Slide 1: Dobre wyniki osiągnięte w trudnym otoczeniu makroekonomicznym
Dobre wyniki osiągnięte w trudnym otoczeniu makroekonomicznym Skonsolidowane wyniki finansowe PKN ORLEN za 2 kwartał 2011r. Jacek Krawiec, Prezes Zarządu Sławomir Jędrzejczyk, Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych 5 sierpnia 2011r. 1
Slide 2: Agenda
Agenda Osiągnięcia w II kw. 2011r. Sytuacja makroekonomiczna Wyniki finansowe i operacyjne w II kw. 2011r. Płynność Realizacja priorytetowych działań Podsumowanie 2
Slide 3: Osiągnięcia Koncernu w II kwartale 2011r.
Osiągnięcia Koncernu w II kwartale 2011r. PARAMETRY FINANSOWE 1,0 mld PLN zysku operacyjnego i 0,9 mld PLN zysku netto. Niestabilne otoczenie makro: wzrost cen ropy o 50% (r/r). spadek marŜy rafineryjnej i dyferencjału Ural/Brent łącznie o (-) 2,2 USD/bbl (r/r) do 4,3 USD/bbl. wzrost marŜy petrochem
Slide 4: Agenda
Agenda Osiągnięcia w II kw. 2011r. Sytuacja makroekonomiczna Wyniki finansowe i operacyjne w II kw. 2011r. Płynność Realizacja priorytetowych działań Podsumowanie 4
Slide 5: Niestabilne otoczenie makroekonomiczne w II kwartale 2011r. (r/r)
Niestabilne otoczenie makroekonomiczne w II kwartale 2011r. (r/r) Wzrost cen ropy o 50% Spadek marŜy rafineryjnej i dyferencjału U/B łącznie o 30% Średnie ceny ropy Brent, USD/bbl Modelowa marŜa rafineryjna oraz dyferencjał U/B, USD/bbl + 39 USD/bbl - 2,2 USD/bbl 117 6,5 105 87 1,8 4,8 78 77 4,0 4,4
Slide 6: Wyhamowanie wzrostu PKB i wysokie ceny ograniczają konsumpcję paliw
Wyhamowanie wzrostu PKB i wysokie ceny ograniczają konsumpcję paliw Wzrost PKB ZuŜycie paliw (ON, Benzyna) Zmiana (%) do analogicznego kwartału roku poprz. mln ton 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q111 2Q10 2Q112 2Q10 2Q112 + 5% - 2% 4,2 4,5 4,4 3,9 - 4,5 2,84 2,99 3,5 1,06 1,04 Polska - 5% - 3% 4,8 8,08 7,64 3
Slide 7: Agenda
Agenda Osiągnięcia w II kw. 2011r. Sytuacja makroekonomiczna Wyniki finansowe i operacyjne w II kw. 2011r. Płynność Realizacja priorytetowych działań Podsumowanie 7
Slide 8: 25 mld PLN przychodów ze sprzedaży w II kwartale 2011r.
25 mld PLN przychodów ze sprzedaŜy w II kwartale 2011r. 2Q10 1Q11 2Q11 mln PLN 6M10 6M11 Wzrost przychodów ze sprzedaŜy o + 22% + 25% 22% (r/r) głównie na skutek wzrostu 25 641 48 315 cen ropy oraz wyŜszych wolumenów 21 068 22 674 Przychody ze sprzedaŜy 38 510 sprzedaŜy. Wzrost wyniku operacyjnego w
Slide 9: Wyższy zysk operacyjny wg LIFO dzięki wynikom petrochemii
WyŜszy zysk operacyjny wg LIFO dzięki wynikom petrochemii 2Q10 1Q11 2Q11 zmiana r/r mln PLN 6M10 6M11 zmiana r/r 1123 1339 1 009 -10% EBIT, w tym segmenty: 1587 2 348 48% 682 450 770 13% EBIT wg LIFO 731 1220 67% 983 1028 510 -48% Rafineria 1409 1 538 9% 530 185 303 -43% Rafineria wg LIFO 581 488 -1
Slide 10: Wzrost wolumenów sprzedaży w petrochemii i detalu
