ARBEITSSICHERHEIT – DEUTLICHE VERBESSERUNG GGÜ. 2021 Salzgitter-Konzern LOST TIME INJURY FREQUENCY (Betriebsunfälle je 1 Mio. verfahrener Arbeitsstunden ab 1. Ausfalltag) 1 10 9,5 9 8 6,8 7 6 5 4 3 2 1 0 2021 2022 1 Berechnungen beziehen sich auf den Salzgitter Konzern, Stammbelegschaft und Ausbildu
Slide 3: Eckdaten zum Geschäftsjahr 2022
ECKDATEN ZUM GESCHÄFTSJAHR 2022 Salzgitter-Konzern GJ 2022 GJ 2021 Δ Rohstahlproduktion Tt 6.109 6.749 -640 Außenumsatz 1 Mio. € 12.553 9.767 2.786 EBITDA Mio. € 1.618 1.262 357 Ergebnis vor Steuern Mio. € 1.245 706 540 Ergebnis nach Steuern Mio. € 1.085 586 499 Ergebnis je Aktie (unverwässert) € 20
Slide 4: Agenda
AGENDA 01 Strategie 02 Wirtschaftliche Entwicklung der Geschäftsbereiche 03 Finanzen 04 Ausblick © 2023 Salzgitter AG / 44
Slide 5: Strategie „Salzgitter AG 2030“ auf den Weg gebracht
01 Strategie STRATEGIE „SALZGITTER AG 2030“ AUF DEN WEG GEBRACHT CIRCULAR ECONOMY / Ausbau Geschäft in geschlossenen Wertströmen (Circular Economy) und Sicherung von Kontrollpunkten / Vollständiger Umstieg auf SALCOS® bis spätestens 2033 / Ausrichtung des Produktportfolios auf wachsende zirkuläre/ n
Slide 6: Strategie Scorecard – Ziele messbar machen
01 Strategie STRATEGIE SCORECARD – ZIELE MESSBAR MACHEN Strategische Stoßrichtung KPI Einheit Ziel 2025 Ziel 2030 Fortschritt % > 25 > 50 Ausbau Schrottrecycling Schrottstrategie Mio. t p. a. 2,5 3 CO2-Reduktion (Scope 1 & 2) % CO2 > -30* > -50 CIRCULAR ECONOMY Vollständige Ausrichtung auf CO2-arme
Slide 7: SALCOS – beschleunigte Umsetzung der Strategie
01 SSALCOS trategie ® – BESCHLEUNIGTE UMSETZUNG DER STRATEGIE / Freigabe des Gesamtbudgets für die erste Stufe von SALCOS® durch den Aufsichtsrat (23.03.2023) / Gesamtinvestitionsvolumen der ersten Stufe von SALCOS® von 2,2-2,4 Mrd. € / Erfolgreiche Etablierung der Marktprämien: Mengensicherungsmode
Slide 8: SALCOS – Transformation begonnen
01 SALCOS ® – TRANSFORMATION BEGONNEN Strategie DRI-Anlage Integration neuer Aggregate in bestehendes Hüttenwerk Elektrolichtbogenöfen mit Nebenanlagen Wasseraufbereitung Start von Baufeldarbeiten erfolgt Platz zur Vormontage der DRI-Anlagenbauteile EIN NEUES Zwischenlager für direktreduziertes Rohe
Slide 9: Salzgitter AG – Wegbereiter der Energiewende
01 SALZGITTER AG – WEGBEREITER DER ENERGIEWENDE Strategie / Umbau der Energieversorgung im Fokus der politischen Bestrebungen in Europa / Voraussetzung: Partner aus Industrie, Politik, Infrastruktur und Logistik arbeiten Hand in Hand / LNG-Vorzeigeprojekte: Wilhelmshaven Anschlussleitung und Anschlu
Slide 10: Portfoliomanagement – erste erfolgreiche Schritte
01 PORTFOLIOMANAGEMENT – ERSTE ERFOLGREICHE SCHRITTE Strategie / Verkauf der Salzgitter Bauelemente GmbH an FALK Bouwsystemen (Niederlande) zum 1. Januar 2023 / Übernahme eröffnet deutlich bessere strategische Wachstumsoptionen / Akquisition von Must GmbH zum 15. Februar 2023 / Must ist auf den Hand
Slide 11: Feuerverzinkung 3 – Stärkung des Premiumsegments
01 FEUERVERZINKUNG 3 – STÄRKUNG DES PREMIUMSEGMENTS Strategie / Investitionsvolumen ~200 Mio. € / Jahreskapazität: 500.000 Tonnen / Fokus auf hoch- und höchstfeste Stähle / Stärkung des Premiumsegments für die Branchen Automobil und Haushaltsgeräte / Sehr gute Kundenresonanz / Betriebsbereitschaft i