Wzrost wolumenów sprzedaŜy w petrochemii i detalu 2Q10 1Q11 2Q11 tys. t 6M10 6M11 Łączny wolumen sprzedaŜy w 2kw. + 1% + 4% 2011r. wzrósł o 1% (r/r) do 8,6 mln t w 8 545 8 070 8 597 16 061 16 667 efekcie dobrej koniunktury w petrochemii. Wolumeny sprzedaŜy Spadek sprzedaŜy rafineryjnej o (-) 2% (r/r
Slide 11: Negatywny wpływ przestojów remontowych
Negatywny wpływ przestojów remontowych Przerób ropy naftowej Wykorzystanie mocy przerobowych mln t % 100 100 97 - 2% 93 100 97 90 7,4 7,5 90 93 87 87 6,9 6,8 89 6,4 85 85 85 80 83 69 70 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 Uzysk paliw Komentarz % Uzysk benzyny W związku z realizacją pos
Slide 12: Agenda
Agenda Osiągnięcia w II kw. 2011r. Sytuacja makroekonomiczna Wyniki finansowe i operacyjne w II kw. 2011r. Płynność Realizacja priorytetowych działań Podsumowanie 12
Slide 13: Zapewnione finansowanie Koncernu na kolejnych 5 lat
Zapewnione finansowanie Koncernu na kolejnych 5 lat Bezpieczna sytuacja finansowa Dług netto i dźwignia finansowa % Dźwignia w mld PLN, % finansowa Redukcja zadłuŜenia do 7,9 mld PLN w efekcie -1,9 mld konsekwentnie prowadzonych działań. 9,8 9,9 Utrzymanie optymalnego poziomu dźwigni finansowej, 7,8
Slide 14: Ponad 1,0 mld PLN przepływów z działalności operacyjnej
Ponad 1,0 mld PLN przepływów z działalności operacyjnej 2Q10 1Q11 2Q11 zmiana r/r mln PLN 6M10 6M11 zmiana r/r Przepływy z dział. oper. przed 1 194 1 928 1 589 395 2 220 3 518 1 298 zmianami kapitału pracującego 1 274 -1 970 -582 -1 856 Zmiana kapitału pracującego 664 -2 553 -3 217 Przepływy z dział
Slide 15: Kontynuowanie inicjatyw zmniejszających kapitał pracujący
Kontynuowanie inicjatyw zmniejszających kapitał pracujący Zmiana kapitału pracującego Efekt działań na zmianę kapitału pracującego w 2kw.2011r., mld PLN na dzień 30.06.2011r., mld PLN Zmiana kapitału o 0,5 mld PLN w 2 kw.2011 Dodatkowe wpływy w wysokości 2,9 mld PLN 0,5 10,3 3,4 2,9 7,4 (1) -1,7 1,2
Slide 16: Agenda
Agenda Osiągnięcia w II kw. 2011r. Sytuacja makroekonomiczna Wyniki finansowe i operacyjne w II kw. 2011r. Płynność Realizacja priorytetowych działań Podsumowanie 16
Slide 17: Aktywa uwalniające kapitał – sprzedaż Polkomtela
Aktywa uwalniające kapitał – sprzedaŜ Polkomtela POLKOMTEL Podpisanie w czerwcu przedwstępnej umowy sprzedaŜy 100% akcji na rzecz Spartan Capital Holdings Sp. z o.o., w tym pakietu 24,39% posiadanego przez PKN ORLEN S.A. Transakcja wymaga zgody Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów. Całkowita war
Slide 18: Efektywność operacyjna – uruchomienie produkcji PTA
Efektywność operacyjna – uruchomienie produkcji PTA PKN ORLEN SprzedaŜ: Wzrost wolumenów sprzedaŜy petrochemicznej i detalicznej. Postoje remontowe: Zakończenie w 2kw.2011r. planowanych postojów remontowych: Hydrokraking w Płocku oraz remontu rafinerii ORLEN Lietuva. Postoje remontowe instalacji Wyt
Slide 19: Kontynuacja projektów w wydobyciu i energetyce