Slide 12: Agenda
AGENDA 01 Strategie 02 Wirtschaftliche Entwicklung der Geschäftsbereiche 03 Finanzen 04 Ausblick © 2023 Salzgitter AG / 12 12
Slide 13: Stahlerzeugung – deutlicher Ergebnisanstieg
02 WSTAHLERZEUGUNG – DEUTLICHER ERGEBNISANSTIEG irtschaftliche Entwicklung der Geschäftsbereiche ECKDATEN RÜCKBLICK UND AKTUELLE LAGE / Starker Stahlpreisanstieg nach Kriegsbeginn; ab Mitte Q2 GJ 2022 GJ 2021 Δ 2022 spürbare Rückgänge bedingt durch rückläufige Außenumsatz Mio. € 4.263 3.127 1.136 Na
Slide 14: Stahlverarbeitung – erfolgreiches Grobblechgeschäft
02 WSTAHLVERARBEITUNG – ERFOLGREICHES GROBBLECHGESCHÄFT irtschaftliche Entwicklung der Geschäftsbereiche ECKDATEN RÜCKBLICK UND AKTUELLE LAGE / Grobblech: Nachfrage und Blechpreise mit GJ 2022 GJ 2021 Δ Höchstständen Anfang 2022; danach Preisrückgänge infolge hoher Lagerbestände Außenumsatz Mio. € 2
Slide 15: Handel – sehr erfreuliches Resultat
02 WHANDEL – SEHR ERFREULICHES RESULTAT irtschaftliche Entwicklung der Geschäftsbereiche ECKDATEN RÜCKBLICK UND AKTUELLE LAGE / Auf historisch starkes H1 2022 folgt Abkühlung der GJ 2022 GJ 2021 Δ Nachfrage zum Ende Q2 2022 Außenumsatz Mio. € 4.581 3.603 978 / Mengen- und Preisrückgänge bis zum Jahr
Slide 16: Technologie – trotzt herausforderndem Marktumfeld
02 WTECHNOLOGIE – TROTZT HERAUSFORDERNDEM MARKTUMFELD irtschaftliche Entwicklung der Geschäftsbereiche ECKDATEN RÜCKBLICK UND AKTUELLE LAGE / Rekordauftragseingang im Geschäftsbereich trotz GJ 2022 GJ 2021 Δ gegenläufigen Branchentrend Außenumsatz Mio. € 1.430 1.360 69 / Konsequente Umsetzung des Ef
Slide 17: Agenda
AGENDA 01 Strategie 02 Wirtschaftliche Entwicklung der Geschäftsbereiche 03 Finanzen 04 Ausblick © 2023 Salzgitter AG / 17 17
Slide 18: Gewinn- und Verlustrechnung
03 FGEWINN- inanzen UND VERLUSTRECHNUNG GuV (in Mio. €) GJ 2022 GJ 2021 Δ Umsatzerlöse 12.553,3 9.767,4 2.785,8 Bestandsveränderungen/aktiv. Eigenleistungen 249,9 522,9 -273,0 12.803,2 10.290,4 2.512,8 Sonstige betriebliche Erträge 984,8 548,5 436,3 Materialaufwand 8.639,4 6.746,1 1.893,4 Personalau
Slide 19: Bilanz – Aktiva
03 FBILANZ inanzen Aktiva (in Mio. €) 31.12.2022 31.12.2021 Δ Langfristige Vermögenswerte 4.510,0 4.250,1 259,9 Immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen 2.416,5 2.267,8 148,7 Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 78,1 79,5 -1,5 Finanzielle Vermögenswerte 38,3 51,4 -13,1 Anteile an nach der E
Slide 20: Bilanz – Passiva
03 FBILANZ inanzen Passiva (in Mio. €) 31.12.2022 31.12.2021 Δ Eigenkapital 4.850,4 3.357,0 1.493,4 Gezeichnetes Kapital 161,6 161,6 0,0 Kapitalrücklage 257,0 257,0 0,0 Gewinnrücklage 4.731,2 3.252,3 1.478,9 Bilanzgewinn 60,1 45,1 15,0 Eigene Anteile -369,7 -369,7 0,0 Anteil fremder Gesellschafter a
Slide 21: Kapitalflussrechnung
03 FKAPITALFLUSSRECHNUNG inanzen (in Mio. €) GJ 2022 GJ 2021 Δ Finanzmittelbestand am Anfang der Periode 741,8 621,4 120,4 Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit 596,5 329,4 267,1 Cashflow aus Investitionstätigkeit -367,7 -366,6 -1,0 Cashflow aus Finanzierungstätigkeit 11,3 146,3 -135,0 Zahlungsw
Slide 22: Working Capital – Reduzierung setzt sich in Q4 2022 fort