Kontynuacja projektów w wydobyciu i energetyce ROPA NAFTOWA GAZ ŁUPKOWY Szelf łotewski – trwa analiza nowo pozyskanych Lubelszczyzna – rozpoczęto prace sejsmiczne UPSTREAM danych sejsmiki 3D i wybór lokalizacji otworów. na koncesjach shale gas. Planowany odwiert w 1 połowie 2012r. Planowane rozpoczę
Slide 20: Agenda
Agenda Osiągnięcia w II kw. 2011r. Sytuacja makroekonomiczna Wyniki finansowe i operacyjne w II kw. 2011r. Płynność Realizacja priorytetowych działań Podsumowanie 20
Slide 21: Podsumowanie
Podsumowanie Dobre wyniki przy niestabilnym otoczeniu 25,6 mld PLN przychodów ze sprzedaŜy; wzrost o 22% (r/r). 1,0 mld PLN zysku operacyjnego i 0,9 mld PLN zysku netto. 8,6 mln ton wolumenów sprzedaŜy; wzrost o 1% (r/r). Stabilna sytuacja płynnościowa Redukcja zadłuŜenia o 1,9 mld PLN (r/r) do 7,9
Slide 22: Dziękujemy za uwagę
Dziękujemy za uwagę W celu uzyskania dalszych informacji o PKN ORLEN, prosimy o kontakt z Biurem Relacji Inwestorskich: telefon: + 48 24 256 81 80 faks: + 48 24 367 77 11 e-mail: ir@orlen.pl www.orlen.pl 22
Slide 23: Slajdy pomocnicze
Agenda Slajdy pomocnicze 23
Slide 24: PKN ORLEN: Wzrost sprzedaży zniwelowany przez niekorzystne makro rafineryjne
PKN ORLEN Wzrost sprzedaŜy zniwelowany przez niekorzystne makro rafineryjne mln PLN -114 mln PLN 1.200 1.123 220 1.009 1.000 -202 216 800 600 -348 400 200 0 EBIT 2kw’10 Wycena zapasów Makro Wolumeny Pozostałe EBIT 2kw’11 NiŜszy dodatni wpływ wyceny zapasów (r/r) w 2kw.2011r. oraz obserwowane pogorsz
Slide 25: Segment rafineryjny
Segment rafineryjny Negatywny wpływ niskich marŜ rafineryjnych oraz przestojów remontowych mln PLN - 473 mln PLN 983 1.000 900 800 700 -246 600 264 510 500 400 300 200 -456 -35 100 0 EBIT 2kw’10 Wycena zapasów Makro Wolumeny Pozostałe EBIT 2kw’11 NiŜszy dodatni wpływ wyceny zapasów z powodu ogranicz
Slide 26: Segment detaliczny
Segment detaliczny Wzrost wolumenów sprzedaŜy ograniczony przez niŜsze marŜe paliwowe mln PLN -24 mln PLN 24 250 20 216 200 192 -10 -58 150 100 50 0 EBIT 2kw’10 MarŜe paliwowe Wolumeny SprzedaŜ Pozostałe EBIT 2kw’11 pozapaliwowa Wzrost sprzedaŜy detalicznej o 3% (r/r) osiągnięty na rynku polskim i n
Slide 27: Segment petrochemiczny
Segment petrochemiczny Poprawa marŜ petrochemicznych i wzrost wolumenów sprzedaŜy mln PLN 600 + 399 mln PLN 231 16 521 500 400 300 108 200 44 122 100 0 EBIT 2kw’10 Wycena zapasów Makro Wolumeny Pozostałe EBIT 2kw’11 Kontynuacja pozytywnych trendów makroekonomicznych. SprzedaŜ PTA w wysokości 83 tys.
Slide 28: Główne elementy rachunku wyników w podziale na spółki w II kw. 2011r.
Główne elementy rachunku wyników w podziale na spółki w II kw. 2011r. ORLEN Pozostałe i Grupa Grupa PKN ORLEN 3) wg MSSF w mln PLN Unipetrol 3) korekty ORLEN ORLEN Zmiana (jednostkowy) Lietuva konsolidacyjne 2kw'11 2kw'10 Przychody 18 973 4 225 5 764 -3 321 25 641 21 068 22% EBITDA 947 166 102 371 1
Slide 29: Wynik operacyjny w podziale na segmenty i spółki w II kw. 2011r.
Wynik operacyjny w podziale na segmenty i spółki w II kw. 2011r. ORLEN Pozostałe i Grupa Grupa PKN ORLEN 4) wg MSSF w mln PLN Unipetrol 4) korekty ORLEN ORLEN Zmiana (jednostkowy) Lietuva konsolidacyjne 2kw'11 2kw'10 EBIT 711 30 4 264 1 009 1 123 -10% EBIT wg LIFO 432 40 42 256 770 682 13% Rafineria
Slide 30: Grupa ORLEN Lietuva Główne elementy rachunku wyników
Grupa ORLEN Lietuva Główne elementy rachunku wyników 1 2Q10 1Q11 2Q11 zmiana r/r wg MSSF, mln USD 6M10 6M11 zmiana r/r 1 429 1 754 2 102 47% Przychody 2 501 3 856 54% 41 73 36 -12% EBITDA 49 109 122% 18 53 16 -11% EBIT 4 69 1869% 33 -18 29 -12% EBIT wg LIFO 10 12 20% -11 52 9 - Wynik netto -42 61 -
Slide 31: Grupa UNIPETROL Główne elementy rachunku wyników
Grupa UNIPETROL Główne elementy rachunku wyników1 2Q10 1Q11 2Q11 zmiana r/r wg MSSF, mln CZK 6M10 6M11 zmiana r/r 23 409 23 088 25 950 11% Przychody 41 448 49 038 18% 1 669 1 379 1 012 -39% EBITDA 3 021 2 390 -21% 802 571 224 -72% EBIT 1 318 795 -40% 671 4 274 -59% EBIT wg LIFO 656 278 -58% 520 464
Slide 32: Podstawowe dane produkcyjne
Podstawowe dane produkcyjne zmiana zmiana zmiana Dane produkcyjne 2Q10 1Q11 2Q11 (r/r) (kw/kw) 6M10 6M11 (r/r) 1 Rafineria w Polsce Przerób ropy naftowej (tys. t) 3 506 3 301 3 480 -1% 5% 7 001 6 781 -3% Wykorzystanie mocy przerobowych 93% 87% 85% -8 pp -2 pp 93% 86% -7 pp 4 Uzysk paliw 80% 79% 74%
Slide 33: Otoczenie makroekonomiczne w III kw. 2011r.
Otoczenie makroekonomiczne w III kw. 2011r. Stabilna cena ropy Spadek łącznej marŜy rafineryjnej i dyferencjału U/B Średnie ceny ropy Brent, USD/bbl Modelowa marŜa rafineryjna oraz dyferencjał U/B, USD/bbl 0 USD/bbl - 0,6 USD/bbl 117 117 4,8 105 4,0 4,4 4,3 87 1,5 3,7 77 0,9 2,9 2,9 1,2 3,1 3,3 2,5
Slide 34: Otoczenie makroekonomiczne
Otoczenie makroekonomiczne 8 2010 średnia 2011 2011 średnia 2010 Modelowa marŜa rafineryjna Grupy ORLEN 6 4 3.8 USD/bbl 2 1.6 USD/bbl 0 -2 Styczeń Luty Marzec Kwiecień Maj Czerwiec Lipiec Sierpień Wrzesień Październik Listopad Grudzień 5 2010 średnia 2011 2011 średnia 2010 Dyferencjał Ural/Brent 4 3
Slide 35: Słownik pojęć
Słownik pojęć Modelowa marŜa rafineryjna PKN ORLEN = przychody ze sprzedaŜy produktów (93,5% Produkty = 36% Benzyna + 43% Diesel + 14,5% CięŜki olej opałowy) - koszty (100% wsadu: ropa i pozostałe surowce). Całość wsadu przeliczona wg notowań ropy Brent. Notowania rynkowe spot. Spread Ural Rdam vs f
Slide 36: Zastrzeżenia prawne
ZastrzeŜenia prawne Niniejsza prezentacja została przygotowana przez PKN ORLEN („PKN ORLEN” lub "Spółka"). Ani niniejsza Prezentacja, ani jakakolwiek kopia niniejszej Prezentacji nie moŜe być powielona, rozpowszechniona ani przekazana, bezpośrednio lub pośrednio, jakiejkolwiek osobie w jakimkolwiek
Slide 37: Kontakt z Biurem Relacji Inwestorskich
W celu uzyskania dalszych informacji o PKN ORLEN, prosimy o kontakt z Biurem Relacji Inwestorskich: telefon: + 48 24 256 81 80 faks: + 48 24 367 77 11 e-mail: ir@orlen.pl www.orlen.pl 37