03 FWORKING inanzen CAPITAL – REDUZIERUNG SETZT SICH IN Q4 2022 FORT WORKING CAPITAL (Mio. €) +1.130 -358 4.500 3.954 3.902 4.000 3.596 3.438 3.500 3.000 2.824 2.500 2.094 2.000 1.500 1.000 500 0 Q4 2020 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Working Capital erreicht Höhepunkt im Q2 2022 - Abbau um
Slide 23: Investitionen und Abschreibungen
03 FINVESTITIONEN inanzen UND ABSCHREIBUNGEN (Mio. €) 593 475 411 193 367 208 338 44 20 340 348 300 295 286 2018 2019 2020 2021 2022 Planmäßige Außerplanmäßige Investitionen1 Abschreibungen Abschreibungen 1 Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte, ohne Finanzanlagen Fokus auf Erweiterungsinvesti
Slide 24: Ergebnisverbesserung durch Einsparungsprogramm
03 FERGEBNISVERBESSERUNG inanzen DURCH EINSPARUNGSPROGRAMM FULL-YEAR EFFEKT (Mio. €) 250 200 41 191 37 150 61 100 43 50 10 0 2022 2023e 2024e 2025e 2026e Kumuliert 2022-2026 Mehr als 190 Mio. € Maßnahmeneffekt identifiziert © 2023 Salzgitter AG / 24
Slide 25: Höchster Dividendenvorschlag seit 2008
03 FHÖCHSTER inanzen DIVIDENDENVORSCHLAG SEIT 2008 Dividende (€/Aktie) 1,20 1,00 1,00 0,80 0,75 0,60 0,55 0,45 0,40 0,30 0,25 0,20 0,20 0,20 0,00 0,00 0,00 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022e Aktionäre partizipieren am Unternehmenserfolg © 2023 Salzgitter AG / 25
Slide 26: Agenda
AGENDA 01 Strategie 02 Wirtschaftliche Entwicklung der Geschäftsbereiche 03 Finanzen 04 Ausblick © 2023 Salzgitter AG / 26 26
Slide 27: Rohstoff- und Energiepreise – weiterhin volatil
04 Ausblick ROHSTOFF- UND ENERGIEPREISE – WEITERHIN VOLATIL ROHSTOFFPREISE (US$/t) ENERGIEPREISE (€/MWh) EISENERZ KOKSKOHLE STROM ERDGAS (62% Fe CFR C h i n a , U S $ / d m t ) (FOB Australien, U S $ / t ) (Te rminmark t Frontjahr EEX. €/MWh) (Gebiet THE, EEX Day-Ahead €/MWh Hs) 250 750 1.000 400 22
Slide 28: Stahlpreise – wieder im Aufwärtstrend
04 Ausblick STAHLPREISE – WIEDER IM AUFWÄRTSTREND SPOTPREISE NORDEUROPA (€/t) WARMBREITBANDPREISE INTERNATIONAL (€/t) 1.900 1.900 1.700 1.700 1.500 1.500 1.300 1.300 1.100 1.100 900 900 700 700 500 500 300 300 Jan' 21 Jul' 21 Jan' 22 Jul' 22 Jan' 23 Jan' 21 Jul' 21 Jan' 22 Jul' 22 Jan' 23 Warmband E
Slide 29: Management Guidance
04 Ausblick MANAGEMENT GUIDANCE Vor dem Hintergrund der insgesamt guten Nachfrage zum Jahresauftakt und unter der Annahme nicht weiter eskalierender politischer und wirtschaftlicher Gegebenheiten rechnen wir für den Salzgitter-Konzern im Geschäftsjahr 2023 mit / einem Umsatz um 13 Mrd. €, / einem EB
Slide 30: Analystenkonferenz GJ 2022 – auf einen Blick
ANALYSTENKONFERENZ GJ 2022 – AUF EINEN BLICK Zusammenfassung Neue Strategie „Salzgitter AG 2030“ ist auf dem Weg und verzeichnet erste Erfolge SALCOS®: Beschleunigte Umsetzung bis 2033 beschlossen – Eigenmittel für erste Stufe freigegeben Neue Feuerverzinkungsanlage unterstützt qualitatives Wachstum
Slide 31: Disclaimer
00 DISCLAIMER RECHTLICHE HINWEISE SCHUTZRECHTE Soweit unsere Internet-Seiten in die Zukunft gerichtete oder auf die Zukunft Diese Datei und die auf diesen Seiten enthaltenen Daten (unter anderem Texte, Bilder bezogene Aussagen enthalten, bauen diese Aussagen auf unserer gegenwärtigen und Grafiken) u
Slide 32: Salzgitter AG – Mensch, Stahl und Technologie
SALZGITTERAG Mensch, Stahl und Technologie